華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金年第季度報(bào)告

1、華富收益增強(qiáng)債券型證券投資 基金年第季度報(bào)告作者:日期:華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金2010年第2季度報(bào)告2010 年 0 6 月 3 0 日基金管理人:華富基金管理有限公司基金托管人:中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2010年7月21日§1重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺 漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊?guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于201 0年7月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、投資組合報(bào)告等內(nèi)容 ，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳 述或者重大遺漏?；鸸?/p>

2、理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。 投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本 基金的招募說(shuō)明書(shū)。本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期間為201 0年4月1日至2010年6月30日。§ 2基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱：華富收益增強(qiáng)債券交易代碼：4 1 0 004基金運(yùn)作方式：契約型開(kāi)放式基金合同生效日：20 08年05月28日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額：2, 0 8 6,813,109.2 4 份投資目標(biāo)：本基金主要投資于固定收益類產(chǎn)品，在維持資產(chǎn)較高 流動(dòng)性、嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)、獲得債券穩(wěn)定收益的基 礎(chǔ)上，積極利用各種穩(wěn)

3、健的金融工具和投資渠道，力 爭(zhēng)基金資產(chǎn)的持續(xù)增值。投資策略：本基金以系統(tǒng)化研究為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)固定收益類資產(chǎn) 的主動(dòng)配置獲得穩(wěn)定的債券總收益，并通過(guò)新股申購(gòu)、 轉(zhuǎn)債投資等品種的主動(dòng)投資提升基金資產(chǎn)的增值效 率。投資策略主要包括純固定收益、新股申購(gòu)、轉(zhuǎn)債 投資等。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中信標(biāo)普全債指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬于債券型證券投資基金，預(yù)期其長(zhǎng)期平均風(fēng) 險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型基金、股票型 基金?；鸸芾砣耍喝A富基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司下屬兩級(jí)基金簡(jiǎn)稱：華富收益增強(qiáng)債券A華富收益增強(qiáng)債券B下屬兩級(jí)交易代碼：4 1 00 0 44100 05下屬兩級(jí)基金報(bào)告期

4、末份額總額：1，204,320,01 0 .85882，4 9 3 ,09 8 . 3 9§ 3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2010年4月1日-2 0 10年6月30 0)華富收益增強(qiáng)債券A華富收益增強(qiáng)債券B1.本期已實(shí)現(xiàn)收益8, 548, 214 .6 14,750 , 93 4 .332.本期利潤(rùn)3,575 , 86 1. 223 86,2 2 9.3 23.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0. 0029-0 . 00 0 54.期末基金資產(chǎn)凈值1,355,795,463.6 8993, 2 6 6 ,34 9 .075.期末基金份額凈值

5、1. 12581.1 2 55注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價(jià)值變動(dòng)收益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。?2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字？3. 2基金凈值表現(xiàn) 3.2 .1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較華富收益增強(qiáng)債券A階段凈值增長(zhǎng)率(1 )凈值增長(zhǎng)率 標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基 準(zhǔn)收益率(3 )業(yè)績(jī)比較基 準(zhǔn)收益率標(biāo) 準(zhǔn)差(4)(1) (3)(2 ) - (4)過(guò)去三個(gè)月0. 36%0.2 6%1. 2 2%0.0 5%-0.8

6、6%0 . 2 1 %華富收益增強(qiáng)債券B階段凈值增長(zhǎng)率(1 )凈值增長(zhǎng)率 標(biāo)準(zhǔn)差(2)業(yè)績(jī)比較基 準(zhǔn)收益率(3)業(yè)績(jī)比較基 準(zhǔn)收益率標(biāo) 準(zhǔn)差(4)(1) (3)(4)過(guò)去三個(gè)月0. 25 %0 . 2 6%1.22 %0. 05 %-0 . 97%0 . 2 1%3.2 . 2自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較臬金份額累計(jì)凈値増長(zhǎng)率打同期業(yè)細(xì)比較堆祗收襤率的旳史12第対比圖30.00%27 00% .24 00%。21.00% 18 00%15.00% -12.00%9.00%6 00%3.00%0.00%呂即S占5E;ZLS-O5rGd-0 若

7、(二1二&8:,seL-e8I 口 tK0L,g_D-68rGss呂小ss出一gL,s6§rLu" ssss§s£cl-e§(丙豈由口呂A范悅會(huì)補(bǔ)額屛訃tfd紳冷伯常匚；紅心川h：ih壯V.-世敦2-摹金份額累計(jì)凈們般益率打同期業(yè)緇比較收襤率的丿力史走矜対比圖30 00%27 00%24 00%21.00%18.010% -15,00%12.00%S.00%6 00%3 00%0.00%石Ls-O5rsols-05(acks-esc，寸OHL-e呂小苗 QIS-68(B懇皐會(huì)0額峑訃廿制j m罩匚-B勰qp油比較張附收的打注:根據(jù)基金合

8、同的規(guī)定，本基金投資債券、貨幣市場(chǎng)工具等固定收益類金融工具的投資比例 不低于基金資產(chǎn)的80%投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。本基金投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%本基金不直接在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票等權(quán)益類資產(chǎn) ，但可以參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)和新股增發(fā) ，并持有 因在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)所形成的股票以及因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票。本基金還可以持有股票所派發(fā)的權(quán)證、可分離債券產(chǎn)生的權(quán)證。本基金建倉(cāng)期為2008年5月28日至11月28日,建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。§ 4管理人報(bào)告4. 1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基

9、金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年 限說(shuō)明任職日期離任日期曾剛?cè)A富收 益增強(qiáng) 債券基2 008 年 05月28日十年中國(guó)科技大學(xué)學(xué)士、清華 大學(xué)MBA,先后在紅塔 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)總部、漢唐金基金 經(jīng)理、公司固定 收益部 總監(jiān)。證券債券業(yè)務(wù)總部、華寶 興業(yè)基金研究部負(fù)責(zé)宏觀 經(jīng)濟(jì)和債券的研究；2 0 05 年7月任上海電氣財(cái)務(wù)公 司資產(chǎn)管理部經(jīng)理助理， 負(fù)責(zé)固定收益投資。4.2管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人認(rèn)真遵循中華人民共和國(guó)證券投資基金法及相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)本基金的管理始終按照基金合同、 招募說(shuō)明書(shū)的要求和公司制度的規(guī)定進(jìn)行。本基金的交易行為合法合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)異常情況

10、；相關(guān)信息披露真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)；基金各種賬戶類、申購(gòu)贖回、注冊(cè)登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。？4.3公平交易專項(xiàng)說(shuō)明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人在報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)以 及本公司公平交易制度的相關(guān)規(guī)定，在日常交易中公平對(duì)待所管理的不同投資組合。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金為債券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投資風(fēng)格與本基金的投資風(fēng)格不相似。4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)無(wú)異常交易行為發(fā)生。4 .4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增

11、長(zhǎng)模式,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策環(huán)境下，二季度G DP增速下降到10.3%,略低 于預(yù)期,考慮到對(duì)房地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)的主動(dòng)收縮，這確是政府主動(dòng)調(diào)控的結(jié)果，未來(lái)8 .5 -9 .5% 的GDP增速很可能成為常態(tài)。上半年工業(yè)增加值的月度同比增速逐月下降，6月用電量同比顯 著放緩;去年火爆的汽車(chē)、家電等高端消費(fèi)今年開(kāi)始略顯疲態(tài)，帶動(dòng)整體消費(fèi)增速小幅回落，投資 增速逐步回落，但房地產(chǎn)投資仍高達(dá) 38%,出口形勢(shì)高于預(yù)期，仍有一定貿(mào)易順差。二季度貨幣政 策基本平穩(wěn)，4月份歐債危機(jī)惡化之后，避險(xiǎn)情緒上升，對(duì)二次探底的擔(dān)憂再次抬頭，股市大幅下跌，新債發(fā)行不足，帶動(dòng)債市在二季度內(nèi)繼續(xù)走高，中債總財(cái)富指數(shù)上漲1.

12、43%; 6月末資金面 緊張,而央行在公開(kāi)市場(chǎng)凈投放，債市僅受短線影響。新股申購(gòu)出現(xiàn)較為明顯的破發(fā)現(xiàn)象 ，新股中 簽率大幅上升；隨著4 0 0億中行轉(zhuǎn)債的發(fā)行，存量轉(zhuǎn)債承受估值和正股的雙重壓力，轉(zhuǎn)債指數(shù)依然下跌3.4%。二季度我們對(duì)轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的判斷有所調(diào)整，從前期的謹(jǐn)慎轉(zhuǎn)為目前的中性略偏積極，大比例配 置中行轉(zhuǎn)債；在純債券組合上，我們對(duì)二季度的繼續(xù)上漲跟進(jìn)不及時(shí)，采取中性的配置思路，錯(cuò)失 了部分收益；打新股方面我們主動(dòng)做了調(diào)整，參與程度和中簽家數(shù)都大大降低，但中簽新股以小股 票為主，因而承受了較大的凈值波動(dòng)。二季度僅實(shí)現(xiàn)盈利0.36 %。4.5報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)本基金于2008年5月2 8日

13、正式成立。報(bào)告期,華富收益增強(qiáng)A本季度凈值增長(zhǎng)率為0.3 6%華富收益增強(qiáng)B本季度凈值增長(zhǎng)率為0.25%。4.6管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望從新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量、消費(fèi)增速和進(jìn)出口增長(zhǎng)趨勢(shì)看，下半年G DP增速應(yīng)進(jìn)一步回落至9-10 % 區(qū)間，盡管6月份CPI提前回落，但勞動(dòng)力成本升高、服務(wù)業(yè)占比提升、自然災(zāi)害等將抬升未 來(lái)的通脹水平。我們認(rèn)為，貨幣政策將保持穩(wěn)定，加息適度延后，公開(kāi)市場(chǎng)操作力度可能略有加大， 對(duì)于債市我們持中性判斷；可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)仍值得關(guān)注，但對(duì)其潛在收益不可估計(jì)過(guò)高，同時(shí)有可能 出現(xiàn)波段性交易的空間。在新股詢價(jià)逐步回歸理性之后，打新股整體上仍將有正的收益，但須謹(jǐn)慎選

14、擇。本基金將繼續(xù)把流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，在較低風(fēng)險(xiǎn)程度下，認(rèn)真研究各個(gè)潛在投資 領(lǐng)域的機(jī)會(huì)，發(fā)揮管理人的綜合優(yōu)勢(shì)，積極穩(wěn)健地做好配置策略 ，均衡投資,力爭(zhēng)為基金持有人獲 取合理的投資收益。§ 5投資組合報(bào)告5 .1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（）1權(quán)益投資281 , 5 00,03 4 . 0 99.56其中：股票2 8 1,5 0 0,034.099.5 62固定收益投資2，279,256, 4 62 . 2 077.4 0其中：債券2 , 2 79，25 6,462.2077.4 0資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)-其中:

15、買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入 返售金融資產(chǎn)一-5銀行存款和結(jié)算備付金合 計(jì)20 , 3 29,71 4. 510.696其他資產(chǎn)3 63,669, 2 04.4 512 . 3 57合計(jì)2 , 9 44,75 5 ,41 5 .25100 . 0 05.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)5, 1 2 5, 50 0. 0 00. 22B采掘業(yè)1,724,300 . 160 .07C制造業(yè)200, 63 9 , 5 3 7. 9 38.5 4CO食品、飲料1 6 ,352, 4 2 6 .020 .7 0C1紡織、服裝、皮毛1 1,9 62,

16、159. 4 60 .51C2木材、家具-一c3造紙、印刷1,06 6,3 16.480 .0 5C 4石油、化學(xué)、塑膠、塑料33,592,739.1 61 . 4 3C5電子28,5 25,111.891 . 2 1C6金屬、非金屬24,4 4 6 , 8 9 3.431. 04C7機(jī)械、設(shè)備、儀表42, 2 77, 2 27. 651.8 0C 8醫(yī)藥、生物制品4 0,4 5 3 ,7 8 6. 041.72C99其他制造業(yè)1,962 , 8 77.800 .08D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供 應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)5, 9 6 4, 4 9 7.210.2 5F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)1, 5 9 2,65

17、7. 0 00.07G信息技術(shù)業(yè)28,4 2 2,916.001. 21H批發(fā)和零售貿(mào)易12,092, 3 3 7.5 30 .5 1I金融、保險(xiǎn)業(yè)-J房地產(chǎn)業(yè)-K社會(huì)服務(wù)業(yè)1 2,435,302 . 280. 53L傳播與文化產(chǎn)業(yè)2,250,5 1 8. 760 .10M綜合類11,252,4 6 7 .220 .48合計(jì)2 81,500,034.091 1 .9 85.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈 值比例（%）10 02 422科倫藥業(yè)3 26, 6 7 830, 64 2 ,39 6 .401

18、.30200 2415海康威視1 8 7,9341 3 ,023, 8 26.200.55300 2 43 0杭氧股份31 6, 8937 ,874,791. 0 50.34460 100 0唐山港941, 1 767, 7 17,6 4 3 . 2 00.3 356 0 1989中國(guó)重工1, 0 04,6517, 5 34,882. 5 00. 3 260 02419天虹商場(chǎng)2 10,9877,213,6 4 5.530 .317300 0 94國(guó)聯(lián)水產(chǎn)4 39, 9 386, 326,308.440 . 2 78300070碧水源6 2, 6755,841 , 3 10. 000. 259

19、00 2 3 62漢王科技50 , 0 005, 555, 000.000 . 2 41 0300077國(guó)民技術(shù)4 6 , 0 075, 371 ,31 7 .250.235.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%1國(guó)家債券354,43 9, 523. 0 015.092央行票據(jù)423, 566, 0 00 . 0 01 8. 033金融債券3 45,17 4 , 0 0 0.0 014. 6 9其中：政策性金融債345, 1 74,000 . 001 4 .694企業(yè)債券8 8 8,6 26,37 2 .7037.8 35企業(yè)短期融資券4 0,

20、 003,000.001 . 7 06可轉(zhuǎn)債22 7 ,447 , 5 6 6.509. 687其他-8合計(jì)2 ,279 , 2 5 6,462.2 097.035. 5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值 比例（）101011 02 1國(guó)債2, 147,71 0217,5 6 3,02 3 .009.2621 1 30 01中行轉(zhuǎn)債2,004,04020 2,68 8 ,6 0 5.608. 6 3309央票442, 0 00, 0001 9 6,3 00, 000. 008. 3 640101 1221國(guó)

21、債(12)1, 35 0 ,0001 3 6, 8 76 ,5 00. 005.8 351 0央票291 ,000,00099,610, 0 0 0. 004.2 45 .6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 注:本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì) 注:本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5 .8投資組合報(bào)告附注5. 8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。5. 8 .2基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同

22、規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金2 50,0 00. 0 02應(yīng)收證券清算款29 3 ,96 1 ,842.513應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息3 6,407, 7 34.4 75應(yīng)收申購(gòu)款3 3,049 , 627. 476其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用一8其他-9合計(jì)363, 669, 2 04.4 55. 8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5 . 8 .5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明序號(hào)股票代碼股票名稱流通受限部分的 公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（%）流通受限情況說(shuō)明1002 4 22科倫藥業(yè)3 0,642,396.401 .30新股流通受限20 02415海康威視13, 02 3,8 26.200. 5 5新股流通受限30 02 4 3 0杭氧股份7,874,79 1. 050.34新股流通受限460