淺析中國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和防范

1、 . . . 中國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探討摘 要隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化步伐的加快，金融市場的發(fā)展也日新月異。金融產(chǎn)品種類的增加和金融交易方式的多樣化在給人們帶來更多選擇的同時(shí)也帶來了更的不確定性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而在現(xiàn)代社會(huì)中，有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義既有廣義的疇又有狹義的疇；狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)(資金運(yùn)動(dòng))過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使銀行蒙受損失的可能性，且最終都會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上。在本文中，將把商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。并對每一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)致的分析，找出每一

2、種風(fēng)險(xiǎn)所存在的問題，原因，以與說產(chǎn)生的影響。在最后嘗試提出一些改進(jìn)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議；即合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和有關(guān)中國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)種類，風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)管理Analysis Commercial Bank of China in financial risk AbstractWith the acceleration of the market economy, financial market development is also changing. Types of financial products to increase an

3、d diversification of financial transactions in bringing more choices to people and also brought more uncertainty - financial risk. As a country's economy, the financial backbone of the banking industry will also face a more severe test.n modern society, the definition of both the financial risks

4、 there are broad areas of narrow scope; narrow corporate financial risk is unreasonable because of the financial structure risk. The financial risk is the risk of generalized banks in various financial activities (capital campaign) process, due to various unpredictable factors or control, financial

5、uncertainty, so that the possibility of bank loses, and will eventually reflect in the financial statements.n this article, the financial risk would be divided into commercial banks the opportunity cost of risk, cash flow risk, market risk, liquidity risk. Each with a detailed risk analysis of each

6、risk identified the problems, causes, and that impact. In the last attempt to improve China's commercial banks to make some financial risk management recommendations; that a reasonable financial risk management and financial risks of China's commercial banks countermeasures.Key words:Commerc

7、ial banks, financial risk, risk types, risk analysis, risk management16 / 161 我國商業(yè)銀行面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述1.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(Financial Risk)，從英文字面解釋是金融風(fēng)險(xiǎn)，通常人們很容易把二者區(qū)別開來，而且有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義也有很多種；那么，究竟什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢？其實(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有廣義的疇又有狹義的疇，所謂狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，具有很大的損失不確定性。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)(資金運(yùn)動(dòng))過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，

8、財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使銀行蒙受損失的可能性，且最終都會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上。具體來說包括：資本風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)以與表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等1。1.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的影響由于商業(yè)銀行本身就是一個(gè)具有高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的行業(yè)，隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的逐漸深入，以與工、農(nóng)、中、建四大國有專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，國有商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中遇到了越來越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；正因如此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行的管理也造成了巨大的變革。現(xiàn)代中國商業(yè)銀行隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化步伐的加快，金融市場的發(fā)展日新月異，財(cái)務(wù)管理上面存在著許多問題，如管理理論的落后，管理方式缺乏完善，這都使得商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管

9、理機(jī)制顯得相對落后，怎樣構(gòu)建合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，怎樣改進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方式已成為中國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理變革的主要目的；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行自身生存發(fā)展、開展集約化經(jīng)營的要求。比如說在前幾年我國銀行業(yè)快速擴(kuò)展時(shí)期，各家銀行普遍實(shí)行粗放式經(jīng)營戰(zhàn)略；傳統(tǒng)銀行發(fā)展思路是，以高投入為代價(jià)獲取市場份額，在利率差較為穩(wěn)定，未采取謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則的情況下，規(guī)模的擴(kuò)能體現(xiàn)出賬面收益的增加：但同時(shí)由于我國銀行業(yè)缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理，缺少對經(jīng)營行為的風(fēng)險(xiǎn)約束，也積累下了無窮的風(fēng)險(xiǎn)，目前已嚴(yán)重抑制了健康發(fā)展。發(fā)展銀行和多家非銀行金融機(jī)構(gòu)的倒閉已經(jīng)對中國的銀行業(yè)敲響了警鐘2。1.2 我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)

10、險(xiǎn)的現(xiàn)狀根據(jù)對國際中巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類，可將其8大類風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)，國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）重組，撇開宏觀環(huán)境和主觀帶來的風(fēng)險(xiǎn)(政策、法律、聲譽(yù)等)，將利率風(fēng)險(xiǎn)并入市場風(fēng)險(xiǎn)，得出商業(yè)銀行面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下4種：機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。1.2.1機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行資金一旦使用，即放棄了其他的投資獲益機(jī)會(huì)；例如，農(nóng)民在獲得更多土地時(shí)，如果選擇養(yǎng)豬就不能選擇養(yǎng)雞，養(yǎng)豬的機(jī)會(huì)成本就是放棄養(yǎng)雞的收益。而機(jī)會(huì)成本泛指一切在作出選擇后其中一個(gè)最大的損失就是機(jī)會(huì)成本會(huì)隨付出的代價(jià)改變而作出改變，例

11、如被舍棄掉的選項(xiàng)之喜愛程度或價(jià)值作出改變時(shí)，而得到之價(jià)值是不會(huì)令機(jī)會(huì)成本改變的。而根據(jù)資金的使用情況，商業(yè)銀行至少面臨著以下四個(gè)主要方面的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)：（1）貸款的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。貸款是當(dāng)前商業(yè)銀行的主要資金投向。然而，由于大量不良貸款的存在和收息的不盡如人意，商業(yè)銀行貸款的平均收益水平一般都低于可比的國債收益，即貸款收益不足以彌補(bǔ)其機(jī)會(huì)成本，致使銀行承受著較大的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。（2）股權(quán)投資的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對股權(quán)投資的收益水平總體上較低，有的不僅沒有回報(bào)，甚至還出現(xiàn)虧損。如果將這些低回報(bào)甚至負(fù)回報(bào)的股權(quán)投資的資金用于購買長期國債，相信將會(huì)帶來較為理想的收益。（3）固定資產(chǎn)購置的機(jī)會(huì)成本風(fēng)

12、險(xiǎn)。固定資產(chǎn)購置包括計(jì)劃購置和被動(dòng)購置兩種。前者是指由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要而按計(jì)劃購置固定資產(chǎn)，后者是指因貸款無法收回等原因而被動(dòng)購入作為抵押品的固定資產(chǎn)。目前，商業(yè)銀行這兩類非盈利性固定資產(chǎn)都比較大，長期占用著銀行本來可以用以獲利的資金，這在很大程度上影響著銀行資產(chǎn)的整體盈利能力。（4）費(fèi)用支出的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。費(fèi)用支出不但直接影響銀行的利潤水平，且由于直接消耗了資金，還會(huì)帶來相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本損失。當(dāng)前商業(yè)銀行的費(fèi)用支出如能合理控制，釋放（節(jié)約）出一定數(shù)量的資金，不僅有助于直接增加銀行的盈利水平，而且通過對這部分資金的運(yùn)用，還可進(jìn)一步提高銀行的資金使用效益，減少其機(jī)會(huì)成本損失3。1.2.2現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)

13、隨著金融市場不斷地走向成熟和開放，金融產(chǎn)品也將不斷得到豐富和開發(fā)，銀行實(shí)際的經(jīng)營圍和領(lǐng)域?qū)?huì)不斷地?cái)U(kuò)大?？梢灶A(yù)見，在未來的幾年里，商業(yè)銀行還會(huì)面臨著以下兩個(gè)方面的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)：（1）是對衍生負(fù)債業(yè)務(wù)的支付風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生市場是一個(gè)高收益和高風(fēng)險(xiǎn)市場。金融衍生交易品種多種多樣，相應(yīng)的支付安排更為復(fù)雜和困難。銀行具有現(xiàn)金流量大、資金周轉(zhuǎn)快、負(fù)債結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特點(diǎn)。以負(fù)債結(jié)構(gòu)為例：有吸收存款的負(fù)債，有向國外其它金融機(jī)構(gòu)借款和對外發(fā)行各種債券的負(fù)債，有在金融衍生市場上創(chuàng)新產(chǎn)品的負(fù)債，也有開展中間業(yè)務(wù)而承擔(dān)的或有負(fù)債等，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，對商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況將直接產(chǎn)生重大影響，甚至導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。(2)對

14、存款的支付風(fēng)險(xiǎn)。各商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，有的穩(wěn)定性較強(qiáng)，儲(chǔ)蓄存款比重過低，有的期限結(jié)構(gòu)不合理，如短期存款比重過大，或某一時(shí)間到期存款過于集中等。這些都增加了銀行的支付風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行的現(xiàn)金安排有時(shí)也不盡合理：過高則增加了銀行的資金營運(yùn)(機(jī)會(huì))成本；過低則導(dǎo)致財(cái)務(wù)彈性不足，因此，存在無法應(yīng)付各種突發(fā)性支付的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的資金周轉(zhuǎn)量大、速度快，這就要求銀行不僅要留有充足的備付金供日常支付，而且還要科學(xué)合理地預(yù)測、規(guī)劃可以預(yù)見時(shí)期的現(xiàn)金流量，在尋找安全高效的資金流向的同時(shí)，盡量拓展各種可能的融資渠道，以防患于未然4。1.2.3 市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，由于我國至今還是實(shí)行固定匯率體制

15、，因此，匯率的波動(dòng)對我國銀行業(yè)的影響還是比較小的，但是利率風(fēng)險(xiǎn)則隨著我國利率市場化改革的進(jìn)程而日益顯現(xiàn)。下面將對利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主要概括。（1)利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是因利率波動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。銀行利率風(fēng)險(xiǎn)主要是由兩大方面決定：一是銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量：二是外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策。如今中國行業(yè)的利率受中央銀行宏觀調(diào)控，商業(yè)銀行無權(quán)自由調(diào)整利率，因此，中國銀行業(yè)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行自身難以主動(dòng)控制的，但商業(yè)銀行仍可以通過合理安排資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、期限等盡量規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。尤其是自1989年以后，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展的要求，央行多次調(diào)整銀行利率，利率調(diào)整

16、越來越頻繁。利率調(diào)整作為央行對國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段和方法的作用越來越明顯。隨著利率的頻繁變動(dòng)，以與利差的不斷縮小，中國銀行業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來越突出5。（2)匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指人民幣或外匯匯率發(fā)生變化有可能給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。中國銀行業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在外匯交易業(yè)務(wù)和外匯資產(chǎn)、外匯負(fù)債的持有上。從目前我國的情況來看，銀行業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在外匯資產(chǎn)、外匯負(fù)債的持有上。由于中國銀行業(yè)的外匯業(yè)務(wù)圍受到一定管制，尚未出現(xiàn)有匯率風(fēng)險(xiǎn)引起的支付困難，但因忽視匯率風(fēng)險(xiǎn)而帶來巨額損失的例子并不少見。上世紀(jì)80年代中國就曾發(fā)生過巨額日元貸款因日元升值，導(dǎo)致到期對外多付外匯的損失。隨著我國金融

17、對外開放和銀行業(yè)務(wù)國際化的發(fā)展，匯率風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來越普遍。 1.2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提款，在一定的時(shí)間以合理的成本取得資金來償還債務(wù)或者投資資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)與上述風(fēng)險(xiǎn)所不同的是，它的積累對整個(gè)銀行體系穩(wěn)定性威脅極大，如果不能與時(shí)制止，幾年后問題就有可能發(fā)展到不可收拾的地步。一般來說，當(dāng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到一定程度時(shí)，由于資產(chǎn)和負(fù)債的期限錯(cuò)配，可以隨時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn)嚴(yán)重不足，銀行就不得不依靠負(fù)債的滾動(dòng)來應(yīng)付日常的支付，即靠借新債還舊債。更為嚴(yán)重的是，這些銀行可能因某個(gè)突發(fā)事件而引起擠兌，觸發(fā)支付危機(jī)。而一旦危機(jī)發(fā)生，若無強(qiáng)大的外援資金，銀行就被迫倒

18、閉。特別是我國加入WTO以后，銀行業(yè)對外開放的步伐加快，金融市場競爭更加激烈，觸發(fā)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)明顯增大。 因此，在對下文中商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對策探討時(shí)，應(yīng)該先很好的理解和分析好商業(yè)銀行的這4種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要時(shí)刻銘記這4者之間千絲萬縷的聯(lián)系。同時(shí)把握4者的特點(diǎn)、相互作用、聯(lián)系，統(tǒng)籌地分析，這樣才能使我們的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探討對策更加準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作更加有效6。2. 造成我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析2.1 外部環(huán)境因素2.1.1我國商業(yè)銀行的競爭壓力面對著日趨激烈的市場競爭，隨著我國證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以與其它金融機(jī)構(gòu)如信托投資機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展,很大程度上分流了銀行的儲(chǔ)蓄存款,也為企業(yè)融資

19、提供了更多的渠道。以保險(xiǎn)業(yè)為例,近年來,隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新,國許多保險(xiǎn)公司紛紛推出各種兼具儲(chǔ)蓄、投資功能的保險(xiǎn)險(xiǎn)種,吸引了大量社會(huì)資金,導(dǎo)致銀行資金來源出現(xiàn)分流,給當(dāng)前銀行業(yè)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2.1.2 政府保護(hù)主義思想嚴(yán)重長期以來,我國政府一直對商業(yè)銀行實(shí)施了非常嚴(yán)格的管制制度,避免競爭,維護(hù)壟斷,力圖將商業(yè)銀行業(yè)與整個(gè)金融業(yè)牢牢控制在國家手中。其容主要包括:最低資本金要求、營業(yè)執(zhí)照的數(shù)量控制、禁止進(jìn)人或異地任意開設(shè)分支行、禁止任意擴(kuò)大營業(yè)圍、禁止將分支機(jī)構(gòu)任意升級(jí)、禁止抬高或壓低資金成本等。如我國商業(yè)銀行法規(guī)定,注冊全國性商業(yè)銀行要10億元人民幣,注冊城市商業(yè)銀行要1億元人民幣。這一金額大

20、約是美國的120倍和12倍,是日本的14倍和1.4倍7。2.1.3 相關(guān)的法律政策近年來,我國金融領(lǐng)域的立法速度在不斷加快,相繼頒布了中國人民銀行法、商業(yè)銀行法、票據(jù)法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、保險(xiǎn)法、證券法和擔(dān)保法等法律法規(guī)。盡管我國的金融法律法規(guī)較多,但法規(guī)建設(shè)仍較滯后,存在法律空白、短缺、模糊、不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展等問題。因此,需要加快修改和完善現(xiàn)有的法律、法規(guī)與規(guī)章制度,對原有金融業(yè)的法律、法規(guī)與規(guī)章制度進(jìn)行清理,對于存在的法律空白、短缺、模糊和相互矛盾的地方,需要與時(shí)補(bǔ)充、修改和完善8。 2005年,我國相繼完成反洗錢法、物權(quán)法、證券法和公司法的起草和修訂工作,與此同時(shí),中國人民銀行在加強(qiáng)和改

21、善宏觀調(diào)控、保持金融體系穩(wěn)定、提高金融服務(wù)水平等方面加快制定了中國人民銀行履行職務(wù)急需的規(guī)章和規(guī)性文件,使我國金融法律體系更加健全,金融法制環(huán)境更加完善。市場選擇人才標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，再加上地方政府的保護(hù)主義色彩，使各地金融機(jī)構(gòu)劇增，違規(guī)經(jīng)營、從事非法的可能性增加了，銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日趨增大。且我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的管理模式仍有一些欠缺，特別是宏觀監(jiān)管方法缺乏有效性，僅停留在事后管理的狀態(tài)，難以達(dá)到防的目的。2.2 部環(huán)境因素2.2.1 銀行財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)匱乏隨著銀行新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，真正精通銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的專門人才嚴(yán)重不足。同時(shí)財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)存在片面性，不能從財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程、財(cái)務(wù)整體效

22、益出發(fā)去認(rèn)識(shí)和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒有正確認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于銀行經(jīng)營的各方面中。2.2.2財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不健全在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展條件下，我國銀行財(cái)務(wù)管理面的環(huán)境是復(fù)雜多變的。經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、文化環(huán)境等因素，雖然存在于銀行財(cái)務(wù)管理之外，但對銀行財(cái)務(wù)管理卻產(chǎn)生著很大的影響。宏觀環(huán)境的復(fù)雜變化要求銀行建立一個(gè)靈活的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)以應(yīng)對環(huán)境變化給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但由于我國銀行財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)匱乏，無法形成一個(gè)健全、完善，能靈活應(yīng)對種風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，無時(shí)不有。隨著市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展，和金融改革的深化，

23、越來越多的不確定性出現(xiàn)在我們身邊，而人們對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)越來越具體，并且也越來越深刻地體會(huì)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性9。2.2.3 資本結(jié)構(gòu)失衡我國商業(yè)銀行各年的不良貸款情況圖（單位：億元） 數(shù)據(jù)來自銀監(jiān)會(huì)官方如上圖所示我國商業(yè)銀行05年到07年商業(yè)銀行的不良貸款分別為12808.3億元，12736.3億元和12684.2億元。而到08年不良貸款額急劇下降，只有5602.5億元，受美國次貸危機(jī)的影響，中國銀行業(yè)所購買的8000億美元外債，已有48%無法收回。所以這可以看出我國商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模不良貸款比例過大，根據(jù)新巴塞爾協(xié)議中的主要精神在當(dāng)今這個(gè)十分復(fù)雜而又不斷變化的金融系統(tǒng)里，如果希望想獲得金融

24、的安全和穩(wěn)定時(shí)，只能通過結(jié)合有效的銀行管理、加強(qiáng)市場約束和監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)；而商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)該達(dá)到8%以上，資本充足率越高，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。圖中隨著我國商業(yè)銀行的不良貸款整逐年降低，資本充足率也在不斷增高。目前我國四大國有商業(yè)銀行中，中國銀行、中國建設(shè)銀行達(dá)到這一水平，一些大中型股份制商業(yè)銀行也達(dá)到或超過這種水平，但中小金融機(jī)構(gòu)特別一些城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社資本金則普遍不足10。所以，力1.3.1從我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀來看，籌資負(fù)債規(guī)模過大，產(chǎn)例過高，資本充足率普遍較低。銀行資本具有營業(yè)、投資和管理三大功能，是銀行防御各種風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障。如果資本結(jié)構(gòu)失衡，銀行將難以保持較高

25、的資本充足率，不能有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。籌借資金需要銀行還本付息，按期支付；銀行一旦無力償還到期債務(wù)就會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境，導(dǎo)致存款擠兌，使經(jīng)營活動(dòng)陷入癱瘓。3 我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施與建議3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在要求企業(yè)的經(jīng)營管理者必須研究風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，并運(yùn)用這些方法去防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，可以采取以下措施：3.1.1 降低風(fēng)險(xiǎn)法降低風(fēng)險(xiǎn)法的一種策略是通過付出一定的代價(jià)來減少損失出現(xiàn)的可能性，降低損失程度。如通過給予客戶現(xiàn)金折扣以加速應(yīng)收賬款的回收。另一種策略是采取措施增加企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。如降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)競爭力，有利于降低銷售風(fēng)險(xiǎn)。3.1.2

26、 分散風(fēng)險(xiǎn)法中國自古就流傳一句老話，“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。這簡簡單單的一句話卻道出了分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的樸素原理。1952年，馬柯維茨(Markowitz)對此進(jìn)行了深入的量化分析，并創(chuàng)建了著名的投資組合理論。分散策略就是這一理論在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的具體應(yīng)用。分散策略不僅應(yīng)用于證券投資的風(fēng)險(xiǎn)管理，也廣泛應(yīng)用于外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理之中，如為了防匯率的不確定性變化所帶來的損失，企業(yè)常常保持多種貨幣頭寸，以使一些貨幣的貶值所造成的損失能被另一些貨幣的升值所帶來的收益所抵消11。3.1.3 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)法指企業(yè)通過某種手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他單位承擔(dān)的方法。(1)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、即企業(yè)通過事先向保險(xiǎn)公司交納保險(xiǎn)費(fèi)

27、，形成社會(huì)保險(xiǎn)基金，用于意外損失的補(bǔ)償，這實(shí)際上是將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)公司。(2)簽訂遠(yuǎn)期合同。通過遠(yuǎn)期合同，明確購銷雙方在一定期限的權(quán)利和義務(wù)。這種方法可將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給對方。如工業(yè)企業(yè)與商業(yè)企業(yè)簽訂承銷合同，則將銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)企業(yè)。(3)轉(zhuǎn)包法。即通過承包經(jīng)營或租賃經(jīng)營將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他單位或個(gè)人。(4)緩沖風(fēng)險(xiǎn)法。按穩(wěn)健性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金，如償債基金、壞帳準(zhǔn)備金等，以減緩一旦遭受風(fēng)險(xiǎn)損失對企業(yè)所造成的重大沖擊。(5)回避風(fēng)險(xiǎn)法。這是一種回避風(fēng)險(xiǎn)、避免損失的方法。若某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)程度很大而且很難正確把握經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)，則權(quán)衡利弊盡量回避12。以上三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法都能很好的對財(cái)務(wù)風(fēng)

28、險(xiǎn)得以避免，減少和消除。在上文中，降低風(fēng)險(xiǎn)法是通過一定的策略方法來降低減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性；分散風(fēng)險(xiǎn)法是指通過分散商業(yè)銀行對企業(yè)的投資來降低銀行所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失；最后的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)法也是通過合法的方法將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其它單位。在現(xiàn)代商業(yè)銀行中，可以同時(shí)使用三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，取長補(bǔ)短，以此作為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法。但是此3種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法具有很大的局限性，只能將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失降至最低。如何才能完善商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法?本人認(rèn)為除了合理運(yùn)用上述管理方法外，同時(shí)還要注意商業(yè)銀行的部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，財(cái)務(wù)人員的自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自身的資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。只有這樣才能更好的完善商

29、業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，更好的規(guī)避規(guī)避商業(yè)銀行所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2 完善商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議3.2.1 構(gòu)建部風(fēng)險(xiǎn)控制體系 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，是指按照全行統(tǒng)一的經(jīng)營思想和經(jīng)營原則，由各級(jí)計(jì)劃財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)編制的綜合經(jīng)營計(jì)劃，包括財(cái)務(wù)收支計(jì)劃、資金計(jì)劃、固定資產(chǎn)計(jì)劃、人力資源運(yùn)用與開發(fā)計(jì)劃，與其它有關(guān)的經(jīng)營計(jì)劃，經(jīng)授權(quán)的財(cái)務(wù)管理組織決策后下達(dá)，并監(jiān)督計(jì)劃的執(zhí)行。對其運(yùn)行中出現(xiàn)的偏差所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)計(jì)劃，要以資產(chǎn)利潤率為核心，確定科學(xué)合理的標(biāo)準(zhǔn)和各項(xiàng)考核檢測評(píng)價(jià)指標(biāo)，從源頭上防和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是按照黨和國家的經(jīng)濟(jì)金融方針和產(chǎn)業(yè)政策，依照商業(yè)銀行法等法律法規(guī)，確立全行

30、的經(jīng)營方向；二是依照金融市場同業(yè)競爭的形勢，突出業(yè)務(wù)經(jīng)營重點(diǎn)和新的效益增長點(diǎn)，鞏固和提高本行的競爭實(shí)力，擴(kuò)展經(jīng)營空間；三是結(jié)合歷年來本行的發(fā)展實(shí)際。在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，提出多種計(jì)劃方案，供決策者優(yōu)中選優(yōu)確定最優(yōu)方案。按照商業(yè)銀行統(tǒng)一體制的要求，建立總行、省分行、市地分行三級(jí)梯階責(zé)任控制中心，設(shè)立相應(yīng)的財(cái)務(wù)審查委員會(huì)和計(jì)劃財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，劃分權(quán)限，逐級(jí)授權(quán)或轉(zhuǎn)授權(quán)，從而健全財(cái)務(wù)管理體系。以城市行為基本核算單位的在本級(jí)行、基層行、專業(yè)科室設(shè)立成本控制中心、利潤責(zé)任中心，將本行員工、客戶、資金、科目等核算對象進(jìn)行分類管理，并引入部門成本計(jì)劃控制辦法，按業(yè)務(wù)性質(zhì)將本級(jí)行各部門劃分為經(jīng)營部門、管理部門和輔

31、助部門三大類，對有經(jīng)營收入的信貸、資金、零售等經(jīng)營部門考核其成本、費(fèi)用、收入、利潤，對無經(jīng)營收入的人事、監(jiān)察、稽核等管理部門和提供核算保證的會(huì)計(jì)、出納等輔助部門考核其營業(yè)費(fèi)用支出和管理，按照劃分資金、相互計(jì)息、費(fèi)用分?jǐn)偟霓k法，測算并制定計(jì)劃控制目標(biāo)，從而加強(qiáng)對各部門各分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制13。3.2.2 強(qiáng)化銀行財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 財(cái)務(wù)管理人員是防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主體和中堅(jiān)力量，他們素質(zhì)的高低直接決定著風(fēng)險(xiǎn)控制效果的好壞。應(yīng)通過集中學(xué)習(xí)、輔導(dǎo)和自學(xué)相結(jié)合的辦法，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)技能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，只有高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷，與

32、時(shí)識(shí)別和估計(jì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要把風(fēng)險(xiǎn)控制作為一種文化、一種靈魂注入金融工作中。風(fēng)險(xiǎn)文化是一個(gè)成熟商業(yè)銀行文化的重要涵，這個(gè)涵就是風(fēng)險(xiǎn)威脅生存。在從事銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，每個(gè)人、每個(gè)崗位、每個(gè)部門面對的都是風(fēng)險(xiǎn)與處理風(fēng)險(xiǎn)，要把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)從上到下貫穿在每位員工的思想中，形成理念、自覺行動(dòng)和準(zhǔn)則，使之成為工作的支撐點(diǎn)。因此，要更好地生存，就要真正面對威脅，解除威脅11。3.2.3 不斷優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各種因素最直觀的綜合體現(xiàn)。資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負(fù)債與股東權(quán)益的適宜比例，當(dāng)銀行資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿利益最大。從理論上來講，投資利潤率與

33、負(fù)債利率差額為正，負(fù)債比例越高，則正財(cái)務(wù)杠桿利益越大。反之，差額為負(fù)，負(fù)債比例不宜過高。要改善資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)比率，以增強(qiáng)收益和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在資本結(jié)構(gòu)上，一方面要對資本充足率進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，既要保持在巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8以上，以保持較強(qiáng)的資本實(shí)力，又要保證該比率不能過高，以免影響到銀行的收益能力和收益水平；另一方面，要合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理調(diào)整各種負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。在財(cái)務(wù)比率上，流動(dòng)性比率不宜過高，也不宜過低，財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)會(huì)同有關(guān)業(yè)務(wù)部門根據(jù)銀行的具體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行隨時(shí)監(jiān)控和調(diào)整。在實(shí)際工作中，既要考慮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，又要充分考慮資本充足率，滿足監(jiān)管和抵御風(fēng)險(xiǎn)的要求。通過國家財(cái)政注資、年度盈利積累、發(fā)行

34、次級(jí)債券、引入戰(zhàn)略投資者和上市融資等方式，建立資本補(bǔ)充機(jī)制，逐步提高資本充足率，增強(qiáng)商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力14。3.2.4 建立財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以銀行信息化為基礎(chǔ)，以銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表、綜合經(jīng)營計(jì)劃與其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理等理論，對銀行在經(jīng)營管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它屬于事前監(jiān)測，并相應(yīng)地融入到銀行的財(cái)務(wù)控制、考核、分析、決策中，把過去和未來有機(jī)地結(jié)合起來。它與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)相互依賴，互為補(bǔ)充。擁有一套切實(shí)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就相當(dāng)于在瞬息萬變的市場風(fēng)險(xiǎn)面前樹立了一道防風(fēng)墻，銀行應(yīng)隨時(shí)監(jiān)控各項(xiàng)指標(biāo)，對風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)實(shí)時(shí)識(shí)別、評(píng)價(jià)，如出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因與過程，制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，積極采取措施，降低危害程度。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防中，必須與時(shí)對分析資料和防措施，進(jìn)行檢查和評(píng)估，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檔案，為防止類似風(fēng)險(xiǎn)再發(fā)生提供參考依據(jù)。首先要對無