某上市公司財務狀況分析報告參考模式

1、 股份有限公司2012 年財務狀況分析報告課程名稱：財務分析學生姓名：學號：班級：專業(yè)：會計學（雙學位）2013年 5 月一 背景分析（一）企業(yè)提供年度報告的總體結構的詳略情況 股份有限公司選定的信息披露報紙名稱：證券時報；在深圳證券交易所網(wǎng)站（ www.）上公布年度報告等信息，既有母公司的自身個別報表，也有以上市公司為母公司的集團合并報表。附注重點披露合并報表附注的同時，還披露了母公司的報表附注。 股份有限公司披露的信息較為詳細，內容豐富，為系統(tǒng)分析公司的財務狀況質量提供了條件。（二）企業(yè)的基本經(jīng)營業(yè)績，生產經(jīng)營特點以及所處的行業(yè)從年度報告的有關信息，可以了解到，2011 年，公司實現(xiàn)營業(yè)收

2、入 147.43億元，增長 34.80%；實現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤7063.02 萬元，同比增長23.52%。公司主要從事電子信息產業(yè)，兼營貿易業(yè)務，房地產業(yè)務等其他業(yè)務，公司所處的行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)內競爭激烈。（三）董事會（或企業(yè)）對自身情況的說明在董事會報告中，既包括對企業(yè)經(jīng)營情況以及戰(zhàn)略的描述，也包括對主要財務指標變化情況的說明：1、從公司經(jīng)營戰(zhàn)略看，格力電器一直致力于通過掌握領先的核心技術、不斷改善產品質量、全面提升企業(yè)競爭優(yōu)勢來穩(wěn)固其行業(yè)內的龍頭地位。2、從主要財務數(shù)據(jù)和財務指標來看，與前幾年相比，公司盈利能力等方面呈現(xiàn)良好態(tài)勢； 在對主要財務指標變化情況的說明中，公司主

3、要對資產規(guī)模和結構、費用規(guī)模和結構、 現(xiàn)金流量規(guī)模和結構以及資產利用狀況等方面進行了簡單分析，從公司分析得知公司認為主要項目的變化均與業(yè)務變化有關，且屬于正常變化。3、從政策法規(guī)的影響方面看，由于低碳經(jīng)濟時代的來臨，公司可能面臨一些政策或者制度性限制。 但是，其行業(yè)內的領先地位決定了公司受此方面不利影響不會太大。（四）企業(yè)控股股東的持股及背景情況公司的控股股東人是廈門信息信達總公司，廈門信息信達總公司的持股 ，占比為 28.2%。而廈門信息信達總公司的控股股東是廈門國貿控股有限公司。廈門信息信達總公司是廈門國貿控股有限公司的全資子公司，故廈門信息信達總公司與廈門國貿控股有限公司存在關聯(lián)關系。廈

4、門國貿控股有限公司受廈門市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會管理。（五）企業(yè)的發(fā)展沿革資料顯示，珠海格力電器股份有限公司于1996年11月 18日經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會證監(jiān)發(fā)字 1996321 號文批準于深圳證券交易所上市，公司領取4400001008614號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。自1996年 2011年公司股本不斷擴大， 截止 2011年 12月，股本總數(shù)為 24025萬股，公司注冊資本為 24025萬元。 在過去發(fā)展歷程中，公司主要從事空調器的市生產與銷售活動，堅持專業(yè)化發(fā)展道路二、 上市公司財務狀況總體情況分析（一）公司資產負債表總體情況分析1、資產負債表分析表表 1 2011-2012資產負債表

5、主要項目變動情況分析表增減情況對總資產項目2012 年2011 年增減額增減幅度的影響流動資產：貨幣資金429,751,543.85112,804,904.59316946639.26280.97%15.25%應收票據(jù)500,000.002,400,000.00-1900000.00-79.17%-0.09%應收賬款222,047,866.59153,304,904.4768742962.1244.84%3.31%預付款項75,473,981.9763,258,328.6812215653.2919.31%0.59%應收股利500,000.001,250,000.00-750000.00-60

6、.00%-0.04%其他應收款97,890,572.5178,694,645.1319195927.3824.39%0.92%存貨1,265,274,858.16773,615,391.02491659467.1463.55%23.66%流動資產合計2,091,502,445.081,185,353,569.44906148875.6476.45%43.61%非流動資產：持有至到期投資30,305,385.0732,905,385.07-2600000.00-7.90%-0.13%長期股權投資47,413,746.1445,562,714.111851032.034.06%0.09%投資性房地

7、產70,143,767.5779,644,965.10-9501197.53-11.93%-0.46%固定資產520,024,422.14469,863,053.8150161368.3310.68%2.41%在建工程214,911,116.45218,392,923.02-3481806.57-1.59%-0.17%無形資產28,255,995.5424,665,126.043590869.5014.56%0.17%非流動資產合計943,684,041.27892,549,465.4951134575.785.73%2.46%資產總計3,035,186,486.352,077,903,034

8、.93957283451.4246.07%46.07%流動負債：短期借款430,000,000.00320,000,000.00110000000.0034.38%5.29%應付票據(jù)228,570,000.00106,710,000.00121860000.00114.20%5.86%應付賬款187,119,329.02231,779,299.60-44659970.58-19.27%-2.15%預收款項133,965,052.5919,797,839.16114167213.43576.67%5.49%應付職工薪酬14,096,871.338,499,052.245597819.0965.8

9、6%0.27%應交稅費57,696,255.6542,925,083.9014771171.7534.41%0.71%應付股利376,091.63369,074.017017.621.90%0.00%其他應付款29,945,289.3932,587,086.85-2641797.46-8.11%-0.13%一年內到期的非流動負債41,000,000.0065,000,000.00-24000000.00-36.92%-1.16%其他流動負債132,484,766.7354,261,244.3378223522.40144.16%3.76%流動負債合計1,255,668,286.60892,44

10、8,842.26363219444.3440.70%17.48%非流動負債：長期借款234,379,980.35180,000,000.0054379980.3530.21%2.62%非流動負債合計249,934,195.18194,747,691.0355186504.1528.34%2.66%負債合計1,505,602,481.781,087,196,533.29418405948.4938.48%20.14%所有者權益：股本675,785,778.00366,373,852.00309411926.0084.45%14.89%資本公積1,406,869.511,232,170.12174

11、699.3914.18%0.01%盈余公積61,105,211.3045,380,521.8915724689.4134.65%0.76%未分配利潤205,941,879.1188,846,023.78117095855.33131.80%5.64%所有者權益合計1,529,584,004.57990,706,501.64538877502.9354.39%25.93%負債和所有者權益總計3,035,186,486.352,077,903,034.93957283451.4246.07%46.07%根據(jù)表 1數(shù)據(jù)得知，（對下列情況進行 分析說明）（ 1）總資產變動如何，是什么原因導致的（ 2）

12、流動資產變動如何？是什么原因導致的（ 3）非流動資產變動如何？是什么原因導致的（ 4）負債變動如何？是什么原因導致的（ 5）股東權益變動如何，主要是什么原因導致的（二）資產負債表主要項目結構增減變化分析表 22011-2012年主要項目結構比較分析表單位： %項目2012年2011年20122011增減（ %）流動資產：貨幣資金145,707,769.65186,226,147.8532.24%22.77%9.47%應收賬款791,808.11727,981.630.18%0.09%0.09%預付賬款14,252,355.1111,755,072.133.15%1.44%1.72%應收利息1,

13、554,016.440.34%0.00%0.34%其他應收款3,308,722.674,324,994.770.73%0.53%0.20%存貨191,294,859.71565,231,684.5742.33%69.11%-26.79%流動資產合計356,909,531.69768,265,880.9578.97%93.94%-14.97%非流動資產：長期應收款60,000,000.00013.28%0.00%13.28%固定資產33,555,171.2036,355,746.577.42%4.45%2.98%非流動資產合計95,032,423.1249,557,234.3521.03%6.0

14、6%14.97%資產總計451,941,954.81817,823,115.30100.00%100.00%0.00%流動負債 :應付賬款50,363,496.1462,072,608.6511.14%7.59%3.55%應交稅費103,805,252.2385,530,249.1822.97%10.46%12.51%其他應付款23,285,784.1019,417,738.185.15%2.37%2.78%一年內到期263,250.0000.06%0.00%0.06%非流動負債流動負債合計180,017,274.90586,159,244.3639.83%71.67%-31.84%非流動負債

15、 :應付債券274,040.000.00%0.03%-0.03%預計負債3,790,000.000.84%0.00%0.84%非流動負債總計3,790,000.00274,040.000.84%0.03%0.81%負債合計183,807,274.90586,433,284.3640.67%71.71%-31.04%所有者權益0.00%0.00%0.00%股本184,819,607.00184,819,607.0040.89%22.60%18.30%資本公積22,795,561.5022,795,561.505.04%2.79%2.26%盈余公積6,885,074.866,885,074.861

16、.52%0.84%0.68%未分配利潤-9,472,465.04-35,034,663.46-2.10%-4.28%2.19%所有者權益合計268,134,679.91231,389,830.9459.33%28.29%31.04%負債和所有者權451,941,954.81817,823,115.30100.00%100.00%0.00%益合計根據(jù)表 1數(shù)據(jù)得知 ：（對下列情況進行 分析說明）（ 1）資產結構變動如何，說明什么（ 2）負債結構變動如何，說明什么（ 3）股東權益結構變動如何，說明什么綜上分析，可以得出如下結論：1. 近五年來，公司實施擴張戰(zhàn)略，多元投資使得對外投資規(guī)模較大，經(jīng)營性

17、資產投入少。但資產及經(jīng)營性資產仍為公司創(chuàng)造了利潤， 產品銷售市場逐年上升，對外投資也有回報，公司發(fā)展思路合理。2. 負債資金比重高，尤其是短期債務資金比重高，有流動性風險；但由于公司每年盈利，有資金保證，且公司發(fā)展思路穩(wěn)定，其存在風險還是可控的。3. 股東權益增長主要來自公司留存收益， 公司留存收益總體呈波動上升趨勢，公司還是有財務實力的。三、 上市公司財務狀況效率分析（一）公司資產管理效率情況分析表 3 2011-2012年公司營運能力重要財務指標數(shù)據(jù)年份2012 年2011 年項目總資產周轉率（次）1.111.23流動資產周轉率（次）1.351.46存貨周轉率（次）5.815.19應收賬款

18、周轉率（次）2.923.73固定資產周轉率（次）34.7444.15根據(jù)表 4 數(shù)據(jù)信息可知，公司 2011-2012 年總資產周轉率和流 動資產周轉率保持平穩(wěn)的態(tài)勢， 存貨以緩慢態(tài)勢逐年增長， 應收賬款周轉較為緩慢， 變現(xiàn)速度較慢，固定資產周轉呈波動式增長， （二）公司償債能力和舉債能力情況分析1. 公司短期償債能力情況表 52011-2012年 重要財務指標數(shù)據(jù)項目2012年2011年流動比率（倍數(shù)）0.920.60速動比率 ( 倍數(shù)）0.730.47現(xiàn)金流量比率 (%)16.4016.80存貨周轉率 ( 次 )9.729.99應收賬款周轉率 ( 次 )99.90105.01根據(jù)表 5 數(shù)據(jù)分析可知：公司短期償債能力2007-2011年基本徘徊 0.4-0.9之間，沒有大于 1。但從其他相關指標變動情況看：（1）經(jīng)營活動中產生現(xiàn)金的能力較穩(wěn)定；（ 2）應收賬款、存貨等流動資產周轉保持在較高水平上；（3）根據(jù)報表附注，公司存在可動用銀行貸款指標，且公司在市場有較高聲望。因此，公司短期償債能力雖然小于1，但總體質量還是不錯的2. 公司舉債能力情況表 6 2011-2012 年重要財務指標數(shù)據(jù)項目2012 年2011年資產負債率 (%)53.2371.90股東權益比率 (%)46.7728.1利息保證倍數(shù)2023現(xiàn)金債務總額比率%0.150.14根據(jù)表 6 數(shù)據(jù)分析得