成交量和K線的結(jié)合

1、成交量和 K 線的結(jié)合 .txt 如果你看到面前的陰影，別怕，那是因?yàn)槟愕谋澈笥嘘?yáng)光！我允許你走進(jìn)我的世界，但絕不允許你在我的世界里走來(lái)走去。4成交量和K線的結(jié)合：1、成交量的意義第一，說(shuō)明個(gè)股的活躍程度與對(duì)當(dāng)前股價(jià)的認(rèn)可程度。個(gè)股的運(yùn)動(dòng)一般都經(jīng)歷盤旋 活躍上升盤旋的循環(huán)過(guò)程，作為股價(jià)運(yùn)動(dòng)的第二階段，即通常所說(shuō)的股性被 激活階段，也就是成交量活躍的過(guò)程。當(dāng)一只個(gè)股處于底部蟄伏期時(shí)，其市場(chǎng)表現(xiàn)不活躍， 該階段的成交量低迷。 股價(jià)的上升必然導(dǎo)致獲利盤與解套盤的增多， 多空分歧加大， 相應(yīng)地， 股價(jià)的進(jìn)一步上升需要有更多能量的支持，而活躍的成交量正是對(duì)該現(xiàn)象的客觀反映。多空 雙方對(duì)股價(jià)的認(rèn)可程度分歧

2、越大，成交量也就越大。理論上，多空雙方對(duì)股價(jià)分歧最大的位 置應(yīng)該是在盤整區(qū)域的箱體頂部，從股價(jià)運(yùn)行的實(shí)際情況看，在箱體頂部附近的放量也確實(shí) 對(duì)股價(jià)的突破有一定參考意義。第二，成交量的活躍還與個(gè)股突破后的爆發(fā)力度有關(guān)，表明市場(chǎng)的內(nèi)在強(qiáng)度。換手率越 高，參與的投資者越多，一旦市場(chǎng)向某個(gè)方向突破，原來(lái)巨大的多空分歧因一方的勝利使市 場(chǎng)產(chǎn)生一邊倒，迫使另一方返身加入，這種合力足以使市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的波瀾。如福建雙菱99年 12 月中旬在箱體盤整結(jié)束期，周換手率高達(dá)38，其后爆發(fā)力度之強(qiáng)，市場(chǎng)有目共睹。相對(duì)地，一段時(shí)間的換手率比一周換手率具有更大的操作意義。由于拉高建倉(cāng)方式已隨市場(chǎng) 的發(fā)展逐步淘汰，一段時(shí)間

3、的換手率更能反映主力的動(dòng)向。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，96 年活躍個(gè)股的近二月累積換手率可達(dá)到 130，而目前一只個(gè)股如能達(dá)到90的換手率就可說(shuō)是非?；钴S了。個(gè)股的活躍程度呈現(xiàn)明顯的下降態(tài)勢(shì)，這對(duì)于我們今后判斷市場(chǎng)的活躍股有一定的指導(dǎo) 意義。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明， 當(dāng)一段時(shí)間的累計(jì)換手率達(dá)到 40以上時(shí)， 個(gè)股進(jìn)入突破前的臨界狀態(tài)， 這為我們把握入市時(shí)機(jī)提供了較好的早期信號(hào)。我們注意到，主力資金介入個(gè)股具有較高的 成本，這一特性使主力不可能在控盤后仍維護(hù)長(zhǎng)時(shí)間的低位盤整，而累計(jì)換手率正是對(duì)該狀 況所作的較好描述，它能估計(jì)市場(chǎng)是否進(jìn)入臨界狀態(tài)。如馬鋼股份，2000年 3月 16日單日放量，當(dāng)日換手率高達(dá) 21 ，當(dāng)

4、周換手率達(dá)到 38，近二月?lián)Q手率則達(dá)到近年少見(jiàn)的98，在短短的時(shí)間內(nèi)，如此巨大的換手率發(fā)生在一個(gè)不為市場(chǎng)所追捧的個(gè)股上，除了表明有大資 金在默默建倉(cāng)外，還能說(shuō)明什么？同時(shí)，觀察該股的周K線圖可發(fā)現(xiàn)，該股有明顯的放量的過(guò)程，在周線圖上，成交量呈現(xiàn)穩(wěn)定的推進(jìn)態(tài)勢(shì)，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位盤整后，突破就順 理成章了。另外，放量前的成交量走勢(shì)也具有一定的參考意義。相對(duì)于馬鋼股份在放量前出現(xiàn)的一 段溫和放量過(guò)程，天津港 1998 年 10月初雖然也出現(xiàn)單日換手率達(dá)到156階段性天量的情況， 但由于該股的放量前缺少一個(gè)溫和的過(guò)程， （事實(shí)上， 該股在放量前， 成交量一直呈現(xiàn) 一種萎縮的特點(diǎn)， ）使該股走勢(shì)存在

5、極大的對(duì)倒嫌疑。第三，個(gè)股的活躍程度反映了進(jìn)入該股中的主力是新主力還是老主力， 主力的實(shí)力如何， 有助于對(duì)主力控盤程度的判斷。 這事實(shí)上是從成交量的角度對(duì)股價(jià)的盤整作補(bǔ)充描述。一般，新主力介入時(shí)，由于介入控盤 過(guò)程較長(zhǎng)，成交量會(huì)相對(duì)活躍，而一旦進(jìn)入控盤階段后，主力又難以容忍其它投資者跟莊， 不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間在其成本區(qū)域附近徘徊，會(huì)迅速拉高，這就會(huì)產(chǎn)生第一波的上升行情，即性質(zhì)上 為脫離成本區(qū)的行情。 期間最主要特征是距離長(zhǎng)期底部區(qū)域不遠(yuǎn)， 即前面所論述的低位盤整。 而一旦脫離成本區(qū)域后，股價(jià)還會(huì)產(chǎn)生中級(jí)調(diào)整，這時(shí)調(diào)整可能以橫盤為主，而最終的結(jié)果 是在經(jīng)過(guò)中級(jí)盤整后，股價(jià)繼續(xù)向上，即整體走勢(shì)呈現(xiàn)之字形形

6、態(tài)，或者說(shuō)，波浪理論中的 主升浪階段就是該階段的真實(shí)反映。需要指出的是，與底部區(qū)域的盤整相比較，脫離成本區(qū) 域后的盤整階段成交量會(huì)相對(duì)較小，但也滿足我們所定義的盤整，這種盤整一般屬于老主力 所為，其后股價(jià)的上升空間則取決于第一波行情上升的力度等因素。第四，由于個(gè)股的流通盤、總股本都不相同，為便于考察，用換手率指標(biāo)可對(duì)個(gè)股的活 躍程度作出比較， 需要指出的是， 個(gè)股單日換手率意義不如一段時(shí)間累計(jì)換手的參考價(jià)值大。 當(dāng)周放量是個(gè)股啟動(dòng)的信號(hào)，如馬鋼股份在 3 月 17 日當(dāng)周換手率達(dá)到 38，前一周換手率 128，當(dāng)周成交量是前一周成交量的 3倍，可謂急劇放量， 而該股自 2 月份以來(lái)就一直以 溫

7、和放量的形式盤整，放量不漲是盤整階段的主要特征，一旦進(jìn)入放量拉出中陽(yáng)線以上的 K 線時(shí)，大黑馬的條件已經(jīng)基本孕育成熟。2、K線組合當(dāng)一個(gè)個(gè)股滿足了時(shí)間、空間、能量條件時(shí)，表明市場(chǎng)已經(jīng)處于一種微妙的平衡狀態(tài)， 而 K 線圖能為我們指出這種平衡傾向于多空雙方中的哪一方，點(diǎn)明突破方向。一只大牛股在 其誕生之初，其各方面的走勢(shì)必定是完美的。而未能成為大牛股的個(gè)股在走勢(shì)形態(tài)上卻各有 各的缺陷。從多個(gè)側(cè)面考察個(gè)股的走勢(shì)，相對(duì)而言，由于 K 線具有的與生俱來(lái)的對(duì)市場(chǎng)高度 敏感的特點(diǎn)，使其具有較高的實(shí)際操作指導(dǎo)價(jià)值。應(yīng)用K線圖可以幫助我們判斷股價(jià)突破的短線時(shí)機(jī)。與市場(chǎng)中投資者不同的是，在此我們?nèi)詫?duì)個(gè)股突破前的

8、走勢(shì)運(yùn)用周K線圖加以考察，結(jié)果如下表。對(duì)該表的考察使我們得到一個(gè)有趣的結(jié)果，對(duì)近幾年大牛股的統(tǒng)計(jì)表明，個(gè)股在突破平 臺(tái)整理前，近二周 K線常常出現(xiàn)二陽(yáng)夾一陰、大陽(yáng)線、早晨之星等形態(tài)，出現(xiàn)的頻率之高， 出現(xiàn)的形態(tài)之集中，與變化莫測(cè)的日線圖形成巨大反差。這也從一個(gè)側(cè)面使我們把K線圖簡(jiǎn)單化，只要掌握這幾種常用K線，就可以較大地提高投資成功的幾率，使我們可以在較短的時(shí)間內(nèi)獲得較大的收益。同時(shí)，以上K線組合發(fā)生在盤整區(qū)域的相對(duì)位置也對(duì)股價(jià)突破與否具有先行指示意義。事實(shí)上，這也是對(duì)盤整區(qū)域高位放量突破的補(bǔ)充。一般，一只個(gè) 股在上升之前的盤整區(qū)，就已露出突破的端倪。但在突破之前的微妙狀態(tài)下，這種信號(hào)又難 以為市場(chǎng)所察覺(jué)。據(jù)大量的圖表觀察，事實(shí)上，當(dāng)K線組合發(fā)生在盤整區(qū)域的中位線以上、箱體之內(nèi)時(shí)， K 線組合就已提前指出市場(chǎng)的方向，這與放量位置距離箱體頂部距離可相互參 考，互為印證。股價(jià)可以騙人，而成交量卻難以騙人，沒(méi)有成交量支持的股價(jià)運(yùn)動(dòng)是空虛的 價(jià)格運(yùn)動(dòng)，而成交量放大、股價(jià)卻不大漲的個(gè)股，則只能是主力的壓價(jià)吸貨行為。K 線圖與成交量的結(jié)合使我們對(duì)量?jī)r(jià)配合良好有了更深層次的理解。結(jié)論總結(jié)以上的分析，我們可以作出一個(gè)數(shù)學(xué)模型，以描述黑馬誕生的時(shí)空、能量、價(jià)格之 間的特征關(guān)系。第一，個(gè)股近一年漲幅不大，最好在60以內(nèi)。第二， 近