財(cái)務(wù)報(bào)表分析精華筆記

1、根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析2021版主編袁淳、呂兆德自考教材編寫 第一章 財(cái)務(wù)分析概論第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的根本概念一、財(cái)務(wù)分析的目的財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析，為相關(guān)決策提供信息支持。財(cái)務(wù)分析的目的：為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)；為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、監(jiān)督和選擇經(jīng)營(yíng)管理者提供依據(jù)。簡(jiǎn)答財(cái)務(wù)分析在今天的地位愈發(fā)重要，這表達(dá)在以下兩點(diǎn)：（1） 隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的開展，大量新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜化的程度大大加快了。為了真實(shí)公允地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容，財(cái)務(wù)信息也日益繁雜，專業(yè)化程度日益提高。但是由于金融市場(chǎng)的開展，企業(yè)公眾化的程度較之以前卻增加了，大量的社

2、會(huì)公眾成為企業(yè)的股東、債權(quán)人等相關(guān)利益人，所有的外部企業(yè)相關(guān)利益人的決策都必須以相關(guān)財(cái)務(wù)信息為根底； 2企業(yè)組織形式的復(fù)雜化要求更加準(zhǔn)確合理的內(nèi)部評(píng)價(jià)和決策機(jī)制，財(cái)務(wù)分析剛好為此提供了一條可行的途徑，完善了企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)機(jī)制。二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容簡(jiǎn)答財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容主要包括：會(huì)計(jì)報(bào)表解讀。會(huì)計(jì)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，它提供了最重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析的首要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)是會(huì)計(jì)報(bào)表解讀。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的解讀一般包括會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析、會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析、會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析。會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析：對(duì)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)成果質(zhì)量和現(xiàn)金流量表質(zhì)量進(jìn)行分析。會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析：依據(jù)企業(yè)連續(xù)期間

3、的會(huì)計(jì)報(bào)表，以某一年或某一期間成為基期的數(shù)據(jù)為根底，計(jì)算每期各工程相對(duì)基期同一工程的變動(dòng)狀況，觀察該工程數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，揭示各期間企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)和開展方向。會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析：了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的組成、利潤(rùn)形成的過程和現(xiàn)金流量的來源，深入探究企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因，有利于更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。盈利能力分析。企業(yè)存在的目的就是最大程度地獲取利潤(rùn)，所以盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中最重要的一個(gè)局部。盈利能力還是評(píng)估企業(yè)價(jià)值的根底，企業(yè)盈利指標(biāo)還可以用于評(píng)價(jià)內(nèi)部管理層業(yè)績(jī)。償債能力分析。企業(yè)的償債能力是關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。企業(yè)償債能力不僅與債務(wù)結(jié)構(gòu)相關(guān)，而且還與企業(yè)未來收益能力聯(lián)系

4、緊密。營(yíng)運(yùn)能力分析。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率上下。不僅關(guān)系企業(yè)的盈利水平，還反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的情況，還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的缺乏，挖掘資產(chǎn)潛力。一般而言，營(yíng)運(yùn)能力分析包括流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析和總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析。開展能力分析。企業(yè)開展能力受到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、制度環(huán)境、人力資源、分配制度等諸多因素的影響。對(duì)企業(yè)開展能力的評(píng)價(jià)是一個(gè)全方位、多角度的評(píng)價(jià)過程。財(cái)務(wù)綜合分析。解釋各種財(cái)務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標(biāo)的事項(xiàng)情況。財(cái)務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評(píng)分法等。三、財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)簡(jiǎn)答財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)

5、就是在一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評(píng)價(jià)對(duì)象優(yōu)劣的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)并不是唯一的，采用不同的基準(zhǔn)會(huì)使得同一分析對(duì)象得到不同的分析結(jié)論。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類包括：1經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)是依據(jù)大量的長(zhǎng)期的日常觀察和實(shí)踐形成的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡(jiǎn)單地根據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果。任何經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)都是在某一行業(yè)內(nèi)適用，在某一時(shí)間段內(nèi)成立。2行業(yè)基準(zhǔn)行業(yè)基準(zhǔn)行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個(gè)相同財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均水平，或者是較優(yōu)水平。行業(yè)基準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)就是便于比擬。3歷史基準(zhǔn)歷史基準(zhǔn)是指本企業(yè)在過去某段時(shí)期內(nèi)的實(shí)際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，與可以選擇最正確值作為基準(zhǔn)。4目標(biāo)基準(zhǔn)目標(biāo)基準(zhǔn)是財(cái)務(wù)分析人員

6、綜合企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。在財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中，一般使用財(cái)務(wù)預(yù)算作為目標(biāo)基準(zhǔn)。目標(biāo)基準(zhǔn)一般是企業(yè)內(nèi)局部析人員用于評(píng)價(jià)考核。第二節(jié) 財(cái)務(wù)信息1、 財(cái)務(wù)信息供給與需求的主體 一財(cái)務(wù)信息供給主體財(cái)務(wù)信息供給方是“生產(chǎn)或提供財(cái)務(wù)信息的一方，一般為報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)主體，供給的方式是向信息需求者披露財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息的最終產(chǎn)品主要以對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)告為主，生產(chǎn)過程包括會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序。目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要求企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有制權(quán)益變動(dòng)表以及附注。1. 財(cái)務(wù)信息的披露格式。 當(dāng)前我國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告根本可以分為：會(huì)計(jì)報(bào)表和報(bào)表附注

7、兩個(gè)局部。2. 財(cái)務(wù)信息的披露意愿。簡(jiǎn)答企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露可以分為自愿性披露和強(qiáng)制性披露。一般而言，自愿性披露的信息多對(duì)企業(yè)有利，通過這些信息的提示，企業(yè)可以獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。而強(qiáng)制性披露的信息多是基于住處需求者的要求。并且對(duì)這些披露的信息有嚴(yán)格的質(zhì)量要求。所以在財(cái)務(wù)分析中，強(qiáng)制性皮露的信息的標(biāo)準(zhǔn)性較好，但是可通過分析進(jìn)一步獲取的信息內(nèi)容相對(duì)少些；自愿性披露的信息往往是住處供給差異的主要來源，財(cái)務(wù)分析人員可以從中得到較為豐富的信息內(nèi)涵，但是這種信息不十分標(biāo)準(zhǔn)，需要財(cái)務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。 3.財(cái)務(wù)信息的披露時(shí)間。 我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要求企業(yè)至少每年對(duì)外報(bào)送一次財(cái)務(wù)報(bào)告。二財(cái)務(wù)信息需求主體簡(jiǎn)答財(cái)務(wù)

8、信息需求主體一般也是財(cái)務(wù)分析的主體。不同主體對(duì)于財(cái)務(wù)信息的需求內(nèi)容不同，但最終目的都是為了滿足自身決策的要求。財(cái)務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者。投資者需求的信息主要與企業(yè)價(jià)值評(píng)估有關(guān)，影響企業(yè)價(jià)值的主要因素是未來的盈利能力，同時(shí)投資者還需要關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，注重企業(yè)財(cái)務(wù)平安性的信息。債權(quán)人。債權(quán)人關(guān)注企業(yè)未來還本付息的能力。更加關(guān)注企業(yè)收益的穩(wěn)定性以及經(jīng)營(yíng)的平安性。著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)的信用和違約風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部管理者。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要充分利用已有的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，找出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)和缺乏，以便于改良。企業(yè)內(nèi)部管理者具有先天的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗麄兗仁秦?cái)務(wù)信息的需求者，又是財(cái)務(wù)信息

9、的供給方。政府。政府主要需要與增值稅、所得稅等有關(guān)的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)供給商等。非常關(guān)注與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和償債能力有關(guān)的財(cái)務(wù)信息。二、財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容一會(huì)計(jì)信息和非會(huì)計(jì)信息1.會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息是企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)編制并提供，分為外部報(bào)送信息和內(nèi)部報(bào)送信息。外部報(bào)送信息。以財(cái)務(wù)報(bào)告為主，財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析最重要的依據(jù)和最主要的財(cái)務(wù)信息來源。依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相關(guān)利益人報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。內(nèi)部報(bào)送信息。會(huì)計(jì)系統(tǒng)還編制一些僅用于內(nèi)部管理使用的會(huì)計(jì)信息，例如企業(yè)本錢計(jì)算數(shù)據(jù)和流程、期間費(fèi)用的構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)

10、評(píng)價(jià)方法和結(jié)果等。2. 非會(huì)計(jì)信息。非會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容主要有：審計(jì)報(bào)告、市場(chǎng)信息、公司治理信息、宏觀經(jīng)濟(jì)信息。審計(jì)報(bào)告中的審計(jì)意見有四種：無保存意見、保存意見、否認(rèn)意見和無法表示意見。市場(chǎng)信息包括資本市場(chǎng)信息、產(chǎn)品市場(chǎng)信息等。 二外部信息和內(nèi)部信息一般而言來自與企業(yè)外部的信息都是公開信息，如市場(chǎng)信息、宏觀經(jīng)濟(jì)信息等，可以很容易獲得和利用。但是來自企業(yè)內(nèi)部信息局部是公開的，局部是非公開的，企業(yè)本錢構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算等，只有企業(yè)內(nèi)部管理者才能在分析中使用，外部難以獲得。三、會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特定簡(jiǎn)答會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征包括以下八個(gè)方面：可靠性。要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告

11、，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素和其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。相關(guān)性。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需求相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)?？衫斫庑?。要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。可比性。要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)相互可比。同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息口徑一致、相互可比。實(shí)質(zhì)重于形式。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)

12、量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。重要性。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。并不是事無巨細(xì)，將所有的會(huì)計(jì)信息全部詳盡報(bào)出。謹(jǐn)慎性。企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。及時(shí)性。企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析程序與方法一、財(cái)務(wù)分析程序財(cái)務(wù)包括以下幾個(gè)根本程序：1確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容；2收集分析資料；3確定分析基準(zhǔn)；4選擇分析方法；5做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議。二、財(cái)務(wù)分析的根本方法最常用的財(cái)務(wù)

13、方法包括：比擬分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢(shì)分析法。一比擬分析法比擬分析法是指通過主要工程或指標(biāo)變化的比照，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的一種方法。比擬分析法是財(cái)務(wù)分析中最常用的一種方法。比擬分析法按照比擬對(duì)象形式的不同可以分為絕對(duì)數(shù)比擬和百分比變動(dòng)比擬。絕對(duì)數(shù)比擬是將取得的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與比擬基準(zhǔn)直接比擬。絕對(duì)數(shù)比擬最常見的形式就是比擬財(cái)務(wù)報(bào)表，將兩期或者多期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比照。二比率分析法比率分析法是財(cái)務(wù)分析中使用最普遍的分析方法。比率分析法是利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計(jì)算比率來考察、計(jì)算和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。根據(jù)分析的不同內(nèi)容和要求，比率分析法主要分為構(gòu)成比率分析

14、和相關(guān)比率分析。在實(shí)際分析中，比擬常見的構(gòu)成比率分析是共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。相關(guān)比率分析是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個(gè)性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以比照，求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀聯(lián)系中認(rèn)識(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。比率分析法在計(jì)算出相關(guān)比率之后，并不能直接說明對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)意義，必須要結(jié)合一定的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行比擬，才能得出結(jié)論。三因素分析法因素分析法一般可以分為以下四個(gè)步驟：（1） 確定分析對(duì)象，運(yùn)用比擬分析法，將分析對(duì)象的指標(biāo)與選擇的基準(zhǔn)進(jìn)行比擬，求出差異數(shù)。（2） 確定分析對(duì)象的影響因素。（3） 確定分析對(duì)象指標(biāo)與其影響因素之間的數(shù)量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式。（4） 按照一定順序一次替

15、換各個(gè)因素變量，計(jì)算各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象指標(biāo)的影響程度。四趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，以第一年或另選擇某一年份為基期，計(jì)算每一期各工程對(duì)基期同一工程的趨勢(shì)百分比，或計(jì)算趨勢(shì)比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其開展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析可以繪成統(tǒng)計(jì)圖表，以目測(cè)指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)，也可以采用比擬法，即將連續(xù)幾期的同一類型的報(bào)表加以比擬，這種比擬可以是絕對(duì)數(shù)的比擬，也可以將換算為同一基期的百分比或指數(shù)。對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比擬，可以計(jì)算成動(dòng)態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采用的基期不同，所計(jì)算的動(dòng)態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種：定比動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，其計(jì)算公

16、式如下：在定比動(dòng)態(tài)比率中，所有期間的工程都與一個(gè)固定期間的工程進(jìn)行比擬，計(jì)算比率，然后觀察每期之間比率的差異；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率是每期工程均對(duì)上期工程的數(shù)據(jù)進(jìn)行比擬，然后觀察每期比率之間的差異。通過定比動(dòng)態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動(dòng)趨勢(shì)，通過環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動(dòng)速度。通過定比動(dòng)態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動(dòng)趨勢(shì)，通過環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動(dòng)速度。第二章 資產(chǎn)負(fù)債表解讀第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表解讀資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)報(bào)告中第一張主表，是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過資產(chǎn)負(fù)債表，報(bào)表使用者可以了解在某一日期的資產(chǎn)總額和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量，以及判斷所有者的

17、資本保值增值情況。資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量進(jìn)行分析，即指資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù)反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的程度。一、資產(chǎn)質(zhì)量分析一貨幣資金貨幣幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。企業(yè)保持一定的貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要有：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。貨幣資金的持有應(yīng)當(dāng)適度，如果持有量太大，那么導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力下降；如果持有量太小，在可能增加企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：（1） 企業(yè)規(guī)模；（2） 所在行業(yè)特性；（3） 企業(yè)融資能力；（4） 企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。二交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融應(yīng)當(dāng)按照公

18、允價(jià)值計(jì)價(jià)。三應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)中質(zhì)量可靠的票據(jù)是：銀行承兌匯票。四應(yīng)收賬款一般而言，應(yīng)收賬款的數(shù)額與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)額成正相關(guān)關(guān)系。對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手；（1） 應(yīng)收賬款的賬齡；（2） 應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布；（3） 壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)當(dāng)關(guān)注計(jì)提方法和計(jì)提比率。五存貨對(duì)于存貨的市價(jià)計(jì)量，可以使用重置本錢與可變現(xiàn)凈值。存貨的持有數(shù)量也應(yīng)當(dāng)保持一個(gè)適當(dāng)?shù)乃?，如果存貨持有?shù)量過多，會(huì)降低存貨周轉(zhuǎn)率，降低資金使用效率，以及增加存貨儲(chǔ)藏本錢；反之，如果存貨持有量過小，會(huì)使企業(yè)面臨缺貨的危險(xiǎn)。簡(jiǎn)答對(duì)于存貨的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問題：1.存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額

19、之間的差異。簡(jiǎn)答對(duì)于不同的存貨，可變現(xiàn)凈值確實(shí)定方案為：（1） 產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計(jì)售價(jià)減支估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值；（2） 用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等到需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的本錢、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后代金額確定其可變現(xiàn)凈值。（3） 為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量根底，以合同售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)，或減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的本錢、估計(jì)的銷售費(fèi)用后

20、的金額確定其可變現(xiàn)凈值。存貨的賬面價(jià)值與可變現(xiàn)價(jià)值相比擬，正常情況下，應(yīng)當(dāng)大多數(shù)存貨的可變現(xiàn)凈值較高。出現(xiàn)以下情況的存貨，應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的情況：（1） 市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無上升希望的；（2） 產(chǎn)品本錢大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格；（3） 企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面本錢；（4） 因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時(shí)，或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎原那么，觀察企業(yè)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充足，計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)是否前后各期一致。2. 存貨的周轉(zhuǎn)狀況。存貨是一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，判

21、斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量上下的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)，因此存貨周轉(zhuǎn)的速度直接關(guān)系存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量。一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率金額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。3. 存貨的構(gòu)成。如果企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)成品構(gòu)成單一，那么可能面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但是如果企業(yè)在市場(chǎng)上具有壟斷性地位，可以控制市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)，那么這種價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不大。4. 存貨的技術(shù)構(gòu)成。應(yīng)該仔細(xì)分析企業(yè)存貨的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷該存貨的市場(chǎng)壽命。六長(zhǎng)期金融資產(chǎn)按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定，劃分為非流動(dòng)資產(chǎn)的金融資產(chǎn)包括可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資。長(zhǎng)期股權(quán)投資：企業(yè)的權(quán)益性投資可以分為以下幾個(gè)類別：1對(duì)投資單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，

22、即對(duì)子公司投資；2與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資。3對(duì)被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；4對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活潑市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。對(duì)于企業(yè)持有的對(duì)子公司的投資，以及對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活潑市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用本錢法核算。對(duì)于合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。長(zhǎng)期股權(quán)投資中的投資收益因?yàn)椴捎貌煌臅?huì)計(jì)核算方法而質(zhì)量不同。在本錢法下，投資收益來自于被投資單位的現(xiàn)金股利。持有至到期投資：一般指長(zhǎng)期債券投

23、資，對(duì)其質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：（1） 對(duì)債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析。（2） 分析債務(wù)人的償債能力。（3） 持有期內(nèi)投資收益確實(shí)認(rèn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)：對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。在活潑市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票投資、債權(quán)投資等，如果企業(yè)沒有將其作為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資，那么應(yīng)將其作為可供出售金融資產(chǎn)處理?？晒┏鍪劢痤~資產(chǎn)的計(jì)量同交易性金融資產(chǎn)相同，都是按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，區(qū)別在于公允價(jià)值變動(dòng)并不對(duì)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。七固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指同時(shí)具有以下特征的有形資產(chǎn)：1為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；2使用壽命超過

24、1個(gè)會(huì)計(jì)年度。包括企業(yè)自用的房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具、工具器皿。對(duì)于企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)付款期較長(zhǎng)的，超過了正常的信用條件通常指3年以上，此購(gòu)置行為具有融資租賃的性質(zhì)，固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值不能以所有付款額之和確定，而應(yīng)為所有付款額的現(xiàn)值之和。對(duì)于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時(shí)還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用。因?yàn)闂壷觅M(fèi)用一般在固定資產(chǎn)使用期滿時(shí)支付，所以其現(xiàn)值與實(shí)際支付金額之間差距較大，應(yīng)當(dāng)在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)將其現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)一筆預(yù)計(jì)負(fù)債。簡(jiǎn)答固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：1.應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性企業(yè)固定資產(chǎn)代表了生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱，但是并非固定資產(chǎn)數(shù)量越大越好，超

25、量的固定資產(chǎn)占押企業(yè)資金，而且不能短期內(nèi)變現(xiàn)，造成企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)困難；再有，固定資產(chǎn)的數(shù)量與行業(yè)之間有很大關(guān)系。2固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)企業(yè)持有的固定資產(chǎn)并非完全為生產(chǎn)所需，還有相當(dāng)數(shù)量的非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)， 以及生產(chǎn)中不需用的固定資產(chǎn)。3固定資產(chǎn)的折舊政策。固定資產(chǎn)的價(jià)值與其技術(shù)水平直接相關(guān)，具有同樣用途的固定資產(chǎn)，如果在技術(shù)上有差距，那么價(jià)值間的差距將非常明顯，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)哪些固定資產(chǎn)受技術(shù)進(jìn)步的影響較大，是否應(yīng)當(dāng)采用加速折舊，企業(yè)折舊的計(jì)提是否充分等等。八在建工程在建工程是企業(yè)正在建造過程中的，未來將形成自由固定資產(chǎn)的工程，包括固定資產(chǎn)新建工程、改擴(kuò)建工程等。在建工程的目的是最終成為固定資產(chǎn)

26、，增加企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。在建工程的一個(gè)特殊會(huì)計(jì)問題是借款費(fèi)用資本化，依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的標(biāo)準(zhǔn)，在符合一定條件下，與固定資產(chǎn)建造過程有關(guān)的借款費(fèi)用可以資本化，計(jì)入在建工程。允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。試述無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的特殊問題。在進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)慎重對(duì)待資本化的借款費(fèi)用，仔細(xì)分析企業(yè)是否將不能資本化的借款費(fèi)用計(jì)入了在建工程。（9） 無形資產(chǎn)1.無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的特殊問題。（1） 無形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計(jì)量。對(duì)于企業(yè)的研究開發(fā)支出，會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么允許在一定條件下資本化。作為無形資產(chǎn)入賬。首先應(yīng)分研究性支出與開發(fā)性支出，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)工程研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。（

27、2） 無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量。首先應(yīng)當(dāng)確定無形資產(chǎn)的使用壽命，在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)攤銷。對(duì)于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行減值測(cè)試。2.無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析。簡(jiǎn)答無形資產(chǎn)因?yàn)闆]有實(shí)物形態(tài)，以及確認(rèn)和計(jì)量的特殊性，使得其賬面價(jià)值可能高估也可能低估實(shí)際價(jià)值。（1） 無形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況。會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么允許企業(yè)的開發(fā)性支出在上述條件下可以資本化，因此分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)是否嚴(yán)格遵循了上述要求，是否有擴(kuò)大資本化的傾向。其次，應(yīng)當(dāng)檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策，對(duì)于應(yīng)當(dāng)采用加速攤銷的是否使用了直線法攤銷，是否多計(jì)了無形資產(chǎn)的殘值等。（2） 無形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的

28、情況。鑒于相關(guān)支出作為無形資產(chǎn)入賬的嚴(yán)格要求，使得企業(yè)實(shí)際形成無形資產(chǎn)的一些支出尤其自創(chuàng)的無形資產(chǎn)只能費(fèi)用化，從而形成賬外無形資產(chǎn)。此外在實(shí)際分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的結(jié)合程度，觀察企業(yè)是否具有一定的物質(zhì)條件落實(shí)無形資產(chǎn)的價(jià)值，產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益。十商譽(yù)商譽(yù)的出現(xiàn)在企業(yè)合并中，對(duì)于非同一控制下的吸收合并，企業(yè)合并本錢大于合并中取得的被購(gòu)置方可識(shí)別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，在合并方的資產(chǎn)負(fù)債表上列示。對(duì)于非同一控制下的控股合并，企業(yè)合并本錢大于合并中取得的被購(gòu)置方可識(shí)別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額在合并方的個(gè)別資產(chǎn)負(fù)債表上不確認(rèn)為商譽(yù)，而在合并報(bào)表中列示為商譽(yù)。企業(yè)報(bào)表上列示

29、的商譽(yù)不攤銷，只是每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行減值測(cè)試。十一遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)可抵扣暫時(shí)性差異導(dǎo)致的。2、 負(fù)債的質(zhì)量分析負(fù)債是企業(yè)獲取資金的一種重要手段，企業(yè)舉債可以獲得杠桿利益，同時(shí)也要承當(dāng)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。按照債務(wù)的到期時(shí)間是否在1年或1個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，可以劃分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。一流動(dòng)負(fù)債分析流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利和預(yù)計(jì)負(fù)債等。確認(rèn)流動(dòng)負(fù)債的目的，主要是將其與流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行比擬，反映企業(yè)的短期償債能力。流動(dòng)負(fù)債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以有不同的分類：1. 按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù)債。貨幣性

30、流動(dòng)負(fù)債是指需要以貨幣來歸還的流動(dòng)負(fù)債，如短期借款、應(yīng)付賬款等。非貨幣性流動(dòng)負(fù)債是指不需要使用貨幣歸還的流動(dòng)負(fù)債，主要包括預(yù)收賬款。2. 按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動(dòng)負(fù)債和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債。大局部流動(dòng)負(fù)債是金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債。金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債主要有：預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用。3. 按照形成方式分類，可以分為融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債。融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款和預(yù)提的借款利息。營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債主要包括與外部往來形成的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等，以及內(nèi)部往來形成的應(yīng)付職工薪酬。1. 短期借款。對(duì)于短期借款的歸還，主要的保障是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)

31、。如果是即將到期的短期借款，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)變現(xiàn)速度最快的貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)為保障。2. 應(yīng)付票據(jù)。在我國(guó)，商業(yè)匯票的付款期限最長(zhǎng)為6個(gè)月。3. 應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款發(fā)生急劇增加以及付款期限拖延的情況，這樣情況的出現(xiàn)可能是企業(yè)支付能力惡化的表現(xiàn)。4. 預(yù)收賬款。如果企業(yè)能夠取得較多的預(yù)收賬款，可以說明企業(yè)的產(chǎn)品比擬有競(jìng)爭(zhēng)力，或者市場(chǎng)需求旺盛，購(gòu)貨方愿意提前墊付資金。對(duì)于企業(yè)來說，預(yù)收賬款是一種不需要付息的短期債務(wù)，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了資金支持，而且其歸還還是非貨幣性的，相對(duì)于貨幣性流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)償付預(yù)收賬款比擬容易。如果大量的預(yù)收賬款是由關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的，應(yīng)當(dāng)注意這是否是企業(yè)之間的一種變相借貸方式，

32、以緩解企業(yè)當(dāng)前的資金緊張狀況。5. 應(yīng)付職工薪酬簡(jiǎn)答在應(yīng)付職工薪酬中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)會(huì)計(jì)問題：（1） 應(yīng)付非貨幣性福利。非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬，主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利向職工無償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用，以及為職工無償提供類似醫(yī)療保健效勞等。（2） 辭退福利。辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予職工的補(bǔ)償，這包括兩方面內(nèi)容：一是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，不管職工本人是否愿意，企業(yè)決定解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償；二是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，為鼓勵(lì)職工資源接受裁減而給予的補(bǔ)償，職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或接受補(bǔ)償離職。實(shí)質(zhì)性辭退

33、工作在1年內(nèi)實(shí)施完畢但補(bǔ)償款項(xiàng)超過1年支付的辭退福利方案，企業(yè)應(yīng)中選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，以折現(xiàn)后的金額計(jì)量應(yīng)計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用。股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供效勞而授予權(quán)益工具或者承當(dāng)以權(quán)益工具為根底確定的負(fù)債的交易。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付不涉及應(yīng)付職工薪酬，不產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承當(dāng)?shù)囊怨煞莼蚱渌麢?quán)益工具為根底計(jì)算確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)負(fù)債結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。6.應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的應(yīng)向國(guó)家繳納的各種稅

34、費(fèi)，主要包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。7. 預(yù)計(jì)負(fù)債或有事項(xiàng)是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定的事項(xiàng)。預(yù)計(jì)負(fù)債來自于或有事項(xiàng)。對(duì)企業(yè)來說，或有事項(xiàng)可能是一種潛在的權(quán)利、形成或有資產(chǎn)，也可能是一種現(xiàn)實(shí)或潛在的義務(wù)，形成或有負(fù)債。鑒于謹(jǐn)慎性原那么，或有資產(chǎn)一般不應(yīng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注中披露，只有在或有資產(chǎn)很可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，才在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露其形成的原因及其財(cái)務(wù)影響。在符合以下條件下，或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債：1該義務(wù)是企業(yè)承當(dāng)?shù)默F(xiàn)時(shí)義務(wù)；2履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；3該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)

35、量。預(yù)計(jì)負(fù)債的金額應(yīng)當(dāng)是清償該負(fù)債所需支出的最正確估計(jì)數(shù)。企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：（1） 未決訴訟。（2） 產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。（3） 虧損合同。（4） 重組義務(wù)。對(duì)于重組義務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照與重組有關(guān)的直接支出確定預(yù)計(jì)負(fù)債金額，而不能包括留用職工崗前培訓(xùn)、市場(chǎng)推廣、新系統(tǒng)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)投入等支出。二長(zhǎng)期負(fù)債分析與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債具有歸還期限較長(zhǎng)、金額較大的特點(diǎn)。企業(yè)舉債長(zhǎng)期負(fù)債的目的主要是為了融通生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的長(zhǎng)期資金。長(zhǎng)期債務(wù)的使用既可以解決企業(yè)資金的需求，又可以為企業(yè)帶來財(cái)務(wù)杠桿利益，同時(shí)還保證了既有股東對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的主要工程有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和遞延所

36、得稅負(fù)債。1. 長(zhǎng)期借款首先應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)長(zhǎng)期借款的用途，是否長(zhǎng)期借款的增加與企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的增加相匹配，是否存在將長(zhǎng)期借款用于流動(dòng)資產(chǎn)支出；其次企業(yè)的長(zhǎng)期借款的數(shù)額是否有較大的波動(dòng)，波動(dòng)的原因是什么；再有應(yīng)觀察企業(yè)的盈利能力，盈利能力應(yīng)與長(zhǎng)期借款規(guī)模相匹配。2. 應(yīng)付債券財(cái)務(wù)分析人員還應(yīng)當(dāng)關(guān)注債券是否具有可轉(zhuǎn)換條款，對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的核算，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要求應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)換權(quán)單獨(dú)別離出來計(jì)入資本公積、轉(zhuǎn)換時(shí)不發(fā)生轉(zhuǎn)換損益。3.長(zhǎng)期應(yīng)付款補(bǔ)償貿(mào)易是從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備，再用設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款，這樣銷售了產(chǎn)品又歸還了債務(wù)。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期間沒有所有權(quán)，但由于其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，企業(yè)

37、具有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)，因而視為自有的固定資產(chǎn)進(jìn)行核算。簡(jiǎn)答融資租賃確實(shí)認(rèn)條件：（1） 在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。（2） 承當(dāng)人有購(gòu)置租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)置價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。（3） 即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大局部。（4） 承當(dāng)人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值，出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。上述條件滿足其中之一的，

38、就應(yīng)當(dāng)作為融資租賃。對(duì)于融資租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計(jì)提租賃資產(chǎn)折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時(shí)取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時(shí)能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊。4. 遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債產(chǎn)生與應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅根底和賬面價(jià)值，核實(shí)企業(yè)的遞延所得稅負(fù)債是否真實(shí)，是否存在少計(jì)、漏計(jì)的情況。三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析所有者權(quán)益確實(shí)認(rèn)和計(jì)量依賴于資產(chǎn)和負(fù)債確實(shí)認(rèn)和計(jì)量。資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益工程排列順序的依據(jù)是：穩(wěn)定程度。我國(guó)的所有制權(quán)益主要

39、包括四個(gè)工程：實(shí)收資本股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。企業(yè)的凈資產(chǎn)隨時(shí)間推移而發(fā)生的變動(dòng)很小。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析資本公積的構(gòu)成，是否企業(yè)把一些其他工程混入資本公積之中，造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的下降。企業(yè)的盈余公積與未分配利潤(rùn)都是來自于歷年企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)的留存，通稱留存收益。留存收益能夠?yàn)槠髽I(yè)的再開展提供資金來源，同時(shí)可以增加企業(yè)的凈資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的信用能力。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析一、比擬資產(chǎn)負(fù)債表分析比擬資產(chǎn)負(fù)債表分析是將連續(xù)假設(shè)干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財(cái)狀況的變化趨勢(shì)。二、定比趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析是動(dòng)態(tài)分析，應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變

40、動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)就是指資產(chǎn)負(fù)債表中各內(nèi)容要素金額之間的相互關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析就是對(duì)這種關(guān)系進(jìn)行分析，從而對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況做出判斷。一、共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析通過比擬資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)假設(shè)干期間的絕對(duì)數(shù)趨勢(shì)分析，雖然可以獲得一定的分析結(jié)果，但是對(duì)于報(bào)表整體的結(jié)構(gòu)并不是非常清楚。在資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成百分比計(jì)算中，一般選擇總資產(chǎn)作為總體指標(biāo)。運(yùn)用共同比資產(chǎn)負(fù)債表，可以綜合觀察企業(yè)在連續(xù)假設(shè)干年內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況和趨勢(shì)，獲得有價(jià)值的比擬信息。但是這種信息仍然是比擬粗糙的，還需要進(jìn)一步探究企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)部結(jié)構(gòu)狀況，以及分析企業(yè)資金配置是否均衡、健康，

41、從而保證企業(yè)未來長(zhǎng)期的開展能力。二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)包括：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等。其中最重要的是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)包括多種，其中最重要的是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)在某個(gè)時(shí)刻各項(xiàng)資產(chǎn)相互之間的搭配關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的排列順序是按照流動(dòng)性進(jìn)行的，企業(yè)獲利性較強(qiáng)的資產(chǎn)是長(zhǎng)期資產(chǎn)。1.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)影響因素企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間有較大差異，這主要是源于以下原因：（1） 企業(yè)內(nèi)部管理水平。（2） 企業(yè)規(guī)模。（3） 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。（4） 行業(yè)因素。（5） 經(jīng)濟(jì)周期。2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容1按照資產(chǎn)流動(dòng)性，可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資

42、產(chǎn)。企業(yè)有三種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、適中型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)為了回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，持有數(shù)量較大的流動(dòng)資產(chǎn)，其中貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)的比重較其他企業(yè)為大。適中型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)將流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)保持在適中的水平上。激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持有的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)一步減少，長(zhǎng)期資產(chǎn)比重增加，這樣在增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也增加了企業(yè)的盈利能力。（2） 按照資產(chǎn)的使用形態(tài)，可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。企業(yè)無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量決定了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以當(dāng)無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占有較大比重時(shí)，我們對(duì)企業(yè)未來開展前景是看好的。（2） 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)資本的構(gòu)成及其比例

43、關(guān)系，廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，包括企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比率關(guān)系，債務(wù)結(jié)構(gòu)，所有權(quán)結(jié)構(gòu)等。狹義的資本結(jié)構(gòu)僅指企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益之間的比值。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素：（1） 企業(yè)面臨的籌資環(huán)境。企業(yè)的籌資環(huán)境決定了企業(yè)可選擇的籌資方式。（2） 資本本錢與融資風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債融資方式的資本本錢相對(duì)較低，但是會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。企業(yè)內(nèi)部融資和外部股權(quán)融資的資本本錢較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，適合融資進(jìn)行長(zhǎng)期投資，增加自身的規(guī)模和產(chǎn)能，增強(qiáng)綜合實(shí)力。（3） 行業(yè)因素。每個(gè)行業(yè)的盈利模式不同，現(xiàn)金流狀況差異較大。（4） 企業(yè)生命周期。在企業(yè)生命周期的四個(gè)階段，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。（5）

44、獲利能力和投資時(shí)機(jī)。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策將重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)問題：（1） 資金需要量。（2） 資本本錢。（3） 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。在確定了資金需求量和資本本錢之后，企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度將決定企業(yè)選擇何種資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)也有三種類型：（1） 保守型資本結(jié)構(gòu)。在這種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，資本本錢較高。（2） 適中型資本結(jié)構(gòu)，在該種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)一般使用流動(dòng)負(fù)債解決流動(dòng)資金需求，使用權(quán)益資金或長(zhǎng)期債務(wù)支持長(zhǎng)期資金需求。（3） 風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)，在該結(jié)構(gòu)下，權(quán)益資金較少，企業(yè)負(fù)債率比擬高，同時(shí)企業(yè)還使用流動(dòng)負(fù)債支持長(zhǎng)期資金需求。第3章 利潤(rùn)表解讀第一節(jié) 利潤(rùn)表質(zhì)量分析利潤(rùn)表質(zhì)量分析就是對(duì)

45、利潤(rùn)形成過程和利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量進(jìn)行分析。收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的，會(huì)導(dǎo)致所有權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益總流入。企業(yè)會(huì)計(jì)核算的記賬根底是權(quán)責(zé)發(fā)生制。簡(jiǎn)答企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：（1） 從利潤(rùn)結(jié)果來看，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差；（2） 從利潤(rùn)形成的過程來看，企業(yè)利潤(rùn)的來源有多種，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)。其他業(yè)務(wù)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支和資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)損益等，不同來源的利潤(rùn)在未來的可持續(xù)性不同，只有企業(yè)利潤(rùn)主要來自于那些未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，利潤(rùn)的質(zhì)量才比擬高。一、營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的核心，最具有未來的可

46、持續(xù)性。如果企業(yè)的利潤(rùn)總額絕大局部來源于營(yíng)業(yè)收入，那么企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量較高。1.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)的具體標(biāo)準(zhǔn)。1銷售商品收入只有同時(shí)滿足以下條件時(shí)，才能加以確認(rèn)：企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。企業(yè)既沒保存通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出商品實(shí)施有效控制。收入的金額能夠可靠地計(jì)量。相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的本錢能夠可靠地計(jì)量。根據(jù)收入和費(fèi)用配比原那么，與同一項(xiàng)銷售有關(guān)的收入和本錢應(yīng)在同一會(huì)計(jì)期間予以確認(rèn)。本錢不能可靠計(jì)量，相關(guān)的收入也不能確認(rèn)。2對(duì)于企業(yè)勞務(wù)收入，在資產(chǎn)負(fù)債表日能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，應(yīng)按照完工百分比法確認(rèn)提供勞

47、務(wù)收入。在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，那么不能按完工百分比法確認(rèn)收入。3對(duì)于讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入是指企業(yè)出租固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得的收入。確認(rèn)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入，一般應(yīng)同時(shí)具備以下兩個(gè)條件：與提供勞務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；相關(guān)的收入金額能夠可靠計(jì)算。2. 企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的品種3. 企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成4. 企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中來自于關(guān)聯(lián)方的比重關(guān)聯(lián)方交易雖然不是非法交易，但是其交易價(jià)格很可能是非公允的。5.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重二、營(yíng)業(yè)本錢對(duì)營(yíng)業(yè)本錢進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，需要注意以下幾點(diǎn)：（1） 關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)。企業(yè)日常存貨的發(fā)出方法為

48、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和個(gè)別認(rèn)定法。如果企業(yè)采用方案本錢法，應(yīng)關(guān)注企業(yè)所制定的方案本錢是否符合實(shí)際。（2） 應(yīng)檢查企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)本錢之間的匹配關(guān)系。企業(yè)是否存在操縱營(yíng)業(yè)本錢的行為。例如是否存在應(yīng)本期確認(rèn)的本錢而延期確認(rèn)，或應(yīng)后期確認(rèn)的本錢而本期提前確認(rèn)的情況；企業(yè)是否隨意變更本錢計(jì)算方法。導(dǎo)致本錢數(shù)據(jù)人為被動(dòng)等。三、營(yíng)業(yè)稅費(fèi)營(yíng)業(yè)稅費(fèi)主人包括營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。四、銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)和售后效勞費(fèi)以及銷售部門人員薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)等。銷售費(fèi)用同時(shí)作為一種期間費(fèi)用

49、，與本期營(yíng)業(yè)收入有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，產(chǎn)生的影響也僅止于本期，所以從本期收入中全額扣除。簡(jiǎn)答對(duì)于銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)原因。從銷售費(fèi)用的作用上看，一味地降低企業(yè)銷售費(fèi)用，減少相關(guān)開支，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀點(diǎn)并不一定有利，所以在對(duì)銷售費(fèi)用的分析上，不應(yīng)簡(jiǎn)單看其數(shù)額的增減。1如果銷售費(fèi)用有較大的增長(zhǎng)，應(yīng)觀察增長(zhǎng)的內(nèi)容是什么，如果是企業(yè)廣告費(fèi)的大額支出，應(yīng)對(duì)其作用期間進(jìn)行判斷。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定，企業(yè)廣告費(fèi)在發(fā)生時(shí)全額計(jì)入當(dāng)期損益，但是對(duì)于一些數(shù)額巨大的廣告支出，可能給企業(yè)帶來的影響會(huì)在本期之后還將存在，對(duì)于此種大額的廣告費(fèi)支出，分析人員應(yīng)當(dāng)仔

50、細(xì)判斷對(duì)市場(chǎng)的影響和該廣告的效果；2企業(yè)如果在新地域和新產(chǎn)品上投入較多的銷售費(fèi)用，如在新地域設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)和銷售人員的支出等，這些新的支出不一定在本期就能增加銷售收入，分析人員對(duì)此也應(yīng)當(dāng)慎重分析，以判定其對(duì)今后期間收增加的效應(yīng)。五、管理費(fèi)用管理費(fèi)用包括公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、房產(chǎn)銳、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。管理費(fèi)用的支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對(duì)管理費(fèi)用有效的控制可以表達(dá)企業(yè)管理效率的提高，但是有些工程的控制或減少對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)開展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費(fèi)、職工教

51、育經(jīng)費(fèi)等的下降會(huì)限制企業(yè)今后的開展。因?yàn)楣芾碣M(fèi)用多項(xiàng)數(shù)目屬于固定性費(fèi)用，與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強(qiáng)的相關(guān)性，因此一方面分析不能僅僅依據(jù)營(yíng)業(yè)收入的一定比率來判斷管理費(fèi)用的支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額的管理費(fèi)用支持更大的營(yíng)業(yè)規(guī)模。六、財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的不應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用減利息收入、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌損失減匯兌收益。簡(jiǎn)答對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)細(xì)分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，觀察企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的主要來源。（1） 應(yīng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)是源于企業(yè)短期借款還是長(zhǎng)期借款，同時(shí)對(duì)借款費(fèi)用中

52、應(yīng)當(dāng)予以資本化的局部是否已經(jīng)資本化，或者借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的是否企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了資本化。（2） 應(yīng)關(guān)注購(gòu)銷業(yè)務(wù)中發(fā)生的現(xiàn)金折扣情況，關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購(gòu)貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，假設(shè)是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)疑心企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張；3如果企業(yè)存在外幣業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注匯率對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對(duì)外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。七、資產(chǎn)減值損失企業(yè)對(duì)于絕大局部資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值，這是謹(jǐn)慎性原那么的要求。依據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定，企業(yè)許多資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在計(jì)提后不能轉(zhuǎn)回，這樣的資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)。八、公允價(jià)值變動(dòng)凈損益企業(yè)以獲取差價(jià)為目的而持有的資產(chǎn)，不再對(duì)其期末價(jià)值按照本錢與市價(jià)

53、郭低原那么處理，而是按照期末公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，兩者之間的差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。九、投資凈收益投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。企業(yè)投資收益尤其是對(duì)一些短期工程的投資一般不具可持續(xù)性。十、營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收支主要包括：固定資產(chǎn)出售凈收益、罰款收入和政府補(bǔ)助收入等。營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、毀損、報(bào)廢和出售的凈損失、以及非常損失、對(duì)外捐贈(zèng)支出、賠償金和違約金支出等。十一、所得稅企業(yè)是所得稅是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，但是該工程并不是直接由當(dāng)期利潤(rùn)總額乘以稅率得到的。簡(jiǎn)答新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么統(tǒng)一使用資產(chǎn)負(fù)債務(wù)法，該方法的具體程序如下：1按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定確定資產(chǎn)負(fù)債表中除遞延所得稅負(fù)債以外的其他資產(chǎn)

54、和負(fù)債工程的賬面價(jià)值；2按照準(zhǔn)那么中對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)稅根底確實(shí)定方法，以適用的稅收法規(guī)為根底，確定資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債工程的計(jì)稅根底；3比擬資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅根底，對(duì)于兩者之間存在差異的，確定為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異，并據(jù)此計(jì)算本期的遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)；4按照稅法規(guī)定確定本期的應(yīng)交所得稅；5確定本期利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)工程來分析所得稅工程的質(zhì)量。十二、每股收益每股收益包括根本每股收益和稀釋每股收益。稀釋每股收益是以根本每股收益為根底，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通

55、股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。第二節(jié) 利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析一、比擬利潤(rùn)表分析比擬利潤(rùn)表分析是將連續(xù)假設(shè)干期間的利潤(rùn)表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用心考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。分析者通過觀察和比擬相同工程增減變動(dòng)的金額及幅度，把握企業(yè)收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)工程的變動(dòng)趨勢(shì)。2、 定比趨勢(shì)分析在比擬利潤(rùn)表的根底上，可以進(jìn)一步通過定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)營(yíng)成果，同時(shí)可以觀察企業(yè)收入、費(fèi)用指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。在進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析時(shí)，還應(yīng)注意下述幾個(gè)問題：（1） 如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的變

56、化原因，是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額來分析企業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)力的開展?fàn)顩r；（2） 應(yīng)注意企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢的變化原因，是因?yàn)樵牧系膬r(jià)格變動(dòng)還是其他原因。如果能夠獲得進(jìn)一步的資料，應(yīng)進(jìn)行本錢分解，以判斷本錢變動(dòng)的原因；3定比報(bào)表的一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè)工程更加重要，原因在于每個(gè)工程的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個(gè)工程的在分析期間內(nèi)的變動(dòng)方向和大小，但是某些金額較小的工程，往往在此種分析中產(chǎn)生引人注目的變化，而這些小金額的工程在分析整體中一般是不重要的。所以使用定比報(bào)表的趨勢(shì)分析應(yīng)與比擬報(bào)表分析相結(jié)合。第三節(jié) 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表趨分析有一定的局限性，1是難以判斷分析的重點(diǎn)工程，2是不能從整體角度來分析利潤(rùn)表，人為地割裂了各個(gè)工程之間的關(guān)系。因此還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析，主要方法仍然是構(gòu)建共同比報(bào)表，將利潤(rùn)表中的每個(gè)工程與一個(gè)共同工程一般是主營(yíng)業(yè)收入相比，計(jì)算比率，以此分析企業(yè)利潤(rùn)的產(chǎn)生過程和結(jié)構(gòu)。正常開展的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為利潤(rùn)總額的主要局部。如果企業(yè)利潤(rùn)主要來自于投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額等工程，那么企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量不高。第四章 現(xiàn)金流量表解讀現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。編制現(xiàn)金流量表