ABC-EVA的集成成本系統(tǒng)及在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用研究

1、ABC-EVA的集成成本系統(tǒng)及在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用研究        摘要：傳統(tǒng)的作業(yè)成本法以內(nèi)部作業(yè)鏈為主進(jìn)行成本分析而忽視了資金占用資本成本，導(dǎo)致成本核算不夠全面。在作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上引入增加值的思想構(gòu)成的集成成本系統(tǒng)將資本成本納入成本管理過程，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)作業(yè)成本法的缺陷。本文探討了兩種方法結(jié)合的可行性，并結(jié)合資產(chǎn)配置的例子對集成成本系統(tǒng)進(jìn)行介紹和評價。關(guān)鍵詞：作業(yè)成本法 經(jīng)濟(jì)增加值 資產(chǎn)配置一、集成成本系統(tǒng)的產(chǎn)生目前，全球競爭日益加劇，企業(yè)必須能夠及時滿足顧客的個性化需求，快速高質(zhì)量地生產(chǎn)多品種小批量產(chǎn)品。

2、隨著直接人工成本大幅度下降，制造費(fèi)用的發(fā)生與直接人工成本漸失相關(guān)性，傳統(tǒng)成本方法以直接人工作為分配間接費(fèi)用的基礎(chǔ)，必然扭曲產(chǎn)品成本信息，進(jìn)而導(dǎo)致成本控制失控、決策失?。ㄍ舴杰?，萬威武，王平心，2004）。20世紀(jì)80年代中葉，出現(xiàn)了卡普蘭卡提倡的作業(yè)成本法（Activity-Based Costing，簡稱ABC）成為成本的一項(xiàng)革命性的變革，ABC是以作業(yè)為中心，通過反映成本發(fā)生原因的成本動因分配經(jīng)營成本，提供相對準(zhǔn)確真實(shí)的產(chǎn)品經(jīng)營成本信息，在一定程度上改進(jìn)了成本信息在決策中的相關(guān)性、有用性，提高了決策的性和有效性。作業(yè)成本法以“成本驅(qū)動因素”理論為基本依據(jù)，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生能源耗費(fèi)

3、、作業(yè)和最終產(chǎn)出的關(guān)系，對成本發(fā)生的動因進(jìn)行分析，以作業(yè)為基礎(chǔ)計算和控制成本（李延喜，馬琳，2004）?！爱a(chǎn)品消耗作業(yè)、作業(yè)消耗資源”是作業(yè)成本法的基本思路。它將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)視為滿足顧客需要的一系列作業(yè)集合，按照產(chǎn)品形成順序組建企業(yè)作業(yè)鏈，以作業(yè)中心為成本庫匯集費(fèi)用，然后按引起費(fèi)用發(fā)生的多種成本動因?qū)⑵浞峙涞疆a(chǎn)品中去。作業(yè)成本法與目前成本計算法的主要區(qū)別是制造費(fèi)用的分配，作業(yè)成本以作業(yè)法以“作業(yè)”為中心，通過對作業(yè)成本的確認(rèn)、計量和分配來計算產(chǎn)品成本。目前，ABC在歐美國家中已經(jīng)得到了迅猛的應(yīng)用與。然而，ABC計算的成本信息只包含了利潤表中的經(jīng)營成本，不包括債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本這些

4、資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)的信息，在利潤表上結(jié)束于息稅前利潤。企業(yè)的目的在于為企業(yè)創(chuàng)造財富，產(chǎn)品創(chuàng)造的價值應(yīng)當(dāng)能夠彌補(bǔ)資本成本。因此，忽視資本成本這一無形成本的ABC成本信息無法直接支持企業(yè)的長期決策，甚至可能誤導(dǎo)企業(yè)決策。經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added，簡稱EVA)是在1991年由斯特沃德（Stern Steward）公司提出，是一種評價公司業(yè)績的新指標(biāo)，它在考慮了投資的資本成本的前提下，衡量公司為股東創(chuàng)造的價值，成為傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充（胡玉明，2002）。經(jīng)濟(jì)增加值的本質(zhì)是企業(yè)財務(wù)利潤超出資本風(fēng)險機(jī)會成本（包括機(jī)會成本和資本的風(fēng)險成本）的剩余部分，資本的投資回報即企業(yè)

5、的凈利潤大于資本的風(fēng)險機(jī)會成本，即為企業(yè)創(chuàng)造價值；否則即為毀滅價值（王汝芳，杜勇宏，2005）。因此要求公司為股東創(chuàng)造價值，管理者必須能夠使公司產(chǎn)生足夠的價值來彌補(bǔ)其資金成本，如果投資回報率低于資金成本，將會毀損股東財富?？煽诳蓸饭臼禽^早在管理上應(yīng)用EVA業(yè)績評價方法而獲得巨大成功的典范。目前許多世界知名的跨國公司，如孟山都、寶潔、通用電氣、聯(lián)邦速遞等大公司都先后采用該方法評價企業(yè)及內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營業(yè)績。財富雜志更是將其作為“當(dāng)今最熱門的財務(wù)觀念，并將越來越熱”（胡玉明，2002）。Hubbell（1996）首次提出將ABC與EVA指標(biāo)進(jìn)行集成，以改進(jìn)企業(yè)成本信息質(zhì)量，Cooper（19

6、99）認(rèn)為ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)對企業(yè)的長期決策是必要的，并注重分析了企業(yè)內(nèi)資本的特征。Roztocki（1999）在Hubbell的研究基礎(chǔ)上首次提出集成ABC與EVA的模型。集成成本系統(tǒng)是在運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）原理對作業(yè)成本法(ABC)進(jìn)行改進(jìn)的基礎(chǔ)上提出的一種新的管理會計方法，是企業(yè)開展價值管理、追求企業(yè)價值最大化的有效管理工具。因此，將資本成本納入作業(yè)成本法，用來核算經(jīng)營成本和資本成本，使公司的成本核算和業(yè)績考核與為股東創(chuàng)造財富的目標(biāo)一致。在改進(jìn)后的作業(yè)成本法中，除了保持傳統(tǒng)作業(yè)成本法的精髓外，還將資本成本作為一個特殊的指標(biāo)納入業(yè)績評價體系中，它所揭示的成本目標(biāo)不僅包含經(jīng)營成

7、本，而且包含股東期望的合理資本回報率（李延喜，馬琳，2004）。二、集成成本系統(tǒng)的應(yīng)用原理根據(jù)EVA的基本理論，當(dāng)一個成本對象(產(chǎn)品、工作、客戶或服務(wù))能夠以高于其全部成本的價格出售時，那么從經(jīng)濟(jì)上來說是有利可圖的。換言之，一個成本對象在經(jīng)濟(jì)上要有利可圖，就必須能夠彌補(bǔ)其全部成本：直接經(jīng)營成本（如直接材料、直接人工）、間接經(jīng)營成本（如管理費(fèi)用、租金）和資本成本（使用資本的成本）（陳華亭，2004）。1、 經(jīng)營成本的計算。直接經(jīng)營成本由于具有明確的歸屬對象，因此，可以直接追溯至特定的成本對象。間接經(jīng)營成本的處理程序如下：（1）確認(rèn)主要作業(yè)和作業(yè)中心。確定主要作業(yè)首先需要進(jìn)行作業(yè)分析，作業(yè)分析可借

8、助作業(yè)流程圖進(jìn)行，應(yīng)跨越組織結(jié)構(gòu)的界限和部門的束縛，一個部門可有多個作業(yè)，一個作業(yè)又可跨部門進(jìn)行。完成作業(yè)分析之后就可以進(jìn)行作業(yè)合并與分解，從而確定主要作業(yè)和作業(yè)中心。 （2）將消耗的資源分配到各個作業(yè)中心的成本庫中。這一步的關(guān)鍵是確定資源動因，即決定作業(yè)中心資源消耗量的因素。明確了資源動因，即可根據(jù)有關(guān)資料計算資源動因率并以此為依據(jù)進(jìn)行分配。（3） 將各個作業(yè)中心的成本分配到各個成本對象。這一步分配的依據(jù)是作業(yè)動因，即決定成本對象消耗作業(yè)量的因素。確定作業(yè)動因之后，即可根據(jù)有關(guān)資料計算作業(yè)動因率并以此為依據(jù)進(jìn)行分配。（4）計算各個成本對象的經(jīng)營成本將各個成本對象的直接經(jīng)營成本加上間接經(jīng)營成本

9、，即可得出其總的經(jīng)營成本。2、資本成本的計算。成本對象資本成本的計算程序如下：（1）確定企業(yè)資本總額。企業(yè)資本總額是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額的基礎(chǔ)上調(diào)整得來的。一般的調(diào)整方法是從資產(chǎn)總額中減去無息債務(wù)(如應(yīng)付賬款、應(yīng)計費(fèi)用、應(yīng)付稅款等)，即資本總額由股東投入的股本總額、所有的計息負(fù)債(包括長期和短期負(fù)債)及其他長期負(fù)債構(gòu)成。（2）計算企業(yè)資本成本率。企業(yè)的資本成本率等于債務(wù)資本成本率，權(quán)益資本成本率的加權(quán)平均值。計算公式為：企業(yè)資本成本率=債務(wù)資本/(債務(wù)資本+權(quán)益資本)×債務(wù)資本成本率+權(quán)益資本/(債務(wù)資本+權(quán)益資本) ×權(quán)益資本成本率（3）計算資本成本。資本成本等于資

10、本總額乘以企業(yè)資本成本率。 （4）將資本成本追溯分配至成本對象。關(guān)于資本成本向成本對象的追溯分配，最初有研究者認(rèn)為應(yīng)該將資本成本先分配到每個作業(yè)，然后按照ABC的成本計算程序，將作業(yè)成本分配計入各成本對象。后來，有學(xué)者提出了產(chǎn)品資本相關(guān)性分析方法,直接將資本成本追溯分配至成本對象。例如，我們假定一個公司生產(chǎn)兩種產(chǎn)品：一種產(chǎn)品是在交貨時付款，另一種產(chǎn)品是先交貨，然后開出一張票據(jù)。在此例中，公司因?yàn)榈诙N產(chǎn)品的應(yīng)收賬款而發(fā)生了費(fèi)用。假定公司有10000元的應(yīng)收賬款，資本成本為8%，那么800元的資本成本就要被追溯分配至第二種產(chǎn)品。 3、集成成本的計算。計算出成本對象的經(jīng)營成本和資本成本之后，將二者

11、相加即可得出該成本對象的集成成本即完全成本。 三、集成成本系統(tǒng)的應(yīng)用條件ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)是針對作業(yè)成本法對資金成本的忽視而進(jìn)行的，所以主要適用于資本密集型的公司，尤其是資金成本很高的公司，在應(yīng)用時要注意以下應(yīng)用條件：首先，公司必須是已經(jīng)實(shí)行作業(yè)成本法的公司，公司的生產(chǎn)流程已經(jīng)按照作業(yè)成本管理的要求進(jìn)行了改進(jìn)，可以適應(yīng)作業(yè)成本法的要求。其次，集成成本系統(tǒng)是否具有提高成本信息質(zhì)量的潛力，主要取決于企業(yè)的資本成本與經(jīng)營成本的比較情況。如果資本成本相對于經(jīng)營成本比重很低，則在計算產(chǎn)品成本時即使納入了資本成本，對提高成本信息質(zhì)量的作用也不大，當(dāng)成本對象的資本成本不能忽視時就應(yīng)該考慮采用集成成

12、本系統(tǒng)。我們通常用資本成本占經(jīng)營成本的比率來判斷，國外的經(jīng)驗(yàn)性標(biāo)準(zhǔn)0.1，即當(dāng)資本成本與經(jīng)營成本的比率大于0.1時，就應(yīng)該考慮采用ABC與EVA集成成本系統(tǒng)（陳華亭，2004）。1         四、集成成本在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用案例作業(yè)成本分析與增加值分析的結(jié)合是的，它們都是用來解決公司財務(wù)報告被曲解的問題。作業(yè)成本分析法修正了將公司間接費(fèi)用主觀分配進(jìn)產(chǎn)品的傾向，也修正了沒有將其他間接費(fèi)用分配進(jìn)產(chǎn)品及客戶的問題。經(jīng)濟(jì)增加值分析法修正了以往在財務(wù)報表上的問題，即在得出獲利數(shù)字之前，辨明資本成本，并將它作為經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。當(dāng)

13、將這兩種方法一同使用的時候，管理者能得到一個清晰的獲利能力與經(jīng)濟(jì)損失的概念，并將他們的注意力與專業(yè)化的作業(yè)集中到發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的地方，并且他們能夠維護(hù)、保護(hù)、擴(kuò)展能獲利的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。下面我們通過具體案例解釋ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用。以下是某單位的利潤表，如圖表1所示：單位利潤表 （單位：元）利潤表 %銷售收入 300000 100產(chǎn)品銷售成本 144000 48毛利潤 156000 52銷售費(fèi)用 63000 21財務(wù)費(fèi)用 34800 12管理費(fèi)用 32400 11營業(yè)利潤 25800 9資本占用 252000 84資本成本（12%） 30240 10經(jīng)濟(jì)增加值 -4440 -

14、1%上圖表反映了一個獲利能力達(dá)到邊緣的業(yè)務(wù)部門，其營業(yè)利潤占銷售額的9%，在分配了12%的資本成本后，出現(xiàn)了負(fù)的經(jīng)濟(jì)增加值。當(dāng)主管經(jīng)理面對負(fù)的經(jīng)濟(jì)增加值時，他首先的反映是尋找途徑來增加邊際利潤。他們會要求業(yè)務(wù)單位負(fù)責(zé)人削減銷售費(fèi)用或管理費(fèi)用，全面調(diào)整價格，削減輔助費(fèi)用，降低存貨及應(yīng)收賬款水平，以增加他們報告的經(jīng)濟(jì)增加值水平。但是，這些削減“浮腫”的全面調(diào)整活動可能最終會導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重的生產(chǎn)及銷售混亂，給企業(yè)帶來不可估量的損失。我們假設(shè)一個擁有兩條不同的生產(chǎn)線的部門，第一條生產(chǎn)線已經(jīng)建成有效運(yùn)作、生產(chǎn)過程集成化以及有長期合作關(guān)系的顧客企業(yè)；另一條生產(chǎn)線則是為進(jìn)入一個全新的市場而制造的，這是一個顧客

15、化程度較高的業(yè)務(wù)，產(chǎn)品品種多樣，生產(chǎn)期短，具有較高的銷售費(fèi)用及促銷費(fèi)用，作業(yè)成本分析將按生產(chǎn)線編制利潤表，如圖表2所示：將作業(yè)成本法應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)增加值分析 （單位：元）傳統(tǒng)的 生產(chǎn)線1 生產(chǎn)線2收益表 % 收益表 % 收益表 %銷售收入 300000 100 180000 100 120000 100產(chǎn)品銷售成本 144000 48 72000 40 72000 60毛利潤 156000 52 108000 60 48000 60銷售費(fèi)用 63000 21 27000 15 36000 30財務(wù)費(fèi)用 34800 12 10800 6 24000 20管理費(fèi)用 32400 11 14400 8 1

16、8000 15營業(yè)利潤 25800 9 55800 31 -30000 -25資本占用 252000 84 126000 70 126000 105資本成本（12%） 30240 10 15120 8 15120 13經(jīng)濟(jì)增加值 -4440 -1% 40680 23% -45120 -38%圖表2中的用作業(yè)成本法編制的財務(wù)報告說明了對于所有成本“一刀切”的危險。生產(chǎn)線1沒有任何問題，有效的生產(chǎn)過程，忠實(shí)的客戶使之能夠取得較高的毛利潤和邊際貢獻(xiàn)。任何嘗試進(jìn)一步降低成本或提高價格的活動都會對這個有吸引力的部門產(chǎn)生不利影響。這個部門的獲利能力和經(jīng)濟(jì)增加值問題都源于生產(chǎn)線2，部門管理者不應(yīng)致力于全部支

17、出的削減，而應(yīng)針對生產(chǎn)線2的獲利能力開展特定的行動（Robert S. Kaplan，1998）。由于將經(jīng)濟(jì)附加值分析從企業(yè)或部門水平到作業(yè)水平和單獨(dú)產(chǎn)品或客戶的經(jīng)濟(jì)增加值，使得管理者有更大的力量改進(jìn)總體經(jīng)濟(jì)增加值水平。管理者站在戰(zhàn)略的高度出發(fā)對EVA起破壞作用的業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的相關(guān)業(yè)務(wù)予以關(guān)閉，出售或外包。企業(yè)可以進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率，降低單位生產(chǎn)成本，而且更為重要的是可以減少對固定資產(chǎn)的投資，從而減少對資金的需求，降低資金的成本，帶來了經(jīng)濟(jì)利潤的提升（穆林娟，2003）。五、集成成本系統(tǒng)的評價以作業(yè)成本法為評價方法，單獨(dú)考慮營業(yè)利潤而忽視資本成本容易引起業(yè)績考核結(jié)果不實(shí)，從而做出錯誤決策

18、。將經(jīng)濟(jì)增加值的思想引入作業(yè)成本法后，一方面通過增加資本成本信息彌補(bǔ)了傳統(tǒng)作業(yè)成本法信息反映不全的缺陷，提供真正的“完全成本”，有利于引起管理者對資本成本的足夠重視，督促管理當(dāng)局加強(qiáng)控制、提高資本使用效率，從而更加合理有效地利用資本，杜絕或減少資本的浪費(fèi)；另一方面將經(jīng)濟(jì)增加值融入作業(yè)鏈和產(chǎn)品成本中，賦予了經(jīng)濟(jì)增加值新的使命，使資本成本與整個生產(chǎn)過程相連，有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層從股東利益最大化的觀點(diǎn)出發(fā)，依靠精確、全面的成本信息做出正確的經(jīng)營決策，幫助管理者提高公司業(yè)績，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。1Robert S. Kaplan, Anthony A. Atkinson. Advanced M

19、anagement Accounting (Third Edition) M. Prentice Hall, 1998:520-523.2Hubbell,W.W. Combining Economic Value Added and Activity-Based Management J. Management Accounting, 1996, 10(1):18-29.3Cooper R, Slagmulder R. Integrated Activity-Based Costing and Economic Value Added J Engineering Management Jour

20、nal,1999,80(17):16-17.4Narcyz Roztocki & Kim Lascola Needy. Integrated activity-based and economic value added in manufacturing J. Engineering Management Journal, 1999,11(2): 17-22.5 李延喜,馬琳.基于經(jīng)濟(jì)增加值的作業(yè)成本法的框架與應(yīng)用J.大連理工大學(xué)學(xué)報(社會版),2004,(3):21-22.6 汪方軍,萬威武,王平心.集成成本計算（ICC）模型作業(yè)成本計算與經(jīng)濟(jì)加值的集成研究J.系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐,2004,(3):33-34.7 陳華亭.論作業(yè)成本法與經(jīng)濟(jì)增加值的結(jié)合應(yīng)用J.河南管理干部學(xué)院學(xué)報,2004,(1):90.8 胡玉明.高級成本管理研究M.廈門:廈門大學(xué)出版社,2002,41.9 穆林娟.作業(yè)成本法理論與實(shí)務(wù)M北京:廣播電視出版社,2003:69-75.10 王汝芳,杜勇宏.經(jīng)濟(jì)增加值與優(yōu)化經(jīng)濟(jì)增加值.J.當(dāng)代財經(jīng),2005,(5):21.Study on Integrated Cost Sy