財(cái)務(wù)報(bào)表分析參考指標(biāo)

1、附加：財(cái)務(wù)報(bào)表分析參考指標(biāo)一、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。評(píng)價(jià)短期償債能力常用三種方法：1、 評(píng)價(jià)流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系。如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的現(xiàn)金就可以清償債務(wù)。2、 評(píng)價(jià)資產(chǎn)的流動(dòng)性。不斷流動(dòng)的資產(chǎn)能產(chǎn)生現(xiàn)金，資產(chǎn)流動(dòng)性可以反映償債能力。償債場債能力分析也叫流動(dòng)性分析。3、 直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。類別指標(biāo)參考值短期償債能力分析流動(dòng)比率=2速動(dòng)比率=1保守的速動(dòng)比率=現(xiàn)金比率= 存貨周轉(zhuǎn)率= 主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額存貨平均凈額=期初存貨凈額+期末存貨凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 應(yīng)收賬款平均余額= 二、長期償債能力分

2、析長期償債能力是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。分析企業(yè)長期償債能力主要觀測點(diǎn)：1、分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比例關(guān)系，即企業(yè)各種產(chǎn)期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。2、獲利能力長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率=最低限70-80%產(chǎn)權(quán)比率= 有形凈值債務(wù)率= 1：1利息償付倍數(shù)= 或 = 或 = 長期債務(wù)與營運(yùn)資本比率= 固定支出償付倍數(shù) = 固定支出包括：（1）計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用利息支出 （2）資本化利息 （3）經(jīng)營租賃費(fèi)仲利息部分三、資本運(yùn)用效率分析資本運(yùn)用效率是指資產(chǎn)運(yùn)用有效性和充分性。資產(chǎn)運(yùn)用效率評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。管理者同資產(chǎn)運(yùn)用效率的分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)合理用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)

3、或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營狀況。資產(chǎn)有效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 總資產(chǎn)平均余額= 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額= 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 固定資產(chǎn)平均余額= 長期投資周轉(zhuǎn)率= 長期投資平均余額= 其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 其他資產(chǎn)平均余額= 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 應(yīng)收賬款平均余額= 成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率= 收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率= 存貨平均凈額= （期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2四、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力，主要是通過各種利潤指標(biāo)衡量。獲利能力銷售利潤率= *100%銷售毛利額=主營業(yè)務(wù)收入- 主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率 =*100%營業(yè)利潤率= *100%營業(yè)利潤= 主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-期間費(fèi)用總資產(chǎn)收益率 = *100%收益總額= 稅后利潤+利息+所得稅長期資本收益率 = *100% 或= *100%收益總額= 稅后利潤+利息+所得稅凈資產(chǎn)收益率= *100%五、現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流量分析主要是考察企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和債務(wù)之間的關(guān)系。現(xiàn)金流動(dòng)性分析現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率= *100%債務(wù)保障率=*100%獲利現(xiàn)金能力每元銷售現(xiàn)金凈流量 = *100%全部資產(chǎn)現(xiàn)金收回率= *100%財(cái)務(wù)彈性分析現(xiàn)金流量