《財務(wù)分析概論》

1、 課程郵箱： QQ號：2635409301 密碼：cwfx123 如何整合、加工并提煉大量的財務(wù)數(shù)據(jù)，以表征企業(yè)如何整合、加工并提煉大量的財務(wù)數(shù)據(jù)，以表征企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣所在？經(jīng)營的優(yōu)劣所在？ 如何將生硬繁雜的財務(wù)數(shù)據(jù)，清晰直觀地加以表達(dá)，如何將生硬繁雜的財務(wù)數(shù)據(jù)，清晰直觀地加以表達(dá)，讓使用者一目了然？讓使用者一目了然？ 如何通過財務(wù)分析為決策者提供更有效的參考依據(jù)如何通過財務(wù)分析為決策者提供更有效的參考依據(jù)/ /財務(wù)支持？財務(wù)支持？目的目的 掌握公司財務(wù)分析的基本方法與有效工具，適時跟蹤掌握公司財務(wù)分析的基本方法與有效工具，適時跟蹤和把握公司的財務(wù)狀況；和把握公司的財務(wù)狀況； 量化分析具體的財

2、務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)整體戰(zhàn)略，為企量化分析具體的財務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)整體戰(zhàn)略，為企業(yè)決策和經(jīng)營管理提供有力的財務(wù)信息支持業(yè)決策和經(jīng)營管理提供有力的財務(wù)信息支持 。 財務(wù)分析的內(nèi)容及作用財務(wù)分析的內(nèi)容及作用 財務(wù)分析的主體與目的財務(wù)分析的主體與目的 財務(wù)分析的基本方法財務(wù)分析的基本方法第一章第一章 財務(wù)分析概論財務(wù)分析概論 第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)分析的主要內(nèi)容及作用財務(wù)分析的主要內(nèi)容及作用 財務(wù)分析的含義依據(jù)和起點：財務(wù)報表和其他資料目的：了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益集團(tuán)改善決策。 基本功能：將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性 。財務(wù)分析的資料財務(wù)報表主表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)

3、金流量表利潤表等 附表 財務(wù)報表附注 財務(wù)情況說明書財務(wù)報告財務(wù)報表概述財務(wù)報表概述財務(wù)報表財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益財務(wù)狀況財務(wù)狀況經(jīng)營成果經(jīng)營成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 收入收入 成本費用成本費用 利潤利潤 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流凈現(xiàn)金流資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利凈利潤通過利潤分配形成留潤分配形成留存收益和應(yīng)付存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債權(quán)益和負(fù)債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)關(guān)調(diào)

4、整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣債表中貨幣資金的變化資金的變化情況情況財務(wù)報表之間的關(guān)系財務(wù)報表之間的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金占用資金占用資金來源資金來源固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資長期投資資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資長期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）

5、（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金占用資金占用資金來源資金來源利潤表利潤表 利潤表又稱收益表，用來解釋企業(yè)利潤利潤表又稱收益表，用來解釋企業(yè)利潤的形成過程和結(jié)果。的形成過程和結(jié)果。 利潤表載明企業(yè)在一定時期內(nèi)收入、成利潤表載明企業(yè)在一定時期內(nèi)收入、成本費用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看本費用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)的凈利潤（或凈虧損）。出企業(yè)的凈利潤（或凈虧損）。 利潤利潤 = 收入成本費用收入成本費用利潤表遵循的會計等式：利潤表遵循的會計等式：管理報告內(nèi)容概述管理報告內(nèi)容概述企業(yè)利潤池企業(yè)利潤池收入收

6、入成本成本費用費用收入大于成本費用，則會形成企業(yè)的利潤收入大于成本費用，則會形成企業(yè)的利潤收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損利利 潤潤虧虧 損損現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出情況，體現(xiàn)了企業(yè)等價物的流入和流出情況，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動性資產(chǎn)的流動性 如同企業(yè)血液，貫穿于企業(yè)經(jīng)營全過程如同企業(yè)血液，貫穿于企業(yè)經(jīng)營全過程 符合收付實現(xiàn)制記賬基礎(chǔ)和思維習(xí)慣符合收付實現(xiàn)制記賬基礎(chǔ)和思維習(xí)慣 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：現(xiàn)金流量表遵循的

7、會計等式：凈凈 利利 潤潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性經(jīng)營性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補(bǔ)充自質(zhì)量不佳，需要外部融資來補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對流動資金的管理，如理，特別是對流動資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利存貨管理、應(yīng)收帳款管

8、理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點提高產(chǎn)品的盈利能進(jìn)行，應(yīng)重點提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價格，力，如降低成本，提高產(chǎn)品價格，加大市場投入以提升銷量。加大市場投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。凈凈 利利 潤潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性經(jīng)營性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企

9、業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)分析的內(nèi)容及作用財務(wù)分析的內(nèi)容及作用 財務(wù)分析的內(nèi)容：各種能力(即可能性) 財務(wù)分析的作用u評價一定時期企業(yè)財務(wù)狀況，揭示問題所在，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。u可提供投資者、債權(quán)人、其他利益攸關(guān)方?jīng)Q策所需的財務(wù)資料。u可據(jù)以考評各職能部門、內(nèi)部單位工作業(yè)績。 第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)分析的主要內(nèi)容及作用財務(wù)分析的主要內(nèi)容及作用 財務(wù)分析的種類u按財務(wù)分析的主體：內(nèi)部分析與外部分析等u按財務(wù)分析的對象：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析及現(xiàn)金流量表分析等u按財務(wù)分析的方法：利率分析、比較分析及綜合趨勢分析等u按財務(wù)分析的內(nèi)容：償債能力分析、獲利能力分析、營運

10、能力分析，發(fā)展能力分析等第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)分析的主要內(nèi)容及作用財務(wù)分析的主要內(nèi)容及作用 財務(wù)分析的一般程序u確定分析范圍，收集有關(guān)資料；u選擇分析方法，進(jìn)行分析評價；u進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾。u圍繞經(jīng)濟(jì)決策，提出意見建議。第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)分析的主體與目的財務(wù)分析的主體與目的 財務(wù)分析的主體u經(jīng)營管理者u投資者u債權(quán)人u購銷商u政府部門u中介機(jī)構(gòu)u社會公眾第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)分析的主體與目的財務(wù)分析的主體與目的 財務(wù)分析的作用u評價企業(yè)的償債能力u評價企業(yè)的管理水平u評價企業(yè)的獲利能力u評價企業(yè)的成長性及發(fā)展趨勢第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)分析的基本方法財務(wù)分析的基本方法 財務(wù)分析的方法主要有三：u比較分析：為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。u比率分析：通過對財務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。u趨勢分析：為了揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)分析的基本方法財務(wù)分析的基本方法 比較分析法u種類： 絕對數(shù)據(jù)比較分析法 絕對數(shù)增減變動分析法 百分比增減變動分析法u標(biāo)準(zhǔn) 絕對標(biāo)