我國(guó)小額貸款發(fā)展的阻礙

1、（二） 我國(guó)小額貸款發(fā)展的阻礙1. 社會(huì)方面的阻礙（1）自身發(fā)展方面的阻礙現(xiàn)如今， 我國(guó)小額貸款公司的發(fā)展情況， 事實(shí)上處于一個(gè)比較尷尬的局面， 它 并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)健康的發(fā)展。 這其中有許多的原因。 第一，小額貸款公司無(wú)力獲得更 多的后續(xù)資金， 截止至今， 小額貸款公司的資金來(lái)源被限定在不超過(guò)兩個(gè)金融機(jī) 構(gòu)的融入資金、 捐贈(zèng)以及股東那里獲取的資本金等。 而且資本凈額中的一半以上 不能是從銀行等進(jìn)入機(jī)構(gòu)那來(lái)的資金。 國(guó)家有規(guī)定， 如果小額貸款公司有變相吸 收公眾存款或者非法融資的話(huà)，就會(huì)追究它的法律責(zé)任，但這就說(shuō)明了, 這三種資金來(lái)源是我國(guó)小額貸款公司目前的命脈，非常之少，如果將這三者貸完之后 ,

2、那么可以預(yù)料到的是， 我國(guó)的小額貸款公司一定無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展， 而整 個(gè)以小額貸款為核心的生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展同樣就會(huì)變向受阻。全球態(tài)勢(shì)風(fēng)起云涌， 在一片變化的潮流之下， 成本優(yōu)勢(shì)， 這個(gè)我國(guó)中小企業(yè)賴(lài) 以為生的東西卻在一點(diǎn)一點(diǎn)地喪失。 曾經(jīng)，“薄利多銷(xiāo)”是中國(guó)企業(yè)最?lèi)?ài)的模式， 但現(xiàn)在卻今非昔比， 這導(dǎo)致了小額貸款公司資金來(lái)源的受挫。 我國(guó)的許多企業(yè)如 今都面臨著生存的難題。 阿里巴巴公司曾經(jīng)發(fā)布過(guò)一個(gè)報(bào)告 （與北京大學(xué)的國(guó)家 發(fā)展研究院合作），其中提到，中國(guó)的企業(yè)家們現(xiàn)在非常悲觀，比面對(duì)金融危機(jī) 時(shí)更加顯得頹喪。許多企業(yè)認(rèn)為自己在接下來(lái)的一段時(shí)間中會(huì)發(fā)生虧損或沒(méi)有利 潤(rùn)，一些企業(yè)甚至覺(jué)得自己

3、會(huì)破產(chǎn)。不過(guò)統(tǒng)一的是，所有人都覺(jué)得前景不妙。在 中國(guó)，所有的中小企業(yè)都盼望著能得到更多資金， 但事實(shí)上， 融資困難是每一個(gè) 中國(guó)企業(yè)都要面對(duì)的難題。根據(jù)不完全的統(tǒng)計(jì)，在亞洲，中小企業(yè)想要融資，比 起西方發(fā)達(dá)國(guó)家要困難得多。 而在亞洲之中，當(dāng)屬中國(guó)最難。而在股票融資方面， 我國(guó)只有非常少的民營(yíng)企業(yè)才有資格參加，因?yàn)樯鲜兄靼宓拈T(mén)檻實(shí)在是太高了。 在我國(guó)，主業(yè)的突出一直是一種前提， 中小企業(yè)板要達(dá)到這個(gè)前提才可設(shè)立。 而 中小企業(yè)板在原則上來(lái)說(shuō)是給創(chuàng)新型的有潛力的中小企業(yè)的， 而我國(guó)的中小企業(yè) 卻是低技術(shù)、使用勞動(dòng)力的企業(yè)居多。 因此，我國(guó)中小企業(yè)上市難度大、 規(guī)模小。 而在債券融資上， 企業(yè)規(guī)模是

4、企業(yè)發(fā)行自己的債券的前提， 其要求非常負(fù)責(zé)， 不 僅要求自己用途要符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定、 三年之內(nèi)都要盈利、 還要符合企業(yè)規(guī)模等 等，而且發(fā)行人還得自行提供擔(dān)保。 所以真正缺乏資金的中小企業(yè)往往無(wú)法達(dá)到 企業(yè)規(guī)模和盈利性。 3而且，很多小額貸款公司成立的時(shí)間不長(zhǎng)，導(dǎo)致他們的規(guī)模效率低，完全比 不上那些成立時(shí)間長(zhǎng)的小額貸款公司。 這些公司還一般都處于規(guī)模報(bào)酬遞增的時(shí) 期，而我們一般可以得出一個(gè)結(jié)論： 小額貸款公司的效率水平是隨著成立時(shí)間的增長(zhǎng)呈 U 型變化的。（2）本身經(jīng)營(yíng)不善的阻礙在我國(guó)， 不同的地區(qū)之間， 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平也十分不同， 這就導(dǎo)致了金融市場(chǎng) 在各地的成長(zhǎng)程度也不一樣。 所以各個(gè)地方上

5、對(duì)小額貸款公司的政策也不一而同。 而且在小額貸款公司工作的人群一般來(lái)說(shuō)都沒(méi)有金融從業(yè)過(guò)， 使得“干中學(xué)” 也 成為了很多管理人員不可避免的現(xiàn)象。 這些不足與缺陷足以讓小額信貸公司在經(jīng) 營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)各種問(wèn)題，雖然這些問(wèn)題要隨著時(shí)間的推移才會(huì)逐漸地顯露出來(lái)， 但肯定的是這些問(wèn)題一定會(huì)影響各小額貸款公司的成績(jī)。 這樣一來(lái)， 小額貸款公 司的效率也降低了。 當(dāng)然了，小額貸款公司低效率的主要原因還是純粹的技術(shù)原 因。不過(guò)，在規(guī)模報(bào)酬遞增階段的小額貸款公司很少很少的，結(jié)合前面的原因， 這樣就會(huì)存在一家獨(dú)大的局面，同時(shí)也難以監(jiān)督，容易養(yǎng)出“碩鼠” 。甚至，還存在著這樣的問(wèn)題， 由于以上各方面的影響， 導(dǎo)致絕

6、大部分的小額貸 款公司存在著自身資金嚴(yán)重不足的問(wèn)題， 這進(jìn)一步地影響了我國(guó)小額貸款公司在 人才資源方向上的投入， 而缺少可靠的人才， 造成小額貸款公司在管理與理財(cái)方 面也會(huì)出現(xiàn)更加重大的問(wèn)題， 造成了一種惡性循環(huán)， 缺少資金造成管理不善， 但 因管理不善而更加缺少資金。專(zhuān)業(yè)人才的數(shù)量十分稀少，乃至到了匱乏的局面， 如若不解決，將會(huì)造成我國(guó)小額貸款的嚴(yán)重危機(jī)。同時(shí)，在進(jìn)行國(guó)內(nèi)外相關(guān)的分析之后， 我們可以發(fā)現(xiàn)， 國(guó)內(nèi)的小額貸款利率的 區(qū)間，實(shí)際上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)外的小額貸款的區(qū)間。 但這并沒(méi)有給我國(guó)小額貸款的 發(fā)展帶來(lái)多少效果，反而平添了許多的消極作用。原因有三，首先，利率雖 然是 過(guò)低，但小額貸款公

7、司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)的成本其實(shí)是很高的， 無(wú)法彌補(bǔ)的成本造成許多 小額貸款公司無(wú)奈之下只得退出市場(chǎng)。 再而，因?yàn)槔侍?，容易出現(xiàn)尋租現(xiàn)象， 結(jié)果非常不妙， 導(dǎo)致非常多的貸款其實(shí)流出了市場(chǎng)。 這樣一來(lái)， 貸款沒(méi)有到需要 的人手上，而需要的人并沒(méi)有辦法獲得貸款。第三，我們知道，低利率實(shí)際上是 無(wú)法對(duì)小額貸款公司的工作產(chǎn)生激勵(lì)作用的， 我們可以看到大量的小額貸款資金 正在外流，這就是一道明證?？傊?，低利率政策實(shí)際上是一個(gè)弊端，而換一個(gè)角 度來(lái)看，低利率政策也容易讓貸款者產(chǎn)生一種非常輕松的感覺(jué)， 沒(méi)有多少還款壓 力，形成不了滾雪球的激勵(lì)作用。（3）業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的阻礙 我國(guó)小額貸款的發(fā)展路程， 首先是從農(nóng)村信用

8、社開(kāi)始的， 如今也是以涉農(nóng)小額 貸款為主，小微貸款才剛剛出現(xiàn)曙光的苗頭，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司更是剛剛誕生， 但政府在相關(guān)的辦公方面并沒(méi)有配齊相應(yīng)的制度， 手續(xù)麻煩，辦公審批效率低下， 這樣在業(yè)務(wù)方面， 容易出現(xiàn)產(chǎn)品單一、 創(chuàng)新能力不足等等問(wèn)題， 影響了小額貸款 的整體發(fā)展。這里有一個(gè)例子，我國(guó)的云南省，就采礦抵押權(quán)的規(guī)定上，曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，如果你不是云南省國(guó)土資源局備案的銀行， 那么你就絕對(duì)沒(méi)有辦理抵押登記的資格。 這 對(duì)于一些小額貸款公司而言是一件非常尷尬的事情了。 不僅是本身在辦理上就出 現(xiàn)了問(wèn)題， 這更引起了在抵押權(quán)創(chuàng)新方面的問(wèn)題， 除此以外， 我國(guó)的小額貸款公 司還面臨著大量在銀行流轉(zhuǎn)方面的問(wèn)題

9、。 一層一層的壁壘， 不僅嚴(yán)重影響了我國(guó) 小額貸款公司的生存與房展， 更是危及到了他們?cè)跇I(yè)務(wù)、 流程方面的許多創(chuàng)新問(wèn) 題。(4) 小額貸款本身的運(yùn)作機(jī)制存在失效的可能 比如，當(dāng)給出了一個(gè)確定的貸款次數(shù)時(shí)，如果貸款中的成員知道他們這一次 的貸款后再?zèng)]有貸款了時(shí)， 就會(huì)讓他們喪失對(duì)未來(lái)貸款所具有的積極性， 而且對(duì) 還款本身來(lái)說(shuō)還會(huì)產(chǎn)生不好的影響。 或者說(shuō)如果自我選擇機(jī)制沒(méi)有在聯(lián)保小組的 形成中產(chǎn)生過(guò)什么效果的話(huà)， 就會(huì)產(chǎn)生難題。 有些小組在進(jìn)行聯(lián)保貸款時(shí)， 因?yàn)?他們沒(méi)有自我選擇的機(jī)制， 很容易會(huì)讓整個(gè)項(xiàng)目的還款率降低， 但風(fēng)險(xiǎn)水平卻升 高了。又而，如果在同一個(gè)小組中，既有高風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者，也有

10、低風(fēng)險(xiǎn)水平 的借款者， 但因?yàn)檫B帶責(zé)任的存在， 會(huì)讓低風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者產(chǎn)生扭曲， 因?yàn)樗?們的額外成本一定意義上來(lái)說(shuō)提高了。這會(huì)讓他們更傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。再者，如果我們從另一個(gè)性質(zhì)，比如貸款方面的性質(zhì)去分析的話(huà)，我們會(huì)驚 愕地發(fā)現(xiàn)，小額貸款居然也有著將激勵(lì)性給扭曲掉的可能， 這是一種隱藏的禍患。 小額貸款項(xiàng)目有著一定的積極作用， 比如可以解決貧困問(wèn)題或增加當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收 入，因此帶有一定的政治上的效果， 所以在很多地方是政府在大力推廣小額貸款 的，如果政府發(fā)現(xiàn)貸款者的還款率不高的話(huà)，政府不會(huì)優(yōu)先選擇去處罰貸款者， 而是首先去對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)去施壓。 而太多的政府或公共性組織頻繁地參與小額 貸款

11、，當(dāng)發(fā)生天災(zāi)人禍、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、糧食危機(jī)等狀況時(shí)，小額貸款的資源卻從貸 款變成了補(bǔ)貼， 導(dǎo)致補(bǔ)貼與貸款兩個(gè)概念互相之間不明確， 這樣就如貸款者的理 念發(fā)生扭曲了。反而無(wú)法促進(jìn)小額貸款的發(fā)展。 9(5) 風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不足如果我們要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的話(huà)， 前提是我們要了解風(fēng)險(xiǎn)是什么？這個(gè)定義在世 界上并沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)， 學(xué)者們從各自的角度和觀念去做了解釋?zhuān)?造成了風(fēng)險(xiǎn)定義千差 萬(wàn)別。有一位名叫威雷特的美國(guó)學(xué)家， 他是世界上最早的一位進(jìn)行理論探討了什 么是風(fēng)險(xiǎn)并且為風(fēng)險(xiǎn)下了定義的人。 威雷特所給出的定義是： 風(fēng)險(xiǎn)是一種關(guān)于不 希望發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀現(xiàn)象。 蓋普下定義被認(rèn)為是有一定的代表 性。他的定義

12、是：風(fēng)險(xiǎn)指的是遭受損失的可能性。而在二十世紀(jì)的六十年代，有 一位叫菲福爾的學(xué)者， 對(duì)不確定性與風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)含義進(jìn)行了定義： 風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀 事件，它對(duì)任何人都具有相同的程度，風(fēng)險(xiǎn)是可計(jì)量的，是客觀存在的。而不確 定性是一種主觀事件， 不一定客觀存在。 當(dāng)我國(guó)開(kāi)始改革開(kāi)放， 越來(lái)越多的私營(yíng) 企業(yè)建立并且破產(chǎn)失敗， 我國(guó)的企業(yè)者以及很多的學(xué)者積累了內(nèi)部管理制度的經(jīng) 驗(yàn)以及投資失敗的經(jīng)驗(yàn)， 繼而我國(guó)的學(xué)者開(kāi)始學(xué)習(xí)與弘揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)管理， 很多人試圖 從各自從的方面介紹、 分析其他國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)管理理論， 以吸收跨國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 的經(jīng)驗(yàn)。 10我們?cè)诮?jīng)過(guò)研究之后， 可以得出結(jié)論， 風(fēng)險(xiǎn)是由兩個(gè)關(guān)鍵因素構(gòu)成的， 那就是

13、 不確定性與損失。 王春峰先生在他的著作 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 中提到過(guò)該如何 對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 要點(diǎn)有風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、 金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量等等的問(wèn)題。 簡(jiǎn)而言 之，將主觀概率的結(jié)果差異事件與客觀概率的結(jié)果差異事件都看作是一種風(fēng)險(xiǎn)是 世界上的一種潮流，包括西方發(fā)達(dá)國(guó)家與我國(guó)在內(nèi)的許多學(xué)者都是這樣認(rèn)為的， 這是一件很值得我們?cè)诮裉旖梃b并為之發(fā)揚(yáng)的理論。風(fēng)險(xiǎn)控制隨風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的改變而改變。 如果兩邊的矛盾很?chē)?yán)重， 無(wú)法處理而造成 管理緊張的話(huà)， 那么風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該更傾向于訴訟或者爭(zhēng)議。 貸款時(shí)， 也應(yīng)該對(duì)如 果成本高而得將合同修改或不在計(jì)劃內(nèi)的周轉(zhuǎn)和管理成本等進(jìn)行管理， 當(dāng)解決了 這些后，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)得到控制，就可

14、以說(shuō)已經(jīng)提供了很好的保障了。但問(wèn)題在于， 我國(guó)的小額貸款系統(tǒng)并沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)控制理論， 也沒(méi)有相應(yīng)的政府監(jiān)管部門(mén)進(jìn) 行詳細(xì)而有效的管控，造成我國(guó)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理水平的嚴(yán)重不足。2 制度方面的阻礙（1）監(jiān)管體系不健全 金融監(jiān)管是什么？我們通過(guò)查詢(xún)后，可以得知是指政府通過(guò)特定的一些機(jī)構(gòu)， 比如我們的中央銀行， 即中國(guó)人民銀行對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī) 定。那我們可以大概可以得知金融監(jiān)管的定義了， 他事實(shí)上就是一種政府規(guī)制行 為，而這種行為具有著他所必須的獨(dú)特內(nèi)涵。如今，我國(guó)在小額貸款方面擁有的相對(duì)于小額貸款的政策有 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督 管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)

15、，中國(guó)人民銀行、 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、 貸款公司、 農(nóng)村資金互助社、 小額貸 款公司有關(guān)政策的通知 ，財(cái)政部關(guān)于小額貸款公司執(zhí)行金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則 的通知等，但其中的內(nèi)容都很不完善，監(jiān)管的權(quán)限、主體都非?；靵y，無(wú)法實(shí) 施真正有效的管理，而且存在著相當(dāng)多的漏洞。為什么我國(guó)的金融監(jiān)管體系會(huì)如此地不完善而無(wú)力呢， 因?yàn)槲覈?guó)本身在金融相 關(guān)的政策上就屬于非常地簡(jiǎn)單適用的那一類(lèi)， 確實(shí)，在一定程度上， 簡(jiǎn)單適用的 金融監(jiān)管體系可以使絕大部分的金融產(chǎn)業(yè)都能比較適當(dāng)?shù)倪\(yùn)行， 但如果精確到某 一個(gè)產(chǎn)業(yè)， 比如我們今天所討論的小額貸款所處于的系統(tǒng)， 那么就特別的不適用 了，因?yàn)樾☆~貸款事實(shí)上是全

16、新的概念，他所對(duì)應(yīng)的理念、客戶(hù)、又或是整個(gè)價(jià) 值產(chǎn)業(yè)鏈都是全新的， 那么簡(jiǎn)單的以往的監(jiān)管體系以及政策就顯得不是那么的適用了甚至，在政策上，指導(dǎo)意見(jiàn)中赫然提到，小額貸款并不處于銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管 范圍內(nèi)，這更加大了我國(guó)小額貸款系統(tǒng)中的混亂程度。 試想一下， 沒(méi)有政府相關(guān) 政策監(jiān)管的行業(yè)， 會(huì)是如何的混亂， 不僅僅是很多小額貸款公司本身就存在著撈 一比就走的觀念， 進(jìn)行著許多不合法的勾當(dāng)， 比如欺騙客戶(hù)的錢(qián)財(cái)?shù)鹊龋?這進(jìn)一 步加劇了我國(guó)小額貸款公司惡性循環(huán)的過(guò)程。 更加恐怖的是， 因?yàn)檎叩闹付ㄅc 實(shí)施并不完善，導(dǎo)致各政府部門(mén)間會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似踢皮球一般互相推諉的情況。（2）行政干預(yù)嚴(yán)重 我國(guó)的小額貸款公司事

17、實(shí)上并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一專(zhuān)門(mén)的行政管理機(jī)構(gòu)， 小額信貸機(jī) 構(gòu)大多是地方政府委派并管理的， 在某種程度上大部分成了行政部門(mén)的一個(gè)附庸， 而在行政大手之外的，又極其缺乏監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)很大。而同時(shí)，正如上文所說(shuō)，我國(guó)的小額貸款領(lǐng)域并沒(méi)有出現(xiàn)一個(gè)合適的監(jiān)管體系， 在監(jiān)管政策并不完善的情況下， 行政干預(yù)卻過(guò)于嚴(yán)重， 很容易就會(huì)出現(xiàn)資源極大 浪費(fèi)而什么進(jìn)展都沒(méi)有發(fā)生的情況。 而我們仔細(xì)地查看后， 會(huì)發(fā)現(xiàn)對(duì)小額貸款進(jìn) 行行政干預(yù)的部門(mén)簡(jiǎn)直是千奇百怪。有街道辦，有政府辦公室，有扶貧辦，有農(nóng) 業(yè)局，甚至還有婦聯(lián)。 混亂的行政干預(yù)主體， 進(jìn)一步加劇了小額貸款發(fā)展本身的 混亂。權(quán)利關(guān)系不清，乃至出現(xiàn)了體制性的矛盾，關(guān)系模糊不

18、清，貸款的回收率 降低，等等的問(wèn)題，都值得我們?nèi)ド钏肌Ｎ覈?guó)的小額貸款機(jī)構(gòu)， 比如農(nóng)村合作信用社， 又比如一些網(wǎng)絡(luò)信貸公司， 一方 面有著自己的資金任務(wù)， 另一方面， 卻又要執(zhí)行較低的利率， 從而自己得自負(fù)風(fēng) 險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，反而自己來(lái)背上沉重的包袱。（三） 對(duì)我國(guó)小額貸款發(fā)展的建議雖然我國(guó)的小額貸款生態(tài)鏈因?yàn)榉N種原因，存在著難以解決的問(wèn)題以及缺陷。 但不可否認(rèn)的是， 小額貸款對(duì)我國(guó)各大經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生了至關(guān)重要的影響， 不僅僅 是最開(kāi)始作用于農(nóng)村信用合作社的涉農(nóng)貸款， 到現(xiàn)在影響了第三方支付市場(chǎng)， 以 及新興出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)信貸等等， 都證明了小額信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康良好發(fā)展起到 了不可或缺的作用。 因此

19、我們提出問(wèn)題， 解決問(wèn)題， 應(yīng)該想方設(shè)法地解決我國(guó)小 額貸款在發(fā)展道路上所遇到的困難，讓它健康茁壯地成長(zhǎng)。（1）行政簡(jiǎn)化手續(xù)，放寬限制，提高效率如前些天李克強(qiáng)總理所說(shuō)， 我國(guó)的行政部門(mén)有的地方手夠不到， 有的地方伸得 有太長(zhǎng)，行政部門(mén)應(yīng)該更加放松對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)的把持， 推動(dòng)其資源發(fā)展， 同時(shí) 計(jì)劃手續(xù)審批等制度，提高小額貸款的自我創(chuàng)造機(jī)制。同時(shí)，要改變社會(huì)上對(duì)小額貸款的認(rèn)識(shí)， 改善我國(guó)小額貸款的社會(huì)地位， 要使 每一個(gè)公民， 每一個(gè)政府的工作人員都清晰地認(rèn)識(shí)到， 小額貸款是一種健康的信 貸模式以及商業(yè)模式， 它可以使貧困的人群富裕起來(lái)。 不過(guò)它的作用并不僅僅局 限于此。從他對(duì)以往的涉農(nóng)方面的情

20、況來(lái)看， 小額貸款足以促進(jìn)各方面經(jīng)濟(jì)的發(fā) 展，所有人都應(yīng)該改變自己對(duì)于小額貸款的看法， 允許并且大力支持小額貸款走 上市場(chǎng)化和利率化的道路。 雖然從某種程度上來(lái)說(shuō)， 這種做法會(huì)引起客戶(hù)群體的 大變動(dòng)，但這是使我國(guó)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)走上市場(chǎng)化與正規(guī)化的必經(jīng)之路。 當(dāng) 然了，為了提高效率， 小額貸款公司本身也應(yīng)該加大創(chuàng)新， 加大對(duì)科研技術(shù)以及 人才資源的投入， 加強(qiáng)本身的投入與管理， 使用小額貸款來(lái)幫助第三方支付市場(chǎng) 的健康生長(zhǎng)。同時(shí)，政府以及小額貸款公司，要對(duì)小額貸款本身設(shè)計(jì)一個(gè)比較合理的利率。 畢竟小額貸款進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展的條件中， 合理的利率是一個(gè)非常重要的先決條件。 因?yàn)樾☆~本身本來(lái)就是一個(gè)

21、高風(fēng)險(xiǎn)并且高回報(bào)的貸款， 而小額貸款的每筆貸款事 實(shí)上數(shù)量很小， 但運(yùn)作的人員及資本卻又很高， 那么制定一個(gè)合適的利率的原因 也就呼之欲出了。 這樣才可以提高小額貸款本身的天然競(jìng)爭(zhēng)力， 也可以讓廣大的 小額貸款企業(yè)挖掘到更多的天然優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。 在我國(guó)發(fā)展小額貸款， 在放眼未來(lái)的 時(shí)候，也應(yīng)該看清楚小額貸款的原則和特點(diǎn)， 看清楚他的各項(xiàng)屬性， 用各種手段 來(lái)使小額貸款在商業(yè)與公益兩個(gè)方面均衡發(fā)展。 在公益性的小額貸款上， 政府必 須要明確它的工作就是去扶貧， 而不是商業(yè)化。 我們也可以看到， 公益性小額貸 款不是一天兩天就可以成熟的， 前期的時(shí)候可以給予一定的政策支持， 而小額貸 款機(jī)構(gòu)也可以向社

22、會(huì)方面來(lái)尋求力量，獲得更多的融資。（2）加強(qiáng)監(jiān)管，明晰權(quán)力。國(guó)家應(yīng)加大對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管， 尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)方面的監(jiān)管， 防止其進(jìn)入 惡性發(fā)展， 造成信用崩潰的危機(jī)， 形成一個(gè)信譽(yù)好、 還款與借款機(jī)制暢通無(wú)阻的 良性局面。 同時(shí)，小額貸款領(lǐng)域的企業(yè)也要努力去爭(zhēng)取國(guó)家政策的支持， 畢竟一 個(gè)巴掌拍不響，只有國(guó)家、政府、社會(huì)、客戶(hù)以及企業(yè)本身多方面進(jìn)行通力合作， 才有可能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管被真正地加強(qiáng)， 權(quán)力被鎮(zhèn)住地局面， 真正地讓小額貸款獲得新 的生機(jī)。而且，從過(guò)往的歷史之中， 我們深深地可以發(fā)現(xiàn)， 歷代的金融危機(jī)造成的海嘯 浪潮，事實(shí)上并沒(méi)有平復(fù)。 而缺乏監(jiān)管正是各國(guó)無(wú)法有效平復(fù)金融危機(jī)浪潮后果 的重要

23、原因，而我國(guó)在小額貸款領(lǐng)域?qū)嶋H上也沒(méi)有太好的規(guī)范，一旦遇到危機(jī)， 那么很難形成行之有效的處理辦法。 因此，形成一種全面的監(jiān)管體系， 反而是一 種非常有效的辦法了。同時(shí)，還要加強(qiáng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理， 因?yàn)樾☆~貸款面對(duì)的人群本來(lái)就是一種高風(fēng) 險(xiǎn)的低收入群體，所以我們要弄好小額貸款，就必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。在這里， 我們可以參考一下德國(guó)的小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度，這是一種非常有效的手段了。 當(dāng)然了，每一個(gè)小額貸款企業(yè)都要做到對(duì)客戶(hù)全方面的了解， 尤其是對(duì)客戶(hù)貸款 之前的了解， 保證多是進(jìn)行的良性貸款。 即使是老客戶(hù)的貸款， 也要進(jìn)行全方位 的同步更新。 小額貸款在中國(guó)的發(fā)展應(yīng)回歸其本源， 堅(jiān)持小組聯(lián)保模式等基

24、本框 架與制度設(shè)計(jì)， 并結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況做出適當(dāng)調(diào)整， 充分發(fā)揮其提高貧困人口 收入平的積極作用。另外，應(yīng)吸取印度小額貸款危機(jī)的教訓(xùn)， 有意識(shí)地引導(dǎo)小額貸款平衡發(fā)展， 防 止過(guò)度集中和過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)局面的產(chǎn)生； 同時(shí)， 要完善相關(guān)金融法律法規(guī)， 嚴(yán)格控制 小額貸款機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入， 強(qiáng)化對(duì)小額貸款的監(jiān)督與管理， 促進(jìn)形成良好的市場(chǎng) 環(huán)境，避免小額貸款機(jī)構(gòu)的短期逐利行為，保證中國(guó)小額貸款健康發(fā)展。 11（3）提供更多的資金渠道拓寬小額貸款公司的資金來(lái)源， 是加大對(duì)小額貸款扶持力度的一個(gè)重要組成部 分，資金充足的小額貸款公司， 可以更加方便快捷地完成第三方支付市場(chǎng)的臨時(shí) 所需，更好更快地促進(jìn)其生長(zhǎng)繁榮。

25、我們可以發(fā)現(xiàn)， 就全球范圍而言， 許許多多經(jīng)營(yíng)成功的小額貸款機(jī)構(gòu)， 他們成 功的經(jīng)驗(yàn)就是去吸收那些儲(chǔ)蓄存款。 比如在上個(gè)世紀(jì)， 印尼政府曾經(jīng)下國(guó)一個(gè)政 策，印尼的人民銀行中有一個(gè)小額信貸部。而后，這個(gè)部門(mén)被改名，投資，成為 了一個(gè)商業(yè)性的金融中介機(jī)構(gòu)。 這樣子的改革， 是這個(gè)中介機(jī)構(gòu)可以去尋找其他 的投資來(lái)源，這樣放開(kāi)了儲(chǔ)蓄，也解決了資金不足的困難。最初，這些小額信貸 機(jī)構(gòu)帶有濃郁的福利主義性質(zhì)， 以扶貧為主要目的， 要求每個(gè)小組的成員繳納小 組基金。后來(lái)， 他們將一些個(gè)人賬戶(hù)平均給了這些借款者， 以此希望激勵(lì)他們儲(chǔ) 蓄。這些小額信貸機(jī)構(gòu)的存款大部分來(lái)自借款者， 儲(chǔ)蓄帶有部分強(qiáng)制性質(zhì)對(duì)于存 款

26、能否為小額信貸機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)定的融資來(lái)源問(wèn)題， 有人曾經(jīng)對(duì)小儲(chǔ)戶(hù)的存款是否 穩(wěn)定進(jìn)行研究，這個(gè)研究交給了法蘭克福金融與管理學(xué)院進(jìn)行負(fù)責(zé)。 結(jié)果上來(lái)說(shuō)， 在低收入狀態(tài)下， 儲(chǔ)戶(hù)的賬戶(hù)余額不會(huì)發(fā)生突變性的變動(dòng)， 這樣一來(lái)， 我們可以 說(shuō)，管理資金的流動(dòng)性其實(shí)是并不困難的。 12捐贈(zèng)資金，在國(guó)際上，我們可以看到這是各類(lèi)國(guó)際的小額貸款機(jī)構(gòu)獲得它們資 金的一種重要方式。關(guān)鍵的是，各國(guó)的小額貸款機(jī)構(gòu)當(dāng)它們成立的時(shí)間并不長(zhǎng)， 尤其是還在整個(gè)生命周期的最初級(jí)階段時(shí)， 它們都習(xí)慣普遍地接受這種融資方式。 從格萊瑕銀行來(lái)看， 它的最初的運(yùn)營(yíng)資金同樣是接受了大量的捐贈(zèng)， 比如福特基 金會(huì)或者國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等等。 而且，也正是由于接受了大量的資金， 才保障 了他的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。小額貸款公司就融資來(lái)說(shuō)方法是很多的， 比如資產(chǎn)證券化，這同樣是一種方式。 我們可以看到，越來(lái)越的小額貸款公司因?yàn)橘Y本市場(chǎng)快速地生長(zhǎng)繁榮而選擇這種 方式。印度是一個(gè)比較好的比方。 所以我們可以看到資產(chǎn)證券化已被印度的小額 貸款公司給普遍接受了。 在印度的小額貸款公司其中小額貸款所占資金比例也開(kāi) 始越來(lái)越多了。 印度的國(guó)情與我國(guó)有一定的相似之處， 因此而言， 是可以用于借 鑒我國(guó)小額貸款公司的發(fā)展的 .13小額貸款公司運(yùn)營(yíng)效率與資金規(guī)模、 外部融資比例、 運(yùn)營(yíng)自足率、 多元化經(jīng)營(yíng) 收入占