公募證券投資基金銷售適用性管理辦法

1、天風(fēng)證券股份有限公司公募證券投資基金銷售適用性管理辦法 公募證券投資基金銷售適用性管理辦法編號(hào)：TF/ZD/YX-003/2014 版本號(hào)：3.0 內(nèi)部文件頒布日期：2012年10月08日 生效日期：2014年08月29日-天風(fēng)證券股份有限公司公募證券投資基金銷售適用性管理辦法制訂部門：產(chǎn)品服務(wù)部 制度類別：辦法天風(fēng)證券股份有限公司公募證券投資基金銷售適用性管理辦法第一章 總則第一條 為了規(guī)范我公司公募基金代銷業(yè)務(wù)行為，確保公募基金和相關(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，提示投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)開放式基金的進(jìn)一步發(fā)展，根據(jù)證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見

2、,特制訂此管理辦法。第二條 本辦法適用于公司取得基金代銷業(yè)務(wù)資格并依法辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)，銷售公募基金和相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)遵守本辦法的規(guī)定，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人。本辦法未做規(guī)定的，適用公司投資者適當(dāng)性管理制度的相關(guān)規(guī)定。第三條 公司銷售公募基金，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，遵守平等、自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用和適當(dāng)性原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法權(quán)益，在實(shí)施基金銷售適當(dāng)性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循以下指導(dǎo)原則：（一）投資人利益優(yōu)先原則，公司將采取以下措施：對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育；建立基金產(chǎn)品池，為基金投資人提供充分

3、的選擇；對(duì)銷售人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，要求銷售人員將合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人；在發(fā)生利益沖突時(shí)，先保障基金投資人的合法利益。（二）全面性原則，即公司將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，將基金銷售適用性貫穿于基金銷售的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)基金管理人（或產(chǎn)品發(fā)起人，下同）、基金產(chǎn)品（或基金相關(guān)產(chǎn)品，下同）和基金投資人都要了解并做出評(píng)價(jià)。（三）客觀性原則，即公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證基金銷售適用性的實(shí)施。對(duì)基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評(píng)價(jià)，應(yīng)當(dāng)盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。（四）及時(shí)性原則?；甬a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和基

4、金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)更新。每半年對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)更新一次，基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力更新表不超過兩年。如超出規(guī)定期限客戶沒有更新風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表，系統(tǒng)將提示“客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)超過有效期”，并拒絕接受客戶任何委托。第二章 對(duì)基金管理人審慎調(diào)查的方式和方法第四條 基金管理人的評(píng)價(jià)方法產(chǎn)品服務(wù)部基金管理人的審慎調(diào)查。產(chǎn)品服務(wù)部應(yīng)通過對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，從基金管理人的誠(chéng)信狀況、經(jīng)營(yíng)治理能力、投資治理能力和內(nèi)部控制情況這四個(gè)方面對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)，構(gòu)建基金管理人的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)如下表： 上表中，對(duì)基金管理人的誠(chéng)信采用一票否決制，即基金管理人的誠(chéng)信一旦出現(xiàn)違規(guī)和違法被相

5、關(guān)部門處罰，則該項(xiàng)指標(biāo)得0分，基金管理人的評(píng)價(jià)被列入最高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)治理能力、投資治理能力和內(nèi)部控制能力三個(gè)方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)分別根據(jù)公開資料和相應(yīng)的調(diào)查進(jìn)行評(píng)價(jià)打分，若某個(gè)指標(biāo)未達(dá)到要求則得0分，否則該指標(biāo)得最高分。根據(jù)對(duì)基金管理人的上述評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將每個(gè)評(píng)價(jià)要素中的評(píng)價(jià)指標(biāo)得分加總，然后根據(jù)每個(gè)評(píng)價(jià)要素的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)和計(jì)算，從而得出基金管理人的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，公式為：總分?jǐn)?shù)=0.35*（B1+B2+B3）+0.35*（C1+C2+C3）+0.3*（D1+D2）根據(jù)公式計(jì)算出基金管理人的評(píng)級(jí)分?jǐn)?shù)，然后根據(jù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)就可確定該基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第五條 基金管理人評(píng)價(jià)體系說明對(duì)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)

6、等級(jí)分為五類，即低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、次低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、次高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。在表中可以看到基金的總分?jǐn)?shù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第六條 對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法產(chǎn)品服務(wù)部從公開資料收集基金公司信息或到基金公司走訪，調(diào)查基金公司的內(nèi)控情況，經(jīng)營(yíng)管理能力，投資管理能力，對(duì)基金經(jīng)理的變動(dòng)情況進(jìn)行調(diào)查。到基金公司托管行對(duì)基金公司的誠(chéng)信狀況進(jìn)行調(diào)查，或聘請(qǐng)具有資質(zhì)的第三方進(jìn)行評(píng)價(jià)。審慎調(diào)查的方法采用與同行業(yè)進(jìn)行比較分析。第七條 產(chǎn)品服務(wù)部每年應(yīng)對(duì)有代銷關(guān)系的基金管理人進(jìn)行一次評(píng)價(jià)并留痕。第三章 公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方式和方法第八條 公募基金產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，使分類更加

7、客觀地反映基金的資產(chǎn)分布狀況以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并符合中國(guó)市場(chǎng)相關(guān)法規(guī)的要求，公司采用晨星資訊（深圳）有限公司的評(píng)價(jià)報(bào)告，評(píng)價(jià)規(guī)則為常用的打分機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過綜合考慮基金持倉風(fēng)險(xiǎn)（類別資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)）、基金業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)（評(píng)級(jí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和下跌風(fēng)險(xiǎn)）、基金規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)以及基金歷史違規(guī)行為提示等因素，為投資人多維度的客觀評(píng)價(jià)基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)。基金綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要基于晨星基金分類，并通過基金業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)進(jìn)行合理地修正。具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則如下：表一：晨星中國(guó)開放式基金分類標(biāo)準(zhǔn)晨星分類說明股票型基金 主要投資于股票類資產(chǎn)的基金。一般地，其股票類投資占資產(chǎn)凈值的比例70% 激進(jìn)配置型基金投資于股票

8、、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)；其股票類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例70%。標(biāo)準(zhǔn)混合型基金投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)；其股票類投資占資產(chǎn)凈值的比例<70%，其固定收益類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例<50%。保守混合型基金投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)；其固定收益類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例50%。靈活配置型基金投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具，且在各資產(chǎn)類別配置上比較靈活的基金?？赊D(zhuǎn)債基金主要投資于可轉(zhuǎn)換公司債券（包括可分離交易可轉(zhuǎn)債）的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈

9、值的比例70%，投資于股票和權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。激進(jìn)債券型基金主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例70%，純股票投資占資產(chǎn)凈值的比例不超過20%；其股票類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例10%。普通債券型基金主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例70%，純股票投資占資產(chǎn)凈值的比例不超過20%；其股票類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例<10%，且不符合短債基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。純債基金主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例70%，不投資于權(quán)益類資產(chǎn)或可轉(zhuǎn)換公司債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外），且不符合短債基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。短債基金主要投資于債券的基金，僅投資

10、于固定收益類金融工具，且組合久期不超過3年貨幣市場(chǎng)基金主要投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金，貨幣市場(chǎng)工具包括短期債券、央行票據(jù)、回購(gòu)、同業(yè)存款、大額存單、商業(yè)票據(jù)等。保本基金基金招募說明書中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益的保障。市場(chǎng)中性策略主要投資于股票類資產(chǎn)，并利用做空工具建立空頭頭寸匹配多頭頭寸來減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，一般地，相對(duì)滬深300指數(shù)的貝塔絕對(duì)值較小，通常小于0.3。商品主要投資于掛鉤大宗商品的衍生金融工具，主要包括能源、農(nóng)業(yè)、工業(yè)用金屬和貴金屬。其它不屬于以上任何分類；或由于使用特殊策略而不適合與以上分類的基金進(jìn)行收益與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。注：固定收益類資產(chǎn)=

11、現(xiàn)金+債券；可轉(zhuǎn)債=50%股票+50%債券晨星中國(guó)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)規(guī)則詳見表二：表二：基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)規(guī)則分析指標(biāo)權(quán)重評(píng)分規(guī)則主要因子基金持倉風(fēng)險(xiǎn)70%股票型分級(jí)基金B(yǎng)份額、股票型基金、激進(jìn)配置型基金 5分標(biāo)準(zhǔn)混合型基金、靈活配置型基金、可轉(zhuǎn)債指數(shù)分級(jí)B份額 4分保守混合型基金、可轉(zhuǎn)債基金、債券型分級(jí)基金B(yǎng)份額 3分激進(jìn)債券型基金、普通債券基金、純債基金、保本基金 2分短債基金、貨幣市場(chǎng)基金、分級(jí)基金A份額 1分QDII按照晨星全球基金分類體系給予相應(yīng)得分晨星評(píng)級(jí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)10%依據(jù)晨星基金評(píng)級(jí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)從低到高依次給予05分業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)10%依據(jù)基金業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度從低到高依次給予05分業(yè)績(jī)下跌風(fēng)險(xiǎn)10

12、%依據(jù)基金下行波動(dòng)指標(biāo)從低到高依次給予05分附加因子基金規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)10%采用額外懲罰性加分原則，如基金規(guī)模小于1億元給予5分違規(guī)記錄檔案提示對(duì)于歷史三年內(nèi)有違規(guī)記錄的基金，給予單獨(dú)列示提醒綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合風(fēng)險(xiǎn)給予基金五檔風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：高、偏高、中等、偏低和低五檔。綜合風(fēng)險(xiǎn)劃分規(guī)則l 按照基金綜合風(fēng)險(xiǎn)得分從低到高進(jìn)行升序排列；l 低風(fēng)險(xiǎn) 得分處在區(qū)間【0,1.5)內(nèi)；l 偏低風(fēng)險(xiǎn) 得分處在區(qū)間【1.5,2.2)內(nèi)；l 中等風(fēng)險(xiǎn) 得分處在區(qū)間【2.2,3.0)內(nèi)；l 偏高風(fēng)險(xiǎn) 得分處在區(qū)間【3.0,4.1)內(nèi)；l 高風(fēng)險(xiǎn) 得分處在區(qū)間【4.1,)內(nèi)。第九條 基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的系統(tǒng)維護(hù)公司開發(fā)基金產(chǎn)品

13、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別查詢系統(tǒng)，作為記錄、查詢基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的信息平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果由我司購(gòu)買的晨星資訊（深圳）有限公司提供。第十條 基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果留痕公司采用晨星資訊（深圳）有限公司提供的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果，由產(chǎn)品服務(wù)部負(fù)責(zé)每半年下載更新一次并保存。第十一條 基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為向基金投資人推介基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。第十二條 本公司所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法及其說明需通過公司網(wǎng)站、營(yíng)業(yè)部場(chǎng)所等多種方式和途徑向基金投資人公開。第十三條 基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的周期最長(zhǎng)不超過半年，過往的評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第四章 公募基金產(chǎn)品上線流程第十四條 新增公募基金公司上線前，由產(chǎn)品服務(wù)部發(fā)起代銷金融

14、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)審批流程并提交基金公司資格審查表、基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告、基金公司審慎性調(diào)查報(bào)告、基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)數(shù)據(jù)、經(jīng)管線金融產(chǎn)品代銷準(zhǔn)入審查申請(qǐng)表（基金類）等材料(公司目前關(guān)于基金公司的審慎性調(diào)查報(bào)告、基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)數(shù)據(jù)、基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告由晨星資訊（深圳）有限公司提供)，由公司銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)委員會(huì)進(jìn)行討論審議，審議通過后根據(jù)基金代銷業(yè)務(wù)流程予以上線。如遇特殊情況，產(chǎn)品服務(wù)部可向銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)委員會(huì)提供紙質(zhì)申請(qǐng)，由委員會(huì)委員審議并簽字，審議通過后根據(jù)基金代銷業(yè)務(wù)流程予以上線。第十五條 在公司上線已準(zhǔn)入公募基金公司旗下的基金產(chǎn)品，原則上由產(chǎn)品服務(wù)部審核基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)并組織上線，如上線作為重點(diǎn)代銷的產(chǎn)品，產(chǎn)品服

15、務(wù)部應(yīng)發(fā)起代銷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)審批流程并提交基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告、基金產(chǎn)品要素表、基金重點(diǎn)代銷申請(qǐng)表等材料，由公司銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)委員會(huì)進(jìn)行討論審議，審議通過后根據(jù)基金代銷業(yè)務(wù)流程予以上線。第十六條 產(chǎn)品服務(wù)部應(yīng)妥善歸檔和保存公募基金公司準(zhǔn)入及基金產(chǎn)品上線的OA審批流程、審議結(jié)果及相關(guān)留痕文件，相關(guān)資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計(jì)起至少保存15年。第五章 基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的調(diào)查及評(píng)價(jià)方式和方法第十七條 產(chǎn)品服務(wù)部統(tǒng)一制定基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷，在公司網(wǎng)站上公示。第十八條 投資者購(gòu)買個(gè)人公募基金產(chǎn)品之前，公司對(duì)其進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試，根據(jù)測(cè)試結(jié)果，讓客戶知曉適合購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品類別?？蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)承受

16、能力評(píng)級(jí)的有效期為24個(gè)月。第十九條 對(duì)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)的方式和方法方式：公司通過前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)（柜臺(tái)、網(wǎng)站）提示基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并告知基金投資人。方法：通過調(diào)查，對(duì)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行分類。第二十條 對(duì)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)前，執(zhí)行基金投資人身份認(rèn)證程序，核查基金投資人的投資資格，切實(shí)履行反洗錢等法律義務(wù)。第二十一條 基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表中對(duì)基金投資人評(píng)價(jià)包括以下四個(gè)類型：（一）保守型（二）穩(wěn)健型（三）積極型（四）激進(jìn)型第二十二條 公司向投資者銷售基金產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方

17、式，法人或者其他組織的名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息；（二）收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失；（六）誠(chéng)信記錄；（七）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人；（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；（九）其他必要信息。對(duì)基金投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，主要了解基金投資人的以下情況：（一）投資目的（二）投資期限 （三）投資經(jīng)驗(yàn)（四）財(cái)務(wù)狀況（五）短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平（六）長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)承受水平第六章 基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方式和方法第二十三條 基

18、金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配方式和方法：方式：利用系統(tǒng)和調(diào)查表格，通過調(diào)查客戶的真實(shí)資料，對(duì)客戶的調(diào)查結(jié)果進(jìn)行分四類：保守型、穩(wěn)健型、積極型、激進(jìn)型。同時(shí)也對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行五級(jí)評(píng)級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、偏低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、偏高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。匹配的原則：（一）基金投資人保守型匹配基金產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和偏低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；（二）基金投資人穩(wěn)健型匹配基金產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、偏低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；（三）基金投資人積極型匹配基金產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、偏低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和偏高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；（四）基金投資人激進(jìn)型匹配基金產(chǎn)品的所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第二十四條 基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超越基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受

19、能力的情況視為風(fēng)險(xiǎn)不匹配。第二十五條 柜臺(tái)人員在受理投資人認(rèn)、申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)首先進(jìn)入柜臺(tái)系統(tǒng)查詢客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力級(jí)別，并進(jìn)入基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別查詢系統(tǒng)查詢投資人準(zhǔn)備認(rèn)、申購(gòu)的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，確定兩者是匹配。第二十六條 公司各分支機(jī)構(gòu)及其工作人員不得主動(dòng)向投資者推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者主動(dòng)要求購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，公司不予接受；經(jīng)確認(rèn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不屬于最低類別的投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)辦分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力進(jìn)行特別的書面風(fēng)險(xiǎn)警示，投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買的，方

20、可向其銷售相關(guān)基金產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，且須做好必要的錄音錄像或系統(tǒng)留痕工作。第七章 基金銷售適用性的實(shí)施保障第二十七條 公司制訂并完善業(yè)務(wù)制度、內(nèi)控制度等，保障基金銷售各環(huán)節(jié)的實(shí)施。第二十八條 分支機(jī)構(gòu)在總部的指導(dǎo)下，按照公司基金代銷業(yè)務(wù)基金銷售適用性管理制度，保障實(shí)施基金銷售適用性可靠執(zhí)行。（一）基金開戶環(huán)節(jié)：1、客戶通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買公募基金，必須辦理開戶手續(xù)?？蛻舯仨氁哉鎸?shí)身份辦理開戶手續(xù)。自然人客戶開戶時(shí)必須持有身份證，機(jī)構(gòu)客戶開戶時(shí)應(yīng)當(dāng)出具企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和法定代表人或主要負(fù)責(zé)人簽署的授權(quán)文件，以及代理人的身份證。2、代銷網(wǎng)點(diǎn)開戶經(jīng)辦人員審核基本帳戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表和天風(fēng)證券投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力調(diào)

21、查問卷是否填寫正確、完整，查詢資金帳戶是否已正確開立，將調(diào)查結(jié)果轉(zhuǎn)換成風(fēng)險(xiǎn)承受能力輸入代銷管理系統(tǒng)，根據(jù)基金招募說明書中的基金發(fā)行對(duì)象范圍對(duì)投資者的資格進(jìn)行審核，對(duì)于審核不合格的投資者的開戶申請(qǐng)予以拒絕。3、要點(diǎn):四項(xiàng)具備1)基本資料2)投資者權(quán)益須知3)基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書4)天風(fēng)證券投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力調(diào)查問卷(二) 基金銷售的銷戶環(huán)節(jié)：表示與公司的委托關(guān)系解除，自然人銷戶時(shí)須出具本人身份證或代理人身份證及經(jīng)公證的授權(quán)委托書，機(jī)構(gòu)客戶銷戶時(shí)須出具法定代理人身份證及經(jīng)公證的授權(quán)委托書，并填寫基金賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表，分支機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人員核對(duì)無誤后，留存相關(guān)資料的原件或復(fù)印件，整理歸檔，并辦理銷戶手續(xù)。（三）基金

22、銷售的交易環(huán)節(jié)：采用柜臺(tái)委托、網(wǎng)上委托兩種委托方式。柜臺(tái)委托時(shí)客戶須填寫基金交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)表，分支機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人員核查客戶填寫的基金品種、基金數(shù)量等資料的正確性?？蛻粽J(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換成功后，保持申請(qǐng)資料原始記錄和系統(tǒng)記錄一致，保證客戶信息準(zhǔn)確、完整，每日交易情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)并存檔保管。公司應(yīng)對(duì)普通投資者購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品采取特別保護(hù)措施，即，通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)時(shí)，經(jīng)辦分支機(jī)構(gòu)應(yīng)履行特別的注意義務(wù)，告知普通投資者其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配情況、該基金產(chǎn)品特別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并將相應(yīng)的告知、警示全過程錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，應(yīng)當(dāng)有完善配套的電子留痕確認(rèn)。第二十

23、九條 發(fā)生如下情況的，代銷分支機(jī)構(gòu)應(yīng)提示基金投資人重新接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力的調(diào)查：（一）距離開戶日期或首次購(gòu)買基金產(chǎn)品2年或2年以上；（二）投資人投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生較大變化；（三）投資人資產(chǎn)狀態(tài)發(fā)生重大變化；（四）其他代銷營(yíng)業(yè)部認(rèn)為必要的情況。第三十條 基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查（一）基金投資人調(diào)查通過問卷方式進(jìn)行，基金投資人前來開立賬戶時(shí)需同時(shí)接受問卷調(diào)查，調(diào)查表有效期限為2年。(二) 在期滿前3個(gè)月，各銷售網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)聯(lián)系客戶進(jìn)行重新調(diào)查，重新調(diào)查的方法可以采取現(xiàn)場(chǎng)問卷、電話調(diào)查為主，對(duì)聯(lián)系不上的客戶，采取分析基金持倉及歷史交易情況調(diào)查。(三) 對(duì)調(diào)高客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的，必須進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)問卷調(diào)查。（四）對(duì)客戶

24、拒絕接受調(diào)查的，沒開戶的按最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力為其開戶，已開戶的，采取分析該客戶基金持倉及歷史交易情況調(diào)查，這種調(diào)查不得調(diào)高客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)。第三十一條 基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)的系統(tǒng)標(biāo)志業(yè)務(wù)人員對(duì)基金投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后，將評(píng)價(jià)結(jié)果交柜臺(tái)業(yè)務(wù)人員，柜臺(tái)人員在系統(tǒng)平臺(tái)中進(jìn)行相應(yīng)標(biāo)記，即在系統(tǒng)平臺(tái)“風(fēng)險(xiǎn)要素”內(nèi)添加基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第八章 基金宣傳推介材料第三十二條 基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括： (一)公開出版資料；(二)宣傳單、手冊(cè)、信函等面向公眾的宣傳資料；(三)海報(bào)、戶外廣告；(四)電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)

25、資料及其他音像、通訊資料；(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料?；鹦麄魍平椴牧嫌苫鸸芾砣酥谱?，由總部統(tǒng)一組織、審核和發(fā)布，分支機(jī)構(gòu)不得自行采編相關(guān)信息；公司總部負(fù)責(zé)在公司網(wǎng)站中發(fā)布基金相關(guān)內(nèi)容；分支機(jī)構(gòu)在投資者園地中設(shè)立基金專欄，宣傳所代銷基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及基金知識(shí)等內(nèi)容。第三十三條 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：(一)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；(二)預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)；(三)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(四)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；(五)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證

26、、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語；(六)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字；(七) 登載抽獎(jiǎng)，回扣，送實(shí)物，送保險(xiǎn)，送現(xiàn)金，送基金份額或其他產(chǎn)品等內(nèi)容；(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。第三十四條 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過往業(yè)績(jī)，基金合同生效6個(gè)月以上但不滿1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)；基金合同生效1年以上但不滿10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī)；基金合同生效10年

27、以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。  第三十五條 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：(一)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)；(二)引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)；(三)真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績(jī)和基金管理人的管理水平；基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。第三十六條 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，基金管理人應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并

28、不構(gòu)成新基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。  第三十七條 基金宣傳推介材料對(duì)不同基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計(jì)方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。  基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱及評(píng)價(jià)日期。  第三十八條 基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，并使投資人在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。  基金宣傳推介材料含有基金獲中國(guó)證監(jiān)

29、會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。 第三十九條 本公司分支機(jī)構(gòu)使用的基金宣傳推介材料和投資人權(quán)益須知一律由公司總部統(tǒng)一組織、審核和發(fā)布。分支機(jī)構(gòu)不得自行制作、發(fā)放宣傳推介材料及投資人權(quán)益須知。第九章 基金銷售適用性事后保障第四十條 建立基金銷售后臺(tái)管理系統(tǒng)，目前已實(shí)現(xiàn)如下功能： （一）建立基金銷售分支機(jī)構(gòu)及基金銷售人員檔案管理； （二）建立基金投資人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)資料庫，存檔基金投資人風(fēng)險(xiǎn)資料； （三）可查詢基金產(chǎn)品信息第四十一條 對(duì)基金銷售人員進(jìn)行管理和培訓(xùn)（一）制訂了天風(fēng)證券股份有限公司基金銷售人員管理辦法，公

30、司所有基金銷售人員均須具備基金從業(yè)資格，實(shí)行員工化管理。（二）通過柜臺(tái)系統(tǒng)定期統(tǒng)計(jì)基金銷售人員所負(fù)責(zé)的客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配情況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常不匹配的客戶公司將對(duì)基金銷售人員舉行定期培訓(xùn)。培訓(xùn)分為長(zhǎng)期培訓(xùn)和短期培訓(xùn)。長(zhǎng)期培訓(xùn)即對(duì)每次發(fā)行的基金均進(jìn)行銷售培訓(xùn)，將基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及異動(dòng)情況及時(shí)傳達(dá)給銷售人員。短期培訓(xùn)是對(duì)已代銷的基金品種進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)。通過培訓(xùn)讓銷售人員熟悉掌握基金的相關(guān)知識(shí)，更好地完成投資者教育工作，并及時(shí)溝通銷售人員銷售情況，將基金投資人信息反饋到總部。第四十二條 專門建立客戶投訴體系呼叫中心安排設(shè)專人接受基金銷售業(yè)務(wù)的投訴或舉報(bào)并告知產(chǎn)品服務(wù)部及時(shí)對(duì)投訴或舉報(bào)的問題進(jìn)行處理，重大問題按照公司管理制度及時(shí)請(qǐng)示匯報(bào)；問題處理結(jié)束后及時(shí)反饋到相關(guān)部門，并給予答復(fù)。第四十三條 對(duì)于違