碳纖維公司流動(dòng)資金估算（模板）

1、CMC.泓域咨詢/流動(dòng)資金估算碳纖維公司流動(dòng)資金估算目錄第一章 宏觀環(huán)境分析3第二章 項(xiàng)目基本情況4一、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)4二、 項(xiàng)目承辦單位4三、 項(xiàng)目實(shí)施的可行性5四、 項(xiàng)目建設(shè)選址6五、 建筑物建設(shè)規(guī)模6六、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成6七、 資金籌措方案7八、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)7九、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃8第三章 行業(yè)背景分析10第四章 流動(dòng)資金估算13一、 分項(xiàng)詳細(xì)估算法13二、 流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題16第五章 公司概況17一、 公司基本信息17二、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)17第一章 宏觀環(huán)境分析保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強(qiáng)，確保如

2、期全面建成小康社會(huì)。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺(tái)階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產(chǎn)業(yè)支撐更加有力?！叭笮屡d產(chǎn)業(yè)”實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步提質(zhì)增效，初步構(gòu)建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系。城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進(jìn)一步突出以人為本，城市綜合功能進(jìn)一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升，社會(huì)民生持續(xù)改善。人民生活更加美好。就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、住房等公共服務(wù)體系更加健全，初步實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化，人民群眾生活質(zhì)量、健康水平和文明素質(zhì)不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強(qiáng)。第二章 項(xiàng)目基本情況一、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)

3、性質(zhì)（一）項(xiàng)目名稱碳纖維公司（二）項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)本項(xiàng)目屬于新建項(xiàng)目二、 項(xiàng)目承辦單位（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人黃xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況展望未來(lái)，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“夢(mèng)想、責(zé)任、忠誠(chéng)、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)能力建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力把公司打造成為國(guó)內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企

4、業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開(kāi)的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”

5、的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。三、 項(xiàng)目實(shí)施的可行性（一）長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（二）國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。四、 項(xiàng)目建設(shè)選址本期項(xiàng)目選址位于xx，占地面積約18.00畝。項(xiàng)

6、目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。五、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項(xiàng)目建筑面積22663.12，其中：主體工程13621.92，倉(cāng)儲(chǔ)工程5094.77，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2330.77，公共工程1615.66。六、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9580.96萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資7583.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.15%；建設(shè)期利息100.46萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.05%；流動(dòng)資金1896.71萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.80%。（二）

7、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資7583.79萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用6641.97萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用754.49萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)187.33萬(wàn)元。七、 資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資9580.96萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款4100.40萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。八、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)（一）經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營(yíng)年份）1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：18800.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：15789.55萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：2194.82萬(wàn)元。（二）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)目標(biāo)1、全部投資回收期（Pt）：6.18年。2、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：16.49%。3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)

8、值：2327.68萬(wàn)元。九、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。十四、項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積12000.00約18.00畝1.1總建筑面積22663.12容積率1.891.2基底面積7080.00建筑系數(shù)59.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝408.882總投資萬(wàn)元9580.962.1建設(shè)投資萬(wàn)元7583.792.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元6641.972.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元754.492.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元187.332.2建設(shè)期利息萬(wàn)元100.462.3流動(dòng)資金萬(wàn)元1896.713資金

9、籌措萬(wàn)元9580.963.1自籌資金萬(wàn)元5480.563.2銀行貸款萬(wàn)元4100.404營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元18800.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元15789.55""6利潤(rùn)總額萬(wàn)元2926.43""7凈利潤(rùn)萬(wàn)元2194.82""8所得稅萬(wàn)元731.61""9增值稅萬(wàn)元700.18""10稅金及附加萬(wàn)元84.02""11納稅總額萬(wàn)元1515.81""12工業(yè)增加值萬(wàn)元5311.53""13盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元8383.93產(chǎn)值14回收期年6.18

10、含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.49%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元2327.68所得稅后第三章 行業(yè)背景分析碳纖維是由有機(jī)纖維經(jīng)過(guò)一系列熱處理轉(zhuǎn)化而成，含碳量高于90%的無(wú)機(jī)高性能纖維，具體含碳量隨種類不同而異。碳纖維是一種力學(xué)性能優(yōu)異的新材料，具有碳材料的固有本性特征，如耐高溫、耐摩擦、導(dǎo)電、導(dǎo)熱及耐腐蝕等；又兼?zhèn)浼徔椑w維的柔軟可加工性，是新一代增強(qiáng)纖維。全球碳纖維供給目前仍以日美歐等廠商為主，但國(guó)內(nèi)廠商正在迅速崛起。截止2020年底，全球碳纖維產(chǎn)能約170.9千噸，其中日本三大巨頭占據(jù)81.4千噸，德國(guó)SGL運(yùn)營(yíng)15千噸，美國(guó)Hexcel+Cytec/Solvay+陶氏投運(yùn)20.8千

11、噸，國(guó)內(nèi)最大是臺(tái)塑，其次為吉林化纖系、中復(fù)神鷹、恒神股份、光威復(fù)材等。從未來(lái)的擴(kuò)產(chǎn)來(lái)看，吉林化纖系計(jì)劃到2025年產(chǎn)能達(dá)8萬(wàn)噸（即新擴(kuò)約7萬(wàn)噸），其次，中復(fù)神鷹、光威復(fù)材、上海石化等均有較大的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，此外會(huì)新增新創(chuàng)碳谷、杭州超探等新參與者。近年來(lái)全球碳纖維消費(fèi)量快速增長(zhǎng)，2020年全球碳纖維消費(fèi)量達(dá)10.7萬(wàn)噸，較2019年增加了0.50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.94%，未來(lái)碳纖維需求未來(lái)或?qū)⒊掷m(xù)處于高速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2025年全球碳纖維消費(fèi)量將達(dá)到20.0萬(wàn)噸，增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)自于風(fēng)電葉片、航空航天等。從細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，2020年全球碳纖維主要應(yīng)用于風(fēng)電葉片、航空航天和體育休閑領(lǐng)域，風(fēng)電葉片領(lǐng)域碳

12、纖維需求量為30.60千噸，占全球碳纖維總需求量的29%，占比最大；航空航天領(lǐng)域碳纖維需求量為16.45千噸，占全球碳纖維總需求量的15%；體育休閑領(lǐng)域碳纖維需求量為15.4千噸，占全球碳纖維總需求量的14%。風(fēng)電葉片是“十四五”期間碳纖維下游需求增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。風(fēng)電葉片未來(lái)將是全球碳纖維需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，?025年風(fēng)電葉片碳纖維需求復(fù)合增速約為25%，到2030年需求復(fù)合增速約為16%，預(yù)計(jì)全球風(fēng)電葉片碳纖維需求未來(lái)將持續(xù)增長(zhǎng)，或從2020年的3.06萬(wàn)噸，提升至2025年的9.34萬(wàn)噸。隨著我國(guó)碳纖維生產(chǎn)企業(yè)不斷在高性能碳纖維領(lǐng)域取得技術(shù)突破，我國(guó)碳纖維的進(jìn)口替代步伐有望進(jìn)一步加速?！?/p>

13、十四五”期間，我國(guó)碳纖維及原絲的產(chǎn)能正在快速擴(kuò)張。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)已規(guī)劃及在建的碳纖維產(chǎn)能共計(jì)14.07萬(wàn)噸/年，數(shù)量十分可觀，我國(guó)碳纖維產(chǎn)能正逐步擴(kuò)張，國(guó)產(chǎn)替代道路光明。我國(guó)碳纖維的研究始于二十世紀(jì)六十年代，因受當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)條件及設(shè)備的影響，碳纖維研發(fā)進(jìn)展不大，由于碳纖維性能優(yōu)異，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，需求量不斷增長(zhǎng)，2020年中國(guó)碳纖維消費(fèi)量達(dá)4.9萬(wàn)噸，較2019年增加了1.41萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40.63%，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)碳纖維消費(fèi)量將達(dá)到14.9萬(wàn)噸，我國(guó)碳纖維需求量巨大，但目前每年都需要大量進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)替代需求迫切。中國(guó)碳纖維需求在全球市場(chǎng)中扮演越來(lái)越重要的位置，近年來(lái)

14、中國(guó)碳纖維需求主要集中在風(fēng)電葉片、體育休閑和碳碳復(fù)材領(lǐng)域，2020年風(fēng)電葉片領(lǐng)域碳纖維需求量為20000噸，占全國(guó)碳纖維需求量的40.9%，占比最大；體育休閑領(lǐng)域碳纖維需求量為14600噸，占全國(guó)碳纖維需求量的29.9%；碳碳復(fù)材領(lǐng)域碳纖維需求量為3000噸，占全國(guó)碳纖維需求量的6.1%。我國(guó)碳纖維市場(chǎng)目前正處于嚴(yán)重供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，我國(guó)碳纖維行業(yè)集中度較高，產(chǎn)能主要集中于頭部企業(yè)，2021年方大江城占碳纖維市場(chǎng)的19.1%，占比最大；吉林精功占碳纖維市場(chǎng)的14.4%；太鋼鋼科占碳纖維市場(chǎng)的14.4%；中復(fù)神鷹占碳纖維市場(chǎng)的13.2%；江蘇恒神占碳纖維市場(chǎng)的11.1%；光威復(fù)材占碳纖維市場(chǎng)的7.

15、4%；浙江精功占碳纖維市場(chǎng)的5.4%。第四章 流動(dòng)資金估算一、 分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，最后得出項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金數(shù)額。流動(dòng)資金估算的具體步驟是首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。（一）各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)

16、項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。如：存貨中的外購(gòu)原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動(dòng)資產(chǎn)估算流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金三項(xiàng)，可能發(fā)生預(yù)付賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)付賬款。1存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備

17、出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對(duì)外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料通常需要分品種分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。2應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計(jì)算也可用營(yíng)業(yè)收入替代經(jīng)營(yíng)成本?？紤]到實(shí)際占用企業(yè)流動(dòng)資金的主要是經(jīng)營(yíng)成本范疇的費(fèi)用，因此選擇經(jīng)營(yíng)成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所必須預(yù)留的貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。4預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類原材料、燃料或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。（四）流動(dòng)負(fù)債估算流動(dòng)負(fù)債是指將在1年（含

18、1年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮應(yīng)付賬款，將發(fā)生預(yù)收賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)收賬款。1應(yīng)付賬款估算應(yīng)付賬款是因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等而發(fā)生的債務(wù)，是買賣雙方在購(gòu)銷活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。2預(yù)收賬款估算預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購(gòu)買方預(yù)先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負(fù)債。估算流動(dòng)資金應(yīng)編制流動(dòng)資金估算表。二、 流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題1投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格時(shí)，流動(dòng)資金估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中。2技術(shù)改造項(xiàng)目采用有無(wú)對(duì)比法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析或經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，其增量流動(dòng)資金可能出現(xiàn)負(fù)值的情況。當(dāng)增量流動(dòng)資金出現(xiàn)負(fù)值時(shí)，對(duì)不同方案之間的效益比選應(yīng)體現(xiàn)出流動(dòng)資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對(duì)效益，而對(duì)選定的上報(bào)方案而言，其增量流動(dòng)資金只能取零。3項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動(dòng)資金在實(shí)際工作中應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前籌措。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中流動(dòng)資金可從投產(chǎn)第一年開(kāi)始安排，運(yùn)營(yíng)負(fù)荷增