經(jīng)紀人制度過渡期安排明確 為分類管理預(yù)留空間

1、2009年03月17日經(jīng)紀人制度“過渡期”安排明確 為分類管理預(yù)留空間今年4月，證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定（簡稱暫行規(guī)定）將正式施行，這意味著中國證券業(yè)終將結(jié)束過渡期，叩開經(jīng)紀人制度的大門。1、吉林證監(jiān)局加強上市公司風(fēng)險排查2、國元證券信息技術(shù)規(guī)劃通過外部專家評審3、2月份QFII規(guī)模較上月縮減10.22%關(guān)于營業(yè)部端存管業(yè)務(wù)的雙崗復(fù)核問題1、關(guān)于公司債、企業(yè)債和分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易第一次全網(wǎng)測試的通知2、關(guān)于2007年記賬式（三期）國債付息有關(guān)事宜的通知3、關(guān)于2008年記賬式（十八期）國債付息有關(guān)事宜的通知一、今日要聞經(jīng)紀人制度“過渡期”安排明確 為分類管理預(yù)留空間今年4月，證券經(jīng)紀人管理暫

2、行規(guī)定（簡稱暫行規(guī)定）將正式施行，這意味著中國證券業(yè)終將結(jié)束過渡期，叩開經(jīng)紀人制度的大門。券商切忌一哄而上證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，暫行規(guī)定對經(jīng)紀人制度的實施做出了安排：一是券商應(yīng)將與經(jīng)紀人有關(guān)的管理制度和啟動實施方案報住所地證監(jiān)局備案，經(jīng)證監(jiān)局現(xiàn)場核查認可后，券商方可委托經(jīng)紀人展業(yè)；二是營業(yè)部也要將本公司與經(jīng)紀人有關(guān)的管理制度和啟動實施方案報所在地證監(jiān)局備案，并接受證監(jiān)局監(jiān)管。“經(jīng)紀人制度是券商客戶招攬和客戶服務(wù)活動的新方式。凡事有利有弊，券商應(yīng)當客觀全面、審慎務(wù)實地分析該制度的利弊和實施制度的必備條件，根據(jù)自身條件和實際需要決定是否采用這種方式。”負責(zé)人說，要防止券商脫離自身實際一哄而上，盲目

3、發(fā)展經(jīng)紀人隊伍，從而帶來新的問題和風(fēng)險。據(jù)悉，關(guān)于經(jīng)紀人證券從業(yè)資格考試等問題的過渡性安排，證券業(yè)協(xié)會將適時做出規(guī)定。負責(zé)人說，各公司正式實施經(jīng)紀人制度的進度有快有慢，對于基礎(chǔ)制度的建設(shè)，有的公司準備較好、動作較快，可能很快即符合條件并實際操作，有的公司則進展會慢一些。不得采取居間人等形式暫行規(guī)定首次明確了經(jīng)紀人的概念，清晰界定了經(jīng)紀人是券商代理人，而非券商員工或居間人，因此，券商委托外部人員從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動，只能采取經(jīng)紀人形式，不得采取居間人等其他形式。同時，經(jīng)紀人只是代理券商從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動，與客戶發(fā)生法律關(guān)系的是券商，而不是經(jīng)紀人?；谏鲜鑫写黻P(guān)系，條例中亦早有

4、規(guī)定：經(jīng)紀人在券商授權(quán)范圍內(nèi)的行為，由券商依法承擔(dān)法律責(zé)任；超出授權(quán)范圍的行為，經(jīng)紀人自行承擔(dān)責(zé)任。為經(jīng)紀人分類管理預(yù)留空間按照暫行規(guī)定，經(jīng)紀人可據(jù)券商授權(quán)為客戶提供若干服務(wù)，包括：向客戶介紹券商和證券市場基本情況、介紹證券投資基本知識及相關(guān)業(yè)務(wù)流程、介紹與證券交易有關(guān)的法律法規(guī)、傳遞由券商統(tǒng)一提供的研究報告及與證券投資有關(guān)的信息、傳遞由券商統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息等。證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，上述規(guī)定有利于保護投資者的合法權(quán)益，同時對經(jīng)紀人自身也是一種保護?！拔覈?jīng)紀人制度剛剛起步，券商的管理能力和經(jīng)紀人的整體素質(zhì)還不高，暫不具備讓經(jīng)紀人代理更多業(yè)務(wù)活動的條件，否則容易產(chǎn)生

5、大量糾紛，損害經(jīng)紀人整體形象?！彼岢?，將來可以根據(jù)實際需要和經(jīng)紀人的能力、素質(zhì)，對其進行分級、分類管理，允許能力和素質(zhì)較高的經(jīng)紀人根據(jù)券商的授權(quán)，從事更多的業(yè)務(wù)活動，暫行規(guī)定已為此預(yù)留了空間。為何只能接受一家券商委托暫行規(guī)定提出，經(jīng)紀人只能接受一家券商的委托，經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)地域范圍應(yīng)與其服務(wù)的券商的管理能力及證券營業(yè)部的客戶管理水平和客戶服務(wù)的合理區(qū)域相適應(yīng)?！爸砸?guī)定經(jīng)紀人只能接受一家券商的委托，是因為經(jīng)紀人是券商的代理人，如果接受多家委托，勢必在執(zhí)業(yè)過程中會產(chǎn)生利益沖突?！必撠?zé)人解釋說，經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)的地域范圍，理論上應(yīng)同其所服務(wù)的營業(yè)部業(yè)務(wù)輻射范圍相一致；營業(yè)部的業(yè)務(wù)輻射范圍，受現(xiàn)行簽約、開

6、戶等規(guī)則和監(jiān)管安排的約束，也受其技術(shù)水平和服務(wù)能力的制約，事實上是有限的?！半m然暫行規(guī)定并未對經(jīng)紀人的執(zhí)業(yè)地域范圍做出具體規(guī)定，但券商應(yīng)當根據(jù)其自身的管理能力和客戶服務(wù)水平，與經(jīng)紀人約定執(zhí)業(yè)地域范圍。”證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人強調(diào)。未采納“客戶資源歸經(jīng)紀人”意見中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人介紹說，去年9月，暫行規(guī)定草案公開征求意見，主要建議集中在四個方面。一是建議進一步強化券商對經(jīng)紀人的管理責(zé)任，規(guī)范經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)行為，如：建議規(guī)定券商要加強經(jīng)紀人培訓(xùn)、建立經(jīng)紀人合規(guī)審查制度、建立合理的經(jīng)紀人績效考核制度、對經(jīng)紀人的執(zhí)業(yè)地域范圍進行限制、對券商委托的經(jīng)紀人規(guī)模進行適當控制等。對于上述意見，暫行規(guī)定在不同程度和

7、方式上已予以采納。二是建議進一步強化經(jīng)紀人的責(zé)任與義務(wù)：如建議規(guī)定經(jīng)紀人必須遵守券商的管理規(guī)定、要求經(jīng)紀人保守客戶和券商的商業(yè)秘密等。上述意見大部分在暫行規(guī)定中予以采納。對于建立經(jīng)紀人風(fēng)險準備金制度、要求經(jīng)紀人解除委托合同后一定期限內(nèi)不得與其他券商簽訂委托合同的意見，監(jiān)管部門不宜強制要求，由券商與經(jīng)紀人平等協(xié)商決定。三是建議進一步強化保護經(jīng)紀人利益的規(guī)定，如建議明確經(jīng)紀人報酬計算和支付方式并要求券商不得隨意調(diào)整，暫行規(guī)定予以充分考慮。建議適當擴大經(jīng)紀人代理權(quán)限，允許經(jīng)紀人向客戶提供投資建議和推介券商理財產(chǎn)品，暫行規(guī)定部分予以采納。四是建議明確客戶資源屬于經(jīng)紀人。監(jiān)管部門認為，經(jīng)紀人只是接受券商

8、委托代理業(yè)務(wù)取酬，服務(wù)對象是券商而非投資者；與投資者簽訂經(jīng)紀合同并提供相關(guān)服務(wù)的主體是券商，經(jīng)紀人在授權(quán)范圍內(nèi)行為也由券商承擔(dān)責(zé)任；客戶資源是指與客戶之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，這種關(guān)系在券商與客戶之間，而非經(jīng)紀人與客戶之間；客戶有權(quán)在比較的基礎(chǔ)上自主選擇券商，其去留最終由券商服務(wù)質(zhì)量和客戶自身利益決定。因此，未采納上述意見。（上海證券報）返回二、行業(yè)動態(tài)1、吉林證監(jiān)局加強上市公司風(fēng)險排查吉林證監(jiān)局積極開展轄區(qū)上市公司的風(fēng)險排查和化解工作，采取多項措施，優(yōu)化風(fēng)險發(fā)現(xiàn)機制，及時處置潛在風(fēng)險，維護轄區(qū)上市公司的穩(wěn)定運營。首先，明確責(zé)任分工，分類排查風(fēng)險。成立了兩個風(fēng)險排查工作組，結(jié)合風(fēng)險分類情況分別采取非現(xiàn)場

9、排查和現(xiàn)場排查等形式全面排查轄區(qū)上市公司風(fēng)險。其次，以年報審計監(jiān)管為切入點，關(guān)注公司財務(wù)處理，排查公司的經(jīng)營風(fēng)險。再次，對轄區(qū)部分高風(fēng)險和次高風(fēng)險類上市公司進行實地風(fēng)險排查。深入上市公司通過與公司高管人員談話等形式了解公司的經(jīng)營狀況，公司治理情況，以及重組類上市公司的重組進展情況，逐一排查上市公司的風(fēng)險隱患。同時，該局還認真對待來信來訪，妥善化解投訴風(fēng)險。按照投訴舉報人提供的線索，結(jié)合在上市公司日常監(jiān)管中了解的情況，對于涉嫌違法違規(guī)的上市公司開展專項核查，做出客觀公正的核查結(jié)論。對于確實存在違規(guī)行為的上市公司，及時采取監(jiān)管措施，限期整改，并督促其承擔(dān)對投資者的賠償責(zé)任。（上海證券報）返回2、國

10、元證券信息技術(shù)規(guī)劃通過外部專家評審國元證券日前表示，指引公司未來三至五年信息技術(shù)發(fā)展方向的國元證券信息技術(shù)總體規(guī)劃日前已邀請外部專家對規(guī)劃進行評審和征詢建議，待完善后有望盡快獲批進入實施過程。國元證券介紹，公司高度重視此項規(guī)劃，聘請了深圳交易所、上海證券通信公司、深圳登記結(jié)算公司以及券商和系統(tǒng)集成商方面的外部專家，對該規(guī)劃進行評審。專家認為，國元證券的此項規(guī)劃對IT基礎(chǔ)設(shè)施、IT應(yīng)用系統(tǒng)、規(guī)劃實施、規(guī)劃可行性和風(fēng)險分析等方面進行了完整、清晰的闡述，規(guī)劃內(nèi)容務(wù)實、全面，符合行業(yè)IT發(fā)展趨勢。同時建議量化具體業(yè)務(wù)指標，補充有關(guān)IT治理和技術(shù)管理相關(guān)內(nèi)容，進一步細化IT規(guī)劃的分段實施目標，明確與規(guī)劃

11、目標相匹配的有關(guān)人力資源、預(yù)算投入等相關(guān)內(nèi)容。在進一步完善后，國元證券該規(guī)劃有望進入實質(zhì)實施階段。（上海證券報）返回3、2月份QFII規(guī)模較上月縮減10.22%根據(jù)基金研究機構(gòu)理柏（Lipper）最新資產(chǎn)數(shù)據(jù)分析，2月份，在A股市場上漲背景下，QFII基金總資產(chǎn)規(guī)模較上月縮減10.22%。其中，新華富時A50中國基金變動最大，資產(chǎn)規(guī)模減幅高達20.74%。2月份，盡管歐美股市普遍表現(xiàn)不佳，但亞太股市強弱互現(xiàn)，A股則延續(xù)上月強勢表現(xiàn)，上證綜指上升4.63%，該指數(shù)今年以來已上升14.39%。而像新加坡、韓國、印度及日本股市上月表現(xiàn)則最為弱勢，月跌幅均逾5%。 在A股市場上漲的背景下，QFII的A

12、股基金自然也取得了不錯收益，據(jù)統(tǒng)計，已公布準確業(yè)績數(shù)據(jù)的8只QFIIA股基金，2月份整體平均業(yè)績微幅增長3.33%，略遜于國內(nèi)股票基金。其中，馬丁可利中國A股基金及APS中國A股基金表現(xiàn)最佳，2月份業(yè)績分別增長8.18%及6.48%。不過，雖然業(yè)績在增長，但QFIIA股基金2月份總資產(chǎn)規(guī)模卻減少了約10.22%，下降到68.21億美元，部分境外投資者的投資熱情略有退卻，提早離場。在公布詳細資產(chǎn)數(shù)據(jù)的QFII基金當中，資產(chǎn)規(guī)模變動情況不一，其中iShare新華富時A50中國基金變動最大，資產(chǎn)規(guī)模減幅高達20.74%。作為指數(shù)基金，在A股市場出現(xiàn)較大波動或投資信心轉(zhuǎn)變之際，這類基金資產(chǎn)規(guī)模相對變化

13、比較大。（中國證券報）返回三、客服快遞關(guān)于營業(yè)部端存管業(yè)務(wù)的雙崗復(fù)核問題本期內(nèi)容：關(guān)于營業(yè)部端存管業(yè)務(wù)的雙崗復(fù)核問題2008年12月11日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布了關(guān)于進一步加強證券賬戶日常管理的通知，為建立賬戶管理長效機制，要求證券公司應(yīng)完善賬戶業(yè)務(wù)流程，防止新增不合格賬戶，在賬戶業(yè)務(wù)流程管理上，實行錄入、復(fù)核雙崗管理，建立強制復(fù)核制度，確保賬戶信息準確無誤。在ESIM 5.0系統(tǒng)中，無論是通過權(quán)限控制方式實現(xiàn)的雙崗復(fù)核或是通過參數(shù)開關(guān)的啟用來實現(xiàn)雙崗復(fù)核，都只是在營業(yè)部端的集中開戶模塊產(chǎn)生作用，而對于存管業(yè)務(wù)等其它需要錄入、復(fù)核、提交等步驟的業(yè)務(wù)模塊并不產(chǎn)生作用。在集中開戶、賬戶

14、管理等模塊，營業(yè)部端操作員在錄入界面的新增記錄操作，記錄會實時寫入到后臺SQL數(shù)據(jù)庫的相應(yīng)表中，而操作員進入復(fù)核界面所調(diào)用的過程是查后臺SQL數(shù)據(jù)庫，因此，可實現(xiàn)雙崗雙機或異地復(fù)核。而在存管業(yè)務(wù)模塊中，營業(yè)部端操作人員在錄入界面新增的記錄，并沒有提交到后臺SQL數(shù)據(jù)庫中，而是先暫存在本地臨時文件中，直至提交步驟方將記錄寫入后臺SQL數(shù)據(jù)，因此，在存管業(yè)務(wù)中不能實現(xiàn)雙崗雙機或異地復(fù)核，而只能在同一臺機器上用不同權(quán)限的操作員登錄進行復(fù)核及提交。這就是為什么近來有營業(yè)部反映實行雙崗復(fù)核，在集中開戶中正常，而在存管業(yè)務(wù)的如內(nèi)部轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)模塊中復(fù)核人員在自己的機器上看不到錄入人員錄入的記錄。新意科技客

15、戶服務(wù)中心高級服務(wù)經(jīng)理 黃德鋒2009年03月17日返回四、業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于公司債、企業(yè)債和分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易第一次全網(wǎng)測試的通知各會員單位：為確保公司債、企業(yè)債和分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易業(yè)務(wù)的順利進行，深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）和中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司（以下簡稱“中國結(jié)算深圳分公司”）定于2009年3月21日進行公司債、企業(yè)債和分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易第一次全網(wǎng)測試?，F(xiàn)將有關(guān)測試事項通知如下：一、測試內(nèi)容1、 模擬公司債、企業(yè)債和分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易。2、 模擬結(jié)算處理。3、 接收結(jié)算數(shù)據(jù)并驗證數(shù)據(jù)正確性。二、具體安排“技術(shù)專欄”2、測試時間為2009年3月21日（星期六

16、）9:15至13:30。其中，9:15至10:00模擬上午交易，10:05至11:15模擬下午交易，11:15至11:30模擬協(xié)議交易；13:00之后接收結(jié)算數(shù)據(jù)。3、各測單位測試前務(wù)必做好數(shù)據(jù)備份和充分的測試準備工作；測試完成后，做好系統(tǒng)和數(shù)據(jù)的恢復(fù)工作，確保下一交易日的交易正常安全進行。4、各會員單位（只擁有B股交易權(quán)限的會員除外）必須參與公司債、企業(yè)債、分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易第一次全網(wǎng)測試。本所將對此次測試情況進行跟蹤，對不認真履行職責(zé)、未按本所要求完成本次測試工作的，將采取相關(guān)監(jiān)管措施并在會員業(yè)務(wù)專區(qū)予以公示。因故不能參加測試者，務(wù)必電話或傳真通知深交所。（電/p>

17、0,傳“技術(shù)專欄”的“網(wǎng)上填報”，填寫相關(guān)測試結(jié)果反饋表（見測試方案之附表）。請于2009年3月23日17:00前完成填報工作。6、測試日的所有數(shù)據(jù)僅為技術(shù)測試使用，不能作為任何交易、非交易及開戶等業(yè)務(wù)的依據(jù)。請會員及相關(guān)單位做好向投資者的宣傳提示工作。7、公司債、企業(yè)債和分離交易可轉(zhuǎn)債凈價交易實施時間另行通知。三、測試聯(lián)系電話深圳證券交易所：075582083510、075582083511中國結(jié)算深圳分公司：075525987818深圳證券通信公司：075583182222特此通知。深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 二九年三月十日 返回2、關(guān)于20

18、07年記賬式（三期）國債付息有關(guān)事宜的通知各結(jié)算參與人：根據(jù)財政部關(guān)于2009年記賬式國債 特別國債和儲蓄國債（電子式）還本付息工作有關(guān)事宜的通知（財庫20096號），我公司將從2009年3月23日起代理兌付2007年記賬式（三期）國債（以下簡稱“本期國債”）第2年第2期利息（以下簡稱“本期利息”），現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：一、本期國債掛牌名稱為“07國債03”，交易代碼為“010703”，付息代碼為“010703”，期限10年，票面利率3.40%，每半年付息一次。二、本期國債付息的債權(quán)登記日為2009年3月20日，凡于當日閉市后仍持有本期國債的投資者，為本期利息的最終所有者。本期利息支付日為2009年3月23日，每百元面值的利息為1.70元。三、我公司在確認代理付息資金到賬后，于2009年3月20日進行兌息資金清算，并于次一工作日將兌息資金劃付至相關(guān)結(jié)算參與人在我公司的交收賬戶內(nèi)，由相關(guān)結(jié)算參與人負責(zé)及時支付給投資者。享有本期利息但尚未辦理指定交易的投資者，我公司將在其辦妥指定交易后，通過結(jié)算參與人兌付本期利息。特此通知。中國證券登