《價格形態(tài)百科全書》摘要

1、價格形態(tài)百科全書摘要目錄1、擴散型底部（Broadening Bottoms）6總結(jié)6向上突破的擴散底：6向下突破的擴散底：6形態(tài)識別：6操作策略：72、上升直角擴散形態(tài)（Broadening Formations, Right-Angled and Ascending）7總結(jié)：7形態(tài)識別：7操作策略：83、下降直角擴散形態(tài)（Broadening Formations, Right-Angled and Descending）8總結(jié)：8形態(tài)識別：8操作策略：94、擴散型頂部（Broadening Tops）9總結(jié)：9向上突破的擴散型頂部：9向下突破的擴散型頂部：10形態(tài)識別：10操作策略：10

2、5、上升擴散楔形（Broadening Wedges, Ascending）11總結(jié)：11形態(tài)識別：11操作策略：116、下降擴散楔形（Broadening Wedges, Descending）11總結(jié)：11形態(tài)識別：12操作策略：127、快速下跌-反轉(zhuǎn)底（Bump-and-Run Reversal Bottoms）12總結(jié)：12形態(tài)識別：13操作策略：138、快速拉升-反轉(zhuǎn)頂（Bump-and-Run Reversal Tops）13總結(jié)：13形態(tài)識別：14操作策略：149、帶柄杯形（Cup with Handle）14總結(jié)：14操作策略：1510、死貓反彈（Dead-Cat Bounce

3、）15總結(jié)：15形態(tài)識別：15操作策略：1611、鉆石頂和鉆石底（Diamond Tops and Bottoms）16總結(jié)：16鉆石頂16鉆石底16形態(tài)識別：16操作策略：1712、雙底結(jié)構(gòu)（Double Bottoms）17總結(jié)：17形態(tài)識別：17操作策略：1813、雙頂結(jié)構(gòu)（Double Tops）18總結(jié)：18形態(tài)識別：18操作策略：1914、旗形和三角旗形（Flags and Pennants）19總結(jié)：19旗形：19三角旗形：20形態(tài)識別：20操作策略：2015、Flags, High and Tight21總結(jié)：21形態(tài)識別：21操作策略：2116、缺口（Gaps）21總結(jié)：21

4、上升趨勢缺口：21下降趨勢缺口：22形態(tài)識別：22操作策略：2217、吊頸線（Hanging Man）23總結(jié)：23上突破23下突破23形態(tài)識別：2318、頭肩底（Head-and-Shoulders Bottoms）23總結(jié)：23形態(tài)識別：23操作策略：2419、復(fù)合型頭肩底（Head-and-Shoulders Bottoms, Complex）24總結(jié)：24形態(tài)識別：24操作策略：2520、頭肩頂（Head-and-Shoulders Tops）25總結(jié)：25形態(tài)識別：25操作策略：2621、復(fù)合型頭肩頂（Head-and-Shoulders Tops, Complex）26總結(jié)：26形

5、態(tài)識別：26操作策略：2722、喇叭形底（Horn Bottoms）27總結(jié)：27形態(tài)識別：27操作策略：2823、喇叭形頂（Horn Tops）28總結(jié)：28形態(tài)識別：28操作策略：2824、內(nèi)包日線（Inside Days）29總結(jié)：29上突破：29下突破：29形態(tài)識別：29操作策略：2925、島型反轉(zhuǎn)（Island Reversals）30總結(jié)：30頂：30頂：30形態(tài)識別：30操作策略：3028、單日反轉(zhuǎn)（One-Day Reversals）31總結(jié)：31頂31底31形態(tài)識別：31操作策略：3229、外包日線（Outside Days）32總結(jié)：32上突破：32上突破：32形態(tài)識別：3

6、2操作策略：3230、管形底（Pipe Bottoms）33總結(jié)：33形態(tài)識別：33操作策略：3331、管形頂（Pipe Tops）34總結(jié)：34形態(tài)識別：34操作策略：3432、矩形底（Rectangle Bottoms）34總結(jié)34向上突破的矩形底：34向上突破的矩形底：35形態(tài)識別：35操作策略：3633、矩形頂（Rectangle Tops）36總結(jié)36向上突破的矩形頂：36向下突破的矩形頂：36形態(tài)識別：36操作策略：3734、弧形底（Rounding Bottoms）37總結(jié)：37形態(tài)識別：3735、弧形頂（Rounding Tops）38總結(jié)：38形態(tài)識別：38操作策略：3836

7、、上升扇形和下降扇形（Scallops, Ascending and Descending）38總結(jié)：38上升扇形38下降扇形39形態(tài)識別：39操作策略：3937、鯊魚-32（Shark-32）40總結(jié)：40上突破40上突破40操作策略：4038、上升三角形（Triangles, Ascending）41總結(jié)：41形態(tài)識別：41操作策略：4239、下降三角形（Triangles, Descending）42總結(jié)：42形態(tài)識別：4240、對稱三角形底（Triangles, Symmetrical Bottoms）43總結(jié)：43下突破：43上突破：43形態(tài)識別：43操作策略：4441、對稱三角形頂

8、（Triangles, Symmetrical Tops）44總結(jié)：44下突破44上突破突破44形態(tài)識別：45操作策略：4542、三重底（Triple Bottoms）46總結(jié)：46形態(tài)識別：46操作策略：4643、三重頂（Triple Tops）47總結(jié)：47形態(tài)識別：47操作策略：4744、下降的楔形（Wedges Falling）48總結(jié)：48形態(tài)識別：48操作策略：4845、上升楔形（Wedges, Rising）48總結(jié)：48形態(tài)識別：49操作策略：4946、周線反轉(zhuǎn)，下突破（Weekly Reversals, Downside）49總結(jié)：49形態(tài)識別：50操作策略：5047、周線反

9、轉(zhuǎn)，上突破（Weekly Reversals, Upside）50總結(jié)：50形態(tài)識別：501、擴散型底部（Broadening Bottoms）總結(jié)向上突破的擴散底表現(xiàn)：價格趨勢向下，形成的形態(tài)。形狀類似于喇叭，價格的高點逐漸上升，低點不斷下降。突破方向向上。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期牛市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率：2%平均漲幅：25%，其中漲幅不足10%的概率最大。量能趨勢：不規(guī)則，但是通常與股價方向一致：價格漲，放量；價格跌，縮量。達到預(yù)期目標價的概率：59%其他發(fā)現(xiàn)：在趨勢結(jié)束前發(fā)生的局部上漲有67%的可能會出現(xiàn)下突破；趨勢結(jié)束前的局部下跌有80%的可能性會出現(xiàn)向上突破。相關(guān)形態(tài)：上升直角擴

10、散形態(tài)；下降直角擴散形態(tài)；擴散型頂部；上升的擴散楔形；下降的擴散楔形。向下突破的擴散底表現(xiàn)：價格趨勢向下，形成的形態(tài)。形狀類似于喇叭，價格的高點逐漸上升，低點不斷下降。突破方向向下。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期熊市延續(xù)（不到3個月）失敗概率：6%平均漲幅：27%，其中漲幅15%20%的概率最大。量能趨勢：不規(guī)則，但是通常與股價方向一致：價格漲，放量；價格跌，縮量。達到預(yù)期目標價的概率：70%相關(guān)形態(tài)：上升直角擴散形態(tài)；下降直角擴散形態(tài)；擴散型頂部；上升的擴散楔形；下降的擴散楔形。形態(tài)識別特征討論價格趨勢：中期價格下跌進入形態(tài)。形狀：喇叭形，高點越來越高，低點越來越低。趨勢線：價格沿著兩條趨勢線運動：

11、上面的向上傾斜，下面的向下傾斜。觸碰：至少要有兩個高點和兩個低點，但是不一定會觸碰到趨勢線。量能：不規(guī)則，但是通常隨價格上升而放量，隨價格下降而縮量。突破：突破方向可以是向上，也可以是向下。有時候價格在突破之前會有數(shù)月的水平震蕩。操作策略操作策略注釋測量原則用形態(tài)最高價格減去最低價格即可得到形態(tài)高度，用最近的高點加上形態(tài)高度即為上突破后的目標位；用最近的低點減去形態(tài)高度即為下突破后的低點。低位做多一旦某個形態(tài)被確定為擴散形態(tài)，即可以在價格跌到低點反彈后買入；多單止損止損單可以掛在低點以下1/8的地方，以防止趨勢反轉(zhuǎn)。高點做空當價格在高點開始下降時做空股票。空單止損在高點以上1/8的價位設(shè)置空單

12、止損點，以防止價格向上突破。在價格接近下趨勢線并且開始向上反彈時應(yīng)該結(jié)束空單。對于向下突破，應(yīng)該在接近目標價或者任何支撐位時了結(jié)空單。其他如果擴散形態(tài)出現(xiàn)局部下降或者上升，應(yīng)該進行相應(yīng)操作。（局部下降時應(yīng)該做多；局部上升時做空）2、上升直角擴散形態(tài)（Broadening Formations, Right-Angled and Ascending）總結(jié)表現(xiàn)：水平底，高點逐漸升高，形成一條向上的趨勢線。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期熊市發(fā)轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率：34%突破后失敗概率：9%平均漲幅：18%，其中跌幅為10%的概率最大。量能趨勢：不規(guī)律?；卣{(diào)概率：72%達到預(yù)期目標價的概率：43%，如果目

13、標按形態(tài)高度的一半算，成功率為91%。形態(tài)識別特征討論形狀：形狀像喇叭，但是下底是水平直線，上邊界為上傾直線。水平支撐線：價格低點連線為水平或者近似水平的直線，而且至少應(yīng)該有兩個低點與支撐線靠近。上傾上邊界：一條上傾直線構(gòu)成了價格的上邊界，由至少兩個價格高點形成。量能：不規(guī)則。假突破：很少，價格一旦收于水平線以下一般很可能就是真正的突破。突破前的價格表現(xiàn)：在突破前價格通常會橫盤數(shù)月，一旦突破價格也很可能會回抽至形態(tài)邊界附近。下突破：價格在下突破時，會伴隨著成交量的大幅放量。支撐位和阻力位：沿著兩條趨勢線運行。操作策略操作策略注釋測量原則以形態(tài)最高價減去水平支撐線的價格即為形態(tài)高度，水平價格減去

14、形態(tài)高度即得到目標價位。其中水平價格減去1/2的形態(tài)高度所得到的目標價更為精確。等待突破由于該形態(tài)的失敗概率相對較高（34%），所以等待價格有所突破再建倉通常是更好的選擇。突破后買入：一旦得以上突破價格將會沿著突破方向繼續(xù)前進，在價格突破后再買入可以取得20%左右的收入。忽略下突破絕大部分下突破導(dǎo)致的損失約為10%，這樣的下跌通常不值得賣出。3、下降直角擴散形態(tài)（Broadening Formations, Right-Angled and Descending）總結(jié)表現(xiàn)：水平頂，低點沿下傾趨勢線下降。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期反轉(zhuǎn)（最多3個月）下突破后失敗概率：3%上突破后失敗概率：19%平均漲

15、幅：27%，其中升幅在20%30%的概率最大平均跌幅：19%，其中跌幅在10%15%的概率最大量能趨勢：不規(guī)律回調(diào)概率：33%反彈概率：23%達到預(yù)期目標價的概率：下突破后到達目標價的概率是69%；上突破后是89%。形態(tài)識別特征討論形狀：形狀像喇叭，但是上邊界是水平直線，下邊界為下傾直線。水平支撐線：價格高點連線為水平或者近似水平的直線，而且至少應(yīng)該有兩個低點與支撐線靠近。下傾趨勢線：價格低點連線是一條下傾趨勢線，至少要有兩個低點與下趨勢線靠近。量能：不規(guī)則。假突破：很少，價格一旦收于邊界外一般很可能就是真正的突破。突破：價格可能朝兩個方向都有可能突破，突破時量能放大，但很快降至正常水平。局部

16、上升或下降：對于一個成立的形態(tài)，當價格朝上趨勢線上升或者朝下趨勢線下降，但是沒有觸及趨勢線時，價格通常會朝相反方向運行并最終突破趨勢線。支撐位和阻力位：價格沿兩條發(fā)散的趨勢線運行。操作策略操作策略注釋測量原則以形態(tài)最高價減去水平支撐線的價格即為形態(tài)高度，水平價格減去形態(tài)高度即得到目標價位。上突破的目標價為水平線價位加上形態(tài)高度，下突破的目標價為形態(tài)最低價減去形態(tài)高度。等待突破由于該形態(tài)的失敗概率相對較高，所以等待價格有所突破再建倉通常是更好的選擇。止損：一旦突破發(fā)生，形態(tài)的反方向即為止損點。如果你想盡量接近你的買入價，那么可以尋找更近的支撐或者阻力區(qū)域。一旦價格持續(xù)運行，可以提前止損。形態(tài)內(nèi)交

17、易一旦認定形態(tài)是開放形態(tài)，可以考慮價格在趨勢線附近發(fā)生轉(zhuǎn)向時交易：在下底附近買入，在上邊界附近做空，但是一旦價格朝不利方向突破應(yīng)及時止損。局部下降如果發(fā)現(xiàn)價格出現(xiàn)局部下降后掉頭向上，可以適當買入。4、擴散型頂部（Broadening Tops）總結(jié)向上突破的擴散型頂部表現(xiàn)：價格趨勢向上，形成的形態(tài)。外形如喇叭，高點逐漸升高，低點不斷下降。最終形成上突破。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期牛市延續(xù)（最多三個月）失敗概率：4%平均漲幅：34%，其中漲幅10%15%的概率最大。量能趨勢：不規(guī)律，但通常與價格方向相同，價升放量，價跌縮量。達到預(yù)期目標價的概率：75%其他發(fā)現(xiàn)：形態(tài)臨近結(jié)束時的局部上漲有65%的概率

18、會出現(xiàn)下突破；局部下跌有86%的概率會出現(xiàn)上突破。別稱：擴散三角形，正擴散型頂部，五點反轉(zhuǎn)相關(guān)形態(tài)：擴散型底部；上升直角擴散形態(tài)；下降直角擴散形態(tài)；上升擴散楔形；下降擴散楔形。向下突破的擴散型頂部表現(xiàn)：價格趨勢向上，形成的形態(tài)。外形如喇叭，高點逐漸升高，低點不斷下降。最終形成下突破。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期熊市反轉(zhuǎn)（最多三個月）失敗概率：4%平均漲幅：23%，其中漲幅10%20%的概率最大。量能趨勢：不規(guī)律，但通常與價格方向相同，價升放量，價跌縮量。達到預(yù)期目標價的概率：64%其他發(fā)現(xiàn)：形態(tài)臨近結(jié)束時的局部上漲有65%的概率會出現(xiàn)下突破；局部下跌有86%的概率會出現(xiàn)上突破。相關(guān)形態(tài)：擴散型底部；

19、上升直角擴散形態(tài)；下降直角擴散形態(tài)；上升擴散楔形；下降擴散楔形。形態(tài)識別特征討論價格趨勢向下：中期價格趨勢向上形成的形態(tài)。形狀形狀如喇叭，高點逐漸上升，低點逐漸下降。五點反彈具有三個高點兩個低點。趨勢線價格在兩條趨勢線內(nèi)震蕩：上邊界向上傾斜下邊界向下傾斜。觸碰至少要有兩個高點兩個低點，但是不一定要發(fā)生實際的觸碰。量能不規(guī)則，但通常隨價格上升而放量，隨價格下降而縮量。突破突破可以發(fā)生在任何一個方向，通常情況下，價格會橫盤數(shù)月然后出現(xiàn)實質(zhì)性的突破。操作策略操作策略注釋測量原則以形態(tài)最高價減去形態(tài)最低點的價格即為形態(tài)高度。上突破的目標價為形態(tài)最高點價格加上形態(tài)高度，下突破的目標價為形態(tài)最低價減去形態(tài)

20、高度。低點做多一旦擴散型頂部形成，在價格降至低點附近并出現(xiàn)反向時買入。做多止損在低點以下1/8處設(shè)置止損單，一旦股票出現(xiàn)破位可有效止損。高點做空當價格上漲到高點附近并掉頭向下時，沽空股票。做空止損在高點以上1/8處設(shè)置止損位以避免價格向上突破。當價格跌到底部并開始掉頭向上時了解空單。如果價格實現(xiàn)了下突破，則可以在目標價或者支撐線附近了結(jié)。變動止損點當價格在形態(tài)內(nèi)運行時，可以根據(jù)情況變動止盈止損點。其他如果價格出現(xiàn)局部下跌可以考慮做多，一旦價格實現(xiàn)上突破可以考慮增加倉位。5、上升擴散楔形（Broadening Wedges, Ascending）總結(jié)表現(xiàn)：價格沿兩條上傾的趨勢線運動，波動幅度逐漸

21、增大。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期熊市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率：24%下突破后失敗概率：6%平均跌幅：20%，其中跌幅在10%的概率最大量能趨勢：小幅上升，但不明顯?；卣{(diào)概率：21%反彈概率：7%達到預(yù)期目標價的概率：61%其他發(fā)現(xiàn)：84%的下突破伴隨著局部上漲。形態(tài)識別特征討論形狀形狀如喇叭，上傾，價格沿著兩條上傾趨勢線運動。趨勢線上邊界的斜率比下邊界更高。觸碰每條邊界至少要有三次觸碰，這是形態(tài)最重要的特征。量能不規(guī)則，會隨著形態(tài)的發(fā)展而小幅放量，但趨勢不明顯。假突破非常少。收盤價收到下邊界以下的一般是真突破。突破在絕大多數(shù)情況下突破方向是向下，但上突破也并非不可能的。局部上升價格觸及下邊界后掉

22、頭向上，但是未能觸及上邊界，然后掉頭向下并突破下邊界。操作策略操作策略注釋測量原則形態(tài)的最低價就是預(yù)期的目標價。不要使用形態(tài)高點減去低點來作為目標價，因為這會高估跌幅。等待確認盡管上升楔形有80%的概率會出現(xiàn)下突破，但是最好是等待下突破成立后再沽空股票。局部上漲如果一只股票出現(xiàn)局部上漲并且開始掉頭向下，可以考慮沽空。向下突破伴隨著局部上漲。6、下降擴散楔形（Broadening Wedges, Descending）總結(jié)表現(xiàn)：價格沿兩條下傾的趨勢線運動，波動幅度逐漸增大。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：長期熊市反轉(zhuǎn)（最多6個月）失敗概率：37%平均漲幅：46%，其中跌幅在20%的概率最大量能趨勢：隨時間不斷

23、上升?；卣{(diào)概率：40%達到預(yù)期目標價的概率：81%其他發(fā)現(xiàn)：76%的上突破伴隨著局部下跌。形態(tài)識別特征討論形狀形狀如喇叭，下傾，價格沿著兩條下傾趨勢線運動。下傾趨勢線兩條趨勢線都向下傾斜，下邊界斜率更大。兩條線不斷擴大，兩條邊界線均不是水平的。觸碰每條邊界至少要有兩次觸碰。量能通常隨著形態(tài)的發(fā)展量能逐步放大，但這并不是必須的前提條件。突破下降楔形是一個趨勢延續(xù)形態(tài)，所以如果價格趨勢是向上的，則上突破的可能性更大，如果趨勢向下，則下突破可能性更大。局部上升價格觸及上邊界后掉頭向上，但是未能觸及下邊界，然后掉頭向上并突破上邊界。上突破通常都會伴隨著局部下降。操作策略操作策略注釋測量原則以形態(tài)最高點

24、減去最低點即得到形態(tài)高度，突破價位加上形態(tài)最高點就是目標價。等待確認形態(tài)失敗率比較高，所以等待價格突破趨勢后再進行交易為佳。局部上漲如果價格上漲至趨勢線頂部并回調(diào)，考慮做多；上突破后很可能出現(xiàn)局部下跌。趨勢內(nèi)交易如果形態(tài)足夠大，可以在低點買入在高點賣出。如果出現(xiàn)局部上漲并且開始下跌，結(jié)束頭寸因為可能會出現(xiàn)下突破。相反，價格在高點附近并開始掉頭向下，考慮沽空股票。止損對于形態(tài)內(nèi)交易，在另一條趨勢線邊界外設(shè)置止損。當價格在形態(tài)內(nèi)變動時相應(yīng)變動止損位。根據(jù)支撐位和阻力位設(shè)置止損位。7、快速下跌-反轉(zhuǎn)底（Bump-and-Run Reversal Bottoms）總結(jié)表現(xiàn)：形狀看起來像一口帶柄的煎鍋，

25、價格沿著下降趨勢線下行直到出現(xiàn)大跌。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期牛市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率19%上突破后的失敗概率9%平均漲幅37%，其中上漲20%的概率最大量能形態(tài)開始時、跳水時以及突破時量能放大?；卣{(diào)概率38%達到目標價的概率92%相關(guān)形態(tài)帶柄杯形；弧形底形態(tài)識別特征討論形狀如煎鍋形態(tài)看起來像是左邊帶有下傾柄的煎鍋。價格迅速下降至鍋底，然后在底部橫盤形成鍋底，最終迅速上升脫離底部。下傾的頂點連線鍋柄沿著一條30°45°的下傾趨勢線向下運動。鍋柄被稱為導(dǎo)入形態(tài)，因為正是這段走勢引致碰撞形態(tài)。導(dǎo)入形態(tài)從趨勢線與高點交叉處開始到形態(tài)的低點結(jié)束。從趨勢線最高點到底部的垂直距離約占形

26、態(tài)總高度的1/4左右。導(dǎo)入形態(tài)應(yīng)持續(xù)1個月左右，但是視具體情況會有所不同。跳水階段跳水階段類似于鍋底。下降趨勢線的斜率增加到60°甚至更多。價格迅速下降接著橫盤然后掉頭向上。通常形成弧形底。掉頭向上一段距離之后通常會停留在30°線的地方然后再創(chuàng)新高。跳水階段的高度應(yīng)該為導(dǎo)入階段高度的2倍左右，這點并非硬性要求，僅作為參考條件。爬山階段一旦價格突破了跳水階段，即進入到爬山階段，在這一階段價格會上升到更高的高度。量能通常在三個關(guān)鍵點位價格較高：形態(tài)開始，跳水開始以及往上突破。然而，放量并非前提條件。操作策略操作策略注釋測量原則將突破價格（保守起見可以使用最低價）加上導(dǎo)入階段高度

27、，結(jié)果就是最低目標價。等待確認等待突破可以提高投資表現(xiàn)。收盤價收于下傾趨勢線以上才可考慮買入。前高點賣出當價格上升到前高點的位置且上升無力時，考慮賣出股票止損在重要壓力位1/8以下掛止損單，隨著價格的上移，適當調(diào)整止損位。8、快速拉升-反轉(zhuǎn)頂（Bump-and-Run Reversal Tops）總結(jié)表現(xiàn)：價格沿著一條趨勢線穩(wěn)步運動，跳躍，反轉(zhuǎn)，然后跌穿趨勢線并繼續(xù)下跌而。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期熊市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率19%平均跌幅24%，其中跌幅15%20%的概率最大。反彈概率39%達到目標價的概率88%相關(guān)形態(tài)弧形頂形態(tài)識別特征討論上升趨勢線一條連接價格低點的趨勢線穩(wěn)步上行：沒有水平或

28、者近似水平的趨勢線。趨勢線通常為30°到45°上傾線（因不同情況而異）。避免過于陡峭的趨勢線（60°以上）：這將沒有足夠的跳躍空間。導(dǎo)入，導(dǎo)入階段導(dǎo)入階段是價格急劇上升前的階段。導(dǎo)入階段的價格從最高價到趨勢線至少要有1美元（可能是2美元甚至更多）的距離。其長度大約為形態(tài)總長度的1/4左右。導(dǎo)入階段的長度至少應(yīng)持續(xù)1個月并且沒有最大值?；⌒畏磸梼r格在利好的刺激下放量上漲，但最終掉頭向下回落到30度趨勢線的附近。跳躍的高度應(yīng)該是導(dǎo)入階段高度的兩倍。下山階段在價格回到趨勢線之后，可能會再次反彈并形成二次跳躍或者沿著趨勢線滑動。最終價格穿破了趨勢線并繼續(xù)向下運動。操作策略

29、操作策略注釋測量原則計算導(dǎo)入階段高度，用價格下破趨勢線的價格減去導(dǎo)入階段就是價格下跌的目標價。約有90%的股票會到達目標價。警戒線在趨勢線上方垂直距離導(dǎo)入階段高度處畫一條與趨勢線平行的直線。警戒線表明股價向上移動并進入到了賣出區(qū)域。賣出區(qū)域是警戒線與賣出線之間的區(qū)域。賣出線賣出線是在警戒線以上，距離警戒線高度為導(dǎo)入階段高度，與警戒線平行的直線。當價格觸碰到賣出線時考慮賣出股票。尤其是當價格的急劇拉升范圍較窄時。如果價格繼續(xù)往上移動可以推遲賣出。在距警戒線導(dǎo)入階段高處再畫一條平行線，當價格掉頭向下并觸及更低的平行線時，賣出股票。賣出區(qū)域該區(qū)域提醒投資者是否要考慮獲利退出。由于有效的拉升總是會觸及

30、到賣出線，因此投資者應(yīng)該準備作出賣出決定。9、帶柄杯形（Cup with Handle）總結(jié)表現(xiàn)：形狀像右邊帶柄的杯子。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期牛市趨勢延續(xù)（最多3個月）失敗概率：26%突破后的失敗概率10%平均漲幅：38%，其中漲幅10%20%的概率最大?；卣{(diào)概率74%到達目標價的概率以形態(tài)高度計的概率為49%；以形態(tài)高度一半計的概率為73%。其他發(fā)現(xiàn)右邊的杯柄越高，漲幅越高。相關(guān)形態(tài)急跌-反轉(zhuǎn)底；弧形底操作策略操作策略注釋測量原則用杯形右柄最高點減去杯形最低價即可得到形態(tài)高度。將形態(tài)高度加上右柄最高點即為目標價。如果用形態(tài)高度的一半計算目標價，其到達的概率更大（73%）。使用未濾過的條件為達

31、到最佳的形態(tài)，在選擇模型時使用未濾過的條件?；卣{(diào)后買入在回調(diào)發(fā)生后買入股票，一旦價格突破后再次跌到右杯柄以下積極買入。這種情況發(fā)生的概率為74%。這種買入方式能夠有效降低失敗概率，提高業(yè)績表現(xiàn)。杯形內(nèi)部買入如果發(fā)現(xiàn)杯形中還有杯形的形態(tài)，可以在里面杯形實現(xiàn)突破后買入。準備在價格到達前高點時賣出。關(guān)注15%的漲幅失敗許多杯形在漲幅只有10%15%時便掉頭向下，因此可以用止損單來減少損失或者將收益最大化。止損在杯柄以下1/8處設(shè)置止損單。隨著價格的上升提高止損點。10、死貓反彈（Dead-Cat Bounce）總結(jié)表現(xiàn)：急劇下跌后價格出現(xiàn)向上反彈并最終下降的趨勢。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：長期熊市反轉(zhuǎn)（6個

32、月以上）失敗概率：10%平均漲幅：25%，其中跌幅在20%的概率最大事件后的跌幅15%，其中跌幅在5%25%的概率最大。其他發(fā)現(xiàn)：事件跌幅越大，反彈幅度越大。事件損失越大，反彈到高點越快。形態(tài)識別：特征討論價格缺口當天價格最高點低于前一天價格最低點，在價格走勢圖上留下缺口。急劇下跌負面消息公布當天，價格跳空低開并急劇下跌，一般在20%30%之間，但也可能在2到3天內(nèi)跌幅高達70%。反彈價格向上修復(fù)，完成修復(fù)后繼續(xù)下跌。下跌反彈結(jié)束后，價格再次出現(xiàn)下跌。這次下跌更加溫和，跌幅介于5%25%之間。操作策略操作策略注釋反彈后賣出價格創(chuàng)出新低后開始反彈，當反彈臨近結(jié)束時（12周）賣出。事件越是負面反彈

33、越迅速，反彈價格越高。沽空反彈即將結(jié)束時沽空。反彈后價格至少會降至事件低點，大部分情況下（81%）價格平均比事件低點還低15%。避免做多形態(tài)在死貓反彈后至少6個月里要避免參與多頭形態(tài)，即使多頭形態(tài)最終會上漲，其漲幅也會比平均水平低。11、鉆石頂和鉆石底（Diamond Tops and Bottoms）總結(jié)鉆石頂表現(xiàn)價格上漲趨勢后形成的鉆石形狀的價格走勢。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期熊市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率25%平均跌幅21%，其中跌幅為29%的概率最大。量能趨勢持續(xù)下降直到突破。反彈概率59%達到目標價的概率79%相關(guān)形態(tài)頭肩頂鉆石底表現(xiàn)價格下跌趨勢后形成的鉆石形狀的價格走勢。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)

34、中短期牛市反轉(zhuǎn)（最多6個月）失敗概率13%平均漲幅35%，其中漲幅為15%的概率最大。量能趨勢持續(xù)下降直到突破?；卣{(diào)概率43%達到目標價的概率95%相關(guān)形態(tài)頭肩底形態(tài)識別特征描述先期價格趨勢對于鉆石頂，價格向上運動進入形態(tài)，鉆石底則是在價格下降趨勢末期形成的。根據(jù)這一定義，鉆石頂或鉆石底不一定要在K線圖的頂端（底端）他們可以在任何地方形成。鉆石形狀價格先走出擴散形態(tài)然后形成收窄形態(tài)。高點和低點的連線形成一個鉆石形狀。該鉆石形不必是對稱的鉆石形狀。量能趨勢在形態(tài)持續(xù)期間劇減。突破量能通常較大并且可能維持數(shù)天。支撐及阻力位該形態(tài)會形成一個支撐及阻力位，鉆石頂?shù)闹巫枇ξ晃挥阢@石形態(tài)的頂端，鉆石頂?shù)?/p>

35、支撐阻力位位于鉆石形態(tài)的底部。這種支撐和阻力位可以持續(xù)一年甚至更長時間。操作策略操作策略注釋測量方法用形態(tài)最高點減去形態(tài)最低點即得到形態(tài)高度。對于鉆石頂來說，將形態(tài)突破鉆石邊界的價格減去形態(tài)高度即為目標價；對于鉆石底來說，將突破時價位加上形態(tài)高度即為目標價。這是價格至少會達到的價位，但是價格通常會回到形態(tài)始點位置。等待突破為達到最佳效果，等待價格收于鉆石邊界以外再投資。風險/回報在交易前尋找支撐（風險）和阻力（回報）區(qū)域。這一區(qū)域時趨勢可能會停止的地方。計算現(xiàn)價到支撐阻力位的距離，距離足夠大了才值得交易。12、雙底結(jié)構(gòu)（Double Bottoms）總結(jié)表現(xiàn)：向下趨勢的股價形成第一個底，短暫反

36、彈后再次下降，形成第二個底。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期牛市反轉(zhuǎn)（最多3個月）突破后失敗概率：3%平均漲幅：40%，其中漲幅20%30%的概率最大量能趨勢：下降直到突破回調(diào)概率：68%達到預(yù)期目標價的概率：68%其他發(fā)現(xiàn)：底部靠的越近收益越高相關(guān)形態(tài)：復(fù)合型頭肩底；喇叭形底。形態(tài)識別特征描述價格趨勢向下價格趨勢向下（短期），但股價不能低于左側(cè)底。兩底之間的上升兩底之間應(yīng)該有10%20%左右的漲幅（甚至更多），同時峰頂要比形態(tài)邊緣低。上升一般是弧形的，但也可以是不規(guī)則的。雙底兩底間的價格應(yīng)在同一水平上，差異低于或等于4%。雙底間的距離兩底間至少要間隔幾個星期（許多人認為至少1個月），由兩個相互獨立的低

37、點形成。底部的最低點并不重要，因為收入最高的買點距離底部平均3個月左右。右側(cè)底部之后股價上漲二次探底之后，股價會上升至中間峰最高價以上。底部量能通常左側(cè)底的量能比右側(cè)底更大。突破量能量能通常持續(xù)增大。確認點確認點是兩底之間的最高點。股價反彈超過確認點的才能確認為是雙底結(jié)構(gòu)。價格上升超過確認點即可認為實現(xiàn)了突破。操作策略操作策略注釋測量原則兩底之間的最高點加上形態(tài)高度就是價格預(yù)期至少能夠到達的位置。其中形態(tài)高度等于形態(tài)高點減去形態(tài)最低點。等待突破具有雙底的形態(tài)只有36%會向上突破，因此等待價格有效突破再建倉是比較明智的。等待回調(diào)雙底結(jié)構(gòu)有2/3的情況價格會回調(diào)到突破點附近，因此可以考慮等價格回調(diào)

38、后再建倉。13、雙頂結(jié)構(gòu)（Double Tops）總結(jié)表現(xiàn)：兩個比較標準的峰頂，在不同的時間產(chǎn)生但基本上在同一高度。趨勢延續(xù)or反轉(zhuǎn)：短期熊市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率65%突破后失敗概率：17%平均跌幅20%，其中跌幅在10%15%的概率最大。量能趨勢：在突破之前持續(xù)下降反彈概率69%達到預(yù)期目標價的概率：39%其他發(fā)現(xiàn)：頂部距離越近、兩峰之間的谷底越深、突破量能越大則跌幅越大。相關(guān)形態(tài)：復(fù)合型頭肩頂形態(tài)識別特征描述價格趨勢向上價格中長期趨勢向上（36個月），并且一般不會超過左高點。兩高點之間的下跌兩高點之間至少要有一個10%以上的跌幅。有些研究員認為兩高點之間的跌幅至少要20%，并且高點之

39、間的間距要在一個月以上。高點之間的低谷通?？雌饋硐窕⌒蔚?，但有時候是不規(guī)則的形狀。雙頂兩個不同的頂點的價格差距不得高于3%。這不是嚴格的條件，但兩個頂一定要在差不多相同的價格水平上，并且不能是同一趨勢的兩個不同頂。兩頂距離兩頂必須相隔數(shù)周或者一年，對于相隔較久的兩頂，應(yīng)該使用周K線。右頂之后價格下跌第二個頂部形成后，價格必須收于確認點以下而不能回到右頂以上。量能通常左頂?shù)牧磕芤哂谟翼?，總體而言是向下的。突破量能突破時的量能通常很大但并非必然。突破時放量將會導(dǎo)致更深的下跌。確認點確認點是兩頂之間的最低點。價格收于確認點以下才可被確認為雙頂形態(tài)。操作策略操作策略注釋測量方法用形態(tài)的最高點減去形態(tài)

40、的最低點得到形態(tài)高度。用兩頂之間的最低價減去形態(tài)高度即為目標價；如果用最低點減去形態(tài)高度的一半則達到目標價的概率從39%提高到70%。不參與由于平均下跌幅度只有10%15%，這是否值得交易呢？如果你的回答是肯定的，那么可以在第二個高點附近賣出在價格收到前高點以上時買回。（或者開始新一輪上升趨勢時）雙頂靠近選擇雙頂挨得比較近的形態(tài)（相隔60天或更近）進行交易，一般會有更好的表現(xiàn)。等待突破由于65%的形態(tài)會向上突破，所以你需要等待下突破后再交易。對于確定的下突破，價格繼續(xù)下行的概率為83%。等待反彈2/3的形態(tài)會反彈至突破的價位。因此，可以考慮等待反彈至高點并繼續(xù)掉頭向下時交易。14、旗形和三角旗

41、形（Flags and Pennants）總結(jié)旗形表現(xiàn)一條下傾的短矩形，兩條平行線形成其邊界。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期趨勢延續(xù)（最多3個月）上升趨勢中旗形失敗概率13%下降趨勢中旗形失敗概率12%上升趨勢中的平均漲幅19%，其中漲幅20%的概率最大下降趨勢中的平均跌幅17%，其中跌幅15%的概率最大。量能趨勢下降反彈概率20%回調(diào)概率10%達到目標價的概率（上升趨勢）63%達到目標價的概率（下降趨勢）61%相關(guān)形態(tài)矩形底；矩形頂。三角旗形表現(xiàn)一小段下傾的三角形被相交的兩條趨勢線所規(guī)范。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期趨勢延續(xù)（最多3個月）。失敗概率（上升趨勢）19%失敗概率（下降趨勢）34%平均漲幅（上升趨勢

42、）21%，其中漲幅15%20%的概率最大。平均跌幅（下降趨勢）17%，其中降幅25%的概率最大量能趨勢向下反彈概率17%回調(diào)概率16%達到目標價的概率（上升趨勢）58%達到目標價的概率（下降趨勢）52%相關(guān)形態(tài)對稱三角形底；對稱三角形頂；下降楔形；上升楔形。形態(tài)識別特征描述兩條趨勢線形成價格的邊界旗形：價格在兩條平行的趨勢線內(nèi)運動。三角旗形：兩條趨勢線相交。對于旗形和三角旗形，價格通常與原來的趨勢相反，在上升趨勢中旗形下傾；在下降趨勢中，旗形上傾。但是方向與原趨勢相同的情況也經(jīng)常發(fā)生。最多三周旗形和三角旗形比較短，從幾天到三周不等。持續(xù)時間超過三周的失敗概率更高，或者應(yīng)劃分為對稱三角形、矩形或

43、者楔形（上升或者下降）。陡峭且迅速的價格趨勢旗形和三角旗形通常在陡峭的價格趨勢當中形成。如果不是在這種趨勢中形成的形態(tài)則不是旗形或三角旗形。量能下降量能下降趨勢通常貫穿形態(tài)始終。操作策略操作策略注釋測量方法將形態(tài)開始價位減去趨勢開始價位，這個結(jié)果就是形態(tài)結(jié)束之后至少能漲或者至少要跌到的位置。等待突破一旦價格突破趨勢線邊界，即可進行交易。15、Flags, High and Tight總結(jié)表現(xiàn)：價格翻倍后形成的一段持續(xù)數(shù)天至數(shù)周的整理區(qū)域。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期牛市延續(xù)（最多3個月）失敗概率32%突破后失敗概率17%平均漲幅63%，其中漲幅20%30%的概率最大。44%的情況下具有50%的漲幅。量

44、能趨勢向下回調(diào)概率47%形態(tài)識別特征描述大幅上漲不到2個月價格漲幅至少90%，其中2個月里漲幅115%的股票表現(xiàn)最佳。整固具有一個整固區(qū)域，在這一區(qū)域中價格不再沿原趨勢運動。量能下降旗形量能不斷下降的形態(tài)表現(xiàn)最好。操作策略操作策略注釋測量方法沒有。此形態(tài)是上升趨勢中間形態(tài)，可以用這點作為門檻，但是在實際操作中應(yīng)適當保守。突破后買入如果價格突破了旗形位置，買入股票。如果無法判斷是否已經(jīng)突破，可以等待價格上升到旗形頂部以后買入。16、缺口（Gaps）總結(jié)表現(xiàn)：價格低點高于上一日價格高點或者價格高點低于上一日價格低點而形成缺口。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期趨勢延續(xù)（最多3個月）常見缺口90%的缺口在1周內(nèi)彌

45、補，平均彌補時間為6天。上升趨勢缺口缺口類型一周內(nèi)彌補缺口的概率平均彌補天數(shù)迅速遠離缺口1%83%震蕩型11%70%衰竭型58%23%下降趨勢缺口缺口類型一周內(nèi)彌補缺口的概率平均彌補天數(shù)迅速遠離缺口6%86震蕩型10%43%衰竭型72%17%形態(tài)識別特征描述常見缺口發(fā)生在價格盤整期間并且迅速彌補缺口。跳空當天量能放大但是一兩個交易日內(nèi)恢復(fù)正常。缺口發(fā)生后價格不會創(chuàng)新高或者創(chuàng)新低。價格收盤方式是分辨價格類型的重要特征。迅速遠離缺口這種類型的缺口是新的趨勢的開始，它通常發(fā)生在價格經(jīng)過一段時間的整理以后。缺口發(fā)生當天量能放大并持續(xù)數(shù)周。趨勢會持續(xù)并連續(xù)創(chuàng)出新高或者新低。延伸，測量或逃跑發(fā)生在直線上升

46、或者下級的中間。價格沒有彌補缺口就開始持續(xù)創(chuàng)出新高量能通常很高，推動價格朝原趨勢運動。除權(quán)除息缺口由分紅導(dǎo)致的缺口。價格跳空分紅相應(yīng)的缺口并且當天價格最高點未能彌補這一缺口。衰竭缺口發(fā)生在趨勢的結(jié)尾并伴隨著大成交量。缺口產(chǎn)生后沒有創(chuàng)出新高或者新低，缺口本身可能異常大。缺口之后價格進入整固區(qū)域。這種缺口通常發(fā)生在整固缺口之后，這種缺口通常很快彌補，大約一周之內(nèi)就補齊。操作策略操作策略注釋區(qū)域型缺口這種缺口持續(xù)時間非常短，以致無法進行有利可圖的交易。脫離型缺口如果在趨勢開始時伴隨著巨量，那么可以參與到趨勢之中。在交易前準確對比缺口特征。持續(xù)性缺口持續(xù)性缺口通常通常發(fā)生在上升趨勢的中途，因此你可以借

47、此判斷價格最終可以到達的位置。衰竭型缺口如果產(chǎn)生一個異常寬的缺口或者缺口發(fā)生在趨勢的結(jié)尾，那么當趨勢反轉(zhuǎn)時結(jié)束頭寸。趨勢反轉(zhuǎn)后，可以考慮參與新的趨勢。強勢反轉(zhuǎn)通常伴隨著衰竭型缺口。應(yīng)該在價格創(chuàng)新高或者創(chuàng)新低失敗后結(jié)束交易。止損缺口的上邊界（下降趨勢）或者下邊界（上升趨勢）的1/8是設(shè)置止損位的好位置。缺口在短期內(nèi)會形成對價格的支撐或者阻力位，尤其是當缺口不會馬上彌補的時候。17、吊頸線（Hanging Man）總結(jié)上突破表現(xiàn)：開盤價和收盤價基本在同一價位水平，并且接近當天的最高價。同時，當天出現(xiàn)過明顯的低價位。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期牛市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率由于價格可能會向下突破，在價格航速

48、趨勢中，67%的情形下會實現(xiàn)向上突破。突破后漲幅不足5%的概率是11%。平均漲幅40%，其中上漲10%的概率最大。下突破表現(xiàn)：開盤價和收盤價基本在同一價位水平，并且接近當天的最高價。同時，當天出現(xiàn)過明顯的低價位。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期趨勢延續(xù)帶有熊市傾向（最多3個月）失敗概率難以預(yù)測。根據(jù)定義，下突破后失敗概率為22%。評級跌幅16%，其中跌幅5%10%的概率最大。形態(tài)識別特征描述開盤價=最高價=收盤價日線開盤價、最高價及最高價應(yīng)相同。在日K線圖中看起來像T形。明顯的低點當天內(nèi)的低點應(yīng)該明顯低于當天的最高價。應(yīng)該為5%甚至更多。價格上升趨勢價格趨勢必須為上升趨勢。18、頭肩底（Head-and-

49、Shoulders Bottoms）總結(jié)表現(xiàn)：具有三個價格低點的形態(tài)，其中中間的低點低于其他兩個低點。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)短期牛市反轉(zhuǎn)（最多3個月）失敗概率5%量能趨勢下降；通常在左肩的量能比右肩量能更大。回調(diào)概率52%到達目標價的概率83%相關(guān)形態(tài)復(fù)合型頭肩底形態(tài)識別特征描述形狀具有三個價格低點的形態(tài)，其中中間的低點低于其他兩個低點。價格波動形態(tài)就像是一個上下顛倒的頭肩一樣。三個低谷和兩個高點必須符合嚴格的定義條件。對稱性左右兩肩分布在以頭部為對稱軸兩端，其距離頭部的時間和價位基本相同。量能通常在左肩及頭部量能較高，到右肩后減弱。頸線頸線是連接兩肩之間高點的連線。價格收于頸線以上可視為突破。如果

50、頸線過于陡峭則不能作為突破線，此時應(yīng)以兩肩之間的最高點作為突破線。上突破突破方向向上，通常伴隨著量能的放大。量能不足并不代表突破是無效的。操作策略操作策略注釋測量方法形態(tài)高度等于形態(tài)最低點到頸線的垂直距離；將形態(tài)高度加上價格突破頸線位置的價格即為目標價。對于陡峭上傾的頸線，可以用右肩和頭部之間的最高點加上形態(tài)高度作為目標價。不必等待突破確認如果你能夠判斷頭肩底形態(tài)已經(jīng)形成就可以買入股票。這種形態(tài)極少失敗并且值得一搏。但是你必須確定頭肩底形態(tài)已經(jīng)形成雛形。否則就需要等待價格突破頸線。止損在兩肩的價位以下1/8處設(shè)置止損單。通常價格跌到肩部后會遇到支撐。隨著價格的上升，應(yīng)提高止損價位。關(guān)注回調(diào)如果

51、錯過了上突破，可以等待價格回調(diào)到頸線的位置，一半的情形下價格會回調(diào)到頸線附近。一旦回調(diào)可以伺機建倉或加倉。19、復(fù)合型頭肩底（Head-and-Shoulders Bottoms, Complex）總結(jié)表現(xiàn)：變形的頭肩底形態(tài)，具有多個頭或者肩，或者頭和肩。反轉(zhuǎn)or趨勢延續(xù)長期牛市反轉(zhuǎn)（6個月以上）失敗概率6%平均漲幅37%，其中漲幅20%30%的概率最大。量能趨勢下降回調(diào)概率47%到達目標價的概率82%其他發(fā)現(xiàn)頸線下傾的形態(tài)表現(xiàn)更佳；突破時量能放大的股票表現(xiàn)更佳。相關(guān)形態(tài)帶柄杯形；雙底結(jié)構(gòu)；頭肩底；喇叭形；弧形底。形態(tài)識別特征描述形狀具有多個頭或者多個肩或者多個頭和肩的頭肩底形態(tài)。頭部比肩部更低，但通常不會低很多。對稱性肩部分布在以頭部為對稱軸的兩端。肩部的價格水平及與頭部的距離應(yīng)該大致相同。肩的形狀也應(yīng)大致相同：同樣較窄或者較寬。量能通常在左肩較高而在右肩會有所萎縮?？傮w量能呈下降趨勢。頸線基本水平將頭部兩側(cè)價格反彈最高點用線連接起來形成頸線。絕大部分 頸線基本水平。上突破當價格收于頸線以上時可以確認為上突破。對于具有陡峭上傾頸線的形態(tài)，可以使用右肩與頭部之間最高價作為突破價。操作策略操作策略注釋測量方法形態(tài)高度等于頭部最低點到頸線的垂直距離。將形態(tài)高度加上價格突破頸線時的價位即可得到目標價。不必等待確認點一旦確定復(fù)合型頭肩底形成即可考慮長線建倉或者平掉短期頭寸