搞懂財(cái)務(wù)報(bào)表--非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)65x

1、 經(jīng)理人財(cái)務(wù)素養(yǎng)經(jīng)理人財(cái)務(wù)素養(yǎng)搞懂財(cái)務(wù)報(bào)表課程目標(biāo)我能讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表了!我知道如何做好財(cái)務(wù)管理了!我知道企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題出在哪里了!我知道能把財(cái)務(wù)管理與本部門工作有機(jī)協(xié)調(diào)起來(lái)了!課程安排課程安排企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù)企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù)解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析企業(yè)現(xiàn)金流分析企業(yè)健康狀況診斷企業(yè)健康增長(zhǎng)模式分析財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫非財(cái)人(外行人)做哪些事情？信息功能以數(shù)字的形式詳細(xì)準(zhǔn)確地記錄和披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果1、原始記錄總得有吧2、企業(yè)掙不掙錢我得知道吧3、企業(yè)產(chǎn)值我得心里有數(shù)吧4、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)我得理解呵成本功能正確地計(jì)算和說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品、提供服務(wù)的成本，有一套完善的核算

2、方法1. 成本怎么算的?2. 成本報(bào)表怎么讀?3. 標(biāo)準(zhǔn)成本的制定?4. 成本預(yù)算的編制與控制管理功能(我去管誰(shuí)?)1. 通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析, 加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止工作錯(cuò)弊，保征資產(chǎn)安全2. 運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析，探討經(jīng)營(yíng)得失，不斷改進(jìn)管理3. 運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算, 規(guī)劃利潤(rùn)，尋找最有利的產(chǎn)銷途徑4. 運(yùn)用財(cái)務(wù)模型探討業(yè)務(wù)模式，擬定經(jīng)營(yíng)策略決策決策 - - 投資項(xiàng)目評(píng)估投資項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目能否賺錢？能賺多少錢？什么時(shí)候開(kāi)始賺錢?錢能賺多久？ 計(jì)劃計(jì)劃 財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的數(shù)字化，它用數(shù)字的形式集中而系統(tǒng)地反映企業(yè)在未來(lái)一定期間的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及成果，是企業(yè)在特定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)字化模擬

3、 配置配置 合理分配資源合理分配資源 通過(guò)將各種假設(shè)和前提條件輸入財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析系統(tǒng)，可以幫助經(jīng)理人找出最佳業(yè)務(wù)模式，從而合理配置企業(yè)內(nèi)各種資源，合理安排人、財(cái)、物的使用 控制控制 動(dòng)態(tài)監(jiān)控動(dòng)態(tài)監(jiān)控財(cái)務(wù)預(yù)算又是一種動(dòng)態(tài)管理工具，通過(guò)分析預(yù)算與實(shí)際數(shù)字之間的差異可以對(duì)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的偏差及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和修正通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，及時(shí)加以改進(jìn) 考核 “秋后算賬”運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算，可將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)分解為一個(gè)個(gè)具體的、可以衡量的作業(yè)目標(biāo)，并落實(shí)到每個(gè)部門和員工財(cái)務(wù)數(shù)字是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效、也是經(jīng)理人對(duì)各部門、員工進(jìn)行獎(jiǎng)罰的重要依據(jù)，同時(shí)還是制定新目標(biāo)的基礎(chǔ)課程安排課

4、程安排企業(yè)、非財(cái)人與財(cái)務(wù)解析財(cái)務(wù)報(bào)表解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - - 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表/ /損益表?yè)p益表企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析企業(yè)現(xiàn)金流分析企業(yè)健康狀況診斷企業(yè)健康增長(zhǎng)模式分析財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表2005年12月31日透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表家具 20,000裝修費(fèi) 10,000房租押金 6,000現(xiàn)金 114,000 資本金 150,000錢花在哪里？投入的錢練習(xí)一分析150,000150,000占用資金用在何處 來(lái)源資金來(lái)自何處 資產(chǎn)權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,0

5、00流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 114,000 房租押金 6,000 股東權(quán)益:資本金 150,000資產(chǎn)權(quán)益練習(xí)一答案練習(xí)一答案 150,000 150,000 長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 114,000 房租押金 6,000 股東權(quán)益:股本 150,000資產(chǎn)權(quán)益一月底資產(chǎn)負(fù)債表一月底資產(chǎn)負(fù)債表 150,000 150,000 長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 99,000應(yīng)收款 8,000 存貨 10,000房租押金 6,000 股東權(quán)益:股本 150,000資產(chǎn)權(quán)益兩邊不平怎么辦? 153,000 150,000 ?

6、1-2月?lián)p益表收入: 8元X3000 24000成本: 5元X3000 (15000)費(fèi)用: (6000) -利潤(rùn): 3000長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 99,000 應(yīng)收款 8,000存貨 10,000房租押金 6,000 股東權(quán)益:股本 150,000利潤(rùn)利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益二月底資產(chǎn)負(fù)債表二月底資產(chǎn)負(fù)債表 153,000 153,000 流動(dòng)資產(chǎn)管理 - 現(xiàn)金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定： 現(xiàn)金和各種存款應(yīng)按實(shí)際收入和支出數(shù)記帳注意：不得坐支現(xiàn)金，收支兩條線問(wèn)題： 一個(gè)企業(yè)帳戶里的現(xiàn)金是否越多越好？應(yīng)收帳款管理指標(biāo)應(yīng)收帳款管理指標(biāo)回款額 - 應(yīng)收款帳齡分析表

7、過(guò)期應(yīng)收帳款的比例 壞帳的比例壞帳準(zhǔn)備的提取 - 按應(yīng)收帳款帳面余額提取 - 根據(jù)發(fā)生壞帳的概率提取流動(dòng)資產(chǎn)管理 - 存貨存貨的內(nèi)容： - 原材料 - 在產(chǎn)品 - 產(chǎn)成品 - 包裝物 - 備品、備件 - 低值易耗品存貨計(jì)價(jià)方法： - 先進(jìn)先出法 - 后進(jìn)先出法 - 平均成本法長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 99,000 應(yīng)收款 10,000存貨 8,000其它應(yīng)收款其它應(yīng)收款 6,000 股東權(quán)益:股本 150,000利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)范化表述 153,000 153,000 長(zhǎng)期資產(chǎn):家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

8、80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:股本 150,000利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益三月底資產(chǎn)負(fù)債表三月底資產(chǎn)負(fù)債表 153,000 153,000 長(zhǎng)期資產(chǎn)（LTA）流動(dòng)資產(chǎn)（CA）資產(chǎn)權(quán)益使用期1年的資產(chǎn)（1）固定資產(chǎn)（2）遞延資產(chǎn)（3）無(wú)形資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期資產(chǎn):家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000特許加盟費(fèi) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:股本 150,000利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益三月底資產(chǎn)負(fù)債表三月底資產(chǎn)負(fù)債表 153,

9、000 153,000 長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:股本 150,000利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)范化表述對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)范化表述 153,000 153,000 長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:股本 150,000利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益老劉入股前老劉入股前 15

10、3,000 153,000 長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 79,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:股本 - 張 150,000 - 劉 50,000原股本溢價(jià) 10,000利潤(rùn) 3,000資產(chǎn)權(quán)益老劉入股后老劉入股后 213,000 213,000 股東初始投資及后來(lái)增資的金額，代表了股東對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任的最高界限（1）實(shí)收資本（2）資本公積（3）未分配利潤(rùn)來(lái)自正常營(yíng)業(yè)之外的屬于普通股股東的盈余，包括： - 股本溢價(jià) - 資產(chǎn)重估增值 - 捐贈(zèng)日常經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的利潤(rùn)，對(duì)于多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是

11、企業(yè)增長(zhǎng)的正常途徑，它們可以作為股息分配給股東 股東權(quán)益股東權(quán)益股東權(quán)益未分配利潤(rùn) 企業(yè)的稅后利潤(rùn)在向股東分配之前，先要提取盈余公積，提取比例如下： - 法定公積金 10% - 任意公積金 企業(yè)自定 - 法定公益金 5 - 10% 很少有企業(yè)將利潤(rùn)全部分掉，未分配利潤(rùn)趨于成為企業(yè)永久性資金來(lái)源的一部分長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 79,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:實(shí)收資本實(shí)收資本 - 張 150,000 - 劉 50,000資本公積資本公積 10,000未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn) 3,

12、000資產(chǎn)權(quán)益對(duì)股東權(quán)益的規(guī)范化表述對(duì)股東權(quán)益的規(guī)范化表述 213,000 213,000 長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 118,500 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 25,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:實(shí)收資本 - 張 150,000 - 劉 50,000資本公積 10,000未分配利潤(rùn) 3,000應(yīng)付貨款 4,500二年期借款 30,000半年期借款 20,000資產(chǎn)負(fù)債/權(quán)益五月份資產(chǎn)負(fù)債表五月份資產(chǎn)負(fù)債表 267,500 267,500 長(zhǎng)期資產(chǎn)(LTA)流動(dòng)資產(chǎn)(CA)股東權(quán)益（OE）長(zhǎng)期負(fù)債（LTL）流動(dòng)負(fù)債（C

13、L）資產(chǎn)負(fù)債/權(quán)益100100資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債 - 全部短期負(fù)債（償還期在一年以內(nèi)）（1）應(yīng)付帳款（2）短期借款（3）其他長(zhǎng)期負(fù)債 - 全部長(zhǎng)期貸款（償還期在一年以上）抵押貸款、應(yīng)付債券、定期貸款中期：3 5 年長(zhǎng)期：5 10 年長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 118,500 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 25,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:實(shí)收資本 - 張 150,000 - 劉 50,000資本公積 10,000未分配利潤(rùn) 3,000應(yīng)付貨款 4,500二年期借款 30,000半年期借款 20,000資

14、產(chǎn)負(fù)債/權(quán)益五月份資產(chǎn)負(fù)債表五月份資產(chǎn)負(fù)債表 267,500 267,500 長(zhǎng)期資產(chǎn):固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無(wú)形資產(chǎn) 80,000流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 118,500 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 25,000應(yīng)收款 8,000 股東權(quán)益:實(shí)收資本 200,000 資本公積 10,000未分配利潤(rùn) 3,000長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債: 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款 30,000流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債:應(yīng)付款應(yīng)付款 4,500短期借款短期借款 20,000資產(chǎn)負(fù)債/權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債規(guī)范化表述長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債規(guī)范化表述 267,500 267,500 解讀公司經(jīng)營(yíng)狀況損益表?yè)p益表 一張損益表提供

15、了哪些信息？銷售收入銷售收入 - ) 銷售成本銷售成本 毛利毛利 -) 期間費(fèi)用期間費(fèi)用 +/-) 其它業(yè)務(wù)收入其它業(yè)務(wù)收入/支出支出 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +) 投資收益投資收益 +/-) 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入/支出支出 稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn) -) 所得稅所得稅 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷售成本企業(yè)在確認(rèn)收入的同時(shí)，要根據(jù)所發(fā)出貨物或提供服務(wù)的金額進(jìn)行成本的結(jié)轉(zhuǎn)銷售費(fèi)用（如運(yùn)輸費(fèi)、廣告費(fèi)等）與銷售成本無(wú)關(guān)銷售收入 銷售成本 = 毛利毛利率說(shuō)明了什么？企業(yè)產(chǎn)品/服務(wù)的增值力 - 是否為顧客提供了獨(dú)特/與眾不同的價(jià)值，而且這種價(jià)值對(duì)大部分顧客來(lái)說(shuō)是很重要的？ - 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是否很少/不具備/很難模仿這種增值能力？期間

16、費(fèi)用無(wú)法分?jǐn)偟礁鱾€(gè)產(chǎn)品中 、作為企業(yè)整體支出的費(fèi)用1、銷售費(fèi)用(selling expenses) 銷售人員工資福利、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、廣告費(fèi)等2、管理費(fèi)用(G & A) 管理部門人員工資福利、辦公費(fèi)、郵電費(fèi)、印刷費(fèi)3、財(cái)務(wù)費(fèi)用(Interests & bank charges) 企業(yè)籌措資金需要支付的費(fèi)用，如銀行手續(xù)費(fèi)、借款利息等投資收益報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期投資與短期投資所產(chǎn)生的收益不同的投資品種特點(diǎn)不同，收益也不同債券投資收益穩(wěn)定，不需要太多的敏感性股權(quán)投資收益波動(dòng)性較大，要求較高的投資技巧損益表中損益表中的幾個(gè)重要術(shù)語(yǔ)的幾個(gè)重要術(shù)語(yǔ)利潤(rùn)的分配過(guò)程息稅前利潤(rùn)（EBIT） - ）利息 債權(quán)

17、人稅前利潤(rùn)（PBT） - ）稅款 稅務(wù)局稅后利潤(rùn)（PAT） - ）股息 股東未分配利潤(rùn)（RE）案例分析3：我如何看企業(yè)的損益表，對(duì)購(gòu)買股票有幫助？通過(guò)看廈新電子（上市公司）的損益表，觀察企業(yè)的真實(shí)利潤(rùn)情況；掌握企業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)能力；值得不值得長(zhǎng)期持有？一、公司簡(jiǎn)介 2002-2004 2002-2004年夏新電子主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年夏新電子主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 年年 份份 2004 2003 20022004 2003 2002 銷售收入銷售收入 50.54 68.17 44.8650.54 68.17 44.86 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn) 0.1585 6.14 6.07 0.1585 6.14 6.07 總資產(chǎn)總資

18、產(chǎn) 42.89 43.48 27.62 42.89 43.48 27.62 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) 13.18 14.63 8.89 13.18 14.63 8.89 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 66-69% 64-66% 68-70% 66-69% 64-66% 68-70% ROE 1.2% 41.98% 68.25% ROE 1.2% 41.98% 68.25% EPS( EPS(每股凈利潤(rùn)）每股凈利潤(rùn)） 0.040.04元元 1.431.43元元 1.691.69元元 每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金 -1.54-1.54元元 1.171.17元元 2.712.71元元表表12：夏新：夏新2002-200

19、4年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 （單位：百萬(wàn)元或（單位：百萬(wàn)元或%）指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱20042004結(jié)結(jié)構(gòu)比構(gòu)比%20032003結(jié)結(jié)構(gòu)比構(gòu)比%20022002結(jié)結(jié)構(gòu)比構(gòu)比%2004/2003變動(dòng)比變動(dòng)比%2003/2002變動(dòng)比變動(dòng)比%貨幣資金貨幣資金390.91 9.1 980.24 22.5 527.77 19.1 -60.12 85.73 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款283.94 6.6 196.80 4.5 254.28 9.2 44.28 -22.60 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)802.35 18.7 942.03 21.7 555.17 20.1 -14.83 69.68 存貨存貨1806

20、.22 42.1 1512.65 34.8 971.51 35.2 19.41 55.70 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)3327.98 77.6 3691.25 84.9 2381.69 86.2 -9.84 54.98 固定資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)合計(jì)696.53 16.2 596.62 13.7 337.90 12.2 16.75 76.57 無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)235.78 5.5 46.37 1.1 32.23 1.2 408.48 43.87 總資產(chǎn)總資產(chǎn)4289.23 100.0 4347.78 100.0 2762.00 100.0 -1.35 57.41 短期借款短期借款1063.11 24.8 53

21、0.50 12.2 28.14 1.0 100.40 1785.04 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)393.25 9.2 325.56 7.5 153.74 5.6 20.79 111.76 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款1110.33 25.9 843.45 19.4 746.67 27.0 31.64 12.96 預(yù)收賬款預(yù)收賬款166.33 3.9 600.41 13.8 429.21 15.5 -72.30 39.89 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2849.24 66.4 2571.98 59.2 1726.84 62.5 10.78 48.94 負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)2886.61 67.3 2784.89 64.1 1872.

22、75 67.8 3.65 48.71 股本股本429.84 10.0 429.84 9.9 358.20 13.0 0.00 20.00 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)414.86 9.7 559.46 12.9 145.71 5.3 -25.85 283.96 股東權(quán)益合計(jì)股東權(quán)益合計(jì)1318.19 30.7 1463.13 33.7 889.25 32.2 -9.91 64.54 二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析 F 在總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)比重很高，在總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)比重很高，77.6%-85%77.6%-85%；F 流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)在流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)在2003

23、2003年大幅增年大幅增長(zhǎng)后在長(zhǎng)后在20042004年明顯下降；年明顯下降；F 存貨的比例和應(yīng)收款的比例增長(zhǎng)；存貨的比例和應(yīng)收款的比例增長(zhǎng)；F 短期借款從短期借款從20022002年不足年不足30003000萬(wàn)劇增到萬(wàn)劇增到20032003年的年的5 5億億20042004年更是突破了年更是突破了1010億，占總資產(chǎn)的約四分之一；億，占總資產(chǎn)的約四分之一；F 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)20032003年增長(zhǎng)年增長(zhǎng)284%284%，20042004年是負(fù)增長(zhǎng)。年是負(fù)增長(zhǎng)。 二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱2004結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)比比%2003

24、結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)比比%2002結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)比比%2004/2003變動(dòng)比變動(dòng)比%2003/2002變動(dòng)比變動(dòng)比%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5054.5100.006817.14100.004486.70100.00-25.8651.94主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3997.079.084468.9965.562790.3862.19-10.5660.16主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加附加12.390.2531.540.4619.960.44-60.7058.03主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1045.120.682316.6233.981676.3637.36-54.8938.19其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)30.84

25、0.619.930.15-13.98-0.31210.59-171.05營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用(銷售費(fèi)銷售費(fèi)用用)731.5014.47973.8714.29620.6813.83-24.8956.91管理費(fèi)用管理費(fèi)用336.136.65523.757.68314.747.01-35.8266.41財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用12.130.248.400.1220.600.4644.47-59.23營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-3.81-0.08820.5312.04706.3715.74-100.4616.16 表表13：夏新：夏新2002-2004年損益表結(jié)構(gòu)分析年損益表結(jié)構(gòu)分析 （百萬(wàn)元）（百萬(wàn)元）二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“

26、三維分析” 構(gòu)成比較分析20032003年對(duì)比年對(duì)比20022002年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用等主年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用等主要損益指標(biāo)均增幅在要損益指標(biāo)均增幅在50%50%以上，由于費(fèi)用增長(zhǎng)很快，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)了以上，由于費(fèi)用增長(zhǎng)很快，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)了38%38%，而凈利潤(rùn)只增長(zhǎng)了，而凈利潤(rùn)只增長(zhǎng)了1%1%。20042004年對(duì)比年對(duì)比20032003年，以上各項(xiàng)指標(biāo)急劇下降，各項(xiàng)成本費(fèi)用較年，以上各項(xiàng)指標(biāo)急劇下降，各項(xiàng)成本費(fèi)用較20032003年年下降了下降了10%-35%10%-35%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降了，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降了26%26%，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

27、下降了，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降了55%55%，凈，凈利潤(rùn)則下降了利潤(rùn)則下降了97%97%之多。之多。20042004年損益表中唯一突出的是補(bǔ)貼收入年損益表中唯一突出的是補(bǔ)貼收入22512251萬(wàn)元，正由于此，夏新電萬(wàn)元，正由于此，夏新電子的當(dāng)年才免于虧損，夏新電子在年報(bào)中披露補(bǔ)貼收入主要為廈門當(dāng)?shù)刈拥漠?dāng)年才免于虧損，夏新電子在年報(bào)中披露補(bǔ)貼收入主要為廈門當(dāng)?shù)卣a(bǔ)助，企業(yè)借助外部補(bǔ)貼政府補(bǔ)助，企業(yè)借助外部補(bǔ)貼“扭虧為盈扭虧為盈”，值得注意，值得注意! !2002-20042002-2004年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示：夏新電子的由盛轉(zhuǎn)衰的跡象顯露無(wú)遺。年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示：夏新電子的由盛轉(zhuǎn)衰的跡象顯露無(wú)遺。課程安排課程安排企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù)解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析企業(yè)現(xiàn)金流分析企業(yè)現(xiàn)金流分析企業(yè)健康狀況診斷企業(yè)健康增長(zhǎng)模式分析資產(chǎn)負(fù)債表2005年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表2006年12月31日特定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金總流入減去現(xiàn)金總流出現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金短期借款利息、稅款和股息償還貸款資本支出新增股本金新增長(zhǎng)期貸款出售固定資產(chǎn)非營(yíng)業(yè)性現(xiàn)金流出非營(yíng)業(yè)性現(xiàn)金流入課程安排課程安排企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù)解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析企業(yè)現(xiàn)金流分析企業(yè)健康狀況診斷企業(yè)健康狀況診斷企