新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題的探討文獻(xiàn)綜述

1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題的探討文獻(xiàn)綜述 文獻(xiàn)綜述新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題的探討國內(nèi)外對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的研究 在對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的研究上,由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可作為盈余管理的工具,故國內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了大量的研究。1.1 國內(nèi)學(xué)者的研究 王躍堂(2000)通過對(duì)1998年A股上市公司三大減值政策(短期投資減值、存貨減值和長期投資減值)的執(zhí)行情況進(jìn)行實(shí)證研究,得出結(jié)論:自愿執(zhí)行減值的比例遠(yuǎn)低于強(qiáng)制執(zhí)行減值的比例。說明自愿執(zhí)行三大減值準(zhǔn)備政策的規(guī)定很難體現(xiàn)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則;自愿執(zhí)行減值和未自愿執(zhí)行三大減值準(zhǔn)備政策的兩類公司的特征有系統(tǒng)偏差。具體表現(xiàn)在負(fù)債率、公司規(guī)模、配股現(xiàn)象、扭虧現(xiàn)象、特別處理、公司

2、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況和審計(jì)意見等特征變量上有顯著差異;企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇是由一些經(jīng)濟(jì)因素決定的,這些因素不是西方所謂的“三大假設(shè)”,而是決定于證券市場的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營水平以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見。 周忠惠、羅世全(2000)認(rèn)為,資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的理論起點(diǎn)為決策有用觀。由于資產(chǎn)計(jì)量越接近其真實(shí)價(jià)值,越有助于市場的投資決策。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的目的在于通過提供資產(chǎn)價(jià)值的信息,向現(xiàn)實(shí)和潛在的投資者提供未來現(xiàn)金流入或流出等決策相關(guān)的信息,而不在于向所有者報(bào)告受托責(zé)任。 王建新(2007)以我國A股上市公司資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的情況進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明,上市公司的長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回是由于公司高層進(jìn)行盈

3、余管理的動(dòng)機(jī)所致,而非上市公司經(jīng)營狀況的改善及其資產(chǎn)質(zhì)量的提高。在控制其他影響因素后,長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回金額與上市公司當(dāng)年是否實(shí)現(xiàn)扭虧存在顯著正相關(guān)關(guān)系,與上司公司當(dāng)年所實(shí)現(xiàn)的凈利潤水平存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。 李增泉(2001)通過對(duì)A股上市公司在1998年度和1999年度資產(chǎn)減值情況的考察,發(fā)現(xiàn)當(dāng)上市公司可以選擇不計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí),一般趨向于不計(jì)提,即使計(jì)提,其提取比例也顯著偏低。然而,當(dāng)被強(qiáng)制要求執(zhí)行資產(chǎn)減值政策時(shí),具有扭虧動(dòng)機(jī)、配股動(dòng)機(jī)和臨界動(dòng)機(jī)的上市公司一般會(huì)選擇增加(或不減少)當(dāng)期收益的資產(chǎn)減值政策,而具有虧損動(dòng)機(jī)、變更動(dòng)機(jī)和利潤平滑動(dòng)機(jī)的上市公司一般會(huì)選擇增加(或不減少)未來期間受益的資

4、產(chǎn)減值政策。在控制如資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債比率等相關(guān)因素的影響后。仍可發(fā)現(xiàn)具有不同盈余管理動(dòng)機(jī)的上市公司在計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)存在不同程度上的有利于其利益的偏差行為。 苑曉明(2008)認(rèn)為從足夠長的時(shí)期來看,盈余管理只是改變會(huì)計(jì)收益在不同會(huì)計(jì)期間的分布,而并不增加或減少企業(yè)的實(shí)際收益。盈余管理是以符合法規(guī)準(zhǔn)則為前提的,手段多是針對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)范的靈活性和滯后性。管理層利用可選擇余地,采取有利于其自身利益的減值政策。 丁方飛(2007)自1998年開始要求計(jì)提減值準(zhǔn)備以來,涌現(xiàn)出了大量的研究資產(chǎn)減值與盈余管理的文獻(xiàn),一種就是“盈余管理工具論”,另一種則為“資產(chǎn)價(jià)值損毀觀”。作者以滬深兩市上市公司2001至

5、2006年的資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)進(jìn)行分析檢驗(yàn),取得有效樣本699個(gè)。通過方差分析和回歸分析,發(fā)現(xiàn)2006年度與以前年度所計(jì)提的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備并不存在顯著性差異,從而增加“盈余管理工具論”的證據(jù)。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否普遍被利用作為盈余管理手段,現(xiàn)在未有定論,作者也未能找到相關(guān)證據(jù)。 金未(2008)認(rèn)為資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是一種構(gòu)筑在歷史成本會(huì)計(jì)模式上,以一定程度上削弱會(huì)計(jì)信息真實(shí)性為代價(jià)來提升會(huì)計(jì)決策相關(guān)性的一種特殊處理程序。是歷史成本會(huì)計(jì)模式下的權(quán)宜之計(jì)。 秦俊絨(2008)國外對(duì)企業(yè)提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)的研究主要形成了以下兩種觀點(diǎn):一是客觀的經(jīng)濟(jì)原因,即資產(chǎn)減值代表了企業(yè)在資產(chǎn)發(fā)生毀損情況下的恰當(dāng)?shù)膽?yīng)

6、對(duì)行為。二是由于經(jīng)理人員出于自身或企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的考慮,選擇最有利的時(shí)機(jī)進(jìn)行資產(chǎn)減值。這時(shí),資產(chǎn)減值可能變成管理者操縱盈余或進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的一種手段,這將資產(chǎn)減值的研究置于了一個(gè)更為廣闊的會(huì)計(jì)政策選擇的分析框架之下。1.2 國外學(xué)者的研究 Strong和Meyer1987對(duì)120家在1981至1985年間宣告資產(chǎn)減值的樣本公司進(jìn)行了研究,作者發(fā)現(xiàn),決定公司計(jì)提資產(chǎn)減值的最重要因素是管理層的變更,尤其是當(dāng)新的管理層來自企業(yè)外部時(shí)。作者還發(fā)現(xiàn),計(jì)提減值似乎發(fā)生在財(cái)務(wù)業(yè)績正在得到改進(jìn)的期間。 Zucca 1992以19781983年問宣布資產(chǎn)減值的67家公司為樣本,并以所處相同行業(yè)且沒有宣告資產(chǎn)減值

7、的公司為對(duì)照組,進(jìn)行股利增長率、盈余與市價(jià)的比、資產(chǎn)負(fù)債比、季度的資產(chǎn)回報(bào)率等方面進(jìn)行了比較,發(fā)現(xiàn)了有資產(chǎn)減值的公司比沒有資產(chǎn)減值的公司的盈利能力差。 McNichols等1988的研究發(fā)現(xiàn),當(dāng)上市公司的業(yè)績較前期提高較多時(shí),為了體現(xiàn)公司的平穩(wěn)發(fā)展,會(huì)較大提高資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來平滑利潤,同時(shí),還發(fā)現(xiàn)在當(dāng)上市公司的業(yè)績很差時(shí)也會(huì)較大提高資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理以為了來年的較好的業(yè)績。 Lindbeck1996的研究發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)減值對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)有巨大影響,有時(shí)達(dá)到銷售收入的22%,長期資產(chǎn)總額的12%,利潤的10倍左右。 Elliott和Shaw(1998)對(duì)240家在1982至1985年間計(jì)提資產(chǎn)減值

8、的公司進(jìn)行了研究。研究的結(jié)果表明,當(dāng)企業(yè)的主要管理層發(fā)生人員變更時(shí),企業(yè)往往傾向于計(jì)提大量的減值準(zhǔn)備,為將來的業(yè)績提升進(jìn)行“秘密準(zhǔn)備”。 Heflin和Warfield1997,研究了1985?1991年間宣告資產(chǎn)減值的588家公司。研究發(fā)現(xiàn),與同行業(yè)配對(duì)的公司相比,資產(chǎn)減值公司的股票回報(bào)率無論是在減值當(dāng)年還是減值前三年都要低于前者。相反,資產(chǎn)減值公司的盈余水平在減值當(dāng)年卻顯著低于行業(yè)平均水平,存在遞延資產(chǎn)減值的行為。進(jìn)一步的研究還發(fā)現(xiàn),樣本公司的資產(chǎn)減值并沒有得5時(shí)的計(jì)提,在減值宣告以前,公司的部分資產(chǎn)價(jià)值在交易市場己經(jīng)發(fā)生貶值,與前面公司遞延資產(chǎn)減值的發(fā)現(xiàn)是一致的。最后,Heflin和Wa

9、rfield還發(fā)現(xiàn),過分計(jì)提減值準(zhǔn)備的盈余沖刷動(dòng)機(jī)不如進(jìn)行利潤平滑明顯。 有許多文獻(xiàn)認(rèn)為企業(yè)經(jīng)理人員會(huì)利用資產(chǎn)減值政策中的主觀判斷進(jìn)行盈余管理,但Rees,Gill等(1996)對(duì)資產(chǎn)減值企業(yè)非正常應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的變化趨勢(shì)進(jìn)行了分析,發(fā)現(xiàn)盡管減值年度企業(yè)非正常應(yīng)計(jì)項(xiàng)目顯著為負(fù),而并未在以后年度轉(zhuǎn)回。因此作者認(rèn)為資產(chǎn)減值過程并非體現(xiàn)了經(jīng)理人員的機(jī)會(huì)主義行為,而是管理者根據(jù)市場環(huán)境變化做出的一種積極反應(yīng)。作者研究了1987?1992年間,共發(fā)生365次資產(chǎn)減值的277家樣本公司的資產(chǎn)減值金額與非正常回報(bào)間的關(guān)系。樣本公司在計(jì)提減值以前的資產(chǎn)回報(bào)和市場調(diào)整后的股票回報(bào)都顯著低于其同行業(yè)公司的平均值。 通過

10、對(duì)國內(nèi)外文獻(xiàn)的閱讀發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)減值與企業(yè)盈余管理的關(guān)系是討論的重點(diǎn),而資產(chǎn)減值是否已淪為盈余管理的工具各學(xué)者說法不一。2 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的利弊評(píng)價(jià) 2006年2月15日,財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施解決了許多舊制度遺留下的問題,但同時(shí)也出現(xiàn)了一些新的問題。2.1 關(guān)于資產(chǎn)損失一經(jīng)確認(rèn)在以后期間不得轉(zhuǎn)回 王琳,胡卉芳(2009)認(rèn)為新規(guī)定對(duì)2007年以后企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回進(jìn)行盈余管理設(shè)置了障礙,從而提高了盈余質(zhì)量。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的實(shí)施使人們可更客觀認(rèn)識(shí)上市公司業(yè)績,更直觀觀察上市公司發(fā)展所處制度環(huán)境。郭振偉(2008

11、)認(rèn)為,從我國實(shí)際運(yùn)行情況看,減值準(zhǔn)備的計(jì)提與沖回已成為一些企業(yè)操縱損益的主要手段,不利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。故此規(guī)定是由我國具體經(jīng)濟(jì)環(huán)境所做的。然而,也有學(xué)者對(duì)此產(chǎn)生質(zhì)疑。丁方飛(2007)認(rèn)為,現(xiàn)有研究并未找到長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備被普遍利用作為盈余管理工具。在制定準(zhǔn)則時(shí),應(yīng)權(quán)衡利弊。在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步趨同過程中不可回避的一個(gè)問題就是,是以保留一個(gè)重大的國際差異為代價(jià)換取對(duì)少數(shù)具有強(qiáng)烈盈余管理動(dòng)機(jī)公司的監(jiān)管成本的削減,還是以加強(qiáng)對(duì)少數(shù)具有強(qiáng)烈盈余管理動(dòng)機(jī)公司的監(jiān)管為成本來實(shí)現(xiàn)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更大程度的趨同。2.2 關(guān)于對(duì)公允價(jià)值的引入 陳鍔(2008)認(rèn)為由于我國的市場經(jīng)濟(jì)體制不

12、健全、資本市場還不成熟等條件的制約,在實(shí)際操作中,是否采用公允價(jià)值核算往往有賴于會(huì)計(jì)人員主觀判斷?？赡艹霈F(xiàn)企業(yè)出于自身利益考慮,利用公允價(jià)值的不確定性操縱利潤。曹劍平(2007)作者認(rèn)為,在公允價(jià)值剛引入期間,由于研究領(lǐng)域有限及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的缺陷,導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量過程中主觀判斷性強(qiáng)。有些會(huì)計(jì)事項(xiàng)的計(jì)量參照以往類似價(jià)格,然而很多會(huì)計(jì)事項(xiàng)沒有先例,價(jià)格上只能靠主觀判定,這與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值可靠性是相違背的。作者還以2007年中國人壽的案例說明主觀判定公允價(jià)值對(duì)加重金融危機(jī)還起到了推波助瀾的作用。2.3 關(guān)于資產(chǎn)減值測試頻率的改變 蔡志忠(2010)新準(zhǔn)則明確規(guī)定了確認(rèn)資產(chǎn)減值的時(shí)間是資產(chǎn)負(fù)債表

13、日,也就是說,上市公司只要對(duì)外報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表,就應(yīng)該判斷資產(chǎn)是否減值。以此可以有效遏制上市公司中期報(bào)告中不計(jì)提減值準(zhǔn)備,僅在年中一次計(jì)提的情況,有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。然而,李茹(2010)認(rèn)為,新準(zhǔn)則的規(guī)定并不完善。其中“企業(yè)應(yīng)定期或至少每年年度終了檢查各項(xiàng)資產(chǎn),合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失,對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。這里的“定期”并沒有明確說明,從而增加了會(huì)計(jì)操作的隨意性,降低了企業(yè)間的可比性。2.4 關(guān)于新增加的“資產(chǎn)組”這一概念 孫秀麗(2008)對(duì)新準(zhǔn)則的規(guī)定持肯定態(tài)度,她認(rèn)為此次對(duì)減值準(zhǔn)備方面的修訂更多借鑒了國外先進(jìn)會(huì)計(jì)理論,強(qiáng)調(diào)為決策提供相關(guān)信息,并與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)

14、則接軌,并且資產(chǎn)組的概念還能夠回避單項(xiàng)資產(chǎn)難以計(jì)算資產(chǎn)現(xiàn)金流量限制的問題。然而,李茹(2010)則認(rèn)為從實(shí)際情況看,應(yīng)用中面臨許多問題,主要是資產(chǎn)組的實(shí)際執(zhí)行中缺乏健全的現(xiàn)金流量預(yù)算體系、明確的資產(chǎn)組劃分標(biāo)準(zhǔn)、以及會(huì)計(jì)人員精準(zhǔn)的職業(yè)判斷。 總體看來,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后,學(xué)術(shù)界對(duì)資產(chǎn)減值方面新舊準(zhǔn)則間差異的研究較多且褒貶不一。而爭議主要出現(xiàn)在公允價(jià)值及資產(chǎn)組的引入、資產(chǎn)減值損失不可轉(zhuǎn)回等方面。 參考文獻(xiàn)1王躍堂.會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)基于滬深股市的實(shí)證研究J.會(huì)計(jì)研究,2000(12).2周忠惠,羅世全.上市公司資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)研究J.會(huì)計(jì)研究,2000(9)3 苑曉明.上市公司資產(chǎn)減值與盈余管理問題

15、研究J.成都:西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2008(2).4 王建新.公司治理結(jié)構(gòu)、盈余管理動(dòng)機(jī)與長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回?來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù) J.會(huì)計(jì)研究,20075.5陳鍔.論新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值的影響J.會(huì)計(jì)之友,2008(6).6丁方飛.長期資產(chǎn)準(zhǔn)備計(jì)提影響的實(shí)證研究J.財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2008(10).7王琳,胡卉芳.從盈余管理角度分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不可轉(zhuǎn)回J商業(yè)時(shí)代,2009(3).8李茹.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值制度的思考和建議J.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2010(2).9王建剛,朱金一.我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同效果研究?基于滬深A(yù)B股的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).J財(cái)經(jīng)論叢,2009(2).10蔡志忠.我國上市公司資產(chǎn)減值若干

16、問題研究J.中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2001(1).11孫秀麗. 新資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響J.經(jīng)營管理,2008(10).12郭振偉.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備相關(guān)問題的探討J.商業(yè)經(jīng)濟(jì),2008(8).13金未.相關(guān)性與真實(shí)性的博弈?資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)現(xiàn)狀、矛盾及其走向J.武漢工程大學(xué)學(xué)報(bào),2008(09).15李增泉. 我國上市公司資產(chǎn)減值政策的實(shí)證研究J.中國會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)研究,2001(4).16 Strong, John. S. and John R. Meyer, Asset write-downs :Managerial incentives and security returns J.The Journal of Finance.1987(3).17 Elliott, J. and W. Shaw. Write-offs as accounting procedures to manage procedures J.Journal of Accounting Research .1998(4).18 Rees L, Gill Setal. An investigation of asset write-down and concurrent abnormal accrualsJJo