現(xiàn)金流量表概念與編制方法概述

1、. . . . 現(xiàn)金流量表學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，你應(yīng)該能夠1. 指出現(xiàn)金流量表的目的2. 區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3. 按直接法編制現(xiàn)金流量表4. 計(jì)算各類經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響5. 按間接法編制現(xiàn)金流量表W. T. 格蘭特公司現(xiàn)金流量表年度止于1月31日（單位：千）19X819X7經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1從顧客處收到的現(xiàn)金$1579320$13172182其他收入收到的現(xiàn)金1005789243對(duì)供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付(1683760)(1336428)4利息的現(xiàn)金支付(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付(8459)(8143)6其他，凈額970479647經(jīng)

2、營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額(114265)(26917)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：8購置地產(chǎn)、廠房和設(shè)備$ (26250)$ (25918)9證券投資(2040)(5951)10其他，凈額2149(46)11投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額(26141)(31915)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：12新增借款$ 152451$ 10000013發(fā)售普通股3666994414償還債務(wù)(1760)(13823)15支付股利(21141)(21139)16購入庫藏股(11466)17收回優(yōu)先股(252)(308)18籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額1214987467419現(xiàn)金增加（減少）額$ (

3、18908)$ 1584220現(xiàn)金余額，年初498513400921現(xiàn)金余額，年底$ 30943$ 49851W. T. 格蘭特公司的經(jīng)典案例對(duì)公司對(duì)外報(bào)告的信息略作了改動(dòng)。W. T. 格蘭特公司是美國最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標(biāo)公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對(duì)手。在公司接近破產(chǎn)之時(shí)，格蘭特公司收益表報(bào)告的利潤還在增長，這令商業(yè)屆大為震驚。是什么出了問題？盡管公司還能盈利，但格蘭特公司的經(jīng)營卻不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金支付它的賬單。如果有誰分析一下格蘭特公司的現(xiàn)金流量，就會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的短缺非常明顯。以上重編的現(xiàn)金流量表的第7行清楚地說明公司的經(jīng)營活動(dòng)以令人吃驚的速度流

4、失現(xiàn)金。“W. T. 格蘭特號(hào)”快速的沉沒了。在格蘭特公司破產(chǎn)之前，公司未被要求將現(xiàn)金流量表包括在年度報(bào)告之中。在格蘭特事件之后，投資者、債權(quán)人和會(huì)計(jì)職業(yè)界認(rèn)識(shí)到凈收益不是衡量企業(yè)經(jīng)營成功的唯一尺度。畢竟公司要用現(xiàn)金來支付它的賬單，而不是收益。如我們?cè)诒緯兴姡F(xiàn)金流量表和收益表與資產(chǎn)負(fù)債表一樣，也是一基本財(cái)務(wù)報(bào)表。在以前的章節(jié)，在涉與到有關(guān)問題時(shí)，如應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、長期負(fù)債等等，我們都對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析。但我們從沒有完整的討論現(xiàn)金流量表。這將在本章中進(jìn)行。我們的目標(biāo)是從介紹開始，直到完成現(xiàn)金流量分析和說明如何編制現(xiàn)金流量表。我們從說明財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）推薦的報(bào)表格式

5、開始。該報(bào)表非常清晰，因而被稱為直接法。本章以另一種更為普通的現(xiàn)金流量表格式間接法作為結(jié)束。在學(xué)習(xí)完本章之后，你應(yīng)該對(duì)你分析可能碰到的任何一家公司的現(xiàn)金流量的能力充滿自信?，F(xiàn)金流量表：基本概念資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告公司期末的現(xiàn)金余額。通過察看連續(xù)兩期的資產(chǎn)負(fù)債表，你就能夠發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的現(xiàn)金時(shí)增加了還是減少了。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動(dòng)。收益表報(bào)告收入、費(fèi)用和凈收益現(xiàn)金來源和使用的線索但收益表并不說明現(xiàn)金為什么增加或減少？現(xiàn)金流量表報(bào)告會(huì)計(jì)主體在一定期間的現(xiàn)金流量現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。換句話說，該報(bào)表說明現(xiàn)金從哪里來，是如何使用的。它說明現(xiàn)金余額變動(dòng)的原因?，F(xiàn)金流量表涉與一個(gè)時(shí)間跨度，因而時(shí)

6、間署為“年度止于XXX”或“月度止于XXX”。圖表12-1說明了財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系。圖表12-1 財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表收益表留存收益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表縱覽現(xiàn)金流量表是為以下目的服務(wù)的：1. 預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量。在很多情況下，過去的現(xiàn)金收入和支出是將來現(xiàn)金收入和支出的很好的估計(jì)值。2. 評(píng)價(jià)管理決策。如果經(jīng)理人員做出明智的投資決策，那么他們的公司就會(huì)興旺發(fā)達(dá)。如果他們做出錯(cuò)誤的決策，公司就會(huì)遭殃。現(xiàn)金流量表報(bào)告公司對(duì)長期資產(chǎn)的投資，這樣向投資者和債權(quán)人提供評(píng)價(jià)管理人員投資決策的信息。3. 確定公司向股東支付股利和向債權(quán)人支付利息和本金的能力。股東關(guān)注從他們的投資中收到股利。

7、債權(quán)人希望按時(shí)收到利息和本金?，F(xiàn)金流量表幫助股東和債權(quán)人預(yù)計(jì)公司能否進(jìn)行這類支付。4. 說明凈收益和公司現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動(dòng)。高的收益水平往往導(dǎo)致現(xiàn)金增加，反之亦然。但是，凈收益很高時(shí)，一家公司的現(xiàn)金流量可能仍然短缺，反之亦然。W. T. 格蘭特公司的故事很好的說明了這個(gè)慘痛的教訓(xùn)。檢查點(diǎn)12-1現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。它還包括現(xiàn)金等價(jià)物，就是可以迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的具有高流動(dòng)性的短期投資。例如貨幣市場(chǎng)投資和對(duì)美國政府國庫券的投資。企業(yè)將他們額外的現(xiàn)金投資到這類流動(dòng)性資產(chǎn)上，而不是將其限制。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物

8、。經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)企業(yè)從事以下三類業(yè)務(wù)活動(dòng)：l 經(jīng)營活動(dòng)l 投資活動(dòng)l 籌資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)最為重要，因?yàn)榻?jīng)營是企業(yè)日復(fù)一日的活動(dòng)。接下來是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。投資活動(dòng)的重要性一般大于籌資活動(dòng)，因?yàn)橐患夜緦?duì)什么進(jìn)行投資通常比該公司如何為其購置進(jìn)行籌資更為重要。圖表12-2中的現(xiàn)金流量表說明了如何將Anchor公司一家小型的玻璃產(chǎn)品制造商的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中去。如圖表12-2所示，每類活動(dòng)都包括現(xiàn)金流入（收入）和現(xiàn)金流出（支付）。現(xiàn)金流出在括號(hào)中列示以指明現(xiàn)金支付必須扣除。報(bào)表的各部分都報(bào)告現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的凈額。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生收入和費(fèi)用、利得和損失。因此，經(jīng)

9、營活動(dòng)影響收益表，收益表報(bào)告應(yīng)計(jì)制下的經(jīng)營活動(dòng)成果?，F(xiàn)金流量表報(bào)告它們對(duì)現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動(dòng)中最大的現(xiàn)金流入是從顧客處收到的現(xiàn)金。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入。經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出包括對(duì)供應(yīng)商和雇員的支付和支付的利息和所得稅。圖表12-2說明Anchor公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入是$68000。大額的正的經(jīng)營現(xiàn)金流量是個(gè)好信號(hào)。從長期來看，經(jīng)營活動(dòng)必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。否則，公司就會(huì)倒閉。檢查點(diǎn)12-2經(jīng)營活動(dòng)與產(chǎn)生凈收益的交易事項(xiàng)有關(guān)。* 作者感謝Alfonso Oddo對(duì)此列示的建議經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量要求分析收益表上的每項(xiàng)收入和費(fèi)用，同時(shí)還有資產(chǎn)負(fù)債表上相關(guān)的

10、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。投資活動(dòng)增加或減少企業(yè)的長期資產(chǎn)。購買土地、建筑或設(shè)備是一項(xiàng)投資活動(dòng)，就想購買另一家公司的股票進(jìn)行投資一樣。出售這些資產(chǎn)同樣也是投資活動(dòng)。提供貸款是一項(xiàng)投資活動(dòng)，因?yàn)橘J款使貸款人產(chǎn)生一項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，接下來收回貸款也是一項(xiàng)投資活動(dòng)。Anchor公司的投資活動(dòng)主要是購置固定資產(chǎn)，該項(xiàng)目產(chǎn)生了$255000的現(xiàn)金凈流出。投資活動(dòng)要求對(duì)長期資產(chǎn)賬戶進(jìn)行分析。對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行投資將奠定將來進(jìn)行經(jīng)營的基礎(chǔ)。投資廠房設(shè)備的公司比出售大量固定資產(chǎn)的公司看起來更強(qiáng)大。為什么呢？后者可能到最后無資產(chǎn)可賣，前景黯淡。圖表12-2 現(xiàn)金流量表（經(jīng)營活動(dòng)部分使用直接法）Anchor公司現(xiàn)金流量表年度止于

11、20X2年12月31日（單位：千）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收入：從客戶處的收款$ 271收到的應(yīng)收票據(jù)的利息10收到的股票投資的股利9現(xiàn)金收入總額$ 290支付：對(duì)供應(yīng)商$(133)對(duì)雇員(58)利息(16)所得稅(15)現(xiàn)金支付總額(222)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總額68投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購置固定資產(chǎn)$(306)對(duì)其他公司的貸款(11)銷售固定資產(chǎn)的收入62投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額(255)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：發(fā)售普通股的收入$ 101發(fā)行長期債務(wù)的收入94償付長期債務(wù)(11)支付股利(17)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額167現(xiàn)金凈增加$ (20)現(xiàn)金余額，20X1年12月31日4

12、2現(xiàn)金余額，20X2年12月31日$ 22籌資活動(dòng)從投資者和債券人手中獲得所需的現(xiàn)金以創(chuàng)建企業(yè)和維持企業(yè)的經(jīng)營?；I資活動(dòng)包括發(fā)行股票、借款、購買或出售庫藏股和向股東支付股利。對(duì)債權(quán)人的支付只包括償還本金。支付利息是一項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)。Anchor公司的籌資活動(dòng)帶來了$167000的現(xiàn)金?；I資活動(dòng)中一個(gè)值得注意的事是企業(yè)的舉債是否過大。過度舉債導(dǎo)致了許多公司的垮臺(tái)?；I資活動(dòng)要求對(duì)長期負(fù)債賬戶和所有者權(quán)益賬戶進(jìn)行分析?，F(xiàn)金凈增加或減少?？傮w來看，Anchor公司在20X2年現(xiàn)金減少$20000。如圖表12-2所示，公司年初現(xiàn)金為$42000，年底為$22000。檢查點(diǎn)12-3止步思考察看W. T. 格蘭

13、特公司的現(xiàn)金流量表并重讀本章開頭的故事。下面哪報(bào)表解釋了W. T. 格蘭特公司經(jīng)營活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流出？給出原因。a. W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金枯竭是因?yàn)閷?duì)新資產(chǎn)的過度投資。b. 對(duì)供應(yīng)商和雇員的支付超過從顧客處收到的現(xiàn)金。c. W. T. 格蘭特公司當(dāng)年沒有接到足夠的資金為其經(jīng)營活動(dòng)融資。d. 凈收益太低了。答案：答案是b。19X7年和19X8年，對(duì)供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付超過從顧客處收到的現(xiàn)金。利息和股利你可能很迷惑為什么把收到利息和股利列為經(jīng)營活動(dòng)。畢竟，這些現(xiàn)金收入來自投資活動(dòng)。同樣讓人迷惑的是支付利息也是經(jīng)營活動(dòng)。利息費(fèi)用是由于借款一項(xiàng)籌資活動(dòng)。經(jīng)過大量討論，F(xiàn)ASB決定把這些項(xiàng)目都

14、作為經(jīng)營活動(dòng)。為什么呢？主要是因?yàn)樗鼈兌加绊憙羰找娴挠?jì)算。利息收入和股利收入增加凈收益，利息費(fèi)用減少凈收益。因此，利息和股利的現(xiàn)金收入和利息的現(xiàn)金支付在現(xiàn)金流量表上作為經(jīng)營活動(dòng)報(bào)告。相反，股利支付在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部份報(bào)告，因?yàn)楣衫辉摃?huì)計(jì)主體的所有者所得，他們通過持有該主體的股票為該企業(yè)融資。這些在圖表12-3上很明白，該圖表總結(jié)了分別列為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收支?，F(xiàn)金流量表的格式在FASB公告第95號(hào)中，F(xiàn)ASB認(rèn)可了兩種報(bào)告經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的格式。直接法如圖表12-2中所示，列出各經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金收入和各主要經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出。FASB公告第95號(hào)表現(xiàn)出明顯的對(duì)直接法的偏

15、向性，因?yàn)樵摲▓?bào)告在經(jīng)營活動(dòng)中現(xiàn)金從哪里來，又是如何使用的。一些保險(xiǎn)公司要求使用直接法，大多數(shù)政府機(jī)構(gòu)也使用直接法。為遵守公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，公司的會(huì)計(jì)系統(tǒng)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制設(shè)計(jì)的，而不是現(xiàn)金收付制。該系統(tǒng)為公司計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量提供了一條捷徑。間接法從凈收益開始，然后逐漸調(diào)整到經(jīng)營活動(dòng)的產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。圖表12-4給出了為編制現(xiàn)金流量表從應(yīng)計(jì)制的收益轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制下的現(xiàn)金流量的大致過程。圖表12-3 現(xiàn)金流量表上的現(xiàn)金收支現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金支付對(duì)供應(yīng)商的支付從客戶處的收款對(duì)雇員的支付投資的利息和股利收入經(jīng)營活動(dòng)支付利息和所得稅其他經(jīng)營收入其他經(jīng)營活動(dòng)支出銷售固定資產(chǎn)購置固定資產(chǎn)銷售非現(xiàn)金等價(jià)物的

16、投資投資活動(dòng)購買非現(xiàn)金等價(jià)物投資收回貸款提供貸款發(fā)行股票支付股利銷售庫藏股籌資活動(dòng)購買庫藏股借款償還借款本金直接法易于理解，它為決策提供了更多的信息，因而FASB偏向于它。通過首先學(xué)習(xí)它，你將學(xué)到如何確定交易事項(xiàng)對(duì)現(xiàn)金的影響。這對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析非常重要，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)經(jīng)常隱藏對(duì)現(xiàn)金的影響。一旦你有了現(xiàn)金流量分析的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，間接法學(xué)起來就比較容易了。但是如果你的導(dǎo)師選擇只研究間接法，那你可以直接學(xué)習(xí)該方法，對(duì)本章前半部分作較少的了解即可。這兩種基本的表達(dá)現(xiàn)金流量表的方法得出的三類活動(dòng)的小計(jì)金額和現(xiàn)金的變動(dòng)凈額是一樣的。他們的區(qū)別只是報(bào)告經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方式不同。圖表12-4 為編制現(xiàn)金

17、流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制凈收益經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入費(fèi)用調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金收付制編制現(xiàn)金流量表：直接法我們來看如何按圖表12-2（這是W. T. 格蘭特公司承包的現(xiàn)金流量表格式）列示的直接法編制現(xiàn)金流量表。假設(shè)Anchor公司已經(jīng)在圖表12-5中匯集了20X2年的交易事項(xiàng)摘要。這些交易摘要給出了收益表和現(xiàn)金流量表都所需的數(shù)據(jù)。一些交易影響一報(bào)表，一些則影響另一。例如，盡管銷售額（第1項(xiàng)）在收益表上報(bào)告，但現(xiàn)金收款（第2項(xiàng)）在現(xiàn)金流量表上。其他交易事項(xiàng)，例如股利收入收到的現(xiàn)金（第5項(xiàng)）影響兩報(bào)表?，F(xiàn)金流量表只報(bào)告影響現(xiàn)金的交易事項(xiàng)（圖表12-5中帶星

18、號(hào)的項(xiàng)目）。編制現(xiàn)金流量表，按以下步驟：1. 指出引起現(xiàn)金增加或減少的活動(dòng)圖表12-5中帶星號(hào)的項(xiàng)目。2. 按照經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)每項(xiàng)現(xiàn)金的增加和減少進(jìn)行歸類。3. 確認(rèn)每項(xiàng)交易對(duì)現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量列在最開始，因?yàn)閷?duì)大多數(shù)企業(yè)來說，這是最大的項(xiàng)目和最重要的現(xiàn)金來源。圖表12-2說明Anchor公司是穩(wěn)健的，它的經(jīng)營活動(dòng)是其最大的現(xiàn)金收入來源，$290000。從顧客處收回的現(xiàn)金。現(xiàn)金銷售直接帶來現(xiàn)金，應(yīng)收賬款的收回則要花一段時(shí)間。另一方面，賒銷增加的是應(yīng)收賬款而不是現(xiàn)金。所有收到的現(xiàn)金在圖表12-2的現(xiàn)金流量表中作為“從顧客處收回的現(xiàn)金$2710

19、00”報(bào)告。收到的現(xiàn)金利息。利息收入是從應(yīng)收票據(jù)上賺得的。收益表報(bào)告利息收入。隨著時(shí)間的流逝，利息自然增加，但只能在特定的時(shí)點(diǎn)收到現(xiàn)金利息。只有收到的現(xiàn)金利息才出現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上在圖表12-2中為$10000。收到的現(xiàn)金股利。股利是從股票投資上賺得的。股利收入通常在收到現(xiàn)金時(shí)才作為收益表項(xiàng)目進(jìn)行紀(jì)錄。該項(xiàng)現(xiàn)金收入在現(xiàn)金流量表上報(bào)告在圖表12-2上為$9000。（收到股利屬于經(jīng)營活動(dòng)，支付股利屬于籌資活動(dòng)。）圖表12-5 Anchor公司20X2年的交易活動(dòng)摘要經(jīng)營活動(dòng)1賒銷，$284000*2從顧客處收回的現(xiàn)金，$2710003應(yīng)收票據(jù)的利息收入，$12000*4收回的應(yīng)收利息，$10000*

20、5股票投資的股利收入中收到的現(xiàn)金，$90006已售商品成本，$1500007賒購存貨，$147000*8對(duì)供應(yīng)商的支付，$1330009薪金和工資費(fèi)用，$56000*10支付的薪金和工資，$5800011折舊費(fèi)用，$1800012其他經(jīng)營費(fèi)用，$17000*13利息費(fèi)用與支出，$16000*14所得稅費(fèi)用與支出，$15000投資活動(dòng)*15購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$306000*16對(duì)其他公司的貸款，$11000*17銷售固定資產(chǎn)的收入，$62000，包括$8000利得籌資活動(dòng)*18發(fā)行普通股的收入，$101000*19發(fā)行長期債務(wù)的收入，$94000*20償還長期債務(wù)，$11000*21宣布并

21、支付現(xiàn)金股利，$17000*標(biāo)出在現(xiàn)金流量表上報(bào)告的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)。對(duì)供應(yīng)商的支付。對(duì)供應(yīng)商的支付包括所有對(duì)存貨和除雇員報(bào)酬、利息和所得稅之外的經(jīng)營費(fèi)用的現(xiàn)金支出。供應(yīng)商是指向企業(yè)提供存貨和關(guān)鍵服務(wù)的主體。例如，一家服裝店的供應(yīng)商可能包括Levi Strauss，Liz Claiborne和銳步公司（Reebok）。其它供應(yīng)商提供廣告、公共事業(yè)和其他各類構(gòu)成經(jīng)營費(fèi)用的服務(wù)。在圖表12-2中，Anchor公司報(bào)告的對(duì)供應(yīng)商的支付為$133000。對(duì)雇員的支付。該類別包括支付的薪金、工資、傭金和其他各種形式的雇員報(bào)酬。應(yīng)計(jì)的金額不包括在，因?yàn)檫€沒有支付。圖表12-2的現(xiàn)金流量表只報(bào)告了現(xiàn)金支付（$5

22、8000）。支付的利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用。該現(xiàn)金支付和其他費(fèi)用分開報(bào)告。利息支付說明借款的現(xiàn)金成本。所得稅支付同樣重要。在Anchor公司的例子中，利息和所得稅費(fèi)用等與現(xiàn)金支付的金額。因此，同樣的金額出現(xiàn)在收益表和現(xiàn)金流量表上。在實(shí)踐中，很少有這種情況。年底的應(yīng)計(jì)事項(xiàng)和其他事項(xiàng)通常導(dǎo)致費(fèi)用和現(xiàn)金支付金額不一致。現(xiàn)金流量表報(bào)告利息（$160000）和所得稅（$15000）的現(xiàn)金支付額。檢查點(diǎn)12-4折舊、折耗和攤銷費(fèi)用。這些費(fèi)用不在圖表12-2的現(xiàn)金流量表上列示，因?yàn)樗鼈儾挥绊懍F(xiàn)金。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量許多分析家認(rèn)為投資是一項(xiàng)重要的活動(dòng)，因?yàn)楣镜耐顿Y的決定它將來的命運(yùn)。大量購置固定資產(chǎn)表示擴(kuò)，

23、這通常是一個(gè)好的信號(hào)。在一段較長期間較低的投資水平說明企業(yè)不能補(bǔ)充它的長期資產(chǎn)。購置固定資產(chǎn)、投資和對(duì)其他企業(yè)貸款的現(xiàn)金支出。這些現(xiàn)金支出相類似，它們都獲得非現(xiàn)金資產(chǎn)。Anchor公司在圖表12-2中報(bào)告的第一項(xiàng)投資活動(dòng)就是購買固定資產(chǎn)（$306000）。在第二項(xiàng)交易中，Anchor公司對(duì)外提供$11000的貸款，從而獲得一應(yīng)收票據(jù)。這些都是投資活動(dòng)，因?yàn)楣驹谙蜷L期資產(chǎn)投資。另一項(xiàng)歸入該類的交易未在圖表12-2列示是購買另一家公司的股票或債券作為投資。銷售固定資產(chǎn)和投資和收回貸款收到的現(xiàn)金。這些現(xiàn)金收入是購置固定資產(chǎn)、投資和對(duì)其他企業(yè)貸款形成現(xiàn)金支出的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目。銷售固定資產(chǎn)需要做一點(diǎn)解釋。圖

24、表12-2的現(xiàn)金流量表報(bào)告Anchor公司從銷售固定資產(chǎn)中收到現(xiàn)金$62000。收益表列示了該項(xiàng)目產(chǎn)生的$8000利得。在現(xiàn)金流量表上列示的適當(dāng)金額應(yīng)該是多少？應(yīng)該是$62000，從銷售中收到的現(xiàn)金，而不是$8000利得。因?yàn)槔冒l(fā)生了，你可能想知道為什么這項(xiàng)現(xiàn)金收入不作為經(jīng)營活動(dòng)報(bào)告？經(jīng)營包括購買并銷售商品或提供服務(wù)以賺取收入。投資活動(dòng)則指購置和處置長期資產(chǎn)。因此，F(xiàn)ASB把銷售固定資產(chǎn)和投資看作投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。止步思考假設(shè)斯科特紙業(yè)公司（Scott Paper Company）出售林地獲得3500萬美元的利得。這片土地斯科特公司在1969年購買時(shí)的成本是900萬美元。銷售土地作為投

25、資活動(dòng)斯科特公司應(yīng)該報(bào)告的金額是多少？答案：收到現(xiàn)金4400萬美元（成本900萬美元加上利得3500萬美元）。投資者和債權(quán)人對(duì)那些出售大量固定資產(chǎn)的公司來說經(jīng)常是至關(guān)重要的。這類銷售可能表明發(fā)生了緊急事件。例如，國防預(yù)算的削減要求軍火商Grumman公司在世界圍關(guān)停約三分之一的生產(chǎn)設(shè)備。盡管進(jìn)行了收縮，Grumman公司已不再具有競(jìng)爭能力，被Martin Marietta公司接管。在其他情況下，出售固定資產(chǎn)可能是個(gè)好消息，例如如果公司放棄不盈利的分部。出售固定資產(chǎn)是好消息還是壞消息要根據(jù)公司的經(jīng)營和籌資特點(diǎn)來進(jìn)行評(píng)判?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：發(fā)售股票和債務(wù)收到的現(xiàn)金。

26、財(cái)務(wù)報(bào)表的讀者想知道企業(yè)如何獲得融資。發(fā)行股票和借債是兩種最普通的籌資方式。在圖表12-2中，Anchor公司發(fā)行普通股收到現(xiàn)金$101000。Anchor公司還通過長期借款借得$94000。償還債務(wù)和購買公司自己的股票。償還債務(wù)減少現(xiàn)金，和借款的效果正好相反。Anchor公司報(bào)告了償還的長期債務(wù)$11000。屬于這一類別的其他交易有購買庫藏股和收回公司的股票。支付現(xiàn)金股利。支付現(xiàn)金股利減少現(xiàn)金，是一項(xiàng)屬于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金支出，如圖表12-2列示的Anchor公司$17000的支出。檢查點(diǎn)12-5 檢查點(diǎn)12-6現(xiàn)在我們來練習(xí)一下你在本章第一部分學(xué)到的容。章節(jié)中趁熱打鐵Drexel公司的會(huì)計(jì)記錄

27、包括了下列截至20X3年6月30的年度的信息：57 / 57a. 薪金費(fèi)用，$104000b. 利息收入，$8000c. 發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金，$31000d. 宣布并支付股利，$22000e. 收到應(yīng)收利息，$7000f. 支付薪金，$110000g. 賒銷，$358000h. 對(duì)其他公司的貸款，$42000i. 銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金，$18000，包括$1000損失j. 從客戶處收回的現(xiàn)金，$369000k. 股票投資股利收入收到的現(xiàn)金，$3000l. 對(duì)供應(yīng)商的支付，$319000m. 現(xiàn)金銷售，$92000n. 折舊費(fèi)用，$32000o. 舉借長期債務(wù)收到的現(xiàn)金，$38000p. 償

28、還長期債務(wù)，$57000q. 利息費(fèi)用與支付，$11000r. 收回貸款，$51000s. 出售投資收到的現(xiàn)金，$22000，包括$13000的利得t. 攤銷費(fèi)用，$5000u. 賒購存貨，$297000v. 所得稅費(fèi)用與支付，$16000w. 購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$83000x. 已售商品成本，$284000y. 現(xiàn)金余額：20X2年6月30日$8300020X3年6月30日？要求編制Drexel公司年度止于20X3年6月30日的收益表和現(xiàn)金流量表。按照?qǐng)D表12-2中現(xiàn)金流量表的格式和單步驟的收益表格式（將所有收入和所有費(fèi)用分別歸類，如圖表12-6所示）編制。答案Drexel公司收益表年

29、度止于20X3年6月30日項(xiàng)目（對(duì)應(yīng)字母）（單位：千）收入和利得：(g，m)銷售收入（$358+$92）$450（s）銷售投資的利得13（b）利息收入8（k）股利收入3收入和利得總額$474費(fèi)用和損失：（x）已售商品成本$284（a）薪金費(fèi)用104（n）折舊費(fèi)用32（v）所得稅費(fèi)用16（q）利息費(fèi)用11（t）攤銷費(fèi)用5（i）銷售固定資產(chǎn)的損失1費(fèi)用總額453凈收益$ 21Drexel公司現(xiàn)金流量表年度止于20X3年6月30日項(xiàng)目（對(duì)應(yīng)字母）（單位：千）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收入：（j，m）從客戶處收回的現(xiàn)金（$369+$92）$461（e）收到的應(yīng)收票據(jù)利息7（k）收到的股票投資股利3現(xiàn)金收

30、入總額$471支出：（l）對(duì)供應(yīng)商$(319)（f）對(duì)雇員(110)（q）利息(11)（v）所得稅(16)現(xiàn)金支出總額(456)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額15投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（w）購置固定資產(chǎn)$(83)（h）對(duì)其他企業(yè)的貸款(42)（s）銷售投資收到的現(xiàn)金22（i）銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金18（r）收回貸款51投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額(34)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（o）舉借短期債務(wù)收到的現(xiàn)金$38（c）發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金31（p）償還長期債務(wù)(57)（d）宣布并支付股利(22)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額(10)現(xiàn)金凈增加額$(29)（y）現(xiàn)金余額，20X2年6月30日83（y）現(xiàn)金

31、余額，20X3年6月30日$54計(jì)算現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)金額我們?nèi)绾斡?jì)算現(xiàn)金流量表的金額呢？許多會(huì)計(jì)師使用收益表和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表賬戶的變動(dòng)情況。對(duì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額來說，調(diào)整過程按照下述基本方法：收益表的收入和費(fèi)用調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表賬戶的變動(dòng)現(xiàn)金流量表上的金額示例：銷售收入應(yīng)收賬款從客戶處收回的現(xiàn)金該過程是你所學(xué)到的最有用的會(huì)計(jì)技術(shù)之一，因?yàn)檫@將使你能夠指出各類交易活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響。以下的討論使用Anchor公司在圖表12-6中的收益表和圖表12-7中的比較資產(chǎn)負(fù)債表。最終結(jié)果是圖表12-2中的現(xiàn)金流量表。其中的連貫性，你可將圖表12-7中資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金金額$22000和$42000追溯

32、到圖表12-2中現(xiàn)金流量表的最后一部分。圖表12-6 收益表Anchor公司收益表年度止于20X2年12月31日（單位：千）收入和利得：銷售收入$284利息收入12股利收入9銷售固定資產(chǎn)的利得8收入和利得總額$313費(fèi)用：已售商品成本$150薪金和工資費(fèi)用56折舊費(fèi)用18其他經(jīng)營費(fèi)用17利息費(fèi)用16所得稅費(fèi)用15費(fèi)總額272凈收益$41計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額計(jì)算從客戶處收回的現(xiàn)金。收回的金額可以通過將銷售收入（權(quán)責(zé)發(fā)生制金額）轉(zhuǎn)變?yōu)槭崭秾?shí)現(xiàn)制金額來計(jì)算。Anchor公司的收益表（圖表12-6）報(bào)告銷售額$284000。圖表12-7表明應(yīng)收賬款從年初的$80000增加為年底的$93000

33、，增加了$13000。根據(jù)這些數(shù)字，收回的現(xiàn)金為$271000，如下列的等式和應(yīng)收賬款的T型賬戶所示。我們必須解出收回的現(xiàn)金金額（X）。應(yīng)收賬款期初余額銷售額收回的現(xiàn)金=期末余額$80000$284000X=$93000X=$93000$80000$284000X=$271000應(yīng)收賬款期初余額80000銷售額284000收回的現(xiàn)金271000期末余額93000另一種解釋：因?yàn)閼?yīng)收賬款增加了$13000，Anchor公司當(dāng)期收到的現(xiàn)金一定比銷售收入少$13000。應(yīng)收賬戶的減少則意味著公司收到的現(xiàn)金比銷售收入的金額多。這些計(jì)算在圖表12-8中的第一項(xiàng)進(jìn)行了總結(jié)。所有應(yīng)收款項(xiàng)的收回都按一樣的方式

34、計(jì)算。在我們的例子中，Anchor公司賺得的利息收入為$12000（圖表12-6）。應(yīng)收利息余額增加了$2000（圖表12-7）。收到的現(xiàn)金利息一定是$10000（利息收入$12000減應(yīng)收利息的增加額$2000）。圖表12-8列示了如何進(jìn)行這些計(jì)算。圖表12-7 比較資產(chǎn)負(fù)債表Anchor公司比較資產(chǎn)負(fù)債表12月31日，20X1年和20X2年（單位：千）20X220X1增加（減少）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金$22$42$(20)流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)收賬款938013應(yīng)收利息312存貨135138(3)預(yù)付費(fèi)用871對(duì)其他公司的長期應(yīng)收款1111非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)投資活動(dòng)固定資產(chǎn)，折舊后凈額4532

35、19234總額$725$487$238負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款$91$57$34流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)付薪金和工資46(2)應(yīng)計(jì)負(fù)債13(2)長期債務(wù)1607783長期負(fù)債和實(shí)收資本賬戶的變動(dòng)籌資活動(dòng)股東權(quán)益普通股359258101留存收益1108624凈收益導(dǎo)致的變動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)和股利導(dǎo)致的變動(dòng)籌資活動(dòng)總額$725$487$238圖表12-8 確定經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的直接法收入：來自客戶銷售收入應(yīng)收賬款的減少額應(yīng)收賬款的增加額利息利息收入應(yīng)收利息的增加額應(yīng)收利息的減少額股利股利收入應(yīng)收股利的減少額應(yīng)收股利的減少額支出：對(duì)供應(yīng)商已售商品成本存貨的增加額應(yīng)付賬款的減少額存貨的減少額應(yīng)付賬款的增加

36、額經(jīng)營費(fèi)用預(yù)付款項(xiàng)的增加額應(yīng)計(jì)負(fù)債的減少額預(yù)付款項(xiàng)的減少額應(yīng)計(jì)負(fù)債的增加額對(duì)雇員薪金（工資）費(fèi)用應(yīng)付薪金（工資）的減少額應(yīng)付薪金（工資）的增加額利息利息費(fèi)用應(yīng)付利息的減少額應(yīng)付利息的增加額所得稅所得稅費(fèi)用應(yīng)付所得稅的減少額應(yīng)付所得稅的增加額感Barbara Gerrity 對(duì)此表格的建議。計(jì)算對(duì)供應(yīng)商的支付金額。這項(xiàng)計(jì)算包括兩部分：l 對(duì)存貨的支出l 對(duì)除利息和所得稅之外的其他費(fèi)用的支付對(duì)存貨的支付通過將已售商品成本調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制金額來計(jì)算。我們通過分析收益表的已售商品成本和資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付賬款來完成該過程。許多公司還使用短期應(yīng)付票據(jù)購買存貨。在這種情況下，我們可以采用和對(duì)應(yīng)付賬款一樣的方法

37、對(duì)短期應(yīng)付票據(jù)進(jìn)行分析。下列等式給出了Anchor公司計(jì)算對(duì)存貨的現(xiàn)金支付的過程（全部數(shù)字來自圖表12-6和12-7）：已售商品成本期初余額采購額期末存貨=已售商品成本$138000X$135000=$150000X=$150000$138000$135000X=$147000現(xiàn)在我們可以將采購額的數(shù)字（X）帶入應(yīng)付賬款賬戶計(jì)算對(duì)存貨的現(xiàn)金支付金額，如下所示：應(yīng)付賬款期初余額采購額對(duì)存貨的支付=期末余額$57000$147000X=$91000X=$91000$57000$147000X=$113000T型賬戶說明數(shù)據(jù)的來源。已售商品成本應(yīng)付賬款期初存貨1380000期末存貨135000期初余

38、額57000采購額1470000對(duì)存貨的支付113000采購額147000已售商品成本150000期末余額91000期初和期末存貨數(shù)字來自資產(chǎn)負(fù)債表，已售商品成本來自收益表。首先，我們必須解出采購額，$147000。然后，將采購額帶入應(yīng)付賬款解出對(duì)存貨的支付金額，$113000。另一種解釋：對(duì)存貨的支付出現(xiàn)在應(yīng)付賬款賬戶。但我們必須首先算完已售商品成本和存貨賬戶的變動(dòng)，如圖表12-8所總結(jié)的那樣。對(duì)供應(yīng)商的支付（$133000，圖表12-2）等于對(duì)存貨的支付金額（$113000）加上對(duì)經(jīng)營費(fèi)用的支付金額，后者接下來進(jìn)行解釋。檢查點(diǎn)12-7計(jì)算對(duì)經(jīng)營費(fèi)用的支付金額。對(duì)Anchor公司來說，對(duì)除利

39、息和所得稅之外的經(jīng)營費(fèi)用的支付，可通過分析下列三個(gè)賬戶，得出合計(jì)數(shù)字來計(jì)算：預(yù)付費(fèi)用、應(yīng)計(jì)負(fù)債和其他經(jīng)營費(fèi)用（所有數(shù)據(jù)來自圖表12-6和12-7）。對(duì)各個(gè)賬戶來說，分析的目的是確定對(duì)經(jīng)營費(fèi)用的現(xiàn)金支付金額。預(yù)付費(fèi)用期初余額支付額到期的預(yù)付費(fèi)用=期末余額$7000X$7000=$8000X=$8000$7000$7000X=$8000應(yīng)計(jì)負(fù)債期初余額年底應(yīng)計(jì)的費(fèi)用支付額=期末余額$3000$1000X=$1000X=$1000$3000$1000X=$3000其他經(jīng)營費(fèi)用（除去薪金、工資和折舊）年底應(yīng)計(jì)的費(fèi)用到期的預(yù)付費(fèi)用支付額=期末余額$1000$7000X=$17000X=$17000$10

40、00$7000X=$9000對(duì)經(jīng)營費(fèi)用的支付總額=$20000$8000$3000$9000=$20000T型賬戶給出了這些數(shù)據(jù)的另一種景象。預(yù)付費(fèi)用應(yīng)計(jì)負(fù)債經(jīng)營費(fèi)用（除去薪金、工資和折舊）期初余額7000到期的預(yù)付費(fèi)用7000支付額3000期初余額3000年底應(yīng)計(jì)的費(fèi)用1000支付額8000年底應(yīng)計(jì)的費(fèi)用1000到期的預(yù)付費(fèi)用7000期末余額8000期末余額1000支付額9000期末余額17000另一種解釋：預(yù)付費(fèi)用的增加要求支付現(xiàn)金，減少則說明支付的現(xiàn)金少于發(fā)生的費(fèi)用。應(yīng)計(jì)負(fù)債的減少只有在支付現(xiàn)金時(shí)才會(huì)發(fā)生；增加則說明沒有支付現(xiàn)金。圖表12-8列出了該項(xiàng)計(jì)算的連貫形式。計(jì)算對(duì)雇員的支付金額

41、。公司可能對(duì)雇員的薪金、工資和其他報(bào)酬形式設(shè)置不同的賬戶。將所有這些對(duì)雇員的支付合并到一個(gè)賬戶是比較方便的。Anchor公司計(jì)算時(shí)將薪金和工資費(fèi)用根據(jù)應(yīng)付薪金和工資賬戶的變動(dòng)進(jìn)行了調(diào)整，如下列等式所示，同時(shí)有應(yīng)付薪金和工資賬戶的T型賬戶進(jìn)行補(bǔ)充：應(yīng)付薪金和工資期初余額薪金和工資費(fèi)用支付額=期末余額$6000$56000X=$4000X=$4000$6000$56000X=$58000檢查點(diǎn)12-8應(yīng)付薪金和工資期初余額6000對(duì)雇員的支付58000薪金和工資費(fèi)用56000期末余額4000圖表12-8 在對(duì)雇員的支付項(xiàng)下總結(jié)了該項(xiàng)計(jì)算。計(jì)算支付的利息和所得稅的金額。在我們的例子中，利息和所得稅的

42、費(fèi)用金額和支付金額一樣。因此不需要進(jìn)行分析以確定支付金額。如果費(fèi)用金額與支付金額不一致，可以通過分析相關(guān)的負(fù)債賬戶（應(yīng)付利息和應(yīng)付所得稅）計(jì)算支付金額，如同對(duì)對(duì)雇員的支付進(jìn)行地分析；圖表12-8總結(jié)了該過程。計(jì)算投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)影響資產(chǎn)賬戶，如固定資產(chǎn)、投資和應(yīng)收票據(jù)。大多數(shù)用來計(jì)算現(xiàn)金支出和收入的數(shù)據(jù)直接來自收益表和資產(chǎn)負(fù)債表。計(jì)算購置和出售固定資產(chǎn)的金額。公司對(duì)土地、建筑物、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)設(shè)置不同的賬戶。但在計(jì)算投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，把這些賬戶合并為一個(gè)匯總賬戶是很有幫助的。還有，我們從資產(chǎn)成本中扣除累計(jì)折舊金額，得出固定資產(chǎn)凈額。這種方法使我們只對(duì)一個(gè)單一的固定資產(chǎn)

43、賬戶進(jìn)行計(jì)算，而不是大量的固定資產(chǎn)和累計(jì)折舊賬戶。為了說明，請(qǐng)看Anchor公司的情況l 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期初扣除折舊后的固定資產(chǎn)凈額為$219000，期末凈值為$453000（圖表12-7）。l 收益表列示折舊費(fèi)用$18000和銷售固定資產(chǎn)的利得$8000（圖表12-6）.此外，購置固定資產(chǎn)總計(jì)$306000（見圖表12-2）。那么，銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金是多少？首先，我們必須確定已售的固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，如下所示：固定資產(chǎn)（凈值）期初余額購置折舊已售資產(chǎn)的賬面價(jià)值=期末余額$219000$306000$18000X=$453000X=$453000$219000$306000$18000X=

44、$54000現(xiàn)在我們可以計(jì)算出售收到的現(xiàn)金：出售收入=已售資產(chǎn)的賬面價(jià)值利得損失=$54000$8000$0=$62000銷售收到的現(xiàn)金$62000可以追溯到圖表12-2中的現(xiàn)金流量表。如果銷售產(chǎn)生$3000的損失，銷售的收入將會(huì)是$51000（$54000$3000），報(bào)表將會(huì)報(bào)告該項(xiàng)投資活動(dòng)收到的現(xiàn)金$51000。固定資產(chǎn)（凈值）的T型賬戶提供了計(jì)算已售固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的另一個(gè)角度。固定資產(chǎn)（凈值）期初余額219000折舊18000購置306000已售資產(chǎn)的賬面價(jià)值54000期末余額出售一項(xiàng)資產(chǎn)的收入不需要等于它的賬面價(jià)值。記住：出售收入=賬面價(jià)值利得，或出售收入=賬面價(jià)值損失賬面價(jià)值的信息來自資產(chǎn)負(fù)債表；