論公司歸并中的法律問題研究

1、論公司歸并中的法律問題研究論文關(guān)鍵詞公司歸并公司種類限制主義論文摘要公司歸并既是社會(huì)化大生產(chǎn)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求,又是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下優(yōu)勝劣汰的必然結(jié)果，它所具有的加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化社會(huì)資源配置和發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的龐大作用，不僅被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的進(jìn)展歷史所證明，而且已愈來愈普遍地被我國(guó)企業(yè)界、理論界的人士所熟悉。一、公司歸并概念及其法律特點(diǎn)公司歸并是指兩個(gè)以上的公司，依照法定程序，歸并成為一個(gè)公司的法律行為。公司歸并有兩種形式，一種是新設(shè)歸并，是指兩個(gè)以上的公司歸并設(shè)立一個(gè)新的公司，歸并各方解散；另外一種是吸收歸并，是指一個(gè)公司吸收其他公司而存續(xù)，被吸收的公司解散。公司歸并具有以下三個(gè)法律

2、特點(diǎn)：一、公司歸并是兩個(gè)以上的公司歸并成為一個(gè)公司。關(guān)于兩個(gè)以上的公司，是不是限制其種類，各國(guó)的立法體例和學(xué)說要緊有兩種。第一種，公司種類不限制主義，即不管公司的種類如何，都能夠歸并?！耙粋€(gè)公司，即便處于清算中，也可被另一個(gè)公司兼并或以歸并方式參加設(shè)立一個(gè)新的公司。公司也能夠分立方式將其財(cái)產(chǎn)制度歸假設(shè)干現(xiàn)存的或新設(shè)的公司。上述活動(dòng)可在不同形式的公司之間進(jìn)行?！钡诙N是公司種類限制主義，此種又可分為兩種：（1）限制歸并公司的種類主義，即法律明確規(guī)定或限制參加歸并公司的種類。例如德國(guó)公司法規(guī)定了股分的歸并、股分兩合公司的歸并和股分兩合公司與股分的歸并、有限責(zé)任公司和股分或股分兩合公司的歸并、礦業(yè)聯(lián)

3、合公司和股分或股分兩合公司的歸并、有限責(zé)任公司之間的歸并、礦業(yè)聯(lián)合公司和有限責(zé)任公司的歸并。（2）限制歸并后公司的種類主義，即各類公司顯然都能夠歸并，可是歸并的公司，假設(shè)一方或兩邊為股分時(shí)，那么歸并后存續(xù)的公司或因歸并而新設(shè)一公司，必需為股分進(jìn)行歸并的公司一方或兩邊為股分時(shí)，歸并后存續(xù)的公司或因歸并而設(shè)立的公司，必需為股分J我國(guó)公司法事實(shí)上采納公司種類不限制主義。二、公司歸并必需依照法定程序。公司歸并必需依照法定程序進(jìn)行，即“法定歸并二由于公司歸并本身含有公司解散、公司變更及公司設(shè)立等問題，這些問題本來應(yīng)當(dāng)依照此程序進(jìn)行，可是法律為了簡(jiǎn)化手續(xù)，設(shè)立了公司歸并制度，以簡(jiǎn)化程序?？墒枪練w并的法定

4、程序?qū)儆趶?qiáng)制性條款，為了愛惜公司、股東、債權(quán)人的合法權(quán)益。若是不依照法律規(guī)定進(jìn)行歸并，屬于事實(shí)歸并，并非能產(chǎn)生法律效勞。3、公司歸并屬于一種法律行為，即各歸并公司公司設(shè)立、變更、終止其權(quán)利、義務(wù)的合法行為，從性質(zhì)上講，公司歸并是合同行為。那么歸并當(dāng)事人兩邊依照法律就歸并合同的要緊條款協(xié)商一致，即完成了要約、許諾的程序，合同就成立。二、當(dāng)前公司歸并中存在的要緊問題（一）公司歸并缺乏國(guó)家的宏觀指導(dǎo)。在公司歸并中,涉及眾多的部門，不可幸免地要觸動(dòng)有關(guān)部門的利益。但國(guó)家宏觀調(diào)控法律不健全,可操作性差。從而使跨地域、跨行業(yè)的歸并十分困難。一是金融政策中的銀行資金切塊分派和企業(yè)借貸實(shí)行屬地治理的體制，與企

5、業(yè)集團(tuán)規(guī)模借貸,統(tǒng)貸統(tǒng)還的跨地域聯(lián)合伙金的需求不相適應(yīng),嚴(yán)峻阻礙了公司歸并的跨地域進(jìn)行。二是財(cái)稅政策中企業(yè)所得稅上繳渠道屬地制，使跨地域公司歸并的企業(yè)繳納所得稅的對(duì)象發(fā)生了改變，直接阻礙到被兼并企業(yè)原先隸屬政府的財(cái)政收入。政府從保護(hù)自身利益動(dòng)身,往往對(duì)阻礙財(cái)政收入的歸并行為持反對(duì)態(tài)度，使歸并難以進(jìn)行。（二）公司歸并立法不完善,現(xiàn)有法律呈現(xiàn)較大的抽象性、原那么性。公司歸并作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制發(fā)揮作用的重要形式，尤其需要法律的引導(dǎo)、標(biāo)準(zhǔn)和保障。在公司歸并蓬勃進(jìn)展的西方國(guó)家，證券法、證券交易法、公司法、反壟斷法等立法中有專門的條款規(guī)制企業(yè)并購(gòu)行為。而在我國(guó)目前盡管有關(guān)公司歸并的立法己有一些。如

6、1989年公布的關(guān)于企業(yè)兼并的暫行方法、關(guān)于出售小型企業(yè)產(chǎn)權(quán)的暫行方法，1992年陸續(xù)出臺(tái)了一些相關(guān)的政策配套方法,公司法中也有歸并程序的規(guī)定。但由于本身的缺點(diǎn),難以發(fā)揮調(diào)整公司歸并中各類關(guān)系和行為的作用。突出表此刻:一、這些標(biāo)準(zhǔn)的法律效勞層次較低，大部份都不屬于法律的層級(jí)。二、現(xiàn)有的法律標(biāo)準(zhǔn)之間、法規(guī)與政策之間缺乏整體和層次上的和諧和街接，有時(shí)相互矛盾。3、現(xiàn)有立法規(guī)定條文簡(jiǎn)單籠統(tǒng)，缺乏可操作性。4、沒有形成以公司法、公司歸并法、反壟斷法為耍緊內(nèi)容的公司歸并法律體系,許多領(lǐng)域還無法可依。由于以上立法問題的存在,法律的弱化,致使實(shí)踐中公司歸并多以行政方式進(jìn)行。更多地表現(xiàn)為政府外部推動(dòng)的特點(diǎn)，過

7、度強(qiáng)調(diào):“優(yōu)幫劣”、“富扶貧”的解困行為。使公司歸并偏離市場(chǎng)運(yùn)行的大體目標(biāo)利潤(rùn)最大化而扭曲變形。嚴(yán)峻阻礙了公司歸并在資源配置中的作用。在公司歸并中，另一個(gè)值得注意的問題是由于歸并在本質(zhì)上確實(shí)是通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)重組以實(shí)現(xiàn)公司操縱權(quán)轉(zhuǎn)移,在公司營(yíng)運(yùn)中,所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，常常使董事與股東之間的利益發(fā)生沖突。一旦公司被兼并,被兼并公司董事往往失去其職位及高額薪金。在實(shí)踐中，當(dāng)歸并損害了公司董事的個(gè)人利益時(shí)，他們將濫用職權(quán),采取反并購(gòu)方法,以保住其職位，隨之損害了公司股東及相關(guān)者的利益。三、完善公司歸并的立法構(gòu)思（一）完善稅收、金融立法，強(qiáng)化國(guó)家的宏觀調(diào)控。公司歸并能不能通過資產(chǎn)存量的從頭調(diào)整和組

8、合優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置，取決于國(guó)家稅收、金融立法在公司歸并中的貫徹執(zhí)行。目前，針對(duì)公司歸并中一個(gè)重要的難題，即跨地域、跨行業(yè)歸并困難,必需走法治化的道路。通過稅收、金融等經(jīng)濟(jì)杠桿方面的立法完善，使公司歸并符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。一、深化稅收體制改革。廢除按企業(yè)行政隸屬關(guān)系繳納所得稅的作法，使征稅權(quán)與產(chǎn)權(quán)分開。為了推動(dòng)企業(yè)歸并，立法中還應(yīng)制定一些專門方法。如調(diào)高不合理的產(chǎn)業(yè)部門和長(zhǎng)線產(chǎn)品的稅率，增進(jìn)這些產(chǎn)業(yè)和部門的生產(chǎn)要素在歸并中向結(jié)構(gòu)合理、國(guó)家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移;開征固定資產(chǎn)投資方向調(diào)劑稅，引導(dǎo)公司歸并朝著國(guó)家對(duì)投資宏觀調(diào)控的方向進(jìn)展。二、深化金融體制改革。改

9、變現(xiàn)行信貸規(guī)模切塊分派體制，依照效益原那么、償債能力原那么、規(guī)模投資原那么、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整原那么重建新的借貸體制。在立法中，還可對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的公司歸并在金融政策中給予必然的扶持,能夠規(guī)定擴(kuò)大免息、停歇的范圍。（二）完善公司法,愛惜股東、債權(quán)人權(quán)益。公司法作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體法,要緊調(diào)整各類公司的設(shè)立、組織結(jié)構(gòu)、活動(dòng)規(guī)那么和終止程序和其他對(duì)內(nèi)對(duì)外關(guān)系。公司歸并從性質(zhì)上講既是一種合同行為，又是公司組織變更的一種形式，因此公司法應(yīng)付其進(jìn)行規(guī)制。公司法對(duì)公司歸并進(jìn)行調(diào)整的偏重點(diǎn)在于對(duì)公司歸并引發(fā)的股東和債權(quán)人及公司董事利益變更進(jìn)行和諧。既注重對(duì)股東和債權(quán)人權(quán)益的愛惜，又力圖幸免公司內(nèi)部利益格局被破

10、壞而致使歸并流產(chǎn)。我國(guó)公司法從整體上看,對(duì)公司歸并的規(guī)定仍是比較完備的，專門是對(duì)歸并的程序作了詳細(xì)的規(guī)定。但同時(shí),在股東權(quán)益和債權(quán)人的愛惜上還不夠全面,應(yīng)加以完善。為了限制被歸并公司董事濫用并購(gòu)防御方法，嚴(yán)峻阻礙公司股東的久遠(yuǎn)利益，我國(guó)公司法有必要規(guī)定：“董事采取反并購(gòu)方法，必需具有合理性J為了便于判定董事行為是不是具有合理性,還應(yīng)當(dāng)在立法中進(jìn)一步明確董事在公司中的地位，在公司歸并中的責(zé)任和義務(wù)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)許諾董事為了顧及債權(quán)人的利益而采取反并購(gòu)方法。（三）加速出臺(tái)反壟斷法，成立統(tǒng)一的競(jìng)爭(zhēng)法體系。在公司歸并中，要緊的負(fù)面阻礙是產(chǎn)生壟斷。壟斷限制了自由競(jìng)爭(zhēng)和平等競(jìng)爭(zhēng)，阻礙了經(jīng)濟(jì)進(jìn)展。尤其是在我國(guó)現(xiàn)

11、時(shí)期市場(chǎng)機(jī)制尚未充分成立，各企業(yè)間還不能完全平等地開展競(jìng)爭(zhēng)的條件下，更有必要在鼓舞和引導(dǎo)公司歸并的同時(shí),隨著公司歸并的迅猛進(jìn)展加速反壟斷法的出臺(tái)，增強(qiáng)對(duì)公司歸并的法律監(jiān)管。關(guān)于反壟斷法三大支柱之一的操縱公司歸并方面應(yīng)從以下幾點(diǎn)規(guī)制公司歸并:一、確信公司歸并的合理限度。一方面要許諾、增進(jìn)公司歸并，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì),另一方面又要保障市場(chǎng)上有足夠個(gè)數(shù)的平等競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè),幸免顯現(xiàn)少數(shù)公司壟斷市場(chǎng)的局面。為此,可在立法中對(duì)公司歸并的原那么、條件、標(biāo)準(zhǔn)、范圍、行業(yè)等問題加以規(guī)定。二、建議操縱公司歸并的申報(bào)、查處制度。從各國(guó)的立法實(shí)踐來看,關(guān)于公司歸并都在反壟斷法中成立有向?qū)ｉT設(shè)立的機(jī)構(gòu)進(jìn)行申報(bào)的制度。有事前記錄

12、和事后記錄、志愿記錄和強(qiáng)制記錄。各國(guó)均依國(guó)情而論。依我國(guó)國(guó)情，在申報(bào)上應(yīng)成立以強(qiáng)制性申報(bào)為主的嚴(yán)格審查制度。3、設(shè)置操縱公司歸并的專門機(jī)構(gòu)。關(guān)于專門機(jī)構(gòu)的設(shè)置問題，實(shí)踐中有四種選擇：一是非創(chuàng)設(shè)型，即不新設(shè)專門的反壟斷主管機(jī)關(guān),而由現(xiàn)有的行政機(jī)關(guān)按其職能分工，一起執(zhí)法;二是創(chuàng)設(shè)型，即創(chuàng)設(shè)專門的反壟斷法主管機(jī)關(guān);三是選擇型，即在現(xiàn)有行政機(jī)關(guān)當(dāng)選擇某一機(jī)關(guān)作為反壟斷的主管機(jī)關(guān)；四是綜合型，即將前三種類型結(jié)合起來,在現(xiàn)有行政機(jī)關(guān)當(dāng)選擇一機(jī)關(guān)，再在該機(jī)關(guān)內(nèi)創(chuàng)設(shè)專門的反壟斷法職能部門，專門負(fù)責(zé)反壟斷的執(zhí)法,并規(guī)定其他行政機(jī)關(guān)在各自的職能范圍內(nèi)負(fù)有保護(hù)反壟斷法實(shí)行的義務(wù)。我以為，我國(guó)反壟斷立法應(yīng)創(chuàng)設(shè)專門的反

13、壟斷機(jī)關(guān)。反壟斷法的執(zhí)行機(jī)構(gòu)必需具有高度獨(dú)立性。不然在對(duì)案件進(jìn)行裁決時(shí),常常會(huì)由于政府的競(jìng)爭(zhēng)政策和產(chǎn)業(yè)政策的沖突,而不能不屈服于政府的壓力，其裁決就可不能被政府變換不定的產(chǎn)業(yè)政策所左右。（見王曉曄：企業(yè)歸并中的反壟斷問題，第249頁）因此，在設(shè)置操縱歸并的專門機(jī)構(gòu)時(shí),應(yīng)當(dāng)知足其獨(dú)立性的要求。（四）盡快制定企業(yè)歸并大體法。為了適應(yīng)成立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要,完善公司歸并的立法，借鑒西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家有關(guān)公司歸并的成功體會(huì),制定一部統(tǒng)一的企業(yè)歸并大體法。它應(yīng)當(dāng)調(diào)整在企業(yè)歸并中的一樣性的普遍性的關(guān)系。要緊包括以下幾方面的內(nèi)容:總那么；并購(gòu)的條件;并購(gòu)兩邊的權(quán)利和義務(wù);并購(gòu)的治理;法律責(zé)任;附那么。并應(yīng)

14、當(dāng)從實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)和程序標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面來規(guī)制并購(gòu)。在實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)方面，要確信禁止并購(gòu)的實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)，也確實(shí)是從立法上界定我國(guó)企業(yè)兼并行為的范圍。能夠借鑒西方國(guó)家的先進(jìn)體會(huì)，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面來設(shè)定兼并的實(shí)質(zhì)要求。在程序標(biāo)準(zhǔn)方面,應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定以下幾方面的內(nèi)容:一是確信并購(gòu)報(bào)告的受理機(jī)關(guān);二是確信報(bào)告的義務(wù)人；三是確信報(bào)告的時(shí)刻;四是確信報(bào)告的內(nèi)容和形式;五是確信報(bào)告的審核期限。總之,公司歸并需要一套健全的治理體制和方式,與之相適應(yīng)在立法中也迫切需要成立其特有的法律體系。就我國(guó)目前而言,應(yīng)進(jìn)一步完善與公司歸并相關(guān)的法律、法規(guī)。并盡快制定出企業(yè)歸并大體法。以保障公司歸并在法律保障下標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)展，改變各部門、各地址政策不統(tǒng)一的局面,避免不標(biāo)準(zhǔn)行為,最終實(shí)現(xiàn)公司歸并法制化,增進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康進(jìn)展。參考文獻(xiàn)：1陳麗潔.公司歸并法律問