中小企業(yè)融資存在的問題

1、一、中國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及影響（一） 中國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀1.中小企業(yè)自身積累較少。由于中國中小企業(yè)采用低折舊計算方法,在生產(chǎn)經(jīng)營中只計算有形折舊 ,而忽視科技進(jìn)步、生產(chǎn)力提高帶來的無形損失,所以造成中小企業(yè)在設(shè)備更新時缺乏足夠的資金 ,而為了正常的生產(chǎn)經(jīng)營 ,會導(dǎo)致自有資金更少 ,負(fù)債過重。 中小企業(yè)自身積累少,很難為融資作出貢獻(xiàn)。2. 中小企業(yè)外源融資渠道狹窄。目前,中國中小企業(yè)融資很大程度上依賴于銀行貸款,而銀行為中小企業(yè)提供的貸款主要是用于流動資金及固定資產(chǎn)更新,銀行很少為中小企業(yè)提供長期的信貸。3.中小企業(yè)有價證券融資比例小。 中國資本市場目前沒有為中小企業(yè)作出安排,主要

2、還是針對國有企業(yè)。大多數(shù)的中小企業(yè)自身難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn),所以 ,直接融資渠道缺乏。4.其他融資渠道杯水車薪。 在中小企業(yè)融資過程中,一些非正式的金融活動發(fā)揮了重要作用。比如 :在職工內(nèi)部籌集資金、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人向親友借貸以及各種民間借貸行為。但是這些非正式融資活動由于地區(qū)差異、 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系等諸多原因,雖然能幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資 ,卻不能在中小企業(yè)中普遍實行。（二）中小企業(yè)融資困難所帶來的影響1.中小企業(yè)發(fā)展緩慢 ,延緩經(jīng)濟(jì)的整體增長。目前 ,各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展表明,中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、推動技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展國際貿(mào)易等方面有著十分積極和重要的作用。但是,由于融資困難 ,缺乏資金 ,周轉(zhuǎn)不良

3、,致使中小企業(yè)效益低 ,發(fā)展緩慢 ,不能為整體國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供應(yīng)有的動力與支持 ,延緩了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。2. 中小企業(yè)融資難 ,滋長了非正規(guī)金融市場。由于中小企業(yè)在發(fā)展過程中很難通過正規(guī)合法的渠道籌集到資金 ,致使一些中小企業(yè)被迫將目光投向非正規(guī)的地下金融機(jī)構(gòu)。這些非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險、提高收益,設(shè)置了很高的借貸利率。 這樣既降低了中小企業(yè)的投資效益 ,又由于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的高利率而增加了成本,這些都對國家的宏觀金融政策及產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展不利。3. 中小企業(yè)融資難 ,使資金利用率降低。對中國企業(yè)來說 ,資金是一種稀缺資源。而這種資源的使用效率低 ,且大部分滯留在流通領(lǐng)域 ,利用極不合

4、理。從而導(dǎo)致中小企業(yè)不能進(jìn)行技術(shù)改革和順利經(jīng)營管理 ,嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。二、 中國中小企業(yè)融資困難的成因（一） 中小企業(yè)融資困難的外部原因1.適合中小企業(yè)融資需要的中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r不理想。在中國的金融體系中,以四大商業(yè)銀行為主導(dǎo) ,其他中小型金融機(jī)構(gòu)很少 ,而且大多數(shù)都被排擠。中小型金融機(jī)構(gòu)在地區(qū)選擇、機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等諸多方面受到很大局限。同時,中小銀行資金來源受限 ,資本金比較少 ,因此其風(fēng)險性很高。這些因素導(dǎo)致中小型金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資需求。2. 商業(yè)銀行的運行機(jī)制制約了中小企業(yè)融資。 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的運行機(jī)制困擾著中小企業(yè)融資 ,主要包括以下幾點 :第

5、一 ,商業(yè)銀行風(fēng)險意識增強(qiáng) ,貸款發(fā)放謹(jǐn)慎 ,而中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險及淘汰率高 ,中小企業(yè)貸款本身存在計劃性差、頻率高、貸款數(shù)量少、貸款管理成本高等諸多特征 ,導(dǎo)致銀行不愿與中小企業(yè)打交道;第二 ,銀行工作人員的素質(zhì)不高 ,阻礙了銀行對中小企業(yè)的支持。 很多銀行從業(yè)人員把對中小企業(yè)的判斷局限在財務(wù)報表中,然而中小企業(yè)缺乏完善的財務(wù)制度 ,導(dǎo)致很多銀行工作人員高估中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,以及目前銀行實施了貸款人責(zé)任制 ,致使銀行工作人員更加謹(jǐn)慎 ,這些都阻礙了中小企業(yè)的順利融資;第三 ,大部分銀行針對中小企業(yè)所能提供的金融服務(wù)不夠全面,難以滿足中小企業(yè)的融資要求。3. 擔(dān)保與抵押限制了中小企業(yè)融資。目前

6、,中國仍沒有針對中小企業(yè)的健全的融資擔(dān)保系統(tǒng)。 一些效益好的具有擔(dān)保資格的大企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)不愿為中小企業(yè)擔(dān)保,擔(dān)保市場缺乏制度約束和激勵機(jī)制 ,中小企業(yè)信用擔(dān)保困難。4.利率和收費的規(guī)定影響中小企業(yè)融資。 金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供貸款的過程中取利息和相關(guān)費用是正常的。然而在中國,目前中央銀行對利率和收費方面的規(guī)定,卻嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。中國目前采用的利率制是固定制的 在中央銀行規(guī)定好了的基準(zhǔn)利率上下小范圍的浮動。5.面向中小企業(yè)的融資工具及其市場落后。在中國,中小企業(yè)進(jìn)行融資渠道狹窄 ,適合的工具也很少。對于金融租賃、票據(jù)市場、應(yīng)收賬款融資等融資工具的使用落后。而且,由于政府對債

7、券市場的嚴(yán)厲監(jiān)管 ,導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入債券市場相當(dāng)不容易,這就使中小企業(yè)的融資空間變小 ,限制了中小企業(yè)的融資活動。（二） 中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因1.中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低下、技術(shù)落后、倒閉率高。中國的中小企業(yè)經(jīng)營者大多數(shù)是缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理論和實踐的工人、 農(nóng)民、小商販。 由于這些指揮決策的領(lǐng)導(dǎo)者們素質(zhì)不高 ,缺少管理經(jīng)驗 ,經(jīng)常使企業(yè)處于混亂狀態(tài) ,而且職工技術(shù)水平低 ,企業(yè)所使用的機(jī)器設(shè)備也般都是由大企業(yè)淘汰掉的舊設(shè)備。這種企業(yè)狀況勢必導(dǎo)致經(jīng)營不善、營業(yè)額低、效益不好 ,這就使得中小企業(yè)被外界認(rèn)為投資風(fēng)險大,從而不愿為中小企業(yè)提供資金。2. 中小企業(yè)融資信用差 ,違約率高。絕大多數(shù)中小

8、企業(yè)極度缺乏資金,無法從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動 ,以至很難盈利 ,融資信用低。 這樣的企業(yè)由于經(jīng)營業(yè)績差 ,很少有金融機(jī)構(gòu)愿意提供貸款 ,而且中小企業(yè)自有資金缺乏 ,企業(yè)制度不完善 ,信譽度參差不齊 ,向這種狀態(tài)的中小企業(yè)發(fā)放貸款 ,最終經(jīng)常會出現(xiàn)企業(yè)無力償還、 逃廢債嚴(yán)重 ,使銀行的債務(wù)變成不良資產(chǎn) ,嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效益 ,使金融機(jī)構(gòu)失去對中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。3.中小企業(yè)財務(wù)管理體系不健全。在中國絕大多數(shù)中小企業(yè),由于缺乏專業(yè)的財務(wù)人員及制度保障 ,嚴(yán)重影響企業(yè)的成本核算、 預(yù)算決策等工作 ,而且 ,絕大多數(shù)中小企業(yè)或者由于不愿泄露債務(wù)情況 ,或者由于逃稅避稅等目的而不愿顯示良好的

9、經(jīng)營業(yè)績,致使中小企業(yè)自身有意不向外界提供真實可靠的會計資料。 中小企業(yè)財務(wù)報表不真實,財務(wù)管理體系不健全的現(xiàn),收,就算是小有浮動也只是狀,給銀行的信貸管理工作造成很大困擾,而且 ,銀行無法科學(xué)地判斷中小企業(yè)的經(jīng)營狀況,也就無法確定是否應(yīng)該給予中小企業(yè)必要的信貸支持。4.一部分中小企業(yè)融資動機(jī)不健康。 一些中小企業(yè)為了吸引資金,就想辦法 “圈錢 ”和騙錢 ” ,這種做法在最初會為中小企業(yè)贏得資金 ,但最終會被投資者識破。這種行為極大地?fù)p壞了中小企業(yè)的形象 ,導(dǎo)致這些企業(yè)同樣無法繼續(xù)經(jīng)營。這種惡意融資造成極壞的社會影響 ,使企業(yè)的信譽度下降 ,在很大程度上造成投資者對中小企業(yè)產(chǎn)生排斥心理,中小企

10、業(yè)融資更加困難。5.中小企業(yè)缺少專業(yè)的融資人才。在絕大多數(shù)中小企業(yè)中,企業(yè)對資本的認(rèn)知水平很低在進(jìn)行融資的過程中 ,根本不知如何與銀行或投資方打交道,也不懂得資本運作的操作規(guī)程更不會將本企業(yè)的投資價值、優(yōu)勢面介紹給投資方。這樣缺乏專業(yè)融資人員的盲目融資,導(dǎo)致中小企業(yè)失去了很多融資機(jī)會。三、中小企業(yè)融資難的解決對策（一）解決中小企業(yè)融資難的外部對策1. 樹立正確的中小企業(yè)發(fā)展觀 ,完善中小企業(yè)融資立法。中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的扶持 ,中國政府及各級部門應(yīng)該正確認(rèn)識中小企業(yè)的地位與作用,放棄對中小企業(yè)的限制與歧視。政府要成立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu),完善中小企業(yè)融資的相關(guān)立法 ,為中小企業(yè)的發(fā)展提

11、供有力的支持。如果中小企業(yè)在宏觀環(huán)境上得到國家的扶持以及相應(yīng)的優(yōu)惠政策,那么中小企業(yè)的發(fā)展會更加順利、信譽度會提高、融資困難也會迎刃而解。2.完善中國金融政策 ,疏通信貸梗塞。中小企業(yè)若想獲得長足的發(fā)展,解決資金不足的問題,單靠自身的積累是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的 ,還需要外部融資 ,其中銀行貸款是最主要的方式。3.發(fā)展中小企業(yè)社會服務(wù)體系。 完善的中小企業(yè)社會服務(wù)體系主要內(nèi)容包括:政策指導(dǎo)、信息提供、經(jīng)營判斷、技術(shù)輔導(dǎo)等。擁有完善的中小企業(yè)社會服務(wù)體系,可以規(guī)范中小企業(yè)的發(fā)展 ,緩解資金短缺 ,節(jié)省投資方對中小企業(yè)信息搜集的成本,從而打開融資渠道 ,提高中小企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力。（二）中小企業(yè)解決融資難需要自我完善1.中小企業(yè)應(yīng)打好自身經(jīng)營的基礎(chǔ)。 一個企業(yè)的體制和機(jī)制是其活力的前提,中小企業(yè)應(yīng)該從總體上提高自己的管理水平 ,更新技術(shù) ,降低生產(chǎn)成本 ,提高自身的競爭力。只有將自身水平提高了 ,效益才會提高 ,信用才會有保障 ,融資才能順利進(jìn)行。2.中小企業(yè)應(yīng)健全財務(wù)體系。 任用專門的財務(wù)人員從事成本核算,才能使企業(yè)正常有序的發(fā)展。在對外提供報表時 ,要做到真實、及時 ,使投資者順利了解