丙烷脫氫行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、化等傳統(tǒng)工藝生產(chǎn)的丙烯難以跟上需求快速增長(zhǎng)的步伐。為了確保丙 烯供應(yīng)，必須實(shí)行替代生產(chǎn)工藝。在少數(shù)幾個(gè)以丙烯生產(chǎn)為重點(diǎn)的生產(chǎn)工丙烷脫氫行業(yè)現(xiàn)狀分析近年來(lái)全球丙烯需求增長(zhǎng)迅速，石腦油裂解和煉油廠催化裂藝中，丙烷脫氫（PDH已被證明是最有效的生產(chǎn)工藝。因此， PDH項(xiàng)目全 球受到熱捧。目前，全球投入運(yùn)營(yíng)的PDH裝置已經(jīng)有26套，第27套裝置計(jì)劃2018年年初在阿布扎比開(kāi)始投產(chǎn)，未來(lái)將會(huì)有 更多 的PDH裝置投入生產(chǎn)。業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，未來(lái)全球丙烯供應(yīng)將由原先的石腦 油裂解裝置和煉油廠催化裂化裝置主導(dǎo)的格局轉(zhuǎn)向石腦油裂解裝置、煉油廠催 化裂化裝置和PDH裝置三足鼎立的局面。丙烯新增產(chǎn)能受限目前全球丙烯產(chǎn)

2、能約1.26億噸，表觀需求約1億噸，其中60%以上 需求來(lái)自于聚丙烯。2017年全球乙烯的生產(chǎn)原料中石腦油路線占47%乙烷 路線占35% 2027年石腦油的路線占比將會(huì)下降到44%而乙烷路線將會(huì)上 升 到38.5%O美國(guó)在2017年是迎來(lái)第一波的乙烯投產(chǎn)高峰，產(chǎn)能均以乙烷為 裂解原料，對(duì)應(yīng)的丙烯產(chǎn)量極少。同時(shí)，這些產(chǎn)能的投產(chǎn)有可能會(huì)沖擊全球, 尤其是高成本端如西北歐、日本的以石腦油為裂解原料的裝置負(fù)荷。二、 丙烯下游應(yīng)用增速2017年中國(guó)丙烯產(chǎn)量約2840萬(wàn)噸，凈進(jìn)口量309.9萬(wàn)噸，表觀 需求 約3150萬(wàn)噸；但是考慮聚丙烯、環(huán)氧丙烷、丁辛醇等衍生品的 進(jìn)口，當(dāng)量需求 約3300萬(wàn)噸。聚丙烯

3、PP是丙烯最主要的下游應(yīng)用，2017年中國(guó)國(guó)內(nèi)聚丙烯產(chǎn) 量1900.46萬(wàn)噸，凈進(jìn)口 288.2萬(wàn)噸，表 觀消 費(fèi)2188.8萬(wàn)噸；同期國(guó)內(nèi)聚 乙烯的表觀消費(fèi)量為2553.71萬(wàn)噸。聚丙烯具有良好的機(jī)械性能和化學(xué)穩(wěn)定 性，應(yīng)用范圍廣泛，近年來(lái)我國(guó)聚丙烯主要消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)槔z、注塑和薄膜，此 外還有管材、吹塑等。據(jù) 統(tǒng)計(jì)，2011-2016年間全球聚丙烯的需求增速為4.9%,聚乙烯為3.6% ;預(yù)計(jì)未來(lái)聚丙烯的需求增速仍高于聚乙烯。三、 影響丙烯價(jià)格主要因素影響丙烯的價(jià)格因素較多，除了自身供需以及乙 烯原料輕質(zhì)化以夕卜，丙烯的供應(yīng)還受到以下因素影響。1）成品油消費(fèi)增速, 如需求放緩，對(duì)應(yīng)煉廠開(kāi)工率下

4、降，則影響相應(yīng)丙烯產(chǎn)量。2）甲醇價(jià)格與MH開(kāi)工，尤其是外購(gòu)甲醇生產(chǎn)烯炷的裝置。由于美國(guó)制裁，未來(lái)伊 朗新增甲醇產(chǎn)能有不確定性，或?qū)⒕S持緊張。3）丙烯商品量減少,一體化裝置受益。由于大煉化投產(chǎn)，丙烯下游基本配套；同時(shí)傳統(tǒng)的丙烯外售企業(yè)自己配套丙烯下游，未來(lái)丙烯的商品量有望減少。我們看好未來(lái)丙烯上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化的裝置。四、丙烷脫氫行業(yè)看好丙烷脫氫（PDH是一種吸熱反應(yīng)，是除裂解裝置副產(chǎn)、煉廠副產(chǎn)外最主要的丙烯生產(chǎn)方式，也是最重要的On-purpose生產(chǎn)工藝。目前全球丙烷脫氫裝置共有26套，總產(chǎn)能約1250萬(wàn)噸/年；其中中國(guó)有12套丙烷脫 氫裝置,總計(jì)產(chǎn)能約580萬(wàn)噸/年。美國(guó)是原料丙烷 的主要

5、出口地，2017年出口約90.5萬(wàn)桶/天，未來(lái)隨著頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā),副產(chǎn)丙烷出口量將會(huì)繼續(xù) 增大。但美國(guó)的丙烷脫氫裝置僅有三套，且 之前規(guī)劃的如Enterprise第二套裝置、REXtac 公司的裝置均有取消。在丙烷脫氫的具體應(yīng)用方面，國(guó)內(nèi)更加有優(yōu)勢(shì)；隨著美 國(guó)丙烷出口的逐漸增加，丙烷相對(duì)于石腦油的價(jià) 格優(yōu)勢(shì)將更加明顯。五、我國(guó)丙烷脫氫現(xiàn)狀自2013年天津渤化的國(guó)內(nèi)第一套PDH產(chǎn)能投產(chǎn)以來(lái)，截止到2017年底國(guó)內(nèi)目前已經(jīng)有12套PDH裝置投產(chǎn)，其中包含3套混烷脫 氫裝置，合計(jì)產(chǎn) 能達(dá)到512.5萬(wàn)噸。由于14年以來(lái) 丙烯價(jià)格隨油價(jià)大幅下跌，丙烷脫氫項(xiàng)目盈利能力受損，未來(lái)兩年預(yù)計(jì)將新增的PDH裝置數(shù)量

6、及產(chǎn)能已經(jīng)放緩，目前較為確定的僅有2018年的衛(wèi)星石化45萬(wàn)噸，福建美德石化66萬(wàn)噸產(chǎn)能目前無(wú) 投產(chǎn) 進(jìn)度更 新；2019年的浙江石 化60萬(wàn)噸，與寧波 福基二期的66萬(wàn)噸；2020年的東莞巨正 源60萬(wàn)噸，洋浦傲立石 化30萬(wàn)噸,其余早期規(guī)劃產(chǎn)能均未有進(jìn)展，料將推遲投產(chǎn)。序號(hào)企業(yè)名稱產(chǎn)能/萬(wàn)噸工藝技術(shù)投產(chǎn)時(shí)間下游產(chǎn)品項(xiàng)目狀態(tài)建成運(yùn)行項(xiàng)目1天津渤化60Cztofi n2013.1050萬(wàn)噸丁辛醇/15萬(wàn)噸P0投產(chǎn)運(yùn)行2寧波海越60Cztofi n2014.09投產(chǎn)運(yùn)行3河南海偉50Cztofi n2016.0730萬(wàn)噸PP投產(chǎn)運(yùn)行4齊翔騰達(dá)10Cztofi n2016.08投產(chǎn)運(yùn)行5衛(wèi)星石化4

7、5Oleflex2014.0848萬(wàn)噸丙烯酸/30萬(wàn)噸PP投產(chǎn)運(yùn)行6紹興三國(guó)45Oleflex2014.0950萬(wàn)噸PP投產(chǎn)運(yùn)行7京博石化13Oleflex2015.05混烷脫氫投產(chǎn)運(yùn)行8揚(yáng)子石化60Oleflex2015.0540萬(wàn)噸PP投產(chǎn)運(yùn)行9萬(wàn)華化學(xué)75Oleflex2015.08投產(chǎn)運(yùn)行10神馳石化20Cztofi n2015.12混烷脫氫投產(chǎn)運(yùn)行11寧波?；?5Oleflex2016.1040萬(wàn)噸PP投產(chǎn)運(yùn)行12東明石化9.52017.07混烷脫氫投產(chǎn)運(yùn)行小計(jì)512.5在建規(guī)劃項(xiàng)目1衛(wèi)星石化452018在建2浙江石化602019現(xiàn)有丙烷在建3寧波?；?62019在建4福建美得662018在建5東完巨正602019在建6洋浦傲立302020刖期7天津渤化602019規(guī)劃8東華能源1322020規(guī)劃9揚(yáng)子石化602018規(guī)劃