2019年4月基金從業(yè)《證券投資基金》真題及答案(共51題)

1、51 題 )2019 年 4 月基金從業(yè)證券投資基金真 題及答案 ( 共1、關于債券的當期收益率，以下表述正確的是(A. 債券的年利息收入與債券的到期收益的比率B. 債券的年息收入與債券面值的比率C. 債券的年息收入與債券的內在價值的比率D. 債券的年息收入與當前的債券市場價格的比率答案】 D2、會導致指數復制時出現(xiàn)跟蹤誤差的因素包括 (I. 現(xiàn)金留存n .基金管理費m .證券交易產生的傭金rv 證券交易產生的印花稅A. I、m、B.I、n、m、vC.n、m、D.I、n、答案】 B3、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是 ()A .回售價格根據回售時標的股票市價確定B. 回售條款由發(fā)行人行使

2、c.回售條款由可轉債持有人行使D.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款答案】 c4、關于完全復制、抽樣復制、優(yōu)化復制三種指數復制方法，以下表述正確的是 ()A. 完全復制跟蹤誤差最大B. 優(yōu)化復制所使用的樣本股票數目最多C. 優(yōu)化復制跟蹤誤差最大D. 抽樣復制所使用的樣本股票數目最多答案】 c5、某基金當日持有股票的市值為 15 億元，債券市值 10 億 元，買入返售金融資產 2 億元，應付的證券清算款 3 億元， 應付費用合計 0.5 億元，銀行存款為 1 億元，假設無其他項目，則該基金當日的資產總值為 ()億元。A. 26B. 31.5C. 28D. 24.5答案】 C6、關于滬港通、深

3、港通以及債券通開通的重要意義，有以下 幾種說法：I.標志著人民幣國際化的重要進展n .刺激了人民幣的資產需求m .豐富了境外人民幣資本的投資品種 rv .標志著我國不斷擴大金融市場開放V.標志著我國資本賬戶已經完全開放以上說法正確的是 ()A. i、m、v、B.i、n、m、C.m、v、D. i、n、v、答案】 B7、下列選項中， 不屬于我國現(xiàn)行場內證券交易結算原則的是A. 貨銀對付原則B. 見款付券原則C. 分級結算原則D. 法人結算原則答案】 B8、如果股票基金的平均市盈率小于市場指數的市盈率，則可以認為該股票基金屬于 ()A .激進型基金B(yǎng). 防御型基金c.價值型基金D.成長型基金答案】

4、c9、關于即期利率與遠期利率的區(qū)別，以下表述錯誤的是(A. 遠期利率的起點在未來某一時刻B. 即期利率的起點在當前時刻C. 遠期利率水平一定高于即期利率水平D .即期利率與遠期利率的計息日起點不同答案】 C10、某日某基金買日 S 股票 10000 股，成交價 5 元/ 股，當 日賣出 Q 股票 20000 股，成交價 10 元/ 股，按 1%稅率征收 標準，該基金需繳納的印花稅是 ( )A. 200 元B. 150 元C. 250 元D. 50 元答案】 A11、對于不含期權的債券，當債券收益率分別上升和下降相同單位時，以下說法正確的是 ()A. 債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下

5、降幅度B. 債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度c.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度D. 債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度答案】 B12、關于主動投資和被動投資，以下表述正確的是 ()A. 被動投資通過市場擇時獲得超額收益B. 主動投資在強有效市場比弱有效市場更有優(yōu)勢C. 主動投資和被動投資是完全對立的D. 被動投資試圖復制某一業(yè)績基準，主動投資試圖跑贏市場答案】 D13、如果基于月度收益計算得到的下行標準差為 8% ，那么A. 3.32%B. 2.31%C. 27.71%D. 96%答案】 C14、關于另類投資，以下表述正確的是 ()A. 期

6、貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇B. 目前我國還沒出現(xiàn)境內公募另類投資基金C. 藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄 的條件之上，屬于另類投資D. 另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產、大宗商品投資這 類有悠久歷史的投資不屬于另類投資答案】 C15、某 QDII 基金委托境外投資顧問進行境外證券投資，該 投資顧問同時還受托管理其他境外對沖基金，投資顧問在其投資及運營過程中發(fā)生的下列行為符合相關規(guī)定的是 ()A. 經過內部決策流程，提交了買入股票A的投資建議B. 在盡職調查過程中，披露委托人QDII基金的詳細信息C. 在同事處理對沖基金和 QDII基金的投資建議時，優(yōu)先處

7、理QDII 基金的投資建議D. 經過內部討論，同意不披露某重大利益沖突事項答案】 A16、境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，可以選擇境 外資產托管人員負責境外資產托管業(yè)務。關于境外資產托管人所需滿足的條件，以下表述正確的是 ()A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，最近一個會計年度實 收資本不少于 2 億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于 200 0 億美元或等值貨幣B. 在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，最近一個會計年度實 收資本不少于 10 億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于 10 00 億美元或等值貨幣C. 在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于20億 美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不

8、少于 2000 億美元或等值貨D. 在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于 10億 美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于 1000 億美元或等值貨答案】 B仃、某投資者有以下投資組合，50%投資于A公司股票，5 0%投資于B公司股票（數據如下表），則投資組合的期望收益率為（）可能狀況概率預期收益率A公司B公司牛市0.525%20%黑市0.5-5%-10%A. 10%B.5%C. 20%D. 7.5%【答案】D18、關于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）A. 我國的證券交易所都采用的是公司制B. 我國證券交易所的總經理是由國務院證券監(jiān)督管理機構任C. 我國的證券交易所的設立是由證監(jiān)會決定

9、D. 我國證券交易所的決策機構是董事會答案】 B19、以下選項中，屬于基礎原材料類大宗商品的是 ()I. 鋼鐵、銅、鋁塊n .橡膠、黃金、白銀m .玉米、大豆、棕櫚油 rv .鉛、鋅、鐵礦石A. n、vB.I、W c.i、nD. n、m答案】 B20、小芳購買了某公司發(fā)行的面值為 100 元的 3 年期債券共100 張，利率為 5% ，每年付息一次， 該筆投資供貨的利息收入（）元。A.10500B.1500c.11500D.10100答案】 B）。21、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下表述正確的是（A. 投資管理機構必須披露3年以上的業(yè)績B. GIPS 業(yè)績評價的基礎是輸入數據的真實、準

10、確C. 投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它 提供的兩套標準D. 它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準答案】 B22、投資者在考察其所投資的私募股權基金時會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關表述正確的是（）。A. 對投資者而言，私募股權基金在投資前期，主要是以投入 資金為主答案】 AB. J 曲線意味著 私募股權投資 通常可在一兩年獲得回報 c.對投資者而言，私募股權基金通常在項目后期，開始現(xiàn)金 流出D.J 曲線以風險為橫軸，以收益為縱軸答案】 A23 、某公司發(fā)行了面值為 100 元的 3 年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為 10% ，則該債券的現(xiàn)值為 ()。A. 75.13 元B. 13

11、3.10 元 c.82.64 元D.70.00 元24 、關于證券交易所，以下描述錯誤的是 （）。A. 證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場 內交易市場高效有序的運行B. 證券交易所為證券集中交易提供場所和設施C. 證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結算服務D. 證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣答案】 C25、關于私募股權投資采取的主要退出機制，以下表述錯誤的是（）。A. 破產清算B. 借殼上市C. 大宗交易D. 首次公開發(fā)行答案】 C26、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在 1 個月以上至 1 年（含 1 年）的股票取得的股息紅利，適用

12、的個人所得稅稅率為 （）。A.50%B.20%C.30%D.60%27 、某 2 年期債券的面值為 1000 元，票面利率為 6%，每年付息一次， 現(xiàn)在市場收益為 8% ，其市場價格為 964.29 元，則麥考利久期為 ()。A. 1.94B. 2.04C. 1.75D.2 年答案】 A28 、假設某股票最高價格為 20 元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破 18 元時，全部賣出所持股票。 該投資者下達的指令類型是 ()。A. 限價買入指令B. 止損買入指令C. 止損賣出指令D. 限價賣出指令答案】 C29、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是（）。A. 市盈率模型B. 經濟

13、附加值模型C. 市銷率模型D. 企業(yè)價值倍數30、下列不屬于資本資產定價模型基本假定的是()。A. 不存在交易費用及稅金B(yǎng). 所以投資者都具有同樣的信息C. 所有投資者都是理性的D. 市場上只有兩種投資者答案】 D)。31、關于期貨市場的 風險管理 功能，以下表述正確的是 (.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者之間進 行轉移和再分配n .期貨市場能夠提高金融系統(tǒng)抵御風險的能m .期貨交易能夠消除金融市場系統(tǒng)風險A. I、B. I、n、mc.n、D. I、m答案】 A32、債券 A、 B、 c、 D 的凸性分別為 3、 2、 1、 0.5 ，在其他特性相同時，投資者應當選擇哪種債券進行

14、投資 ?()A.債券B債券C債券D.債券C答案】 C33、關于遠期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是()。A.遠期合約是標準化合約B.遠期合約可以在場外市場交易C. 遠期合約的流動性要好于期貨合約D .遠期合約的履約信用風險小于期貨合約答案】 B34、以下不屬于采用貼現(xiàn)發(fā)行方式的貨幣市場工具的是()。A. 大額可轉讓定期存單B. 短期政府債C. 商業(yè)票據D. 同業(yè)存單答案】 A35、（)是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現(xiàn)在 (t=0) 到時間 t 的收益。A .名義利率B.遠期利率C. 即期利率D .實際利率答案】 C13.以下常見的股票市場指數中，采用算術平均法編制而

15、成的是（）。A. 標普 500B. 上證綜指C. 滬深300D. 道瓊斯指數答案】 D）。36 、一般而言，基金公司投資管理部門設置主要包括（、投資決策委員會n、投資部m、研究部W、交易部A. i、nc.n、mD. i、m答案】 B37、計算某股票貝塔系數需要用到的指標是（）。1 .該股 票與整個股票市場的相關性n .股票自身的標準差m .整個市場的標準差 rv .該股票在投資組合中配置的權重A. i、n、m、vB.i、n、mc.n、m、wD. I、U、W答案】 B38 、王先生通過分析宏觀經濟形勢和國家產業(yè)政策，認為醫(yī)藥行業(yè)具有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥 ETF 基金以加大對醫(yī)療行業(yè)證券

16、投資。王先生的策略為 ()。I .自上而下策略n .自下而上策略m .主動投資策略w .被動投 資策略A. n、B.n、 c.I、D.I、答案】 C39、關于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是 ()。A. 最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B. 有效前沿又叫夏普有效前沿C. 有效前沿位于所有資產和資產組合的左上方D. 有效前沿不在最小方差前沿上答案】 C)。40、關于受償等級不同的債券，下列說法錯誤都是 (A. 次級債務在清償時僅有少量甚至沒有補償B. 專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物c.優(yōu)先無保證債券在受償排序上要先于優(yōu)先次級債務D. 有保證債券有時也被稱為信

17、用債券答案】 D41 、影響個人投資者資產配置的因素包括 ()。.投資期限的長短n .業(yè)績比較標準的選擇m .流動性的高低 rv .收益要求A. n、mB. i、m、vc. i、n、wD. i、u、m、w答案】 B42、中國證券登記結算有限責任公司是經由 ()批準設立 的。A. 國務院財政部B. 中國證券業(yè)協(xié)會C. 上海證券交易所和深圳證券交易所D .中國證券監(jiān)督管理委員會答案】 D43、關于基金利潤分配，以下說法中正確的是 ()。A. 對基金份額凈值和投資者利益沒有實際影響B(tài). 會導致基金份額凈值和投資者利益的下降C. 對基金份額凈值沒有實際影響，但會導致投資者利益下降D. 會導致基金份額凈

18、值的下降，但對投資者利益沒有實際影答案】 D)。44 、關于私募股權投資的 J 曲線以下表述錯誤的是 (A. J 曲線意味著私募股權投資的收益率通常早期較高， 之后逐 年走低B.私募股權基金在其投資項目的早期階段，凈現(xiàn)金流為負數C. J曲線反映私募股權投資的收益率，隨時間變化的軌跡D.J曲線是因為其軌跡與字母J相似而得名答案】 A45、市場提供給 a 公司的借款固定利率為 4%，提供給 b 公 司的為5% ,如果a和b公司之間能夠進行利率互換，a公司的浮動利率為 LIBOR ，銀行中介收取的利差為 0.5%，則 b公司的浮動利率可能為 ()。A. LIBOR+0.72B. LIBOR+0.8%C. LIBOR+0.6%D. LIBOR+0.20答案】 D46 、采用被動投資策略的投資者，通常 ()。A. 嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票B. 認為市場并非完全有效C. 通過跟蹤指數獲得基準指數