盡職調(diào)查流程方法范圍_最新修正版

1、最新修正版盡職調(diào)查的流程盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對象的規(guī)模亦千差萬別， 每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無二 的。對于一個(gè)重大投資項(xiàng)目，盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序：立項(xiàng)一一成立工作小組一一擬定調(diào)查計(jì)劃一一整理/匯總資料一一撰寫調(diào)查報(bào)告一一內(nèi) 部復(fù)核遞交匯報(bào)歸檔管理參與投資方案設(shè)計(jì)1、專業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入工作小組實(shí)施盡職調(diào)查2、擬訂計(jì)劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3、盡職調(diào)查報(bào)告必須通過復(fù)核程序后方能提交盡職調(diào)查的方法1、審閱文件資料通過公司工商注冊、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大 問題。2、參考外部信息通過網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道，了解公司

2、及其所處行業(yè)的情況。3、相關(guān)人員訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。4、企業(yè)實(shí)地調(diào)查查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。5、小組內(nèi)部溝通調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。盡職調(diào)查的范圍（一）公司基本情況1、公司設(shè)立情況了解公司注冊時(shí)間、注冊資金、經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)和出資情況，并取得營業(yè)執(zhí)照、公 司章程、評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料，核查公司工商注冊登 記的合法性、真實(shí)性；必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。2、歷史沿革情況查閱公司歷年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程、工商登記等文件，以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營情況記錄、年 度檢驗(yàn)、年度

3、財(cái)務(wù)報(bào)告等資料，調(diào)查公司的歷史沿革情況，核查是否存在遺留問題；必 要時(shí)走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。3、公司主要股東情況主要股東和調(diào)查了解主要股東的背景，相互之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)情況及相關(guān)協(xié)議； 實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來潛在變動(dòng)情況。（二）管理人員調(diào)查1、管理人員任職資格和任職情況調(diào)查了解管理人員的教育經(jīng)歷、專業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)歷及主要業(yè)績，以及在公司擔(dān)任的職 務(wù)與職責(zé)。2、管理人員勝任能力和勤勉盡責(zé)調(diào)查了解高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他公司的規(guī)范運(yùn)作情況以及該公司經(jīng)營情況， 析高管人員管理公司的能力。分別與董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、銷售負(fù)責(zé)人（包括但不限于上述人 員）就公司

4、現(xiàn)狀、發(fā)展前景等方面問題進(jìn)行交談，了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé) 情況。3、高管人員薪酬及兼職情況通過查閱三會文件、與高管人員交流、與發(fā)行人員工交談等方法，調(diào)查公司為高管人員 制定的新酬方案、股權(quán)激勵(lì)方案。通過與高管人員交談、查閱有關(guān)資料等方法，調(diào)查高管人員在公司內(nèi)部或外部的兼職情 況，分析高管人員兼職情況是否會對其工作效率、質(zhì)量產(chǎn)生影響。（三）業(yè)務(wù)與技術(shù)情況1、行業(yè)情況及競爭情況根據(jù)公司主營業(yè)務(wù)及所屬行業(yè)，了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢，了解行業(yè)的市場環(huán)境、 市場容量、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競爭狀況、行業(yè)利潤水平和未來變動(dòng)情況，判斷行業(yè) 的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及

5、其市場份額情況，查競爭對手情況，分析公司在行業(yè)中所處的競爭地位及變動(dòng)情況。2、采購情況通過與采購部門、主要供應(yīng)商溝通，查閱相關(guān)資料等方法，調(diào)查公司主要原材料市場供 求狀況。取得公司主要供應(yīng)商（至少前10名）的相關(guān)資料，計(jì)算最近三年向主要供應(yīng)商 的采購金額及所占比例，判斷是否存在嚴(yán)重依賴個(gè)別供應(yīng)商的情況，如果存在，是否對重要原材料的供應(yīng)做出備選安排；取得同前述供應(yīng)商的長期供貨合同，分析交易條款， 判斷公司原材料供應(yīng)及價(jià)格的穩(wěn)定性。3、生產(chǎn)情況取得公司生產(chǎn)流程資料，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評價(jià)公司生產(chǎn)工藝、 技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度。取得公司主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)

6、行比較，與生產(chǎn)部門人員溝通，分析公司各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī)，調(diào)查公司歷年來在環(huán)境保護(hù)方面的投入及未來可能 的投入情況?，F(xiàn)場觀察三廢的排放情況，核查有無污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況。4、銷售情況通過與公司銷售部門負(fù)責(zé)人溝通、獲取權(quán)威市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的報(bào)告等方法，調(diào)查公司產(chǎn)品 （服務(wù)）的市場需求狀況，是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。結(jié)合行業(yè)排名、競爭對手等情況，對公司主要產(chǎn)品的行業(yè)地位和市場占有率進(jìn)行分析。了解公司對主要客戶（至少前10名）的銷售額占年度銷售總額的比例及回款情況。5、核心技術(shù)和研發(fā)情況調(diào)查公司擁有的專利，分析產(chǎn)品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平、技術(shù)成

7、熟程度、同行業(yè) 技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況；核查核心技術(shù)的取得方式及使用情況，判斷是否存在糾 紛或潛在糾紛及侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的情形。關(guān)注專利的有效期及到期后對公司的影響， 并了解公司具體的保護(hù)措施與效果。取得公司主要研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)等資料，調(diào)查公司歷年研發(fā)費(fèi)用占主營業(yè) 務(wù)收入的比重、自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、 技術(shù)儲備等情況，對公司的研發(fā)能力進(jìn)行 分析。（四）同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查1、同業(yè)競爭情況通過詢問公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方法， 調(diào)查公司控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對象、與公司產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同

8、業(yè)競爭，并核查公司控股股東或?qū)嶋H控制人是否 對避免同業(yè)競爭做出承諾以及承諾的履行情況。2、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易情況確認(rèn)公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系， 通過與公司高管人員、財(cái)務(wù)部門和主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé) 人交談，查閱賬簿、相關(guān)合同、會議記錄、獨(dú)立董事意見，發(fā)函詢證，咨詢律師及注冊 會計(jì)師意見，調(diào)查公司與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易。（五）財(cái)務(wù)狀況存貨、對外投資、無形資產(chǎn)）、負(fù)債（銀行借補(bǔ)貼收入、利潤總額、凈利潤等。1、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析根據(jù)公司歷年財(cái)務(wù)報(bào)告，收集能夠反映公司財(cái)務(wù)基本狀況的財(cái)務(wù) 數(shù)據(jù)，如：資產(chǎn)（貨幣資金、應(yīng)收賬款、 款、應(yīng)付賬款）、銷售收入、銷售成本、2、財(cái)務(wù)比率分析凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，判斷公司盈

9、利能力。 速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金判斷計(jì)算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、 計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、 流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度及或有負(fù)債等情況， 公司的償債能力。計(jì)算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競 爭狀況、發(fā)行人生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，判斷公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 和持續(xù)經(jīng)營能力。3、納稅情況查閱公司報(bào)告期的納稅資料，調(diào)查公司所執(zhí)行的稅種、稅基、稅率是否符合現(xiàn)行法律、 法規(guī)的要求。取得公司稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼資料，核查公司享有的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼是否符合財(cái)政 管理部門和稅收管理部門的有關(guān)規(guī)

10、定， 分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經(jīng)營業(yè) 績、財(cái)務(wù)狀況的影響。4、盈利預(yù)測根據(jù)公司編制盈利預(yù)測所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測假設(shè)，結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭狀況，判斷公司盈利預(yù)測假設(shè)的合理性。對比以前年度計(jì)劃與實(shí)際完成情況， 參照公司發(fā)展趨勢、市場情況，評價(jià)公司預(yù)測期間 經(jīng)營計(jì)劃、投資計(jì)劃和融資計(jì)劃安排是否得當(dāng)。根據(jù)了解的公司生產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)有的生產(chǎn) 能力，分析評價(jià)預(yù)測計(jì)劃執(zhí)行的可行性。（六）業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查1、發(fā)展戰(zhàn)略取得公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)文件， 包括戰(zhàn)略策劃資料、董事會會議紀(jì)要、戰(zhàn)略委員 會會議紀(jì)要、獨(dú)立董事意見等相關(guān)文件，分析公司是否已經(jīng)建立清晰、明確、具體的發(fā) 展戰(zhàn)略

11、，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動(dòng)計(jì)劃。 通過各種渠道了解競爭對手的發(fā)展戰(zhàn)略，將公司與競爭對手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較，并對 公司所處行業(yè)、市場、競爭等情況進(jìn)行深入分析，調(diào)查公司的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。2、經(jīng)營理念和經(jīng)營模式取得公司經(jīng)營理念、經(jīng)營模式的相關(guān)資料，通過與發(fā)起人、高管人員及員工、主要供應(yīng) 商、主要銷售客戶談話等方法，了解公司的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，分析公司經(jīng)營理念、 經(jīng)營模式對公司經(jīng)營管理和發(fā)展的影響。3、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況取得公司歷年發(fā)展計(jì)劃、年度報(bào)告等資料，調(diào)查各年計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況， 分析高管 人員制定經(jīng)營計(jì)劃的可行性和實(shí)施計(jì)劃的能力。4

12、、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)取得公司未來二至三年的發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其依據(jù)等資料，調(diào)查未來行業(yè)的發(fā)展趨勢和市場競爭狀況，調(diào)查公司未來發(fā)展目標(biāo)是否與發(fā)展戰(zhàn)略一致；分析公司在管理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場、投融資、購并、國際化等方面是否制定了具體的計(jì)劃，這些 計(jì)劃是否與公司未來發(fā)展目標(biāo)相匹配， 是否具備良好的可實(shí)現(xiàn)性；分析未來發(fā)展目標(biāo)實(shí) 施過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)；分析公司未來發(fā)展目標(biāo)和具體計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。（七）融資運(yùn)用分析通過查閱公司關(guān)于融資項(xiàng)目的決策文件、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、政府部門有關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄等方法，根據(jù)項(xiàng)目的環(huán)保、土地等方面的安排情況，結(jié)合目前其他同類企業(yè)對同類項(xiàng)目 的投資情況、產(chǎn)品市場容量及其變化情

13、況，對公司本次融資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策 和環(huán)保要求、技術(shù)和市場的可行性以及項(xiàng)目實(shí)施的確定性等進(jìn)行分析；分析融資數(shù)量是否與公司規(guī)模、主營業(yè)務(wù)、實(shí)際資金需求、資金運(yùn)用能力及公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相匹配； 核查公司是否審慎預(yù)測項(xiàng)目效益， 是否已分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況， 以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn) 時(shí)間，預(yù)測基礎(chǔ)、依據(jù)是否合理。（八）風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查1、風(fēng)險(xiǎn)因素通過網(wǎng)站、政府文件、專業(yè)報(bào)刊、專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告等多渠道了解公司所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、 未來發(fā)展方向，與公司高管人員、財(cái)務(wù)人員、技術(shù)人員等進(jìn)行談話，取得公司既往經(jīng)營 業(yè)績發(fā)生重大變動(dòng)或歷次重大事件的相關(guān)資料，并參考同行業(yè)企業(yè)發(fā)生的重大變動(dòng)事 件，結(jié)合對公司治理、研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售、投資、融資、募集資金項(xiàng)目、行業(yè)等 方面的調(diào)查，分析對公司業(yè)績和持續(xù)經(jīng)營可能產(chǎn)生不利影響的主要因素以及這些因素可 能帶來的主要影響。對公司影響重大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行專項(xiàng)核查。2、重大合同通過公司高管人員出具書面聲明、向合同對方函證、與相關(guān)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等 方法，核查有關(guān)公司的重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，并核查合同條款是否合法、 是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。對照公司有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定，核查合同的訂立是否履行 了內(nèi)部審批程序、是否超越權(quán)限決策，分析重大合同履行的可能性，關(guān)注因不能履