Bgrlhyn精算――保險公司的守護神

1、Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.- Shakespeare精算保險公司的守護神沈成方中國平安保險股份有限公司來自英國金融機構(gòu)最新的統(tǒng)計資料表明，精算師已迅速成為金融領(lǐng)域中最有吸引力的職業(yè)之一。而美國最佳職業(yè)排行榜中，精算師在1998年高居第一位，1999年排在第二位。隨著我國保險業(yè)的不斷發(fā)展，“精

2、算”也逐漸被炒得火熱起來。那么，什么是精算，它能在哪些方面發(fā)揮多大的作用，這種職業(yè)在我國目前的現(xiàn)狀及前景如何等問題也隨之而產(chǎn)生。本文結(jié)合自己在保險業(yè)中十年來的工作實踐就上述問題做一探討。一、精算在商業(yè)保險公司中的作用精算，簡單地說，就是依據(jù)經(jīng)濟學(xué)的基本原理，運用現(xiàn)代的各種科學(xué)有效方法，對各種經(jīng)濟活動中未來的風(fēng)險進行分析、評估和管理，是現(xiàn)代保險、金融、投資實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)。保險公司經(jīng)營的基礎(chǔ)也正是基于精算原理。精算在保險公司中的作用到底有多重要，精算師的職責(zé)和待遇到底怎樣，受到各國的傳統(tǒng)、法律法規(guī)、有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)控力度及給精算師創(chuàng)造的就業(yè)機會，以及聘用精算師的公司本身的管理體制和決策層的思維

3、模式等諸多條件的影響。但至少可以在以下幾方面，就其已掌握的知識發(fā)揮作用：（一） 在產(chǎn)品開發(fā)方面將產(chǎn)品形態(tài)的設(shè)計、調(diào)研、費率的初步擬訂、相關(guān)文件資料的準(zhǔn)備、與公司整個發(fā)展戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)性、市場環(huán)境的分析、長期利率走勢的研究、盈利能力的測試分析以及產(chǎn)品的售后跟蹤分析等一系列的內(nèi)容作為整個產(chǎn)品策略來管理，并形成了一套非常科學(xué)合理的產(chǎn)品開發(fā)流程。根據(jù)整個經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，研究和開發(fā)不同特點的產(chǎn)品，并通過對被保險人的風(fēng)險分類、對保單盈利能力及可能的銷售情況等進行評估，并結(jié)合到公司經(jīng)營的年度目標(biāo)和中長期規(guī)劃，確定一個合理的價格。一般而言，如果保險公司能夠充分尊重精算師的意見，就不會出現(xiàn)壽險產(chǎn)品的定

4、價利率不停地隨著市場利率的調(diào)整而頻繁、大幅度地調(diào)整現(xiàn)象。當(dāng)一個新產(chǎn)品開發(fā)后，需要在正式銷售之前建立該產(chǎn)品的市場價格，從而有必要研究與之相關(guān)的各種條件，比如：它的收益率怎樣？在什么樣的條件下能夠?qū)崿F(xiàn)該收益等。為了獲得該收益，精算師必須就投保人（或被保險人）的相關(guān)情況，以及預(yù)期能夠帶來的新契約保費數(shù)量作出必要假設(shè)。比如一個壽險產(chǎn)品，精算師必須考慮制定合適的投保規(guī)則，如被保險人必須是標(biāo)準(zhǔn)體（即處于健康狀況）、以及如何判定其是否處于健康狀態(tài)等。除此之外，還要對保險責(zé)任支付的數(shù)量及支付時間，以及投資收益率作出必要的假設(shè)。從而計算出該產(chǎn)品的初步成本，并在此基礎(chǔ)上，同銷售管理人員一起決定一個合理的產(chǎn)品銷售價

5、格。在產(chǎn)品售出之后，精算師也需要繼續(xù)參與產(chǎn)品的管理，包括進行必要的追蹤分析、評估。同樣，精算師也可對許多已推出產(chǎn)品進行評估：通過建立一套合理的跟蹤評價指標(biāo)體系，對主要的風(fēng)險發(fā)生率、所帶來的保費收入與預(yù)期比較，以及在公司內(nèi)各產(chǎn)品線中所占的比重、在整個市場上的份額及其競爭性等進行全方位的評估，并決定是否對現(xiàn)有產(chǎn)品的費率水平進行調(diào)整，或者停止銷售。此外，對壽險公司而言，在整個產(chǎn)品的管理過程中還要考慮將不同性質(zhì)、不同期限的傳統(tǒng)型與非傳統(tǒng)型產(chǎn)品進行組合，以避免公司承擔(dān)的風(fēng)險過于集中。通過對產(chǎn)品管理的以上考慮和操作，使公司的產(chǎn)品既能滿足公司的長遠發(fā)展規(guī)劃，又能具有較強的市場競爭性，在激烈的市場競爭中立于不

6、敗之地。（二） 在財務(wù)管理方面在財務(wù)管理領(lǐng)域，通常是由受過專門訓(xùn)練的會計專業(yè)人員負責(zé)，但在分析和利用會計信息時，也常求助于精算。1、 費用管理在對保險公司各部門、各分支機構(gòu)發(fā)生的各種費用進行調(diào)查的基礎(chǔ)上，精算師按照合理的費用分攤方法，將所有費用分攤到每一個產(chǎn)品上。對壽險公司而言，還可以繼續(xù)將費用分攤到各產(chǎn)品的首年、續(xù)年，然后在此基礎(chǔ)上計算各產(chǎn)品的費差損益。這樣，便于公司管理層明白費用超支、節(jié)約的源頭，進而采取相應(yīng)的措施對費用管理進行調(diào)整，也為公司的全面預(yù)算管理提供最直接的依據(jù)。2、 準(zhǔn)備金評估對大多數(shù)壽險產(chǎn)品而言，收到的各期保費，扣除各種費用開支之后，剩下的相當(dāng)一部分資金將要按照一定的方式累積

7、起來（即壽險責(zé)任準(zhǔn)備金），以滿足以后的保險責(zé)任支付之用。精算師會采用多種方式評估準(zhǔn)備金，以滿足公司內(nèi)部管理、保險監(jiān)管等方面的需要。在對整個公司的價值進行評估時，對準(zhǔn)備金的評估顯得尤為重要，對壽險公司而言，這是影響公司評估價值的最重要的決定因素，如果要上市的話，將直接影響到公司的上市價格。因此，在評估時，除了正常的準(zhǔn)備金評估需要考慮的因素外，還要考慮可能的死亡率、退保率變化所帶來的保費收入波動，以及可能遇到的費用通漲（影響公司的費用節(jié)余）、長期的投資收益率水平，和長期的風(fēng)險貼現(xiàn)率等，而其中很多取決于精算師的經(jīng)驗判斷、職業(yè)操守，以及對公司的熟悉和了解程度。保險公司需要計提的準(zhǔn)備金還包括未到期責(zé)任準(zhǔn)

8、備金、未決賠款準(zhǔn)備金，以及為應(yīng)付不可預(yù)見風(fēng)險而準(zhǔn)備的基金（即特別準(zhǔn)備金，或者叫總準(zhǔn)備金、保險保障基金）。只有在準(zhǔn)備金都提足的前提下，公司才能安全地運用其余財產(chǎn)以滿足公司股東或其他集團的要求。估算這一額外基金的額度是公司管理層的任務(wù)，但在很大程度上依賴于公司精算師的意見。財務(wù)管理還包括短期規(guī)劃和長期的現(xiàn)金流量規(guī)劃。一個管理良好的公司將持續(xù)進行這種規(guī)劃，并以此指導(dǎo)公司策略的制訂。未來實現(xiàn)的現(xiàn)金流與精算師先前的評估并不能保證完全一致，差異總是不可避免的，重要的是分析和了解產(chǎn)生差異的原因。當(dāng)出現(xiàn)差異的跡象時，公司高層必須認識并理解這些未來可能出現(xiàn)的變化從而對其有所準(zhǔn)備。精算師會在這方面扮演一個非常重要

9、的角色：利用其對上述情況的分析結(jié)果再評價公司產(chǎn)品的管理情況，并決定應(yīng)對先前的假設(shè)作出何種程度的調(diào)整，使公司管理層理解目前情況所代表的含義。由此看來，財務(wù)管理與產(chǎn)品管理的過程是緊密聯(lián)系在一起的，而不同部門精算師之間保持良好的溝通也就顯得重要。3、 利源分析在綜合考慮全年的經(jīng)營情況下，評估公司全年的經(jīng)營利潤。對壽險公司而言，實際實現(xiàn)的投資收益與定價成本之間的差異、實際死亡率與預(yù)定死亡率之間的差異、實際發(fā)生的費用與預(yù)定費用之間的差異，構(gòu)成了壽險公司年度利潤的主要來源。并在此基礎(chǔ)上對各主要產(chǎn)品的效益進行綜合評價，清理效益低下或無效益的產(chǎn)品，將公司的有限資源分配到更有效益的產(chǎn)品上。并根據(jù)公司發(fā)展情況，確

10、定向股東的分紅額度。如果產(chǎn)品是分紅保險，還要確定應(yīng)分配的紅利額。這要求分析該類產(chǎn)品的紅利來源，并按照公平、公正的原則將決定分配的紅利額分攤到每一個被保險人的帳戶上。（三） 承保風(fēng)險的評估和控制對壽險公司來說，一個關(guān)鍵控制點就是如何控制好承保風(fēng)險，使進入公司的風(fēng)險都是公司能夠控制的，保證符合正常承保條件的客戶利益不受影響，即如何評估投保申請書中所包含的信息，并決定是否承保；如果要承保，承保條件是什么等。理論上講，沒有不可承保的風(fēng)險，關(guān)鍵在于客戶是否愿意付出相應(yīng)的成本。也就是說：幾乎每個人在某種程度上都可被承保，即使是那些曾經(jīng)有過嚴(yán)重健康問題的人，只要支付相當(dāng)于其額外風(fēng)險的附加保費之后，仍可以被承

11、保。評估承保風(fēng)險一部分的責(zé)任在于醫(yī)務(wù)人員及受過此方面專業(yè)訓(xùn)練人士，精算師也可能涉及這一過程，但其更經(jīng)常參與的是將醫(yī)學(xué)方面的信息轉(zhuǎn)化為向客戶征收額外保費數(shù)，以及償付該客戶意外死亡的風(fēng)險系數(shù)等。（四） 參與資產(chǎn)負債管理對壽險公司而言，對客戶所承擔(dān)的都是長達幾十年的責(zé)任，如何保證在到期或保險責(zé)任發(fā)生時的給付責(zé)任，最大限度地發(fā)揮社會穩(wěn)定器的作用，是每個壽險公司所面臨的共同問題。通過對不同條件下現(xiàn)金流動的個案分析及其對公司財務(wù)的影響，通過分析業(yè)務(wù)組合中不同到期年限、不同的資金成本，通過對不同資產(chǎn)的收益性、安全性及其可能的期限安排，盡量使資產(chǎn)與負債能夠在期限、收益與成本等方面進行動態(tài)匹配，以應(yīng)付可能出現(xiàn)的

12、風(fēng)險。（五） 其他方面精算人員還要參與投資結(jié)構(gòu)及其策略的研討和制訂、參與保險人的財務(wù)報告和稅收報告的準(zhǔn)備、對主要的風(fēng)險率利用經(jīng)驗進行研究、計算和準(zhǔn)備保單紅利及被保險人的個人帳戶余額等。需要說明的是，在闡述精算在保險公司中的作用時側(cè)重于壽險公司，但這并不是說財產(chǎn)保險公司不需要精算。實際上，將精算技術(shù)用在非壽險領(lǐng)域，使產(chǎn)險的費率立定建立在更加科學(xué)合理的基礎(chǔ)之上，對整個保險業(yè)都是非常有意義的。除了商業(yè)性保險公司需要精算外，在其他領(lǐng)域，如公司監(jiān)管、社會養(yǎng)老保險、企業(yè)養(yǎng)老計劃等方面，精算同樣發(fā)揮著非常重要的作用。比如，在社會養(yǎng)老保險方面，精算將會涉及到：養(yǎng)老保險的模式選擇、風(fēng)險替代率、養(yǎng)老金的收取比例、養(yǎng)老金的保值增值、養(yǎng)老保險的覆蓋范圍等等。二、 我國的精算發(fā)展前景相對于國外發(fā)達國家的保險而言，我國保險從1980年恢復(fù)開始到現(xiàn)在，才走過20年的歷程，無論從保險深度、保險密度或者保險滲透率來看，都處于保險發(fā)展的初級階段。而精算教育的興起，也才不過10多年的時間，很多的精算理論和方法還不成熟和完善，與國外的差距仍然