劉新華不斷夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行內(nèi)在基礎(chǔ)

1、 新意每日資訊2008年9月26日劉新華：不斷夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行內(nèi)在基礎(chǔ)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助理劉新華昨日在“第九屆中國(guó)金融發(fā)展論壇”上表示，要繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，不斷夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的內(nèi)在基礎(chǔ)。1、三季報(bào)節(jié)后登場(chǎng) 滬深交易所發(fā)文部署2、9月券商日均傭金收入環(huán)比增一成3、申銀萬(wàn)國(guó)：QDII將在香港市場(chǎng)獲更大話(huà)語(yǔ)權(quán)4、廣東證監(jiān)局堅(jiān)決打擊非法證券活動(dòng)2008年“國(guó)慶節(jié)”假日新意5.0系統(tǒng)操作注意事項(xiàng)一、今日要聞劉新華：不斷夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行內(nèi)在基礎(chǔ)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助理劉新華昨日在“第九屆中國(guó)金融發(fā)展論壇”上表示，要繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，不斷夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的內(nèi)在基礎(chǔ)。劉新華表示，要進(jìn)一步

2、促進(jìn)資本市場(chǎng)主體健康發(fā)展。著力提高上市公司質(zhì)量，通過(guò)繼續(xù)完善信息披露制度，增加透明度，支持上市公司市場(chǎng)化并購(gòu)重組等方式，從整體上進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量。強(qiáng)化證券期貨經(jīng)營(yíng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，逐步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，多種途徑充實(shí)資本和拓寬融資渠道，增強(qiáng)證券期貨行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。要不斷完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，努力拓展市場(chǎng)的廣度與深度。完善上市公司結(jié)構(gòu)，優(yōu)化增量、調(diào)整存量，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司回報(bào)投資者的能力。改善投資者結(jié)構(gòu)，繼續(xù)發(fā)展壯大多元化的機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，積極推動(dòng)各類(lèi)合規(guī)長(zhǎng)期資金入市，促進(jìn)各種機(jī)構(gòu)投資者協(xié)調(diào)發(fā)展。完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)先發(fā)展

3、公司債等固定收益類(lèi)產(chǎn)品，推動(dòng)各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)，逐步擴(kuò)大公司債市場(chǎng)規(guī)模，滿(mǎn)足市場(chǎng)多元化的投融資需求。促進(jìn)期貨市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能。要全力推進(jìn)資本市場(chǎng)法制建設(shè)，嚴(yán)格行政執(zhí)法。針對(duì)全流通市場(chǎng)的新格局，不斷完善資本市場(chǎng)法律法規(guī)體系，深入推進(jìn)行政許可制度建設(shè)，著力提高依法行政能力。堅(jiān)持嚴(yán)格執(zhí)法，繼續(xù)完善統(tǒng)一指揮、科學(xué)分工、密切協(xié)同、三位一體、快速反應(yīng)的稽查工作機(jī)制，針對(duì)證券市場(chǎng)違法犯罪的新特點(diǎn)，集中力量，加大對(duì)虛假信息披露、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利益輸送等違法違規(guī)案件查處力度，不斷凈化市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，維護(hù)投資者合法權(quán)益。要加強(qiáng)誠(chéng)信體系建設(shè)和投資者教育。建立健全證券期貨信用體系

4、，督促各類(lèi)市場(chǎng)主體建立起誠(chéng)信文化和自我約束的機(jī)制，建立證券期貨市場(chǎng)失信懲戒機(jī)制。以強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、普及證券投資知識(shí)為重點(diǎn)，繼續(xù)開(kāi)展形式多樣的投資者教育活動(dòng)，促進(jìn)形成與資本市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的誠(chéng)信文化和理性投資文化。劉新華強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)化基礎(chǔ)性制度建設(shè)，是促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的基本前提。今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，努力推動(dòng)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。一是完善大宗交易制度，通過(guò)制度層面規(guī)范和優(yōu)化大宗交易市場(chǎng)，推動(dòng)上市公司解除限售存量股份的依法有序轉(zhuǎn)讓。二是完善上市公司現(xiàn)金分紅相關(guān)規(guī)定，規(guī)范上市公司現(xiàn)金分紅行為，提高分紅政策透明度，引導(dǎo)上市公司持續(xù)回報(bào)股東。三是調(diào)整上市公司增持和回購(gòu)的程序性

5、規(guī)定，鼓勵(lì)增持或回購(gòu)上市公司股票，增加控股股東增持股份的靈活性，簡(jiǎn)化對(duì)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股票的核準(zhǔn)程序。四是推出可交換債券，豐富上市公司大股東流動(dòng)性管理工具，滿(mǎn)足市場(chǎng)對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)固定收益類(lèi)產(chǎn)品的需求。（上海證券報(bào)）返回二、行業(yè)動(dòng)態(tài)1、三季報(bào)節(jié)后登場(chǎng) 滬深交易所發(fā)文部署滬深證券交易所今日分別發(fā)布關(guān)于做好上市公司2008年第三季度報(bào)告披露工作的通知，要求上市公司于2008年10月31日前完成本次季報(bào)的披露工作。上交所通知特別要求上市公司應(yīng)研究財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)的規(guī)定對(duì)公司現(xiàn)有會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的影響，如需要對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行變更的，應(yīng)當(dāng)盡快召開(kāi)董事會(huì)審議相關(guān)變更事項(xiàng)。按照均衡披露

6、的要求，上交所原則上每日安排不超過(guò)120家上市公司、深交所主板每日最多安排51家公司披露三季報(bào)。三季報(bào)中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì)，但存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的上市公司，若審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)尚未解決的，應(yīng)當(dāng)在本次季報(bào)中具體說(shuō)明第三季度對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的解決情況。季度財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)審計(jì)且被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)的，上市公司應(yīng)向交易所提交相關(guān)文件，同時(shí)在季報(bào)中披露董事會(huì)對(duì)“非標(biāo)”意見(jiàn)的說(shuō)明。通知稱(chēng)，公司報(bào)告期主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目、財(cái)務(wù)指標(biāo)與上年度期末或上年同期相比增減變動(dòng)幅度超過(guò)30%的，應(yīng)在季報(bào)中說(shuō)明情況及主要原因。已完成股改的上市公司，原非流通股東在股改中做出的特別承諾及

7、其履行情況未披露過(guò)的應(yīng)詳細(xì)披露。有關(guān)股東提出穩(wěn)定股價(jià)措施的，季報(bào)應(yīng)披露實(shí)施情況。此外，上市公司應(yīng)在季報(bào)中披露公司證券投資、持有其他上市公司股權(quán)等情況。上交所還特別要求，上市公司如需按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)的規(guī)定，在本次季報(bào)披露時(shí)對(duì)前期已披露的2008年期初資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目及其金額做出變更或調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)將此變更或調(diào)整作為單獨(dú)議案與本次季度報(bào)告同時(shí)提交董事會(huì)審議，并在董事會(huì)決議公告中對(duì)變更或調(diào)整的具體項(xiàng)目及其金額進(jìn)行說(shuō)明。除上述原因以外，上市公司在季報(bào)中因重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整以前報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的，應(yīng)在季報(bào)披露之前或與季報(bào)同時(shí)以臨時(shí)公告的形式予以披露。深交所雖未特別提及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)

8、，但就上市公司在季報(bào)中對(duì)以前報(bào)告期披露的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整事宜的披露，同樣作了詳細(xì)規(guī)定。深交所同時(shí)要求上市公司在本次季報(bào)正文中披露公司年初至報(bào)告期末重大、持股30%以上股東提出股份增持計(jì)劃及實(shí)施情況以及公司是否存在向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金、違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保的情況。深交所對(duì)中小板公司三季報(bào)披露作出了特別要求,規(guī)定中小板公司預(yù)計(jì)2008年前三季度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為負(fù)、扭虧為盈或者與上年同期相比大幅變動(dòng)，但未進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告，或者預(yù)計(jì)2008年前三季度業(yè)績(jī)與已披露的業(yè)績(jī)預(yù)告存在差異，應(yīng)在10月15日前披露業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告。中小板公司應(yīng)對(duì)2008年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)計(jì)

9、，說(shuō)明2008年度可能發(fā)生虧損、扭虧為盈或凈利潤(rùn)與上年相比的增減變動(dòng)范圍。（上海證券報(bào)）返回2、9月券商日均傭金收入環(huán)比增一成擺脫了8月的單邊下跌走勢(shì)，9月的反彈行情使投資者參與熱情顯著升溫，券商傭金收入也有所回暖。統(tǒng)計(jì)顯示，本月截至昨日，兩市股票基金權(quán)證交易總額為15306.45億元，對(duì)應(yīng)證券公司傭金收入31.4億元，券商本月日均傭金收入比8月增長(zhǎng)約一成。在8月創(chuàng)出年內(nèi)單月經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入新低之后，9月券商傭金收入伴隨大盤(pán)反彈而實(shí)現(xiàn)溫和反彈。按照目前行業(yè)內(nèi)平均傭金費(fèi)率，即股票交易收取0.13%的傭金、基金和權(quán)證交易分別收取0.1%、0.04%的傭金計(jì)算，9月證券全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總收入為313874

10、.68萬(wàn)元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，本月以來(lái)的18個(gè)交易日中，兩市日交投呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”，尤其是18日以來(lái)的6個(gè)交易日里，滬市日成交額均在430億上方，22日有效放大至千億以上，達(dá)到1177億元，創(chuàng)出近四個(gè)多月來(lái)的日成交額新高。這與8月滬市日交投在400億元以下的交易日達(dá)到14個(gè)形成鮮明對(duì)比。近期在市場(chǎng)反彈的背景下，市場(chǎng)關(guān)于融資融券即將放行的傳聞讓兩市券商股大大火了一把，18日以來(lái)，券商股累計(jì)整體漲幅已經(jīng)突破30%，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除去融資融券傳聞給券商股帶來(lái)的信心提振以外，短期看，該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)券商業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)十分有限。根據(jù)券商半年報(bào)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然是券商盈利的主渠道，由于二季度市場(chǎng)成交低迷，分析人士指出，在半年報(bào)

11、券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)顯著滑坡之后，即將開(kāi)始披露的券商三季報(bào)可能仍會(huì)“比較難看”。但整體表現(xiàn)平平的同時(shí)，各個(gè)券商的業(yè)績(jī)也會(huì)出現(xiàn)分化。海通證券謝鹽表示，那些主動(dòng)壓縮成本，線(xiàn)下交易精簡(jiǎn)且費(fèi)用控制較好的券商，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)狀況會(huì)比較好，同時(shí)由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)集中度較高，市場(chǎng)占有率較高的大券商也仍舊會(huì)強(qiáng)者恒強(qiáng)。同時(shí)，渤海證券分析師表示，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)逐季滑坡的同時(shí)，那些預(yù)期能夠最先分享創(chuàng)新業(yè)務(wù)蛋糕的券商將具有更強(qiáng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力。（上海證券報(bào)）返回3、申銀萬(wàn)國(guó)：QDII將在香港市場(chǎng)獲更大話(huà)語(yǔ)權(quán)近日，在由申銀萬(wàn)國(guó)證券主辦的“投資中國(guó)研討會(huì)”上，有關(guān)人士表示，逐漸成長(zhǎng)的QDII將在香港市場(chǎng)逐步獲得更大的定價(jià)權(quán)和話(huà)語(yǔ)權(quán)。 申銀萬(wàn)國(guó)

12、證券總裁馮國(guó)榮表示，目前，全球經(jīng)濟(jì)陷入了一輪調(diào)整期，股票市場(chǎng)已顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷大的拐點(diǎn)。他表示，香港的中資股囊括了全國(guó)最大、最有名、最賺錢(qián)的公司，投資這些公司將會(huì)享受中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果。申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所認(rèn)為，明年香港市場(chǎng)和內(nèi)地市場(chǎng)的上漲空間都不會(huì)太大，傾向于防御性的投資策略。香港中資股策略首席分析師楊明指出，“中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)”公司指那些具有中國(guó)特色種子，在特定宏觀土壤中成長(zhǎng)的偉大公司，他們可以在“人民幣強(qiáng)市崛起、工業(yè)化城市化方興未艾、中國(guó)消費(fèi)崛起和人口素質(zhì)紅利推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不斷向上”等幾個(gè)方面的環(huán)境下誕生。申萬(wàn)還篩選出11家能夠創(chuàng)造“中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)”的偉大公司，并給出了這些香港中資概念股的長(zhǎng)期投資策

13、略和短期投資組合?！皩ふ覄?chuàng)造行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的中國(guó)公司”這一投資理念獲得了一些QFII和QDII的認(rèn)可。有機(jī)構(gòu)投資者表示，從資金面來(lái)看目前海外資金占香港市場(chǎng)資金大頭，而未來(lái)內(nèi)地資金的比重會(huì)越來(lái)越大，未來(lái)香港市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)將取決于逐漸成長(zhǎng)的QDII和已經(jīng)了解國(guó)情的QFII的兩股力量。在這些出海資金的眼中，投資重點(diǎn)會(huì)首選自己熟悉的中國(guó)優(yōu)質(zhì)公司。而一些QFII機(jī)構(gòu)則表示：香港市場(chǎng)中資概念股的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)仍在，他們的成長(zhǎng)性是其他成熟市場(chǎng)所不具備的。（中國(guó)證券報(bào)）返回4、廣東證監(jiān)局堅(jiān)決打擊非法證券活動(dòng)廣東證監(jiān)局近期發(fā)現(xiàn)，有不法機(jī)構(gòu)冒稱(chēng)轄區(qū)基金公司的戰(zhàn)略合作伙伴，以銷(xiāo)售“奧運(yùn)特別基金”的名義進(jìn)行非法證券活動(dòng)，企圖詐騙投

14、資者、謀取非法利益。對(duì)此，廣東證監(jiān)局高度重視，及時(shí)摸清案件情況并積極協(xié)調(diào)，與通信管理、公安等相關(guān)部門(mén)和有關(guān)公司迅速反應(yīng)、通力合作，及時(shí)向投資者澄清事實(shí)、提示風(fēng)險(xiǎn)，有效制止了非法證券活動(dòng)蔓延，切實(shí)維護(hù)了奧運(yùn)期間轄區(qū)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定局面。（上海證券報(bào)）返回三、客服快遞2008年“國(guó)慶節(jié)”假日新意5.0系統(tǒng)操作注意事項(xiàng)2008年“國(guó)慶節(jié)”期間，由于部分客戶(hù)需要提前清算或關(guān)閉服務(wù)器，對(duì)新意系統(tǒng)有一定的影響，主要體現(xiàn)在清算、開(kāi)戶(hù)自動(dòng)日終、數(shù)據(jù)自動(dòng)備份等業(yè)務(wù)。為了方便客戶(hù)操作參考，現(xiàn)就這些操作需要注意的事項(xiàng)描述如下。登記公司公告：根據(jù)證監(jiān)會(huì)關(guān)于2008年部分節(jié)假日放假和休市安排有關(guān)問(wèn)題的通知（證監(jiān)辦發(fā)200

15、7120號(hào)）精神和滬深證券交易所休市安排，現(xiàn)將2008年國(guó)慶節(jié)假日休市期間資金清算交收安排通知如下：七、國(guó)慶節(jié)休市5天（2008年9月29日10月5日）1、2008年9月26日發(fā)生的證券交易（B股除外）和當(dāng)日到期的債券回購(gòu)，資金清算日為2008年9月26日，資金交收日為2008年10月6日。2、2008年10月6日發(fā)生的證券交易（B股除外）和2008年9月27日10月6日到期的債券回購(gòu)，資金清算日為2008年10月6日，資金交收日為2008年10月7日。3、2008年9月24日、25日、26日發(fā)生的B股交易，上海市場(chǎng)資金交收日依次為2008年10月6日、7日、8日；深圳市場(chǎng)資金交收日依次為20

16、08年10月6日、8日、8日。根據(jù)登記公司對(duì)“國(guó)慶節(jié)”前后資金交收日期的規(guī)定，對(duì)使用新意系統(tǒng)進(jìn)行2008年9月26日的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行清算時(shí)，請(qǐng)注意以下事項(xiàng)：一、節(jié)前清算1、T+1日清算的客戶(hù)原T+1日做清算的客戶(hù)，如果需要在2008年9月26日晚上就做清算，股份清算（開(kāi)放式基金模塊除外）的開(kāi)工日期無(wú)需調(diào)整，其開(kāi)工日期不會(huì)影響正常的業(yè)務(wù)，但資金模塊（包括人民幣、港幣、美元）和開(kāi)放式基金模塊的開(kāi)工日期必需進(jìn)行調(diào)整。具體調(diào)整的方式可在以下兩種中任選一種：A、2008年9月26日當(dāng)日業(yè)務(wù)完成后，清算2008年9月26日交易數(shù)據(jù)前，將新意系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器的日期調(diào)整到2008年10月6日，然后開(kāi)始進(jìn)行清算

17、，清算完畢后，必須將數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器日期調(diào)整到正常的日期，以保證節(jié)后的業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。B、通過(guò)修改新意系統(tǒng)的工作參數(shù)，讓資金模塊和開(kāi)放式基金模塊的開(kāi)工日期可以選擇，在進(jìn)行資金開(kāi)工時(shí)開(kāi)工日期選擇為2008年10月6日，該種方式不用調(diào)整數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器的日期，即可正常清算。具體參數(shù)的調(diào)整方式如下所示：1）人民幣：“系統(tǒng)公用”“系統(tǒng)維護(hù)” “工作參數(shù)”“業(yè)務(wù)品種”選擇“RMB ,人民幣資金”，參數(shù)名稱(chēng)為“資金開(kāi)工是否允許選擇日期”，將該參數(shù)值設(shè)置為“YES”。港幣、美元也將該參數(shù)設(shè)置為“YES”。2）開(kāi)放式基金：“系統(tǒng)公用”“系統(tǒng)維護(hù)” “工作參數(shù)”“業(yè)務(wù)品種”選擇“KFJJ ,開(kāi)放式基金”，參數(shù)名稱(chēng)為“開(kāi)放

18、基金開(kāi)工是否允許選擇日期，將該參數(shù)值設(shè)置為“YES”。3）修改上述參數(shù)后，在相應(yīng)開(kāi)工界面的“開(kāi)工日期”選擇“2008年10月6日”進(jìn)行資金的開(kāi)工。(注：開(kāi)工完成之后生成的開(kāi)工日志記錄中其操作日期反映的是當(dāng)前系統(tǒng)的操作日期，而不是選擇的開(kāi)工日期)設(shè)置該參數(shù)前后以人民幣資金清算界面舉例說(shuō)明對(duì)比如下：設(shè)置參數(shù)前人民幣開(kāi)工界面如下：設(shè)置參數(shù)后人民幣開(kāi)工界面如下：4）全部清算完畢后，將調(diào)整過(guò)的參數(shù)恢復(fù)為NO。2、T日清算的客戶(hù)T日清算的客戶(hù)，由于系統(tǒng)默認(rèn)的開(kāi)工日期，沒(méi)有判斷是否有節(jié)假日，界面上顯示的開(kāi)工日期可能不是2008年10月6日，請(qǐng)注意在資金開(kāi)工和開(kāi)放式基金開(kāi)工前將界面上“開(kāi)工日期”選擇為“2008年10月6日”，然后進(jìn)行開(kāi)工，否則清算將不正常。二、節(jié)后清算 對(duì)于節(jié)后清算的客戶(hù)，必須確保數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器日期為正常的日期，如果資金開(kāi)工和開(kāi)放式基