證券資格考試《投資分析》模擬測試試題(一)以檔

1、換價值=普通股票市場價格×轉(zhuǎn)換比率 B.轉(zhuǎn)換價值=普通股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比率 C.轉(zhuǎn)換價值=普通股票市場價格/轉(zhuǎn)換比率 D.轉(zhuǎn)換價值=普通股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率 15某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20，其普通股股票當(dāng)期市場價格為40元，債券的市場價格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水（貼水）比率是：。 A.轉(zhuǎn)換升水比率：20% B.轉(zhuǎn)換貼水比率：20% C.轉(zhuǎn)換升水比率：25% D.轉(zhuǎn)換貼水比率：25% 16下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用說法正確的一項是：。 A.認(rèn)股權(quán)證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌 B.對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高 C.認(rèn)股權(quán)證價格同

2、其可選購股票價格保持相同的漲跌數(shù) D.認(rèn)股權(quán)證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多 17“準(zhǔn)貨幣”是指：。 A.M1 B.M1-M0 C.M2 D.M2-M1 18在下列何種情況下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢：。 A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長 B.高通脹下GDP增長 C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長 D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動 19在經(jīng)濟(jì)周期的某個時期產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢，則說明經(jīng)濟(jì)變動處于階段。 A.繁榮 B.衰退 C.蕭條 D.復(fù)蘇 20下列哪項不是稅收具有的特征？。 A.強(qiáng)制性 B.無償性 C.固定性 D.平等性 21當(dāng)社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取的

3、貨幣政策。 A.松的 B.緊的 C.中性 D.彈性 22下列哪項不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策？。 A.財政政策 B.貨幣政策 C.利率政策 D.收入政策 23收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的。 A.產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化 B.經(jīng)濟(jì)與社會協(xié)調(diào)發(fā)展 C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡 D.國民收入公平分配 24下列哪項傳遞機(jī)制是正確的？。 A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加 B.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加 C.本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降 D.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降R> 25股票市場供給方

4、面的主體是：。 A.證券交易所 B.證券公司 C.上市公司 D.準(zhǔn)備出售股票的投資者 26行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是分析的主要對象之一。 A.微觀經(jīng)濟(jì) B.中觀經(jīng)濟(jì) C.宏觀經(jīng)濟(jì) D.市場 27道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的家公司。 A.15 B.30 C.60 D.100 28下列哪項不屬于上證分類指數(shù)。 A.工業(yè)類指數(shù) B.金融類指數(shù) C.公用事業(yè)類指數(shù) D.綜合類指數(shù) 29周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)， 這種相關(guān)性呈現(xiàn)。 A.正相關(guān) B.負(fù)相關(guān) C.同步 D.領(lǐng)先后滯后 30鋼鐵冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于：。 A.完全競爭 B.不完全競爭 C.寡頭壟斷 D.完全壟斷 31屬于典型的防守型行

5、業(yè)的是：。 A.計算機(jī)行業(yè) B.汽車產(chǎn)業(yè) C.食品行業(yè) D.家電行業(yè) 32某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？ A.幼稚期 B.成長期 C.成熟期 D.衰退期 33下列哪個行業(yè)不是政府重點管理的對象：。 A.公用事業(yè) B.廣播電視 C.金融部門 D.交通運輸 34在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的是：。 A.技術(shù)的先進(jìn)性 B.技術(shù)的壟斷性 C.技術(shù)的可行性 D.技術(shù)的成熟性 35一般的，在投資者決策過程中，投資者應(yīng)選擇行業(yè)進(jìn)行投資。 A.增長型 B.周期型 C.防御型 D.幼稚型

6、36若流動比率大則下列說法中正確的是：。 A.營運資金大于零 B.短期償債能力絕對有保障 C.速動比率大于1 D.現(xiàn)金比率大于20 37當(dāng)公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當(dāng)期流動比率。 A.降低 B.提高 C.不變 D.不確定 38反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報表是。 A.資產(chǎn)負(fù)債表 B.損益表 C.現(xiàn)金流量表 D.利潤表 39可以衡量公司產(chǎn)品生命周期的指標(biāo)是：。 A.主營業(yè)務(wù)收入增長率 B.存貨周轉(zhuǎn)率 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 40公司負(fù)債的資本化程度可以由來表示 A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.資本化比率 C.固定資產(chǎn)凈值率 D.資本固定化比率 41AR選擇的市場均衡價值

7、（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當(dāng)日的。 A.開盤價 B.收價 C.中間價 D.最高價 A 42根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線是。 A.扇型線 B.百分比線 C.通道線 D.速度線 43表示市場是否處于超買或炒賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是。 A.PSY B.BIAS C.RSI D.WMS 44以未來價格上升帶來的差價收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于。 A.收入型證券組合 B.平衡型證券組合 C.避稅型證券組合 D.增長型證券組合 45如果根據(jù)投資目標(biāo)對證券組合進(jìn)行分類，常見的證券組合類型是。 A.免疫型 B.被動型 C.主動型 D.增長型 46現(xiàn)在證券組合理論由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于年創(chuàng)立。

8、 A.1950 B.1951 C.1952 D.1953 47下列哪項不是上市公司產(chǎn)品的競爭能力指標(biāo)：。 A.成本優(yōu)勢 B.人才優(yōu)勢 C.技術(shù)優(yōu)勢 D.質(zhì)量優(yōu)勢 48用以衡量公司償付借款利息能力的 效市場 D.半強(qiáng)式有效市場 E.強(qiáng)式有效市場 6關(guān)于有效市場理論，下列敘述正確的有：。 A.如果市場未達(dá)到半強(qiáng)式有效，那么技術(shù)分析就是有用的 B.只要市場充分反映了現(xiàn)有的全部信息，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為有效市場 C.如果市場達(dá)到了強(qiáng)式有效，投資組合管理者會選擇積極的策略，以求獲得超過市場平均的收益率 D.如果市場達(dá)到弱式有效，僅運用技術(shù)分析來預(yù)測證券價格，那么明天最好的預(yù)測值

9、是今天的價格 E.在強(qiáng)式有效市場中，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零 7證券投資分析的基本要素有：。 A.分析理論 B.信息 C.步驟 D.方法 E.資料 8宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有：。 A.領(lǐng)先指標(biāo) B.先行指標(biāo) C.同步指標(biāo) D.反饋指標(biāo) E.滯后指標(biāo) 9技術(shù)分析理論可以分為以下哪些類型：。 A.波浪理論 B.K線理論 C.隨機(jī)漫步理論 D.形態(tài)理論 E.切線理論 10影響債券投資價值的內(nèi)部因素有：。 A.市場匯率 B.市場利率 C.發(fā)債主體的信用 D.稅收待遇 E.通貨膨脹 11在任一時點上，影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有：。 A.對未來利率變動方向的預(yù)期 B.市場資金流動的方向 C.對

10、發(fā)債主體財務(wù)狀況的預(yù)期 D.債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價 E.市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙 12下列哪些是債券基本價值評估的假設(shè)條件：。 A.各種債券的名義支付金額都是確定的 B.各種債券的實際支付金額都是確定的 C.市場利率是可以精確地預(yù)測出來 D.通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測出來 E.債券是可以自由買賣的 13股票內(nèi)在價值的計算方法模型有：。 A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型 B.內(nèi)部收益率模型 C.零增長模型 D.不變增長模型 E.市盈率估價模型 14可轉(zhuǎn)換證券的價值有：。 A.時間價值 B.理論價值 C.市場價值 D.轉(zhuǎn)換價值 E.內(nèi)在價值 1

11、5封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響：。 A.基金資產(chǎn)凈值 B.市場供求關(guān)系 C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 D.證券市場狀況 E.政府有關(guān)基金政策 16宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有：。 A.總量分析法 B.結(jié)構(gòu)分析法 C.行業(yè)分析法 D.區(qū)域分析法 E.市場分析法 17評價宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本變量包括：。 A.GNP與經(jīng)濟(jì)增長率 B.貨幣供應(yīng)量 C.失業(yè)率 D.通貨膨脹率 E.國際收支 18國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策主要有：。 A.財政政策 B.貨幣政策 C.利率政策 D.行政手段 E.匯率政策 19宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響通常通過以下哪些途 徑：。 A.公司經(jīng)營效益 B.居民收入水平 C.投資者對估價的預(yù)

12、期 D.資金成本 E.稅率水平 20中央銀行的一般性政策工具指的是：。 A.法定存款準(zhǔn)備金率 B.再貼現(xiàn)政策 C.公開市場業(yè)務(wù) D.直接信用控制 E.間接信用指導(dǎo) 21決定上市公司數(shù)量的主要因素是：。>C.國家政策 D.上市公司質(zhì)量 E.市場容量 22股票市場需求主要受到下列哪些因素影響？ A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 B.政策因素 C.居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整 D.外資的進(jìn)入 E.機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大 23道-瓊斯分類法中，大多數(shù)股票分為：。 A.工業(yè) B.運輸業(yè) C.金融業(yè) D.公用事業(yè) E.農(nóng)業(yè) 24根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為。 A.完全競爭 B.不完全競爭 C.壟斷競

13、爭 D.寡頭壟斷 E.完全壟斷 25按照行業(yè)增長速度的不同，可以將行業(yè)分為：。 A.增長型行業(yè) B.衰退型行業(yè) C.周期型行業(yè) D.進(jìn)攻型行業(yè) E.防守型行業(yè) 26行業(yè)生命周期可以分為：。 A.幼稚期 B.成長期 C.成熟期 D.繁榮期 E.衰退期 27影響行業(yè)興衰的主要因素有：。 A.技術(shù)進(jìn)步 B.政府政策 C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新 D.消費水平 E.社會習(xí)慣的改變 28分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括：。 A.行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析 B.行業(yè)文化的分析 C.行業(yè)生命周期的分析 D.行業(yè)財務(wù)分析 E.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析 29一般來說，投資者在選擇行業(yè)進(jìn)行投資時，應(yīng)選擇行業(yè)投資。 A.增長型 B.

14、周期型 C.幼稚期 D.防御型 E.成長期 30行業(yè)投資的選擇方法有：。 A.行業(yè)周期分析 B.行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析 C.行業(yè)類型分析 D.行業(yè)增長比較分析 E.行業(yè)未來增長率預(yù)測 31關(guān)聯(lián)交易的方式有：。 A.關(guān)聯(lián)購銷 B.費用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁 C.資產(chǎn)置換 D.資金占用 E.信用擔(dān)保 32技術(shù)分析的要素有：。 A.價 B.量 C.勢 D.時 E.空 33一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為：。 A.指標(biāo)類 B.切線類 C.形態(tài)類 D.K線類 E.波浪類 34切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有：。 A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 35反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有：。 A.平

15、底（頂） B.多重底（頂） C.三角形底（頂） D.頭肩形底（頂） E.圓弧底（頂） 36公司基本分析包括：。 A.行業(yè)地位分析 B.區(qū)位分析 C.產(chǎn)品分析 D.公司經(jīng)營管理能力分析 E.成長性分析 37上市公司的區(qū)位分析包括：。 A.區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件 B.區(qū)位內(nèi)的消費水平 C.區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持 D. 的原則有：。 A.本金的安全性原則 B.收益最大化原則 C.流動性原則 D.多元化原則 E.有利的稅收地位 53增長型證券組合在分析中必須要用到的工具有：。 A.道氏理論 B.預(yù)期收益率 C.標(biāo)準(zhǔn)差 D.值分析 E.值分析 54均值方差模型所涉及到的假設(shè)有：。 A.

16、市場沒有達(dá)到強(qiáng)式有效 B.投資者只關(guān)心投資的期望收益和方差 C.投資者認(rèn)為安全性比收益性重要 D.投資者希望期望收益率越高越好 D.投資者希望方差越小越好 55在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域。 A.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個無限區(qū)域 B.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條折線段 C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條直線段 D.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條光滑的曲線段 E.是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個三角形區(qū)域 56對一個追求收益而又厭惡風(fēng)險的投資者來說，。 A.他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線 B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線 C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上

17、方傾斜的曲線 D.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異 E.他的偏好無差異曲線之間互不相交 57如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對證券組合進(jìn)行分類，那么，常見的證券組合類型包括：。 A.增長型 B.指數(shù)化型 C.被動管理型 D.貨幣市場型 E.國際型 58證券分析師的主要職能包括：。 A.預(yù)測市場或個別證券走勢 B.引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資 C.進(jìn)行資產(chǎn)管理 D.擔(dān)當(dāng)上市公司的財務(wù)顧問 E.為主管部門、地方政府的的決策提供依據(jù) 59我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：。 A.公開公平 B.獨立誠信 C.公平公正 D.謹(jǐn)慎客觀 E.勤勉盡職 60下列哪些屬于證券投資分

18、析師自律組織？ A.美國證券資分析師委員會 B.中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會 C.亞洲證券投資分析師公會 D.歐洲證券投資分析師公會 E.投資管理與研究協(xié)會 三、判斷 1投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率 2技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價格漲跌的趨勢，即解決應(yīng)該購買何種證券的問題 3組建證券投資組合時，多元化策略是指依據(jù)一定的現(xiàn)實條件，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合 4在有效證券市場分類中與證券價格有關(guān)的“可知”資料中，第類資料包括所有公開可用的資料和所有私人的、內(nèi)部資料；第類資料是第類資料中已公布的公開可用的資料；第類資料是第類資料中對歷史證券市場價格進(jìn)行分析得到的資料。

19、5對證券投資分析方法 的研究形成了界線分明的兩個分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。 6技術(shù)分析法的優(yōu)點是同市場接近，考慮問題比較直觀。分析的結(jié)果更接近市場的局部現(xiàn)象。 7技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是：市場永遠(yuǎn)是對的；價格沿趨勢移動；歷史會重復(fù)。 8學(xué)術(shù)分析流派的特點是不以“戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。 9基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、公司分析三個方面的內(nèi)容。 10一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率高。 11市場預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期未來利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)會呈下降趨勢。 12影響股票投資價值的外部因素包括：宏觀因素、行業(yè)因

20、素、市場因素和不可抗力。 13在計算股票內(nèi)在價值的模型中，當(dāng)假定股利增長率g=0時，不變增長模型就是零增長模型。 14一般來說，投資者在購買可轉(zhuǎn)換證券時都要支付一壁轉(zhuǎn)換升水。 15開放式基金的價格可分為交易價格和發(fā)行價格。 16宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中，總量分析法最為重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從于總量分析法。 17GDP是指一定時期內(nèi)一國國民在國內(nèi)和國外新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。 18溫和的通貨膨脹是指年通脹率在5%以內(nèi)。 19影響證券市場長期走勢的唯一因素就是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。 20中央銀行在實施貨幣政策時，通常不輕易使用公開市場業(yè)務(wù)，因為這一政策工具效果過于猛烈，會引起市場資金供應(yīng)量的大幅波動。 21

21、收入政策對財政政策和貨幣政策有制約作用。 22通常情況下，利率變動和股價變動成反向變動關(guān)系。 23我國個人收入分配實行按勞分配的政策，不存在其他的分配政策。 24像我國這樣的新興股票市場的價格主要由股票的供求關(guān)系決定 25上市公司質(zhì)量與經(jīng)營效益狀況，是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。 26按照國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法，將社會經(jīng)濟(jì)活動分為門類、大類、中類和小類四級。 27我國滬深兩個證券交易所將全部上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類六類，并分別計算和公布各分類股價指數(shù)。 28在不完全競爭的市場類型中，企業(yè)無法控制市場的價格，但可以使自己的產(chǎn)品與其他企業(yè)的產(chǎn)品存在差異。

22、29對防守型行業(yè)的投資屬于收入投資而非資本利得投資。 30高增長型行業(yè)的股票價格會脫離經(jīng)濟(jì)周期變動走出獨立行情。 31在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平已經(jīng)降低，同時風(fēng)險也很低。 32在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。 33公用事業(yè)是政府實施管理 的主要產(chǎn)業(yè)之一。 34投資者在進(jìn)行投資時應(yīng)避免投資增長速度與國民經(jīng)濟(jì)同步的行業(yè)，因為投資這些行業(yè)只能獲得平均利潤，應(yīng)當(dāng)投資增長型行業(yè)。 35流通中現(xiàn)金和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。 36公司分析分為行業(yè)分析和財務(wù)分析兩大部分。 37衡量普通股股東當(dāng)期收益水平的指標(biāo)是普通股每股凈收益。 38公司發(fā)行債券后，總資產(chǎn)增加，

23、資產(chǎn)負(fù)債率降低。 39組建新的全資子公司是調(diào)整型公司重組方式的一種。 40股權(quán)置換的目的是交叉控股，是控制權(quán)變更型公司重組。 41對于調(diào)整型資產(chǎn)重組而言，只有被并購企業(yè)40%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換才能稱作“實質(zhì)性重組”。 42公司的資本固定化比率越低，表明公司自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額相對較小。>43通常認(rèn)為正常的速動比率上2，低于2的速動比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。 44進(jìn)行證券投資技術(shù)分析最根本、最核心的因素是價格沿趨勢移動。 45技術(shù)分析必須與基本面的分析結(jié)合起來使用。 46道氏理論將價格的波動分為：超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。 47一般來說，多根K線

24、組合得到的結(jié)果較正確。 48支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。 49三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形態(tài)。 50波浪理論中的大浪小浪可以無限延伸。 51一根有上下引線和實體的陽K線從上到下依次是：最高價、收盤價、開盤價和最低價。 52目前世界所有的證券交易所采用的本市場的價格指數(shù)都是源于道氏理論 53基金資產(chǎn)是基金經(jīng)營業(yè)債的指標(biāo)器，也是基金在發(fā)行期滿后基金單位買賣價格的計算依據(jù)。 54為了便于匯總各國的統(tǒng)計資料進(jìn)行對比，聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)統(tǒng)計局的國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類把國民經(jīng)濟(jì)劃分為10個門類。 55設(shè)立速動比率指標(biāo)的依據(jù)是資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力。 56根據(jù)波浪理論，完整的波動周期上升是8

25、浪，下跌是3浪。 57道氏理論認(rèn)為在各種市場價格中，最重要的是收盤價。 58我國證券分析師自律組織的負(fù)責(zé)部門是中國證監(jiān)會。 591963年，威廉.夏普提出一種簡化形式的均值方差模型計算方法，使得證券投資組合理論應(yīng)用于實際市場成為可能。 60股票市場的“板塊”效應(yīng)是各國證券市場的普遍現(xiàn)象。 61半強(qiáng)式有效市場中，信息存在傳播滲漏。 62股東權(quán)益收益率是反映投資收益的指標(biāo)。 63相對于其他類型的證券組合，貨幣市場型證券組合是一種安全性高的證券組合。 64在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。 65一般地， 如果一個證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個組合屬于增長型證券組

26、合。 66從廣義上講，證券投資分析師指參與投資決策過程的相關(guān)人員。 67現(xiàn)今最大的投資分析師協(xié)會是與2000年12月成立的“全球政權(quán)投資分析師聯(lián)合會”。 68截止2000年底，我國證券市場取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)共有143家，取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師近2000名。 69證券投資分析師不得在進(jìn)行投資預(yù)測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位作出保證。 70獨立誠信原則是指，專業(yè)投資咨詢師應(yīng)該獨立于機(jī)構(gòu)投資者，不得供職于專門的投資機(jī)構(gòu)，對客戶必須講求誠信。 參考答案： 單項選擇： 1A 2C 3B 4C 5C 6B 7A 8B 9A 10B 11B 12C 13B 14A 15C 16D