2020年股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)范文

1、股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)范文第一部分公司簡(jiǎn)介 新希望六和股份有限公司（原名：四川新希望農(nóng)業(yè)股份有限公司）創(chuàng)立于 1998年并于同年 3月 11日在深圳證券交易所發(fā)行上市。于 xx 年完成農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)重大資產(chǎn)重組的整體上市后，公司的飼料年生 產(chǎn)能力達(dá) 2,500 萬(wàn)噸，居中國(guó)第一位，年家禽屠宰能力達(dá) 10 億只， 位居世界第一。公司立足農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)，持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，業(yè)已形成集飼料、畜禽養(yǎng)殖、屠宰與肉制品加工為一體的農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)格局，并涉足金融投資和金融擔(dān)保領(lǐng)域。公司業(yè)務(wù)遍及全國(guó)并在越南、菲律賓、孟加拉、 新加坡、柬埔寨、埃及、南非、斯里蘭卡、印度尼西亞等國(guó)家建成或 在建有 20余家分、子公司。 xx 年底，集

2、團(tuán)注冊(cè)資本 8億元，總資產(chǎn)超過(guò) 400億元（其中農(nóng)牧業(yè)占 72%），集團(tuán)資信評(píng)等級(jí)為 aaa 級(jí)，已 連續(xù) 8 年名列中國(guó)企業(yè) 500強(qiáng)之一。集團(tuán)擁有企業(yè)超過(guò) 800家，員工超過(guò) 8 萬(wàn)人，其中有近 4 萬(wàn)人從事農(nóng)業(yè)相關(guān)工作， 有專(zhuān)業(yè)大專(zhuān)以上員 工近 2萬(wàn)人，同時(shí)帶動(dòng)超過(guò) 450萬(wàn)農(nóng)民朋友走上致富道路。 xx 年， 新希望集團(tuán)有限公司以 7,538,106 萬(wàn)元的總收入，排在 xx 年中國(guó)民 營(yíng)企業(yè) 500強(qiáng) 12位?，F(xiàn)新希望公司有農(nóng)牧與食品、化工與資源、地產(chǎn)與基礎(chǔ)設(shè)施、金融與投資四大產(chǎn)業(yè)集群， 集團(tuán)從創(chuàng)業(yè)初期的單一飼料產(chǎn)業(yè)， 逐步向 上、下游延伸，成為集農(nóng)、工、貿(mào)、科一體化發(fā)展的大型農(nóng)牧業(yè)民

3、營(yíng) 集團(tuán)企業(yè)。配合飼料、濃縮飼料、精料補(bǔ)充料的生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售（限分公司經(jīng)營(yíng)）；谷物及其他作物的種植；牲畜的飼養(yǎng)；豬的飼養(yǎng)；家禽 的飼養(yǎng)；商品批發(fā)與零售（國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止的商品除外）； 進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品除外）；項(xiàng)目投 資及管理；科技交流和推廣服務(wù)業(yè)。作為中國(guó)最大的農(nóng)牧企業(yè)，公司秉承“立足現(xiàn)代大農(nóng)業(yè)，創(chuàng)建百年新希望”的企業(yè)宗旨，肩負(fù)“為耕者謀利、 為食者造?！钡氖姑?以“新、和、實(shí)、謙”為企業(yè)價(jià)值觀， 致力于打造世界級(jí)的農(nóng)牧企業(yè)。第二部分能力分析、償債能力分析公司的償債能力是指公司清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度。償債能力可分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。 分析償

4、債能力主要要分析 變現(xiàn)能力比率和負(fù)債比率，另外也要關(guān)注資產(chǎn)管理比率和盈利能力。在分析過(guò)程中主要是與同業(yè)比較和歷史數(shù)據(jù)比較 , 得出公司與行業(yè)其 他公司和過(guò)去的差距 , 從而正確判斷出出公司的償債能力是強(qiáng)是弱。1. 短期償債能力分析：1）營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本 , 也稱(chēng)營(yíng)運(yùn)資金 , 是指用于支持企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的那一部分資本 , 一般用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額來(lái)表示 , 即企業(yè)為維持日 常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的凈投資額。 它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部 流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。新希望公司在 10 年12年的營(yíng)運(yùn)資本分 別為-390367935.57 、553097379.94、-521044825.25 ，1

5、0 年和 12 年 的營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)值， 說(shuō)明有部分非運(yùn)動(dòng)資產(chǎn)是用流動(dòng)負(fù)債取得的， 表 明企業(yè)存在很大風(fēng)險(xiǎn)。 11年相對(duì)于 10年 12年為正數(shù)主要原因之一是流動(dòng)負(fù)債大幅度增加， 其中流動(dòng)負(fù)債增加的原因主要是由于其他應(yīng) 付款增加。 另外一個(gè)原因是企業(yè)的存貨減少。 營(yíng)運(yùn)資本大幅度變化說(shuō) 明財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定。（2） 流動(dòng)比率3）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。所謂速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額， 速動(dòng)比率的內(nèi)涵是每 1 元流動(dòng)負(fù)債由多少元 速動(dòng)資產(chǎn)作保障。新希望公司在 10 年12年的速動(dòng)比率分別為 0.47 、0.49 、0.50 。新希望近三年來(lái)的速動(dòng)比率逐年小幅度上升， 由于流動(dòng)

6、負(fù)債減少導(dǎo)致的。 該公司三年的速動(dòng)比率為均 小于 1，說(shuō)明每 1 元的流動(dòng)負(fù)債只有不到 1 元的速動(dòng)資產(chǎn)做保障。這 說(shuō)明企業(yè)資金緊張，短期償債能力存在問(wèn)題。4）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率反映企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力，也就是隨時(shí)可以看還債的能力。一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明該企業(yè)的流動(dòng)性越好，但同時(shí) 也表明該企業(yè)的現(xiàn)金沒(méi)有發(fā)揮最大的效益。 現(xiàn)金比率假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)是 可償債資產(chǎn)，表明每 1 元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)做償債的保障。5）現(xiàn)金流量比率該指標(biāo)旨在反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量足以抵付流動(dòng)負(fù)債的比率。新希望 1012年的現(xiàn)金流量比率分別為 0.01 、0.23 、0.2 ，數(shù)值均不大，表明企業(yè)按期償債有不

7、確定性。但也說(shuō)明企業(yè)資 金充分得到了利用。2. 長(zhǎng)期償債能力分析1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。 資產(chǎn)負(fù)債率反映在資產(chǎn)總額中有 多大比例是通過(guò)借債籌資的。 用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行財(cái)務(wù) 活動(dòng)的能力，同時(shí)也能反映企業(yè)在清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)程度。新希望近三年來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債率較為接近，在 40%多，是較為適宜的資產(chǎn)負(fù)債率水平但資金利用率低。2）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之前的比率，也稱(chēng)之為債務(wù)股權(quán)比率。 所有者權(quán)益就是企業(yè)的凈資產(chǎn)， 產(chǎn)權(quán)比率所反映的償債 能力是以凈資產(chǎn)為物質(zhì)保障的。 新希望近三年來(lái)的產(chǎn)權(quán)比率為

8、 0.702 、0.683 、0.642 。該企業(yè)近三年的產(chǎn)權(quán)比率比較平穩(wěn)，有一定的長(zhǎng)期償 債風(fēng)險(xiǎn)。3）長(zhǎng)期資本債務(wù)率企業(yè)的長(zhǎng)期資金（長(zhǎng)期資本）包括非流動(dòng)負(fù)債和股東權(quán)益，因此，本指標(biāo)的含義就是長(zhǎng)期資本中非流動(dòng)負(fù)債所占的比例。 10年12年的該指標(biāo)分別為0.029、0.105、0.065。 xx年長(zhǎng)期資本負(fù)債率比 xx 年和 xx 年高的主要原因是長(zhǎng)期負(fù)債大幅度增加。4）利息保障倍數(shù)該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益相當(dāng)于利息費(fèi)用的多少倍，其數(shù)額越大，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。通常情況下，該指標(biāo)大于 1，表明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)能賺取比資金成本更高的利潤(rùn)。 新希望公司三年來(lái)的 利息保障倍數(shù)均大于 1，表示從長(zhǎng)期來(lái)

9、看企業(yè)能維持正常償債能力5）現(xiàn)金流量債務(wù)比該指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額的比值。企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外， 一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才 能還債。計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高， 企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。該企業(yè)近三年的現(xiàn)金流量債務(wù)比分別為0.0046 、0.804 、0.571 ，說(shuō)明新希望公司 xx 年的付息能力低但 xx 年企業(yè)的付息能力 有所提高。二、資產(chǎn)管理能力分析 資產(chǎn)管理能力指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤(rùn)的能力。這些比率揭示了企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)的情況，反映了企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源管

10、理、運(yùn)用的效率高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高，企業(yè) 的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的速度就越快。1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，它是一定時(shí)期內(nèi)賒銷(xiāo)收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有兩 種表示萬(wàn)法。 一種是應(yīng)收賬款在一定時(shí)期內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)， 另一種是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。新希望近三年來(lái)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為58.10 、173.28 、118.62 。該企業(yè)的應(yīng)收周轉(zhuǎn)率很高說(shuō)明從銷(xiāo)售開(kāi)始到回收現(xiàn) 金速度很快。2）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，即存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理， 同時(shí)也是衡量企業(yè)存貨購(gòu)入、 投入生 產(chǎn)、銷(xiāo)售收回等

11、各環(huán)節(jié)的綜合性指標(biāo)。 新希望公司 1012 年的存貨周 轉(zhuǎn)率分別是 9.01 、24.65 、16.1 。很明顯， 11 年該公司的存貨周轉(zhuǎn)率 大幅提升周轉(zhuǎn)天數(shù)低，其原因是 11年的存貨量降低了。 12 年存貨周 轉(zhuǎn)率降低，存貨量有所提高3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率， 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個(gè)重 要指標(biāo)。在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明以相同的 流動(dòng)資產(chǎn)完成的銷(xiāo)售額越多， 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。 新希望企 業(yè)近三年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為 4.26 、13.77 、8.57 。11 年流動(dòng)資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

12、是由于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)增加幅度高于企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入 增加幅度。 11 年該指標(biāo)提高了，是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)減少的同時(shí)營(yíng)業(yè)收 入?yún)s增加了了。 12 年該指標(biāo)降低了，是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)增加了同時(shí)收 入減少了。4）非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷(xiāo)售收入與非流動(dòng)資產(chǎn)的比值，反映非流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率。對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)使用效率影響最大的是固定資產(chǎn)。新希望 1012年的非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 3.917 、5.397 、4.573 。11 年 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升的原因是應(yīng)收賬款、 固定資產(chǎn)、 長(zhǎng)期股權(quán)投資 減少。 12年下降的原因是由于固定資產(chǎn)增加了。5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)

13、總額的比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利 用效率的重要指標(biāo)。此指標(biāo)越高，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的 銷(xiāo)售能力越強(qiáng)， 利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率越高。 新希望 1012 年 的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為 0.86 、4.56 、3.16 。11 年上升的原因是收入 增加的幅度大于總資產(chǎn)增加的幅度。 12 年下降主要是由于是固定資 產(chǎn)的增加。新希望公司盈利能力增加，總資產(chǎn)的使用效率提高。三、獲利能力分析1）銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率是指在一定期間內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，它說(shuō)明了企業(yè)主業(yè)的盈利能力， 也反映出企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿ΑＰ孪Ｍ?1012年度的銷(xiāo)售利潤(rùn)率分別為 10.24 、4.67 、3.00 ，11年的銷(xiāo)售利潤(rùn)率降低的原因是在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加， 銷(xiāo)售利潤(rùn)