《金融學(xué)》知識點(diǎn)歸納

1、金融學(xué)知識點(diǎn)歸納第一章一、貨幣產(chǎn)生的原因（馬克思的勞動價值理論）1、簡單的、偶然的價值形式2、擴(kuò)大的價值形式3、一般價值形式4、貨幣價值形式結(jié)論 : 貨幣是商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物二、貨幣形態(tài)的演變（一）貨幣形態(tài)演變的原因貨幣作為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展而不斷發(fā)展（二）貨幣形態(tài)的演變實(shí)物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣存款貨幣和電子貨幣三、貨幣的本質(zhì)( 馬克思的勞動價值說)變化。貨幣是一般等價物 (1 、貨幣是衡量和表現(xiàn)一切商品價值的材料； 2 、貨幣具有和一切商品交換的能力 )貨幣體現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系四、貨幣的職能(一 )價值尺度(二 )流通手段(三 )儲藏手段(四 )

2、支付手段(五 )世界貨幣五、貨幣制度的概念：貨幣制度是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它主要包括規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金準(zhǔn)備制度等。六、貨幣制度的內(nèi)容規(guī)定幣材規(guī)定貨幣單位（一是規(guī)定貨幣名稱二是規(guī)定單位貨幣價值）規(guī)定貨幣的種類及支付清償能力（主幣: 即本位幣，一國計價結(jié)算的合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣.輔幣 : 解決商品流通中不足1 個貨幣單位的小額貨幣支付問題.無限法償 : 不論支付數(shù)額有多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，對方都不能拒絕接受。有限法償一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。）規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與

3、流通的程序: 指在規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度七、貨幣制度的演變及種類銀本位制1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價值和所含銀的價值相等，屬于足值貨幣；銀幣可以自由鑄造；銀幣具有無限法償?shù)男Я?；銀幣可以自由輸出輸入。3、缺點(diǎn)：銀本位最大的缺陷是銀價不穩(wěn)定。隨著白銀開采技術(shù)的提高、產(chǎn)量增加，導(dǎo)致白銀價值波動、下降，越來越體重值小。至20 世紀(jì)處，除中、印、墨等少數(shù)國家仍實(shí)行銀本位，資本主義國家都已放棄。金銀復(fù)本位制1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時作為本位幣幣材，同時流通的貨幣制度。2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨(dú)占性與排它性的本性，而兩種材料

4、同時作為幣材與貨幣的本性相悖。3、三種形態(tài)（1）平行本位制： 基本特征是金幣銀幣之間不規(guī)定法定比價，各自按其實(shí)際價值流通，市場決定其比價。（ 2）雙本位制：國家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣間的固定比價。目的是為了克服平行本位的缺陷。但這種幣制違背客觀價值規(guī)律，法定比價與市場比價不斷發(fā)生沖突，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”。劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象（格雷欣法則 Glesham Law ） - 是指在金屬貨幣流通條件下，兩種實(shí)際價值不同而法定比價不變的通貨同時流通時，實(shí)際價值高的貨幣必然會被融化、收藏、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價值低的貨幣反而充斥市場。（3）跛行本位制：金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造，但銀幣

5、不可以，實(shí)際上銀幣已成輔幣。金本位制1 、概念：以黃金為幣材，本位幣與黃金保持一定比價關(guān)系的貨幣制度。2、三種形態(tài)（1）金幣本位制：也叫完全金本位，其主要特征是：以黃金作為本位幣幣材，金幣的名義價值和所含黃金的價值相等，屬于足值貨幣；金幣可以自由鑄造，具有無限法償能力，黃金可以自由輸入輸出，輔幣和銀行券可以與金幣自由兌換。（ 2）金塊本位制：又稱生金本位，其特點(diǎn)是；不鑄造金幣，政府無限制收購黃金，所支付價款是銀行以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行的紙幣，流通價值符號高起點(diǎn)兌換黃金。(3) 金匯兌本位制：又稱虛金本位，特點(diǎn)是本國貨幣不與黃金直接聯(lián)系，而是與一個金本位制國家貨幣聯(lián)系并確定一個固定比價，在國內(nèi)保持大量

6、外匯作為匯兌基金。不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制1、概念：以政府或中央銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。2、內(nèi)容：以紙取代黃金作為本位幣幣材，紙幣不規(guī)定含金量，不能兌換黃金；具有無限法償能力；幣值的確定與貴金屬的價值無關(guān)，主要取決于貨幣當(dāng)局對信用貨幣數(shù)量的管理。紙幣由國家壟斷發(fā)行，由中央銀行和商業(yè)銀行通過信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方式，節(jié)約了流通費(fèi)用，提高了清算的效率。不兌現(xiàn)信用貨幣的類型主要包括政府（通過中央銀行）發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款（主要是活期存款）、商業(yè)票據(jù)等。3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致新的社會問題即通貨膨脹與通貨緊縮問題。第二章一

7、、信用的概念：信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還和付息為特征的借貸行為。二、商業(yè)信用的含義：企業(yè)之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。在社會信用體系中居基礎(chǔ)地位。特點(diǎn)：直接信用雙方都是企業(yè)所提供資金是生產(chǎn)資金的一部分往往和商品交易相聯(lián)系三、直接信用、間接信用的含義直接信用 ：資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或 所有權(quán)關(guān)系的融資形式。間接信用：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。區(qū)別： 1、信用行為的主體不同2 、資金運(yùn)動形式不同3 、融資成本及風(fēng)險不同4 、靈活性不同5 、對貨幣流通量的

8、影響不同四、銀行信用的含義：以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為主體提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占核心地位的信用形式。特點(diǎn)：間接信用資金來源于社會各部門的暫時閑置資金授信對象廣泛；不受數(shù)額、期限、方向限制，可以滿足存貸款人各種不同的需求第三章一、利息的一般定義借貸活動中借款人付給貸款人的那部分超過本金的余額. 也可以說是貨幣資金所有者憑借所有權(quán)向貨幣資金使用者索取的報酬。二、利息的來源與本質(zhì)馬克思從借貸資本的特殊運(yùn)動形式分析入手，剖析了利息的來源與本質(zhì)，認(rèn)為利息是剩余價值的特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分。利息在不同經(jīng)濟(jì)制度下體現(xiàn)不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。利息是財富的分配形式，是借貸資本的增值。三、利息的計算（單利法、復(fù)

9、利法）四、利率的含義：一定時期利息額與借貸資本額之比。五、利率的種類（一）按利率是否按市場規(guī)律自由變動分為：市場利率、法定利率、公定利率。市場利率是借貸資金供求狀況變化的指示器， 當(dāng)資金供給超過需求時， 市場利率呈下跌趨勢； 反之，呈上升趨勢。市場利率是發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的主要利率。法定利率是由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率，是國家對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織， 如銀行公會等所確定的利率。 這種利率對其會員銀行也有約束性，是一種介于市場利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向，對市場利率有重要影響。（二）按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為：固定利率、

10、浮動利率固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動， 在整個借貸期間都不做調(diào)整。 其最大的特點(diǎn)是利率不隨市場利率的變化而變化，因而具有簡單易行、易于計算借款成本等優(yōu)點(diǎn)。浮動利率又稱可變利率，是指利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率。六、決定和影響利率的主要因素社會平均利潤率資金供求狀況物價水平經(jīng)濟(jì)周期國家經(jīng)濟(jì)政策國際利率水平成本及風(fēng)險程度等七、利率的作用聚集社會資金，提高經(jīng)營效率的作用優(yōu)化資源配置，調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用對儲蓄與投資的調(diào)節(jié)作用控制資金需求方面的作用( 穩(wěn)定通貨的作用)調(diào)節(jié)著國際收支的作用第四章一、金融市場的含義：金融市場是資金供求雙方通過金融工具的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的場所和行為的總

11、和。1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過各種形式進(jìn)行的全部金融交易活動。它包括銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價證券的發(fā)行與買賣、黃金外匯的交易，信托、租賃、典當(dāng)?shù)雀黝惾谫Y活動。2、狹義的金融市場：是指以各種有價證券和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的市場。如股票債券的發(fā)行流通市場、衍生金融工具交易市場。金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。二、金融市場的分類（一）按融資期限不同分：貨幣市場：是融資期限在1 年以內(nèi)的短期金融交易市場。資本市場：是融資期限在1 年以上的長期金融交易市場。（二）按市場功能分：發(fā)行市場 : 也稱一級市場或初級市場，是從

12、事有價證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場。即新證券首次出售流通市場 : 也稱二級市場或交易市場，是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場。（三）按交割時間分：現(xiàn)貨市場：買賣成交即時履行交割手續(xù)，一般在成交后的1 3 日內(nèi)清算。期貨市場：買賣成交后，按合約所規(guī)定的日期進(jìn)行清算交割。分美式、歐式兩種。三、金融市場的功能（一）融資及配置資源功能：最基本的功能。（二）規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險功能：通過投資組合、衍生金融工具的交易，實(shí)現(xiàn)避險目的。（三）反映及約束監(jiān)督功能：金融市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，反映資金價格，監(jiān)督約束資金供求雙方的行為活動。（四）宏觀調(diào)控功能：央行進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作，調(diào)節(jié)貨幣供給的場所，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)。（五）

13、價格發(fā)現(xiàn)功能：通過市場形成均衡價格四、金融工具的概念和特征（一）概念：金融工具亦稱信用工具，是在信用活動中產(chǎn)生，能夠證明交易金額、期限、價格的書面文件。它對于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。對持有人來說是資產(chǎn)；對發(fā)行人來說是債務(wù)；基本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人（出票人）、權(quán)利義務(wù)等（二）金融工具的特征償還性： 是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時必須償還全部本金的特征。股票可視為無限期但可通過轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)償還。風(fēng)險性：是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障程度。（即遭受損失的可能性）流動性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。（變現(xiàn)速度快慢、成本高低）收益性：

14、是金融工具能為持有人帶來收益的特征。收益主要包括利息、股息收益和資本利得收益。五、主要的資本市場金融工具（一）股票：1 、含義：是股份有限公司發(fā)行的、表示其股東按其持有的股份享受權(quán)益、承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證。2 、特性：（ 1）高收益性；（ 2）高風(fēng)險性；（3）不返還、可以轉(zhuǎn)讓的投資工具；3 、種類：（ 1）普通股票和優(yōu)先股票； (2) 流通股和非流通股； （ 3）實(shí)體股票和記帳股票（二）債券1 、定義：債券是一種確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證?；蛘哒f是借款人向貸款人出具的對長期債務(wù)承擔(dān)還本付息義務(wù)的憑證。2 、債券的種類：（ 1）政府債券和非政府債券 ( 公司債券金融債券 ) ；（ 2）抵押債券和信

15、用債券； （3）可轉(zhuǎn)換債券；（ 4）付息債券和貼現(xiàn)債券。3 、債券與股票的區(qū)別：從投資角度看（ 1）權(quán)利不同，對公司控制權(quán)影響不同。 （2）收益不同；（ 3）風(fēng)險不同。從融資角度看（ 4）籌集資金的成本不同； （ 5） 資金穩(wěn)定性不同； （ 6）融資者壓力不同六、貨幣市場的功能1 、滿足流動性資金需求和資產(chǎn)流動性管理需要2 、提高金融企業(yè)管理效率3 、形成金融交易的價格4 、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能七、貨幣市場的組成( 一 )同業(yè)拆借市場1、含義： 銀行同業(yè)拆放市場是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間融通短期資金的市場。主要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。2 、特征：同業(yè)性、短期性、無擔(dān)保性、協(xié)商性。（二）商業(yè)票據(jù)

16、市場1、含義：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)達(dá)國家由具有高信用等級的大企業(yè)和財務(wù)公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債券.2 、特征：短期性 (2-270 天 ) ；無擔(dān)保；融資成本低（較銀行貸款利率低）；通常只有發(fā)行市場，無交易市場。( 三 ) 可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場( 也稱 CD市場 )1 、含義：進(jìn)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買賣交易的市場。2 、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機(jī)構(gòu)采用批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時轉(zhuǎn)讓。( 四 ) 回購協(xié)議市場1 、回購協(xié)議市場的含義：以購回協(xié)議方式買賣證券、融通資金的市場，實(shí)際上是一種證券抵押融資。2 、回購協(xié)議市場特征：金額大、期限短、無集中市場。商業(yè)銀行、券商、工商企業(yè)、地方政府、中央銀行

17、都是該市場的參與者。( 五 ) 政府短期債券市場1 、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場。政府短期債券，是一國政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價證券，主要是國庫券。2 、政府短期債券發(fā)行方式：國庫券的發(fā)行一般采用拍賣方式，即通過競標(biāo)來確定債券的投資者。3 、轉(zhuǎn)讓：到期之前，可由持有者在市場上轉(zhuǎn)讓買賣，也可在銀行辦理貼現(xiàn)。八、資本市場的功能投融資功能配置資源的功能規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的功能九、證券交易的方式：現(xiàn)貨交易：指買賣成交按當(dāng)時成交價即時清算和交割。（錢貨兩清）信用交易：指投資人只需交付一部分保證金，其余由經(jīng)紀(jì)人墊付的證券交易方式。經(jīng)紀(jì)人墊款來自銀行貸款，獲取利差收入。期貨交易：指買賣成交后，按合

18、約規(guī)定的價格、數(shù)量、時間履行交割手續(xù)的交易方式。先買后賣多頭；先賣后買 - 空頭期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買賣某種證券的權(quán)利。買賣雙方達(dá)成契約，規(guī)定期權(quán)買方支付一定期權(quán)費(fèi)后， 可在一定時期按約定價格向期權(quán)賣方購買或出賣既定數(shù)量的某種證券。 分買入期權(quán)、賣出期權(quán)。第五章一、我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系1、中國人民銀行（中央銀行）2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會3、政策性金融機(jī)構(gòu)中國國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行4 、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行（我國三家政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險公司

19、、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國郵政儲蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)管理公司、信用合作社等）第六章一、商業(yè)銀行的概念：也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營存放款為主要業(yè)務(wù)以盈利為目的的綜合性、多功能的信用機(jī)構(gòu)。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（一）、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。1、自有資本：含義及構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本是其開展各項業(yè)務(wù)活動的初始資金，簡單地說，就是其開展業(yè)務(wù)活動的本錢。股本資本盈余未分配利潤資本公積債務(wù)資本其他來源，如風(fēng)險準(zhǔn)備金2、吸收存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行最主要的資金來源（ 1）、按存款對象分：單位存款、儲蓄存款、同業(yè)存款（ 2）、按存款期限不同分為：活期存款、定期存款（ 3）、按來源劃

20、分：原始存款、派生存款（ 4）、按性質(zhì)分：財政性存款、一般性存款3、借款業(yè)務(wù)（ 1）、向中央銀行借款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款（ 2）、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。（ 3）、向國際貨幣市場借款（ 4）、發(fā)行金融債券4、結(jié)算占用（二）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用其資金獲取收益的業(yè)務(wù)。1 、現(xiàn)金資產(chǎn)不能或較少為銀行帶來收益，占資產(chǎn)比重較小。包括：庫存現(xiàn)金在中央銀行存款：包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金同業(yè)存款：是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。托收中現(xiàn)金：結(jié)算在途資金。2 、貸款業(yè)務(wù)最主要的盈利資產(chǎn)（ 1）、貸款種類按還款保障分：信用貸款、抵

21、押貸款、保證貸款（ 2）、貸款種類按借款對象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動產(chǎn)貸款和消費(fèi)貸款（ 3）、貸款種類按用途分：經(jīng)營性貸款、證券經(jīng)紀(jì)人貸款、消費(fèi)貸款、科技開發(fā)貸款；（ 4）、款種類按期限分：短期貸款、中期貸款、長期貸款（ 5）、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款3 、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（ 1）、票據(jù)貼現(xiàn)含義：指商業(yè)銀行購買持票人未到期商業(yè)票據(jù)，向其融通資金的行為。（ 2）、貼現(xiàn)金額的計算貼現(xiàn)值 =票面值×（ 1 貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)天數(shù) /360 ）或貼現(xiàn)利息 =面值（或到期值）×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)期貼現(xiàn)值 =面值 - 貼現(xiàn)利息（ 3

22、）、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別（ 4）、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)4 、證券投資（ 1）、證券投資的含義商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。（ 2）、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險、保動，主要是通過證券市場買持流動性和合理避稅、提高收益等作用。（ 3）、證券投資的種類：政府債券、短期票據(jù)等。（三）、表外業(yè)務(wù)1、表外業(yè)務(wù)的含義：此類業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時不會引起資產(chǎn)負(fù)債表項目的變化。2、無風(fēng)險表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)（ 1）、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)：（ 2）、代理業(yè)務(wù)：（ 3）、信托業(yè)務(wù)：（ 4）、咨詢業(yè)務(wù)：（ 5）、基金托管業(yè)務(wù)：3、 有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)（ 1

23、）、貸款承諾：（ 2）、擔(dān)保：（ 3）、金融衍生工具：三、制約派生存款的因素：（一）法定存款準(zhǔn)備率rdK =1rd（二）提現(xiàn)率（現(xiàn)金漏損率）CK =1rd+C（三）超額存款準(zhǔn)備率reK =1 rd+C+re（四）活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t（五）其他制約因素：如貸款需求、條件等四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則（一）安全性1 、含義：在經(jīng)營中避免風(fēng)險、保證資金信譽(yù)安全的能力。2 、必要性：商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險，只有保證資金安全，才能贏得更多客戶，吸引更多資金，正常經(jīng)營獲取利潤。3 、措施：充足的自有資本保持足夠的準(zhǔn)備金建立風(fēng)險防范、控制、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制參加存款

24、保險（二）流動性1 、含義：能夠隨時滿足客戶的提款要求和正常借款需求的能力。2 、必要性：商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，發(fā)生流動性危機(jī)就可能導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。3 、措施：合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)增強(qiáng)主動性融資能力，保持多樣化融資渠道保持適量現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級儲備提高資產(chǎn)證券化水平（三）盈利性1 、含義：通過經(jīng)營各類業(yè)務(wù)獲取利潤的能力。2 、必要性：獲利是銀行補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展的條件。3 、措施：擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重和經(jīng)營規(guī)模；降低籌資成本和管理成本；大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。第七章一、中央銀行的產(chǎn)生原因( 一 ) 中央銀行的概念：是居于一國金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國家金融政策， 調(diào)

25、節(jié)貨幣流通及信用活動的金融管理機(jī)構(gòu)。( 二 ) 中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一票據(jù)清算的需要政府融資的需要充當(dāng)最后貸款人的需要金融監(jiān)管的需要二、中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行1 、中央銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。2 、中央銀行以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。（二）銀行的銀行1 、中央銀行是最終的貸款人 ( 再貼現(xiàn)與再貸款 ) ；2 、組織全國銀行間的票據(jù)清算3 、集中保管存款準(zhǔn)備金4 、為金融機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)和服務(wù)（三）政府的銀行代理國庫。給予財政信貸支持。持有和經(jīng)管黃金外匯儲備政府的金融顧問，向公眾發(fā)布金融信息代表國家參加國際金融機(jī)構(gòu)和金融活動三、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一

26、）含義：指金融機(jī)構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán)，即形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。（二）內(nèi)容1 、流通中的貨幣2 、各項存款政府和公共機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款3 、債券：中央銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。4 、資本及其他負(fù)債指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中未列出的 各種負(fù)債項目四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）含義：是指中央銀行在一定時點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)，即中央銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。（二）內(nèi)容：1、再貼現(xiàn)和再貸款( 對政府及金融機(jī)構(gòu)的債權(quán))2 、證券買賣業(yè)務(wù)：3 、黃金及外匯儲備業(yè)務(wù)：4 、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第八章一、貨幣需求的含義及理解（一）貨幣需求含義：是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)能夠而

27、且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。（二）對貨幣需求概念的理解1 、貨幣需求是一個存量的概念。2 、貨幣需求是有條件的，是能力與愿望的統(tǒng)一。3 、現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括對現(xiàn)金和活期存款的需求。4 、貨幣需求既包括執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求， 也包括執(zhí)行價值貯藏手段職能的貨幣需求。二、貨幣需求理論的發(fā)展（一）馬克思的貨幣必要量公式M=PQ/V（二）費(fèi)雪交易方程式（現(xiàn)金交易說）MV=PT或 P=MV/T（三）劍橋方程式（現(xiàn)金余額說）Md = KPY（四）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù)：L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r)（五）現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù)：Md /

28、P = F (y， w； rm，rb ， re ， 1/p· dp/dt ； u)三、貨幣供給的概念貨幣供給是指一定時期內(nèi)一國銀行向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。四、劃分貨幣供給層次的原因和依據(jù)1、貨幣統(tǒng)計口徑的確定對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測和政策選擇有重要意義.2 、貨幣供給層次劃分的依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動性，即作為流通手段和支付手段的方便程度作為標(biāo)準(zhǔn)。五、貨幣供給的口徑（一） IMF 的口徑1 、 M0=流通于銀行體系之外的現(xiàn)金2 、 M1= M0+活期存款3 、 M2= M1+ 儲蓄存款 +定期存款 +其他存款（二）我國現(xiàn)行貨幣供給量層次的劃分1 、 M0=流通中的現(xiàn)金2、 M

29、1= M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+農(nóng)村存款 +個人信用卡類存款3、 M2= M1+居民儲蓄存款+企業(yè)機(jī)關(guān)定期存款+外匯存款 +信托類存款 + 證券公司客戶保證金存款4 、 M3= M2+金融債券 +商業(yè)票據(jù) +大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 +其他存款M1為狹義貨幣供給量；M2 為廣義貨幣供給量；M2M1 為準(zhǔn)貨幣；M3 是考慮到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的，目前暫不公布數(shù)據(jù)。六、貨幣供給的影響因素貨幣供給基本模型M=B×m1、基礎(chǔ)貨幣（ B）：亦稱強(qiáng)力貨幣、高能貨幣。表現(xiàn)為商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款和公眾持有的通貨，對貨幣供給量具有決定性影響。其變化主要取決于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2 、貨幣乘

30、數(shù)（ m）：是基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)，對貨幣供給量起非常重要的作用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟(jì)行為和政府的財政行為。第九章一、通貨膨脹的定義（一）定義紙幣流通條件下，因貨幣供給量超過實(shí)際貨幣需求量而引起的一般物價水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。(二)理解是一個持續(xù)的過程；是價格總水平的上漲；物價明顯上升；是紙幣流通特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量（一）消費(fèi)物價指數(shù)（二）批發(fā)物價指數(shù)（三） GNP平減指數(shù)三、通貨膨脹的成因1、需求拉上型通貨膨脹：2、成本推進(jìn)型通貨膨脹：3、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：4 、預(yù)期型通貨膨脹：5 、混合型通貨膨脹 ：6 、輸入型通貨膨脹四、通貨膨脹的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（一）通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)論

31、：促退論：中性論：（二）通貨膨脹的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)收入再分配效應(yīng)：通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果：（ 1）破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序；（ 2）導(dǎo)致金融秩序混亂，國際收支失衡；（ 3）損害政府威信，影響政局穩(wěn)定。五、通貨膨脹的治理對策(一 )宏觀緊縮政策1 、緊縮性貨幣政策（抽緊銀根）2 、緊縮性財政政策(二 )收入緊縮政策(三 )指數(shù)化措施(四 )供給政策(五 )幣值改革政策六、通貨緊縮的定義(一 ) 定義：紙幣流通條件下，因有效需求不足而引起的一般物價水平持續(xù)下跌的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。(二) 理解：物價水平的持續(xù)下降?？傂枨蟛蛔?。經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)增加。七、通貨緊縮的類型和成因（一）政策失誤型（二）需求不足型產(chǎn)業(yè)結(jié)

32、構(gòu)失衡；收入分配結(jié)構(gòu)失衡；社會保障體系不完善；公眾預(yù)期；就業(yè)困難。（三）成本下降型技術(shù)進(jìn)步促使成本下降；生產(chǎn)率提高快于工資增長；營銷方式的改變；全球商品、服務(wù)市場的形成。（四）金融體系效率低下型由于不良資產(chǎn)比率過高，銀行提高信貸標(biāo)準(zhǔn)，抑制投資需求，造成信貸萎縮， 使得貨幣供給量下降，總需求隨之下降。八、治理通貨緊縮的對策( 一 )宏觀擴(kuò)張政策調(diào)節(jié)手段1 、擴(kuò)張性貨幣政策（放松銀根）2 、擴(kuò)張性財政政策（二）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展：產(chǎn)業(yè)、區(qū)域促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級：積極自主研發(fā)，掌握核心技術(shù)。（三）調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)：縮小差距（基尼系數(shù)0.45 為標(biāo)準(zhǔn)）（四）完善社會保障體系（五）提高金融運(yùn)行效率