零售藥店行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)前景

1、word可編輯零售藥店行業(yè)開展現(xiàn)狀及未來(lái)前景賀亮華 國(guó)民研究院分析師 一、零售藥店概況醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈根據(jù)上下游關(guān)系可以分為藥品制造業(yè)務(wù)、藥品批發(fā)業(yè)務(wù)和藥品零售業(yè)務(wù)，其中藥品零售業(yè)務(wù)又可以根據(jù)終端渠道劃分為醫(yī)療機(jī)構(gòu)和零售藥店，產(chǎn)業(yè)鏈如圖：零售藥店的主要特點(diǎn)有：1、零售藥店熟悉消費(fèi)者需求，并能夠在一定程度上影響其消費(fèi)習(xí)慣。零售藥店能夠及時(shí)掌握藥品銷售的趨勢(shì)及潛在的質(zhì)量問題，并將這些信息反應(yīng)給上游藥品制造企業(yè)，從而影響其產(chǎn)品規(guī)劃、研發(fā)與生產(chǎn)。2、我國(guó)零售藥店目前集中度較低，呈現(xiàn)較為分散的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。為了提升盈利能力和議價(jià)能力，零售藥店已開始呈現(xiàn)出規(guī)?；?、連鎖化、品牌化及專業(yè)化的趨勢(shì)，大型藥品零售連鎖

2、企業(yè)憑借其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸成為行業(yè)的主導(dǎo)力量，并開始對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的零售藥店進(jìn)行整合。3、零售藥店的運(yùn)營(yíng)受到一定程度的監(jiān)管限制。現(xiàn)階段我國(guó)局部一、二線城市的藥監(jiān)部門根據(jù)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)劃及監(jiān)管考慮，對(duì)于新設(shè)零售藥店存在距離、面積等方面的限制性規(guī)定。這些規(guī)定對(duì)新零售藥店的拓展構(gòu)成一定限制，但也對(duì)現(xiàn)有零售藥店形成了一定的保護(hù)，特別是大型連鎖零售藥店能夠充分利用其既有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)及資本優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固市場(chǎng)地位，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。二、零售藥店行業(yè)開展情況1、全球零售藥店行業(yè)開展概況伴隨著全球人口老齡化現(xiàn)象的加劇，各種慢性病、非流行性疾病呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。頻繁的人口流動(dòng)導(dǎo)致流行性疾病爆發(fā)頻率增加，治療性藥物需求不斷增

3、長(zhǎng)。此外，健康意識(shí)的逐漸增強(qiáng)使得人們更加注重預(yù)防疾病的發(fā)生，催生了對(duì)于預(yù)防性藥物和保健用品的大量需求。全球醫(yī)藥市場(chǎng)在這些因素的共同推動(dòng)下保持了較整體經(jīng)濟(jì)水平更高速的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)ICD Research 的研究數(shù)據(jù)顯示，2022年全球零售藥店市場(chǎng)規(guī)模到達(dá)3,146億美元，保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2005年至2022年全球零售藥店市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況如下圖：美國(guó)是全球最大的單一藥品零售市場(chǎng)，其藥品銷售的約60%來(lái)自零售藥店。美國(guó)零售藥店行業(yè)經(jīng)過數(shù)十年開展，在競(jìng)爭(zhēng)格局、商品體系等方面都較為成熟，對(duì)于新興市場(chǎng)同行業(yè)企業(yè)具有一定借鑒意義。1通過整合形成高度集中的競(jìng)爭(zhēng)格局20世紀(jì)90年代初，美國(guó)零售藥店行業(yè)在

4、競(jìng)爭(zhēng)加劇和上游藥品批發(fā)經(jīng)銷商整合的帶動(dòng)下，開始規(guī)模較大的行業(yè)整合過程。單體藥店由于在采購(gòu)談判中處于劣勢(shì)地位、門店管理能力較低等原因被連鎖零售藥店收購(gòu)或擠出市場(chǎng)。同時(shí)，伴隨著行業(yè)集中度的不斷提高，美國(guó)零售藥店行業(yè)的連鎖化率也逐步提高，并最終形成以CVS、Walgreens和Rite Aid 三家企業(yè)為主的競(jìng)爭(zhēng)格局，2022年三家企業(yè)銷售額合計(jì)占有美國(guó)零售藥店市場(chǎng)份額的89%。2產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化美國(guó)零售藥店對(duì)于銷售商品的品類進(jìn)行了很大程度豐富和拓展，為顧客提供“一站式便利消費(fèi)體驗(yàn)，以吸引更多的顧客流量。除處方藥及非處方藥以外，美國(guó)零售藥店還向消費(fèi)者提供食品及飲料、化裝品及個(gè)人健康用品等非藥品商品，根

5、據(jù)CVS、Walgreens和Rite Aid三家公司2022年年報(bào)披露，非藥品商品銷售額占比平均到達(dá)約30%。2022年美國(guó)零售藥店主要商品品類占比方下圖：2、我國(guó)零售藥店行業(yè)的開展概況和未來(lái)趨勢(shì)1市場(chǎng)前景廣闊，具有穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)近十年來(lái)，零售藥店由于其經(jīng)濟(jì)性、便利性及專業(yè)性等特點(diǎn)，逐漸成為藥品銷售的主要渠道之一。根據(jù)中國(guó)藥品零售開展研究中心的數(shù)據(jù)，零售藥店市場(chǎng)規(guī)模從2005年的790億元增長(zhǎng)到2022年的2,571億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率到達(dá)15.89%。我國(guó)零售藥店2005年以來(lái)銷售規(guī)模情況如下圖：近年來(lái)，零售藥店行業(yè)保持了持續(xù)、穩(wěn)定的開展勢(shì)頭，由于擁有良好的外部環(huán)境，市場(chǎng)前景較為廣闊。首先，

6、國(guó)家日益重視對(duì)于醫(yī)療健康領(lǐng)域的支出，通過擴(kuò)大醫(yī)保覆蓋面、加大預(yù)防控制宣傳等形式增強(qiáng)普通群眾的健康意識(shí)，提高自我診療能力，為零售藥店開展提供了良好外部環(huán)境。其次，隨著醫(yī)藥改革的繼續(xù)深化以及醫(yī)藥分家政策的進(jìn)一步貫徹，長(zhǎng)期來(lái)看零售藥店市場(chǎng)仍會(huì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，并在零售終端獲得可觀的市場(chǎng)份額。另外，隨著居民可支配收入的不斷增長(zhǎng)，普通消費(fèi)者的健康意識(shí)及支付能力也不斷提高。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)人均醫(yī)療支出約為322美元，遠(yuǎn)低于世界平均人均醫(yī)療支出水平，我國(guó)未來(lái)人均醫(yī)療支出仍有較大上升空間。最后，由于環(huán)境變化、人口老齡化、疾病發(fā)病率增長(zhǎng)的客觀原因，也在一定程度上增加了對(duì)于藥品及其他健康相關(guān)商品的需

7、求。2國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較分散，將迎來(lái)整合良機(jī)目前，國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，我國(guó)零售藥店行業(yè)在近十年的開展中快速擴(kuò)，門店數(shù)目增長(zhǎng)迅速，呈現(xiàn)出“小而散的競(jìng)爭(zhēng)格局。根據(jù)國(guó)家食藥監(jiān)總局統(tǒng)計(jì)，截至2022年底，全國(guó)零售藥店數(shù)量到達(dá)432,659家，按照第六次人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)全國(guó)13.40億人計(jì)算，平均每家藥店效勞人數(shù)為3,096人，低于全球平均水平，零售藥店數(shù)目眾多使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為劇烈。零售藥店的競(jìng)爭(zhēng)能力與企業(yè)規(guī)模密切相關(guān)，較大規(guī)模的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及采購(gòu)渠道能夠有效降低運(yùn)營(yíng)本錢，提升經(jīng)營(yíng)效率。為了應(yīng)對(duì)行業(yè)的劇烈競(jìng)爭(zhēng)，零售藥店不斷通過連鎖化、規(guī)?；瘉?lái)提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，不斷進(jìn)行橫向整合是未來(lái)行業(yè)的重要開展趨勢(shì)。國(guó)市場(chǎng)未來(lái)除

8、了橫向整合外，未來(lái)也將通過縱向整合提升商品品類的競(jìng)爭(zhēng)力。零售藥店為了保證其商品質(zhì)量和利潤(rùn)空間，積極尋求適宜的時(shí)機(jī)與上游生產(chǎn)廠商進(jìn)行戰(zhàn)略合作以提升商品品類的競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)業(yè)上下游之間的合作有利于提升產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，不斷推出豐富的商品組合以滿足消費(fèi)者需求，能夠迅速做大做強(qiáng)商品品類，有利于行業(yè)開展。同時(shí)，受到醫(yī)改政策關(guān)于“醫(yī)藥分開規(guī)劃的影響，零售藥店渠道地位也逐步提升，制藥企業(yè)和批發(fā)企業(yè)也開始逐步重視對(duì)于零售終端的培育。三、行業(yè)的主要運(yùn)行特點(diǎn)1、行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式及周期性、地域性與季節(jié)性特點(diǎn)1經(jīng)營(yíng)模式零售藥店行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式主要分為單體藥店和零售連鎖藥店兩大類，其中零售連鎖藥店憑借統(tǒng)一的管理方式、可復(fù)制化的

9、經(jīng)營(yíng)模式、高效的運(yùn)營(yíng)效率，成為目前零售藥店行業(yè)較為先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式。零售連鎖藥店通常分為兩種形式：直營(yíng)連鎖和加盟連鎖。直營(yíng)連鎖模式。直營(yíng)連鎖是指零售連鎖藥店的門店均由總部全資或控股開設(shè)，在總部的直接領(lǐng)導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一采購(gòu)，統(tǒng)一配送，統(tǒng)一標(biāo)識(shí)等“六統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)模式。直營(yíng)連鎖模式可以確保對(duì)每一家門店的直接控制，有利于品牌的建立，具有很高的可復(fù)制性，能夠?qū)崿F(xiàn)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的快速擴(kuò)和門店運(yùn)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)化，利用統(tǒng)一管理、分散銷售的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。加盟連鎖模式。加盟連鎖是指特許經(jīng)營(yíng)者將自己所擁有的商標(biāo)、商號(hào)、商品和經(jīng)營(yíng)模式等以加盟合同的形式授予加盟商使用，加盟商按合同規(guī)定在特許經(jīng)營(yíng)者統(tǒng)一的業(yè)務(wù)模式下從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并向特

10、許者支付相應(yīng)費(fèi)用的模式。加盟連鎖模式下，門店拓展速度較快，但總部和加盟店之間管理關(guān)系較為松散。2周期性零售藥店行業(yè)銷售的各種商品中：藥品的需求主要由人群醫(yī)療及健康情況決定，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響相對(duì)較小，經(jīng)濟(jì)周期性不明顯；非藥品類商品的銷售那么會(huì)隨經(jīng)濟(jì)水平的波動(dòng)而出現(xiàn)一定周期性特征?？傮w而言，藥品零售行業(yè)相對(duì)于其他一般零售行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期性較弱。3地域性國(guó)零售藥店企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理受地域影響較為明顯。我國(guó)地域廣闊，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)興旺程度、健康水平、健康觀念及用藥習(xí)慣等都存在一定差異。此外，城市消費(fèi)者購(gòu)置力較高、保健意識(shí)相對(duì)更強(qiáng)，對(duì)于藥品和保健產(chǎn)品的需求相對(duì)農(nóng)村消費(fèi)者更大。4季節(jié)性藥品及健康相關(guān)商品的單品銷售

11、可能受到節(jié)氣、時(shí)令影響，隨季節(jié)出現(xiàn)一定程度波動(dòng)。此外，非藥品類商品在節(jié)假日期間銷售額較大，因此，四季度的銷售情況一般好于其他季度。2、行業(yè)利潤(rùn)水平零售藥店行業(yè)不同企業(yè)之間由于門店表現(xiàn)形式、銷售產(chǎn)品側(cè)重和開展戰(zhàn)略規(guī)劃的不同，營(yíng)業(yè)收入的規(guī)模、增長(zhǎng)和盈利水平存在較大差異。目前A股上市公司中一心堂、嘉事堂、九州通和桐君閣等醫(yī)藥流通企業(yè)均擁有藥品零售業(yè)務(wù)，但除一心堂以外藥品零售業(yè)務(wù)在其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中占比相對(duì)較小。從國(guó)及國(guó)際主要藥品零售公司3的歷史盈利情況來(lái)看，根據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計(jì)，2022年相關(guān)公司的加權(quán)平均毛利率水平為23.36%，加權(quán)平均凈利潤(rùn)率水平為3.24%。雖然受到全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，上述公

12、司的盈利水平與之前年份相比仍根本保持在較為穩(wěn)定的水平，顯示了一定的抗經(jīng)濟(jì)周期性。3、藥品價(jià)格管控的模式根據(jù)國(guó)家對(duì)于藥品零售價(jià)格的限制情況，藥品定價(jià)方式可以分為政府定價(jià)品種、政府指導(dǎo)價(jià)品種和單獨(dú)定價(jià)品種三類，其中政府定價(jià)品種主要為群眾根本用藥品種，由國(guó)家發(fā)改委及地方發(fā)改委確定銷售最高指導(dǎo)限價(jià)，零售價(jià)格不得高于限定價(jià)格。 截至2022年12月31日，公司所經(jīng)營(yíng)的政府定價(jià)品種共計(jì)5,688個(gè)商品品規(guī)，約占全部經(jīng)營(yíng)品規(guī)的12%；政府指導(dǎo)價(jià)品種主要為一般常見藥品，由國(guó)家及地方發(fā)改委確定零售參考價(jià)格，實(shí)行“政府指導(dǎo)、市場(chǎng)調(diào)節(jié)的定價(jià)機(jī)制，企業(yè)可參考政府指導(dǎo)價(jià)格確定零售價(jià)格；單獨(dú)定價(jià)品種主要為企業(yè)自主研發(fā)、名優(yōu)中成藥品、壟斷性藥品或進(jìn)口引進(jìn)藥品等，國(guó)家對(duì)于這類藥品定價(jià)沒有限制，依靠企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求及競(jìng)爭(zhēng)情況確定銷售價(jià)格。對(duì)于單獨(dú)定價(jià)品種，生產(chǎn)企業(yè)一般會(huì)為了維持品牌及價(jià)格形象，在一定區(qū)域限定局部藥品的最低或最高銷售價(jià)格限制。從終端零售渠道來(lái)看，藥品在醫(yī)療機(jī)構(gòu)與零售藥店的定價(jià)形成機(jī)制也有所不同。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委在2006年 關(guān)于進(jìn)一步整頓藥品和醫(yī)療效勞市場(chǎng)價(jià)格秩序的意見 的規(guī)定：“縣及縣以上醫(yī)療機(jī)構(gòu)銷售藥品，以實(shí)際購(gòu)進(jìn)價(jià)為根底，順加不超過15%的加價(jià)率作價(jià)，在加價(jià)率根底上的加成收入為藥品加成。醫(yī)療機(jī)構(gòu)一般通過藥品集中采購(gòu)招標(biāo)制度確定藥品采購(gòu)價(jià)格，并在采購(gòu)價(jià)格之上提高不超過15%作為零售價(jià)格，但政府定