BIAS乖離率應(yīng)用(精)

1、一、什么是 BIAS 指標判斷原則 這里的乖離，具體是指收盤價格（或指數(shù)， 下略）與某一移動平均價格的差距， 而乖離率則用以表征這種差距的程度。 將各 BIAS 值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延的乖離率曲線。N 日 BIAS 的N 值通常取 6、10、30、72 及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的 市勢。一般而言，當 BIAS 過高或由高位向下時為賣出信號,當 BIAS 過低或由低位 向上時為買入信號。 在中長期多方市場里，BIAS在0上方波動,0是多方市場調(diào)整 回檔的支持線,BIAS在 0 附近掉頭向上為買入信號。在中長期空方市場里,BIAS 在 0 下方波動,0 是空

2、方市場調(diào)整反彈的壓力線，BIAS 在 0 附近掉頭向下為賣出信 號。BIAS 若有效上穿或下穿 0,則是中長線投資者入場或離場的信號。采用N 值小的快速線與 N 值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上，升勢較強；若兩線同向 下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信 號。乖離率指標是根據(jù)葛藍碧移動平均線八原則推演而來，其原則提到，當股價 突然暴跌或是暴漲，距離移動平均線很遠，乘離過大時，就是買進或賣出的時機。 BIAS 也是移動平均線的使用功能的具體量化表現(xiàn)，同時也是對移動平均線的不足 之處起到彌補的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個領(lǐng)域中循環(huán)反復(fù)往來 的，這兩個

3、區(qū)域，一個是大多數(shù)人賺錢的時期，另一個是大多數(shù)人賠錢的時期。所 以，股市投資中最簡明的策略就是：在大多數(shù)人賠錢的時候買入， （文章由捜股中 國收藏整理） 在大多數(shù)人賺錢的時候賣出。 而 BIAS的設(shè)計正是建立在這種戰(zhàn)略思 想基礎(chǔ)上的，它假設(shè)某一周期的移動平均線是該段時間內(nèi)多空雙方的盈虧平衡點， 再以現(xiàn)價距離平衡點的遠近判定目前處于哪個區(qū)域。然后根據(jù)偏離程度，做出買賣 決定。其計算公式為： BIAS= （當日指數(shù)或收盤價-N 日平均指數(shù)或收盤價 訊日平均指數(shù)或收盤價 X100%N 的參數(shù)一般確定為 6 日、12 日、24 日，并且同時設(shè)置成三條線。乖離率指標的計算方法 由于選用的計算周期不同，乖

4、離率指標 包括 N日乖離率指標、N 周乖離率、N 月乖離率和年乖離率以及 N 分鐘乖離率等 很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日乖離率和周乖離率。雖然它們計算時取值 有所不同，但基本的計算方法一樣。以日乖離率為例，其計算公式為 N 日 BIAS=（當日收盤價一 N 日移動平均價）訊日移動平均價X100 N 的采用數(shù)值有很多種，常見的有兩大種。一種是以 5 日、10 日、30 日和 60 日等以 5 的倍數(shù)為數(shù)值的；一 種是6 日、12 日、18 日、24 日和 72 日等以 6 的倍數(shù)為數(shù)值的。不過盡管它們數(shù)值不同，但分析方法和研判功能是相差不大.二、BIAS 指標的應(yīng) 用原則乖離率的基本應(yīng)用

5、原則1、乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大于平均線，貝 U 為正乖離；股價小于平均線，貝 U 為負乖離；當股價與平均線相等 時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性 頂部；負的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部；2、股價與 6 日平均線乖離率達+ 5%以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達-5%以下 時為超賣現(xiàn)象，為買入時機。3、股價與 12 日平均線乖離率達+ 7%以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達-7%以下時為超賣現(xiàn)象，為買入時機。4、股價與 24 日平均線乖離率達+ 11%以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達11%以下 為超賣現(xiàn)象，為買

6、入時機。5、指數(shù)和股價因受重大突發(fā)事件的影響產(chǎn)生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會出奇的過高或過低，但發(fā)生概率極 少，僅能視為特例，不能做為日常研判標準。&每當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條 法則所揭示的股價運行規(guī)律。7、在趨勢上升階段股價如出現(xiàn)負乖離，正是逢低買入的有利時機。8、在趨勢下降階段股價如出現(xiàn)正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機。乖離率的缺陷是買賣信號過于頻繁，如果使用普通的指標和應(yīng)用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適 當改進，具體優(yōu)化方案如下：在原來三條線的基礎(chǔ)上再增

7、加設(shè)置第四條線：BIAS4。計算公式相同，參數(shù)設(shè)置為 60 日，具體的應(yīng)用原則如下：1、當BIAS4 小于-12 時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。2、當 BIAS4 小于-18 時，可以半倉做波段行情。3、當 BIAS4 小于-24 時，可以重倉堅決買入，做牛市行情。三、乖離率指標與其它指標的組合運用 乖離率指標與其它技術(shù) 指標的組合運用乖離率指標非常適合與兩種技術(shù)指標進行組合運用，一種是隨機指標 KDJ，另一種是布林線指標 BOLL。在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，KD 指標和 BIAS 指標可以使得反彈行情中的操作變 得及時準確。在反彈行情中，BIAS 指標的功用

8、是確認股價是否超跌，而 KD 指標的作用是顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結(jié)合有利于投資者準確判斷出搶 反彈的最佳時機。具體的應(yīng)用原則：1.將 BIAS 指標的參數(shù)設(shè)置為 24 日（文章由捜股中國收藏整理），將 KD 指標的參數(shù)設(shè)置為 9； 3； 3。2. BIAS 指標要小于-6，這只是確認該股超跌的初選條件。3. KD 指標產(chǎn)生黃金交叉，K 線上穿 D 線。 4. KD交叉同時，KD 指標中的 D 值要小于 16。實際應(yīng)用：600836 界龍實業(yè)在 2002年元月 23 日拉出一根大陽線，24 日 BIAS 是-10.48，KD 指標產(chǎn)生黃金交叉時，D 值仍處于 9.14 的低位，當時

9、界龍股價是 9.22 元，此后，股價迅速上漲到 15 元以 上，漲幅 60%多。不僅如此，打開界龍實業(yè)的走勢圖，發(fā)現(xiàn)自從99 年后，該股的六次階段性底部均被由 KD 和 BIAS 組成的黃金組合指標捕獲。第二中組合，乖離率指標與布林線指標的結(jié)合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對于這類反彈 行情，投資者不宜采用追漲，而要結(jié)合技術(shù)分析方法，運用BIAS 和布林線指標的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：1、當 BIAS 的三條短期均線全部小于 0 時； 2、股價也已經(jīng)觸及 BOLL 的下軌線 LB ;3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的；4、BIAS 的短期均線上穿長期均線，并且成交量逐漸放大的。

10、當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。四、用乖離率指標中的注意要點 1、BIAS4 非常適合于做買入決策時參考，但在賣出信號的研判上存 在一定的滯后性。所以，在做賣出決策時要更多的參考上面三種常用的乖離率指 標。 2、對于上市不足半年的新股，BIAS4 的研判失誤率偏高。而且，由于BIAS4 的參數(shù)是 60 日，因此，新股上市三個月內(nèi)是無法顯示 BIAS4 數(shù)據(jù)的。3、當股市處于較大的熊市下跌初期時使用 BIAS4 做為買入信號是危險的，不僅僅 是BIAS4，凡是在熊市初期時，使用任何成熟的技術(shù)指標做為買入依據(jù)都是極其 危險的。4、BIAS4 非常適合于在弱市中使用，是弱市鏟底的利器，但在

11、強市中信號出現(xiàn)頻率相對較少。BIAS4 實用舉例：如圖：600058 龍騰科技自從 2000 年 12 月于 32.60 元見頂后，股價始終運行于一個較大的下降通道中，在今 年最低時跌到 12.52 元，跌幅達 60%多。從概率角度而言，這兩年炒作該股的投資 者虧損的可能性遠遠大于盈利的可能?？墒?，從圖中可以發(fā)現(xiàn)BIAS4 在近兩年中提示了 5 次大的買入機遇。其中，紅色表示沒有出現(xiàn)買入信號的K 線，藍色是輕倉買入信號， 黃色是半倉買入信號， 綠色是重倉買入信號。 圖中清晰的顯示如果依 據(jù)BIAS4做為買入的參考依據(jù)，在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。乖離率指標與其它技術(shù)指標的組合運用乖離率指標

12、非常適合與兩種技術(shù)指標進行組合運用，一種是隨機指標 KDJ，另一種是布林線指標 BOLL。在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，KD 指標和 BIAS 指標可以使得反彈行情中的操作變得及時準 確。在反彈行情中，BIAS 指標的功用是確認股價是否超跌，而 KD 指標的作用是 顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結(jié)合有利于投資者準確判斷出搶反彈的最 佳時機。具體的應(yīng)用原則： 1.將 BIAS 指標的參數(shù)設(shè)置為 24 日，將 KD 指標的 參數(shù)設(shè)置為 9； 3； 3。2.BIAS 指標要小于-6,這只是確認該股超跌的初選條件。 3. KD 指標產(chǎn)生黃金交叉，K 線上穿 D 線。 4.

13、KD 交叉同時，KD 指 標中的 D 值要小于 16。實際應(yīng)用：600836 界龍實業(yè)在 2002 年元月 23 日拉出一根大陽線，24 日 BIAS 是-10.48，KD 指標產(chǎn)生黃金交叉時，D 值仍處于 9.14 的 低位，當時界龍股價是 9.22 元，此后，股價迅速上漲到 15 元以上，漲幅 60%多。 不僅如此，打開界龍實業(yè)的走勢圖，發(fā)現(xiàn)自從 99 年后，該股的六次階段性底部均 被由 KD 和 BIAS組成的黃金組合指標捕獲。第二中組合，乖離率指標與布林線指標的結(jié)合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對于這類反彈行情，投資者不宜 采用追漲，而要結(jié)合技術(shù)分析方法，運用BIAS 和布林線指標的

14、組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：1、當 BIAS 的三條短期均線全部小于 0 時；2、股價也已經(jīng)觸及 BOLL 的下軌線 LB ;3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的； 4、BIAS 的短期均線上穿長期均線，并且成交量逐漸放大的。當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。五、乖離率判斷買賣點的技巧 乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動 線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值，反之則為負值。從投資者心理角度來分析，股價離均線太遠，就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能。所以乖離率 的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形 成的原

15、因。從市場經(jīng)驗看，10 日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈?？紤]到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，（文章由捜股中國收藏整理）更為安全的進場時機應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線上漲時可以在 +8%附近賣出。乖離率應(yīng)用時應(yīng)區(qū)別不同的股票，主要有 3 條： 1、有業(yè)績保證且估值水平合理的個股，下跌后乖 離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在絕對值較大時 才開始反彈。2、流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標時

16、應(yīng)謹慎。3、要注意股票所處價格區(qū)域。在股價的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運用乖離率指導(dǎo)操作時成功率較高。而在股價 經(jīng)過大幅攀升后，在機構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時應(yīng)用成功率則相對較低。 六、BIAS 洞察股市冷暖 漲多了要跌、跌多了要漲，這是股市運行的基本規(guī)律，而 這個規(guī)律直接反映在 BIAS （乖離率指標）上。用好這個指標，對把握股價波動的 高點和低點附近的轉(zhuǎn)折有著十分理想的參考意義。而且，運用十分簡單，有時候?qū)?股價波動可以一目了然，甚至可以心算，是一種不需要太多工具和理論的簡單、實 在、實用的指標。BIAS，實際上是以股價與參考的移動平均線作為參考。對于普 通投資者來說，5 日 BIA

17、S 即 5 日乖離率的實戰(zhàn)價值高。5 日 BIAS 的具體計算方法 是：（當日收盤價-5 日移動平均線）/5 日移動平均線 X100.簡化后的計算方法也可 以是：（當日收盤價/5 日移動平均線-1）X100.對于大盤來說，5 日 BIAS 達到-5 以 下時，堅決逢低吸納；5 日 BIAS 達到-8 時，堅決買進。在歷史上，每當大盤出現(xiàn) 低位放量暴跌時候，往往是市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)機的重要時刻。這時候，投資者應(yīng)該緊緊觀 察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進入的陣地.相反，當 5 日 BIAS 達到+5 以上時，就應(yīng)該逢高派發(fā)了，而當 5 日 BIAS 處于+8 以上 時，投資者應(yīng)該冷

18、靜回避，因為即使后市有行情，那么5 日 BIAS 表明了市場仍有回調(diào)的可能，這樣雖然要折損一些手續(xù)費，但對于保持良好心態(tài)還是有益的。一旦 出現(xiàn)5.19 行情那樣的強勢逼空行情，那么投資者應(yīng)該改用指標如tow 等。值得注意的是，在大盤運行的不同階段，對于上述手法的采取也是不同的。根據(jù)筆者理 解，下面三個階段的操作供你參考：第一階段：當大盤處于下跌起初階段時候，5日 BIAS 出現(xiàn)較大的負乖離值時，并不是大舉建倉的時機。相反，這是擇機出場的 良機。比如，上證綜指從 2245 點歷史高位下跌初期，曾經(jīng)出現(xiàn) 5 日 BIAS 為-5 的 情況，這時如果投資者進入市場，顯然是不明智的。這里有一個小技巧可以參考， 即投資者可以根據(jù) 30 日均線的狀況，來分辨市場究竟是處于初跌期，還是處于下 跌末期。當大盤急速沖高后 30 日均線高位拐頭時，那大盤一般都處于下跌初期， 這時，投資者應(yīng)該回避，減少持倉量。（文章由捜股中國收藏整理）即便 5 日 BIAS 出現(xiàn)較為明顯的負乖離率，那其實為投資者提供