股改寫作格式與方案設(shè)計.doc

1、企業(yè)（公司）改制方案寫作指引（一）文書制作基本知識1文書的含義及作用企業(yè)改制方案（又稱為企業(yè)重組方案、企業(yè)改制重組方案）的制訂和執(zhí)行是整個公 司改制、上市的重點，只有做好這一步，才能為申報材料，獲得中國證監(jiān)會的核準打下 良好的基礎(chǔ)。從上市的角度來講，企業(yè)改制便是股份制改組，其本質(zhì)便是根據(jù)有關(guān)法律、 行政法規(guī)的要求對被改組企業(yè)的生產(chǎn)力諸要素進行分拆、重新組合以及優(yōu)化的過程。從 廣義上講，企業(yè)改制重組包括企業(yè)資本（債務）重組、企業(yè)改組、企業(yè)并購，企業(yè)破產(chǎn) 等內(nèi)容；從被改組企業(yè)本身來講，改制重組的內(nèi)容主要有業(yè)務重組、資產(chǎn)重組、負債重 組、股權(quán)重組、人員重組和內(nèi)部治理機構(gòu)重組。其中資產(chǎn)重組是整個企業(yè)改

2、制重組的重 點，也是其他重組的基礎(chǔ)。企業(yè)改制重組的目的便是使之能達到上市的標準，最終能夠 通過中國證監(jiān)會的核準，并且能夠上市。制訂企業(yè)改制（重組）方案，便是進行此改制 工作的前提，如果公案未能確定或者是經(jīng)常變動，將會給改制工作帶來極大的不方便, 甚至是損失。而且就方案本身來說，是要作為上市申報材料向中國證監(jiān)會核準，所以一 定要做得規(guī)范和完整，否則將會給公司上市造成障礙。企業(yè)改制重組方案有多種，由企業(yè)根據(jù)自身實際情況，并參考律師、券商（證券公 司）以及其他中介機構(gòu)的意見來決定。主要的改制重組方案有:（1）整體改制方案：是指被改組企業(yè)不作資產(chǎn)調(diào)整，將其全部資產(chǎn)，包括所有經(jīng)營 性與非經(jīng)營性資產(chǎn)都投入

3、擬設(shè)立的股份有限公司，并以之為股本，再發(fā)行股票增資投股（即上市）。這樣，在辦理完有關(guān)工商登記手續(xù)后，原企業(yè)隨之不復存在。但是整體改 制方案的適用范圍較窄，一般是新建企業(yè)或者社會負擔較小的少數(shù)企業(yè)，這些企業(yè)一般 條件較好，包袱不重，資產(chǎn)相關(guān)性也較大，非經(jīng)營性資產(chǎn)所占比例較少或絕對值較小 （而 且往往有一定的盈利能力）。（2）控股分立方案：是指被改組企業(yè)將原資產(chǎn)進行分割重組，把其中一部分資產(chǎn)及 其相關(guān)的負債和權(quán)益投入擬改組設(shè)立的股份有限公司，其余資產(chǎn)保留在原企業(yè)內(nèi)。這是 目前我國最常見的改制重組方案。一般是被改組企業(yè)將一部分經(jīng)營性的優(yōu)良資產(chǎn)投入擬 設(shè)立的股份有限公司，并取得控股地位，再使之上市。原

4、企業(yè)仍保留原有地位。當然,有時也采取設(shè)立成兩個新法人，注銷原企業(yè)的法人地位的方案。這種方案一般多適用于 原大型國有企業(yè)（往往大而全）：非經(jīng)營性資產(chǎn)所占比例較高，絕對值較大，而且，盈 利能力較差。3）非控股分立方案：該方案同于第 2方案，惟一的區(qū)別是被改組企業(yè)投入的資產(chǎn)無法對擬設(shè)立的股份公司形成控股。4）合并方案：是指被改組企業(yè)與其他被改組企業(yè)進行合并，將所有資產(chǎn)進行重新組合。這樣，提高改組后企業(yè)的整體效益，形成規(guī)模經(jīng)營。合并方案從不同角度來講， 有不同的分類：從是否控股的角度來講，可分為控全股合并方案與非控制合并方案。 從合并的資產(chǎn)占原企業(yè)的資產(chǎn)比例來講，可分為全部資產(chǎn)進行合并（即消滅原企業(yè)）

5、 和部分資產(chǎn)進行合并即拿出一部分資產(chǎn)進行合并。實際中的企業(yè)改制與重組方案有時也同時采取上述一個以上方案。企業(yè)通過改制重 組，使改制重組后設(shè)立的股份有限公司的各項有關(guān)數(shù)據(jù)要求（資產(chǎn)、股本等）以及其他 結(jié)構(gòu)性要求符合有關(guān)上市的要求。這樣，才有可能通過中國證監(jiān)會的核準，企業(yè)才能成 功上市發(fā)行股票。2文書制作要點企業(yè)改制（重組）方案一般應寫明以下一些要點：1）發(fā)起人概況：這部分應介紹發(fā)起人的基本情況，歷史沿革、經(jīng)營范圍、經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)狀況等。2）改制設(shè)想：即寫明本次改制想達到的目的。（具體地說，便是使企業(yè)改為怎樣一個符合上市要求的股份有限公司）3）改制原則（重組原則）：是指本次改制、重組的每一過程均應

6、遵守的指導性原則。一般有以下幾個原則：減少關(guān)聯(lián)交易原則；杜絕同業(yè)競爭原則；產(chǎn)權(quán)明晰原則；組 織機構(gòu)合理有效原則；剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)（即資產(chǎn)優(yōu)化）原則等。4）重組方案：即重組內(nèi)容，是改制方案的核心，其具體內(nèi)容包括以下幾個方面：資產(chǎn)重組：要涉及到固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等不同類型的資 產(chǎn)。其中主要有廠房機器設(shè)備、土地使用權(quán)、商標權(quán)、專利權(quán)、賬上流動資本股權(quán)等， 要對以上的內(nèi)容一一作出處置的說明。債務重組：即采取債務隨資產(chǎn)走的原則，按資產(chǎn)重組的方案決定債務重組。 人員重組：是指對原企業(yè)所有人員進行分流、安置或進入新股份公司。 業(yè)務重組：一般也是隨資產(chǎn)重組而定的，但也往往涉及到關(guān)聯(lián)交易，如

7、：進出口 代理、產(chǎn)品銷售代理等。 重組后企業(yè)的內(nèi)部管理機構(gòu)：即改組針對新成立的股份有限公司，設(shè)置一套行之 有效的、符合有關(guān)要求的內(nèi)部組織治理機構(gòu)。 關(guān)聯(lián)交易：是指被改組企業(yè)并未整體改制為股份有限公司，這樣，股份有限公司 在成立后與原企業(yè)之間所進行的交易。企業(yè)改制方案中應寫明所有的交易關(guān)系。 同業(yè)競爭：即擬成立的股份有限公司與原企業(yè)之間還有著相同的業(yè)務，這樣，便 存在著同業(yè)競爭問題。企業(yè)改制方案中也應給予說明。杜絕同業(yè)競爭是公司上市的一個 基本原則。 股份有限公司的股本結(jié)構(gòu)和募股計劃：要寫明股本總數(shù)、比例等具體數(shù)據(jù)；募股 計劃中最重要的一點便是股票發(fā)行價格。 募集資金投向：要說明本次發(fā)行股票所募

8、集資金的用途。 存續(xù)部分的管理：存續(xù)部分是指原改組企業(yè)將部分資產(chǎn)投入擬設(shè)立的股份有限公 司以后剩余的資產(chǎn)。企業(yè)改制方案應說明這部分資產(chǎn)的管理。二）格式公司改制（重組）方案可以參見下面格式：XX集團有限公司改制方案前言（根據(jù)中華人民共和國公司法及其他法律、法規(guī)的要求，經(jīng)過反復醞 釀和論證，現(xiàn)確定企業(yè)改制方案如下：）、發(fā)起人概況1歷史沿革2現(xiàn)基本情況（包括名稱、住所、法定代表人、經(jīng)營范圍和其他基本情況）3生產(chǎn)經(jīng)營狀況4 組織結(jié)構(gòu)、改制設(shè)想三、改制原則1產(chǎn)權(quán)明晰原則2杜絕同業(yè)競爭原則3減少關(guān)聯(lián)交易原則四、重組方案1資產(chǎn)重組2 債務重組五、重組后的投資結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)六、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭七、股本結(jié)構(gòu)八

9、、募股計劃九、募集資金投向（使用計劃）十、存續(xù)部分的管理*集團有限公司（章）日期:關(guān)于設(shè)立股份有限公司改制方的內(nèi)容與格式、發(fā)起人介紹主發(fā)起人和其他發(fā)起人的基本情況，出資方式。二、改制遵循的基本原則三、改制重組方案（一）主發(fā)起人投入股份有限公司的相關(guān)資產(chǎn)情況，非相關(guān)資產(chǎn)的處置情況，其他發(fā)起人 投入股份公司的資產(chǎn)形式和數(shù)量；（二）進入股份有限公司的職工、離（退）休人員安置情況;（三）改制前公司組織結(jié)構(gòu)情況；（四）公司前一年資產(chǎn)負債情況（表格）;）。（五）公司前一年經(jīng)營狀況（主營收入、禾總額、所得稅、凈利潤、凈資產(chǎn)收益率四、擬設(shè)立股份有限公司基本情況（一 ）公司概況：名稱、法定代表人、公司住所、注冊

10、資本、經(jīng)營范圍（二）股本總額和股本結(jié)構(gòu)；（三）股份公司的組織結(jié)構(gòu)情況；（四）股份公司募集資金投向。五、其他有關(guān)問題（一）同業(yè)競爭:主發(fā)起人與股份有限公司之間，以及與其他發(fā)起人之間是否存在同業(yè)競 爭，如何解決這一問題；應如（二）關(guān)聯(lián)交易:股份有限公司與主發(fā)起人以及其他發(fā)起人之間是否存在關(guān)聯(lián)交易 何解決；（三）股份有限公司對于主發(fā)起人無形資產(chǎn)（商標、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用 權(quán)等）的使用方式與支出憑證；（四 ）改制前公司非經(jīng)營性資產(chǎn)處置情況 ;（五）股份有限公司對于改制前重大經(jīng)濟合同履行及債權(quán)債務的處置和對外貸款擔保 情況。六、產(chǎn)品市場及盈利預測關(guān)于設(shè)立股份有限公司可行性研究報告的內(nèi)容與格式

11、引言 : 為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度 ,轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制 ,提高企業(yè)的資產(chǎn)運營效果 ,不斷拓寬 企業(yè)融資渠道 ,提高企業(yè)的經(jīng)濟和社會效益 ,加快企業(yè)發(fā)展步伐 ,按照公司法和有關(guān)規(guī)定 , 經(jīng)發(fā)起人充分協(xié)商 ,采取發(fā)起設(shè)立方式組建股份有限公司。、公司概要（一）公司名稱、住所、注冊資本、經(jīng)營范圍、經(jīng)營方式（二）公司規(guī)模 （包括生產(chǎn)能力、人員配置、營業(yè)面積等 ）。二、公司發(fā)起人情況（一 ）主發(fā)起人的基本情況 ;（二）其他發(fā)起人情況。三、設(shè)立股份有限公司的可行性和必要性（一）可行性 :企業(yè)目前在行業(yè)中的優(yōu)勢、 政策優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢以及管理與人 才優(yōu)勢的分析 ;（二）必要性 :一是有利于拓寬融資渠道 ,

12、加快企業(yè)發(fā)展 ;二是有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系 ,轉(zhuǎn)換 企業(yè)經(jīng)營機制 ;三是通過資本 ,不斷壯大企業(yè)規(guī)模 ,增強企業(yè)發(fā)展實力。四、公司股本總額、 股本結(jié)構(gòu)、股本募集方案 五、募集資金投向或資金用途六、公司今后三年盈利預測 :包括銷售收入、利潤總額、凈利潤、每股稅后利潤、提 取公積金、公益金、每股紅 利。七、風險因素與相應對策（一）風險因素 :政策性風險、經(jīng)營風險、行業(yè)風險、企業(yè)內(nèi)部管理風險等（二）相應對策:針對政策風險的對策、針對經(jīng)營風險的對策、針對行業(yè)風險的對策、針 對企業(yè)管理風險的對策。八、公司發(fā)展規(guī)劃及前景九、結(jié)論有限公司改制設(shè)立股份公司的方案設(shè)計（一）股本根據(jù)公司法第九十九條規(guī)定，有限責任公司

13、依法經(jīng)批準變更為股份有限公司時，折 合的股份總額應當相等于公司凈資產(chǎn)額。即有限責任公司在審計基準日經(jīng)有證券從業(yè)資格的會計師事務所審計的凈資產(chǎn)值為變更 后的股份公司的股本，由于在一個時點上，有限公司的凈資產(chǎn)不會為整數(shù)，一般是取整 數(shù)折為股本，零數(shù)以兩種方式解決，一是進行分配，將零數(shù)分配給股東，繼續(xù)掛在帳面 作為對股東的負債，二是將零數(shù)計入資本公積金。在此需要注意的是：1、有限公司的折股依據(jù)是經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，而不是評估后的凈資產(chǎn)，根據(jù)中國證監(jiān)會股 票發(fā)行審核標準備忘錄第二號首次公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)評估資料審核指引的規(guī)定, 有限公司在變更為股份公司時可以進行資產(chǎn)評估，但由于變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同但

14、 仍為一個持續(xù)經(jīng)營的會計主體，不應改變歷史成本計價原則，資產(chǎn)評估結(jié)果不應進行帳 務調(diào)整。如果有限公司變更為股份有限公司時，根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行了帳務調(diào)整的， 則應將其視同為新設(shè)股份公司，按公司法規(guī)定應在股份有限公司開業(yè)三年以上方可 申請發(fā)行新股上市。2、如果公司有較多的參股企業(yè)，則合并報表和母公司報表的凈資產(chǎn)數(shù)量可能出現(xiàn)不一致 情況，當出現(xiàn)這種情況時，實踐中一般以母公司報表的凈資產(chǎn)數(shù)為折股依據(jù)。（沒有明確規(guī)定，或者說以兩者中低的數(shù)為折股依據(jù)）公司法規(guī)定：股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元。股份有限公司申請其股票上市，公司股本總額不少于人民幣五千萬元（指發(fā)行后），向社會公開發(fā)行的股

15、份達公司股份總數(shù)的百分之二十五以上，目前中國證監(jiān)會控制的發(fā)行比例一般在 25%4 0%之間，因此，股份公司設(shè)立時的股本一般不低于三千萬元。如果有限公司在整體變更時的凈資產(chǎn)達不到 3000 萬元，可以通過增資擴股方式增加凈資 產(chǎn)。（二）資產(chǎn)狀況 公司法規(guī)定，發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)作價 出資。對作為出資的實物、知識產(chǎn)權(quán)或者土地使用權(quán)，必須進行評估作價，核實財產(chǎn)， 并折合為股份。發(fā)起人以其他非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，公司應取得其權(quán)屬證明或完整的所有 權(quán)。1、無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)出資涉及土地使用權(quán)、商標商譽、專利和非專利技術(shù)等三個方面。1）土地使用權(quán)A、B、C、企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)相

16、關(guān)的土地有 4 種處置方式： 企業(yè)向國土部門交納土地出讓金，取得土地使用權(quán)； 企業(yè)向國土部門租賃使用； 企業(yè)的控股股東向國土部門交納土地出讓金，取得土地使用權(quán)后，將土地租賃給企業(yè) 使用；（我們建議盡量不采用租用方式，避免利潤調(diào)節(jié)，增加審核的難度）D上述3種方式的組合。公司原則上應取得完整的土地使用權(quán)。如以租賃方式從主發(fā)起人或控股股東合法取得土 地使用權(quán)的，應明確租賃期限及付費方式，以及到期后公司的優(yōu)先選擇權(quán)。2）商標、商譽 按照中國證監(jiān)會的要求，設(shè)立股份公司時，與股份公司經(jīng)營性業(yè)務相關(guān)的商標必須進入 股份公司。若企業(yè)改制時，其該商標在控股股東處，控股股東應將該商標以及商譽無償 轉(zhuǎn)讓給有限公司，

17、不得將商標、商譽作價入股。 （原則上隨資產(chǎn)走，之所以強調(diào)無償，主 要是有限公司的經(jīng)營業(yè)績中已經(jīng)包含了該等無形資產(chǎn)的貢獻，而且離開了有限公司的現(xiàn) 有資產(chǎn)和管理層的努力，該等無形資產(chǎn)就無法體現(xiàn)價值，因此單獨作價有損害未來公眾 股東利益的嫌疑。 ）3）工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù) 與商標、商譽的處理不同，工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)可以在合理的價格范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓給有限 公司。發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的金額不得超過公司注冊資本的25%。有限公司整體變更的工作程序（一）盡職調(diào)查對于改制項目，主要是有限公司成立以來的合法性、企業(yè)業(yè)務狀況和發(fā)展前景，具體包 括以下幾個方面：1、股本形成過程的合法性從有限公司設(shè)立開始，需要關(guān)注設(shè)立時出資方式（系以現(xiàn)金、實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）除以現(xiàn)