網(wǎng)絡金融發(fā)展特征及其風險管理的分析doc

1、網(wǎng)絡金融發(fā)展特征及其風險管理的分析網(wǎng)絡金融是在國際互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)的金融活動，包括網(wǎng)絡金融機構(gòu)，交易，市場和監(jiān)管等到方 面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動， 是存在于電子空間的金融活動。 其存在形態(tài)是 虛擬化的， 運行方式是網(wǎng)絡化。 它是信息技術(shù)特別是網(wǎng)絡技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物， 是適應電子商務發(fā)展 需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡時代的。一網(wǎng)絡金融發(fā)展的必然。網(wǎng)絡金融的發(fā)展， 是網(wǎng)絡經(jīng)濟和電子商務發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律的決定的。 首先， 在電子商務體系 中，網(wǎng)絡金融是必不可少的一環(huán)。 完整的電子商務包括商務信息流， 資金支付和商品配送三個階 段。表現(xiàn)為信息流， 物流和資金流三個方面。 銀行能夠在網(wǎng)上提供電子支付服務是電

2、子商務中最 關(guān)鍵要素和最高層次，起著聯(lián)絡雙方的紐帶作用?？墒牵W(wǎng)絡金融是未來金融業(yè)主要運行模式。 電子商務開創(chuàng)了一個新的經(jīng)濟環(huán)境，這種新的經(jīng)濟環(huán)境需要金融業(yè)的積極參與才能更好的發(fā)展， 同時金融業(yè)又必須適應這一環(huán)境的變化才能獲得在未來的電子化社會中生存和發(fā)展的機會。其次。 電子商務的發(fā)展改變了金融市場的競爭格局，從而金融走向網(wǎng)絡化。 電子商務使網(wǎng)絡交易擺脫時間和空間的控制， 信息獲得的成本比傳統(tǒng)商務運行方式大大降低。 表現(xiàn)在資金中介作 用被削弱， 現(xiàn)現(xiàn)脫媒現(xiàn)象。 電子商務的出現(xiàn)動搖了金融行為在價值鏈中的作用。 使傳統(tǒng)的金融機 構(gòu)失去了在市場競爭中所具有的信息優(yōu)勢。最后，降低成本。網(wǎng)絡金融的巨大吸

3、引力，建交一個金融網(wǎng)絡站。 可以每天面對數(shù)以萬計的 用戶查詢和交易而不降低服務質(zhì)量，同時使交易成本大大降低。 Booa Allen Hamitor 估計：銀行 處理一筆交易的費用， 虛擬形態(tài)的網(wǎng)絡銀行比平均物理形態(tài)的分行的成本低 100 倍。電子商務的 發(fā)展使金融機構(gòu)大大降低了經(jīng)營成本。 提高了經(jīng)營效率。 這個網(wǎng)絡金融得以迅速發(fā)展的最主要原 因?？v觀網(wǎng)絡金融的發(fā)展歷史， 信息技術(shù)運用于金融產(chǎn)業(yè)始于 20 世紀 50 年代， 但最初應用范圍 僅局限于銀行體系或局域網(wǎng)中， 運用的目的主要是提高工作效率。 在 20世紀 90 年代中期， 隨著 國際互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)性應用的發(fā)展，傳統(tǒng)金融開始向網(wǎng)絡金融轉(zhuǎn)變。

4、 1995 年 10 月，世界上第一家網(wǎng) 絡銀行 美國安全第一網(wǎng)絡銀行 CSFNB ，SECURITY FIRST NETWORK BANK成立標志網(wǎng)絡金融業(yè)務的真正誕生。 網(wǎng)絡金融從此開始在很多國家和地區(qū)興起。 網(wǎng)絡金融是金融與網(wǎng)絡技術(shù)全 面結(jié)合的產(chǎn)物，其包括網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券，網(wǎng)上保險，網(wǎng)上期貨，網(wǎng)上支付，網(wǎng)上結(jié)算等金融 業(yè)務。二全球網(wǎng)絡金融發(fā)展的具體表現(xiàn)（一）繁榮的網(wǎng)上銀行，它憑借低成本，快捷的服務迅速發(fā)展。發(fā)達國家85% 銀行已開始網(wǎng)絡服務業(yè)務，像花旗，匯豐，櫻花等世界著名的銀行集團都有自己成熟的網(wǎng)絡金融部門。（二）活躍的網(wǎng)上證券業(yè)。最近新加坡與澳大利亞的證券交易所通過聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)上市股

5、票的相互交易，而香港的證券交易所與東京證券交易所，香港股票交易所，澳大利亞，加拿大，墨西 哥以及歐洲一些交易所也借助網(wǎng)絡實現(xiàn)了一天 24 小時 的證券交易。（三）穩(wěn)步發(fā)展的網(wǎng)上保險業(yè)。自美國國民第一證券銀行首創(chuàng)通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保單業(yè)務， 現(xiàn) 美國已有 50% 的網(wǎng)絡用戶，通過互聯(lián)網(wǎng)查詢機動車輛保險費率，有30% 的用戶傾向于網(wǎng)上投訴，英國于 2000 年建立 “屏幕交易 ”網(wǎng)站， 提供七家本保險商的汽車和旅游產(chǎn)品。 用戶數(shù)量以 7%速度 遞增。1995 年開四）電子貨幣，信用卡等電子支付產(chǎn)品的廣泛應用。英國西斯敏銀行和米銀行 發(fā)了智能卡為基礎的 MODEEX 電子貨幣系統(tǒng)。并在倫敦建立國際總部。

6、并向美國，加拿來大推 廣了這一系統(tǒng)，大大推動了貨幣應用。據(jù) JUPIRER 通信公司統(tǒng)計， 2000 年，美國聯(lián)網(wǎng)商業(yè)的營 業(yè)額為 73 億美元，其中有一半電子貨幣，智能卡等支付。三網(wǎng)絡金融實現(xiàn)創(chuàng)新（一）業(yè)務創(chuàng)新網(wǎng)絡金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新特征， 為了滿足客戶的需求， 擴大市場份額和 競爭實力， 網(wǎng)絡金融必須進行業(yè)務創(chuàng)新。 這種創(chuàng)新在金融的各個領域都在發(fā)生。 比如在信貸業(yè)務 領域，銀行利用互聯(lián)網(wǎng)上搜集引擎（ SEARCH ENGINE ）軟件，為客戶提供適合個人需要的消費 信貸，房屋信貸，信用卡信貸，汽車信貸服務；在支付業(yè)務領域，新出現(xiàn)的電子賬本呈遞支付業(yè) 務（ EBPP ， EL

7、EETRONIC BILL PRESERTNENT&PAYMENT）通過整合信息系統(tǒng)來管理各式賬單（保險單據(jù)，賬單，抵押單據(jù)，信用卡單據(jù)等） 。在資本市場上，電子通訊網(wǎng)絡（ ECNS ， ELECTRONIC COMMUMICATION NETWORKS ）為市場參與者提供了一個可通過計算機網(wǎng)絡 直接交換信息和進行金融交易的平臺， 有了 ECNS ，買方和賣方可以通過計算機相互通訊來尋找 交易的對象，從而有效的消除了經(jīng)紀人和交易商等傳統(tǒng)的金融中介，大大降低了交易費用。（二）管理創(chuàng)新管理創(chuàng)新包括兩個方面， 一方面， 金融機構(gòu)放棄過去那種以單個機構(gòu)的任憑余力去拓展業(yè)務 的戰(zhàn)備管理理想，充分

8、重視利用與其他金融機構(gòu)， 信息技術(shù)服務商，資訊服務提供商， 電子商務 站的業(yè)務合作， 達到在市場競爭中實現(xiàn)可雙贏的局面。 另一方面， 網(wǎng)絡金融機構(gòu)內(nèi)部管理也趨于 網(wǎng)絡化。傳統(tǒng)商業(yè)模式下的最直接官僚管理模式將被一種網(wǎng)絡化的扁平結(jié)構(gòu)所取代。（三）市場創(chuàng)新由于網(wǎng)絡技術(shù)的迅速發(fā)展， 金融市場本身也開始出現(xiàn)了創(chuàng)新。 一方面， 為了滿足客戶全球交 易的需求和網(wǎng)絡世界的競爭新格局，金融市場開始走向國際聯(lián)合，如 2000 年 4 月英國倫敦的證 券交易所， 德國法蘭克福證券交易所宣告合并， 另一方面， 迫于競爭壓力一些證券交易所都在制 定上市公司轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略。 因為作為公開上市的公司， 交易所將可以利用股票資金

9、以更富有的方式 與其它的交易所發(fā)行體，投資者及市場參與者建立戰(zhàn)略合伙關(guān)系和聯(lián)盟。（四）監(jiān)管創(chuàng)新信息技術(shù)的發(fā)展， 使網(wǎng)絡金融監(jiān)管呈現(xiàn)自由化和國際化合伙兩方面特點。 一方面， 過去的分 業(yè)經(jīng)營和防止壟斷的傳統(tǒng)金融監(jiān)管政策將被市場開放。業(yè)務融合和機構(gòu)集團化的新模式所取代。 另一方面， 隨著在網(wǎng)絡上進行的跨國界金融交易量越發(fā)巨大， 一國的金融監(jiān)管部門已經(jīng)不能控制 本國的金融市場活動，因此，國際間的金融監(jiān)管合作就成為了網(wǎng)絡金融時代監(jiān)管的新特征。由網(wǎng)絡金融促進的以上的四方面的創(chuàng)新與傳統(tǒng)金融相比， 網(wǎng)絡金融具有以下四大新特征， 表 現(xiàn)在：1 虛擬化的服務方式。網(wǎng)絡金融的業(yè)務虛擬化，網(wǎng)絡金融實行一切交易，服務

10、和辦公活動無 紙網(wǎng)絡化，一切的業(yè)務文件，辦公文件電子化，電子支票， 匯票采用數(shù)字化方式鑒名實現(xiàn)了使用 票據(jù)， 單證的全面電子化， 而交交易信息的傳遞通過計算機的數(shù)據(jù)通信網(wǎng)進行， 采用數(shù)字驗證技 術(shù)和公開密碼技術(shù)等保證交易的安全可靠， 并利用電子數(shù)據(jù)交換進行往來業(yè)務結(jié)算。 其次， 網(wǎng)絡 金融服務機構(gòu)虛擬化。 金融業(yè)可應用信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上設立網(wǎng)絡銀行等網(wǎng)絡金融機構(gòu)， 從事虛 擬化的金融服務或者傳統(tǒng)金融機構(gòu)以現(xiàn)有的專用網(wǎng)絡與 INTERNET 聯(lián)網(wǎng)，提供 服務或設立網(wǎng) 站。虛擬化的金融機構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實信息技術(shù)增設虛擬分支機構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點。 金融機構(gòu)的物 理結(jié)構(gòu)和建筑的重要性大大降低，最后，網(wǎng)絡金

11、融中的交易媒介貨幣虛擬化。在貨幣發(fā)展史中， 自從幾乎沒有價值的作為代用貨幣的紙幣代替實物貨幣， 貨幣形態(tài)的虛擬性就開始呈現(xiàn)出來， 但 此時貨幣仍有形的實物， 直至網(wǎng)絡現(xiàn)金， 網(wǎng)絡錢包等網(wǎng)絡貨幣的出現(xiàn)， 才標志著貨幣發(fā)展過程中 的一個新階段的來臨。網(wǎng)絡金融中使用的交易媒介是通過 信息網(wǎng)絡傳輸?shù)模从成虅栈顒雍徒?融活動的信用關(guān)系的電子數(shù)據(jù)。 “？ ”是不受時空控制的光和電。 使得貨幣在反映經(jīng)濟中的信用 關(guān)系的同時，其虛擬性更加突現(xiàn)，網(wǎng)絡貨幣的流通費用，使用成本低， 在計算機的保存的成本也 最低。2，模糊化業(yè)務邊界。 網(wǎng)絡金融促進金融交易工具的創(chuàng)新， 提高了金融機構(gòu)的風險管理能力； 網(wǎng)絡信息技術(shù)使

12、不同金融業(yè)務間的信息轉(zhuǎn)換成本大大降低， 并為金融機構(gòu)開展多樣金融業(yè)務創(chuàng)造 了條件，使原來的金融業(yè)務存在的銀行，證券，保險等業(yè)務分受到很大的沖擊，各金融機構(gòu)提供的服務日趨類似， 從而減少了傳統(tǒng)金融中各類金融機構(gòu)針對同一客戶的重復勞動， 并提供全能型 的金融服務， 使兩者受益。 從此， 金融業(yè)中的原來以業(yè)務為主的板塊式分工將在互聯(lián)網(wǎng)上以客戶 為中心的條紋式業(yè)務綜合扎取代，信息技術(shù)將大大的促進金融混合經(jīng)營發(fā)展。3，開放的經(jīng)營環(huán)境 虛擬的網(wǎng)絡金融機構(gòu)打破傳統(tǒng)金融機構(gòu)及業(yè)務網(wǎng)絡的地載限制。使得經(jīng)營活動突破時空局 限。只需設置互聯(lián)風的終端即可將業(yè)務延伸到世界各地。 只需開通網(wǎng)絡金融業(yè)務就可以吸引巨大 的客

13、戶群體，使得其有能力向其注冊地之外向世界各地的潛在客戶提供 AAA 服務，即在任務時 候（ ANYTIME ），任何地方（ ANYWHERE ），以任何方式（ ANYHOW ）為客戶提供 365 天的， 每天 24 小時的全天候，全方位的實時服務，網(wǎng)絡金融的經(jīng)營者或客戶通過各身的電腦終端就能 隨時與世界任何一家客戶或者金融機構(gòu)辦理證券投資，保險， 信貸期貨交易等金融業(yè)務， 而在交易中使用的網(wǎng)絡貨幣由于可以擺脫務國貨幣的束縛 （類似金塊） 而成為國際通行的交易媒介， 同 時，為市場主體行為的國際化提供了便利，促進金融業(yè)務的國際化。4，透明化的市場運行 獲取和處理信息都是有成本的，經(jīng)濟主體信息不完

14、備或不對稱的根源即在于交易費用過高。而實時，快捷的網(wǎng)絡金融交易使交易成本大幅度下降， 從機時使金融市場運行的透明性極大提高， 表現(xiàn)為交易信息的傳遞， 交易指令的執(zhí)行， 清算程序及市場價格的形成的透明性， 對金融市場交 易者而言的市場充分性， 公開性。 在實際生活中， 商業(yè)銀行和保險公司在上述各方面的透明性較 低，證券市場相對則重透明性較大， 但仍存在具有特權(quán)的經(jīng)紀人參與信息傳遞和價格的形成， 仍 存在具有一定壟斷性的清算體系來參與結(jié)算。 而網(wǎng)絡金融由于降低交易雙方之間不必要的交易成 本，促使直接交易市場的形成， 并使市場價格對所有市場參與者都是透明的， 最終實現(xiàn)在信息面 前人人平等。 市場的透

15、明使市場主體能夠選擇更有利的價格， 增強價格比較和對經(jīng)濟商和監(jiān)督能 力，提高競爭效率， 促使市場交易者在選擇金融服務時逐漸以透明度低的傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向透明 度高的網(wǎng)絡金融， 但有關(guān)交易者本身的信用況況等信息的透明性則有可能遜色于傳統(tǒng)金融活動中 交易雙方的直接面對面的情況。上述網(wǎng)絡金融的特征使網(wǎng)絡金融能夠在更大的時空范圍內(nèi)提高金融資源的配置效率， 滿足個 人及企業(yè)客戶的豐富個性化金融需求。網(wǎng)絡金融的發(fā)展為各國社會經(jīng)濟繁榮發(fā)展帶來機遇的同 時，也給各國提出了挑戰(zhàn)， 使各國面臨著不同的傳統(tǒng)的新的金融風險， 上述網(wǎng)絡金融的主要特征 決定了各網(wǎng)絡經(jīng)濟金融條件下的金融風險的類型和特點。五網(wǎng)絡金融條件下的金

16、融風險 基于前述網(wǎng)絡金融的特征， 網(wǎng)絡金融郵風險可分為兩類： 一是基于網(wǎng)絡信息技術(shù)導致的風險 和基于網(wǎng)絡金融業(yè)務特征導致的業(yè)務風險。（一）網(wǎng)絡金融技術(shù)風險 1，安全風險。網(wǎng)絡金融的業(yè)務及大量的風險控制工作都是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，那 么電子系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性安全就成了網(wǎng)絡金融運行的最為重要的技術(shù)風險。 而這種風險不僅 來自計算機系統(tǒng)停機以及磁盤列陣破壞等不確定因素， 而且來自網(wǎng)絡外部的惡意攻擊以及病毒破 壞等因素。 最新的對發(fā)達國家的不同行業(yè)調(diào)查表明， 系統(tǒng)停機對金融業(yè)造成的損失最大。 網(wǎng)絡黑 客攻擊活動能以每年 10 倍以上的速度增長，其利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法地進入主機，竊 取信

17、息， 發(fā)送假冒電子郵件， 更改信息或破壞系統(tǒng)等。 我們知道計算機網(wǎng)絡病毒是通過網(wǎng)絡進行 擴散與作案的。傳播速度是計算機的幾十倍， 一旦某個程序被感染，剛整臺機器，整個網(wǎng)絡也很 快感染，破壞力強。在傳統(tǒng)金融中，安全風險可能只帶來局部的損失，但在網(wǎng)絡金融中，安全風 險導致整個網(wǎng)絡中止，是一種系統(tǒng)性風險。2，技術(shù)選擇風險開展網(wǎng)絡金融業(yè)務必須選擇一種成熟的技術(shù)解決方案來支撐它的運行。 而在技術(shù)選擇上存在 技術(shù)選擇失誤的風險。 這種風險既來自選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差導致的信息傳 輸中斷或速度降低的可有， 也可來自于選擇被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)商業(yè)機會的巨大的損失。 對 于傳統(tǒng)金融而言，技術(shù)選

18、擇失誤，只是導致業(yè)務流程趨慢， 業(yè)務處理成本上升， 但對網(wǎng)絡金融機 構(gòu)而言，則可能失去全部市場，甚至失去生存基礎。（二）業(yè)務風險1，信用風險，交易者在合約的到期日不完全履行業(yè)務的風險，網(wǎng)絡金融在增加市場運行過 程及結(jié)果的透明性方面減少了交易者之間的信息不對稱，但同時增大了交易者之間在身份確認。 信用評價方面的信息不對稱。 網(wǎng)絡金融服務方式的虛擬性使用權(quán)交易支付雙方只通過網(wǎng)絡發(fā)生聯(lián) 系而互不風面。使得交易身份，交易真實性的驗證難度增大，從而增大了信用風險。 而對我國而 言，網(wǎng)絡金融的信用風險不僅來自服務方式的虛擬性， 而且有社會信用體系的不完善而導致的違 約可能性， 由此可見， 我國網(wǎng)絡金融發(fā)展

19、中的信用風險不僅有技術(shù)層面的因素，還有制度層面的因素。2，流動性風險。網(wǎng)絡金融機構(gòu)設有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣的風險。風險的大小 與電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和余額有關(guān)。 發(fā)行的規(guī)模越大用于結(jié)算的余額越大， 發(fā)行者等值贖回其發(fā) 行的電子貨幣或清算資金不足的可以性越大， 就我國目前的電子貨幣， 是發(fā)行者以既有貨幣， 現(xiàn) 行紙幣等信用貨幣所表的現(xiàn)有價值為前提發(fā)行出去的，尚不屬于一種獨立的貨幣，只是電子化， 信息化的交易媒介而已。 而當交易者收到電子貨幣后， 并未最終完成支付， 還需從發(fā)行電子貨幣 的機構(gòu)取實際貨幣。 由此可見， 電子貨幣發(fā)行者就必須要滿足這種流動性的需求。 當發(fā)行者實際 儲蓄貨幣不足

20、時就會引發(fā)流動性危機。 此外， 網(wǎng)絡金融的實時， 快捷也使參加交易清算的機構(gòu)更 趨向于減少貨幣的超額儲備， 從而增大流動性風險。 同時網(wǎng)絡金融的網(wǎng)絡系統(tǒng)的安全因素會引起 流動性風險。 當計算機系統(tǒng)及網(wǎng)絡通信發(fā)生故障， 或者受到病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運行， 必然會影響正常的支付行為，降低貨幣的流動性。3，支付與清算風險。由于網(wǎng)絡金融業(yè)務環(huán)境的開放性，導致網(wǎng)絡金融中的支付，結(jié)算系統(tǒng) 的國際化， 從而大大提高國際清算風險。 基于電子貨幣系統(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各類金融交易數(shù)量巨 大，這樣， 一個地區(qū)金融網(wǎng)絡的故障會影響全國乃至全球金融網(wǎng)絡的正常運行和支付結(jié)算， 并會 造成經(jīng)濟損失。4，法律風險。針對

21、我國網(wǎng)絡金融立法相對滯后和模糊而導致的交易風險。目前金融立法框 架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務，如銀行法，證券法，財務披露制度等， 缺乏相關(guān)網(wǎng)絡金融的配套法規(guī)， 這是很多發(fā)展網(wǎng)絡金融的國家普遍存在的 問題，我國亦然。網(wǎng)絡金融在我國還處于剛起步的階段， 相應的法規(guī)還相當缺乏，就像網(wǎng)絡金融 市場入交易者的身份認證，電子合同的有效性確認，等方面尚無明確和完善的法律規(guī)定。因此， 利用網(wǎng)絡提供或接受金融服務， 簽定經(jīng)濟合同就會面臨著有關(guān)的權(quán)利和義務等方面的相當大法律 風險， 容易陷入不應當有的糾紛之中。 結(jié)果是使交易者面對著關(guān)于交易行為及其結(jié)果的更大的不 確定性，增大了網(wǎng)絡金融的交易費用，甚至影響網(wǎng)絡金融的健康

22、發(fā)展5，其它風險風險，如市場風險，利率，匯率等市場的價格的變動對網(wǎng)絡金融交易者的資產(chǎn)， 負債項目損益變化的影響，以及金融衍生工具交易帶來的風險。上述網(wǎng)絡金融的各種業(yè)務風險與傳統(tǒng)金融并本質(zhì)區(qū)別，但由于網(wǎng)絡金融是基于網(wǎng)絡信息技 術(shù)，使得網(wǎng)絡金融在延續(xù)融合傳統(tǒng)金融風險的同時， 更新， 擴充了傳統(tǒng)金融風險的內(nèi)涵和表現(xiàn)形 式。首先， 網(wǎng)絡金融的技術(shù)支持系統(tǒng)的安全風險或為網(wǎng)絡金融最為基礎性的風險， 亦即它不僅關(guān) 系到網(wǎng)絡運行的安全問題，還關(guān)乎其它風險，如信用風險，流動風險，結(jié)算風險的狀況；基次網(wǎng) 絡金融具有傳統(tǒng)金融所沒有或遠不重要的特殊風險形式， 如技術(shù)選擇風險， 最后由于網(wǎng)絡信息傳 遞的快捷和不受時空的

23、限制， 網(wǎng)絡金融就會使傳統(tǒng)金融風險在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生放大效 果，如市場價格波動風險，國際金融風險發(fā)生的突然性，傳染性增大了，危壞性也更大。因此網(wǎng) 絡金融的風險的監(jiān)管和控制也是有不同于傳統(tǒng)金融風險管理的手段和方式。六網(wǎng)絡金融風險的防范和管理控制（一） 大力發(fā)展我國具有自主的知識產(chǎn)權(quán)和先進的信息技術(shù)。 目前我國在金融電子化業(yè)務中 使用的網(wǎng)絡金融的軟件平臺和電子設備的核心技術(shù)都是從國外引進，主要以消費行為方式引進。 金融企業(yè)關(guān)注較多的消費技術(shù)， 而非研制開發(fā)和設計技術(shù)， 其結(jié)果是對國外電子核心技術(shù)的依賴 性越來越大， 金融安全基礎極為脆弱。 其中絕大部分涉外資金的重要網(wǎng)絡都缺少完備的網(wǎng)絡安全

24、 防范打措施， 這種相對落后的信息技術(shù)增大我國網(wǎng)絡金融發(fā)展的安全風險和技術(shù)選擇風險。 所以 大力發(fā)展我國先進的信息技術(shù)， 提高計算機系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平， 在硬件設備方面聲速縮小與發(fā) 達國這之間的差距， 提高關(guān)鍵制備的安全防御能力。 我國目前的加密技術(shù)， 密匙技術(shù)及數(shù)字簽名 技術(shù)都落后于網(wǎng)絡金融的發(fā)展要求， 因此應大力開發(fā)網(wǎng)絡加密技術(shù)， 這是防范和減少安全風險和 技術(shù)選擇風險，提高網(wǎng)絡安全性能的根本措施。（二）健全金融信息系統(tǒng)的安全審計體系。與傳統(tǒng)金融業(yè)務相比， 網(wǎng)上金融業(yè)務最大的特點 就是在于其風險的非行業(yè)性和外生性。 由于缺乏安全審計系統(tǒng)， 金融企業(yè)很難發(fā)現(xiàn)各種潛在的安 全漏洞， 特別是因系

25、統(tǒng)配置不斷更新而造成的漏洞以及操作系統(tǒng)本身漏洞。那么從金融系統(tǒng)組織機構(gòu)和規(guī)章制度建設上防范和消除網(wǎng)絡安全風險， 搞好金融信息系統(tǒng)安全工作管理的組織機構(gòu)建 設，并建立專管理和專門從事防范計算機犯罪的技術(shù)隊伍落實的相應組織。全面清理現(xiàn)行計算機安全制度， 建立健全的信息系統(tǒng)安全審計管理新防范制度； 完善業(yè)務的操作規(guī)律， 加強要害崗位 管理，健全內(nèi)部制約機制，并嚴格執(zhí)行規(guī)章制度，嚴格管理。（三）加強防范和控制網(wǎng)絡金融風險的制度建設 1，加強法律制度建設。目前，我國已初步制定關(guān)于網(wǎng)上證券交易，計算機使用安全保障等 方面的立法，但遠不能適應網(wǎng)絡金融的發(fā)展要求。如，目前，我國網(wǎng)上銀行的采用的規(guī)則都有是 協(xié)議

26、，而涉及的責任認定，責任承擔， 仲裁結(jié)果的執(zhí)行等法律關(guān)系難于確定； 交易的數(shù)字簽名也 未得相關(guān)法律的認可。 各銀行網(wǎng)上支付標準不盡相同， 使用的安全協(xié)議也各不相同， 增加跨所支 付的難度。 應當借鑒它國成功經(jīng)驗， 在網(wǎng)絡金融發(fā)展的初期及時制定和頒布有關(guān)法律， 如在電子 交易合法性，電子商務的安全技術(shù)保密，禁止用計算機犯罪等方面加緊立法，修改合同法 ， 商業(yè)銀行法等法律條文中不適用網(wǎng)絡金融發(fā)展成分。隨著網(wǎng)絡金融的發(fā)展， 新情況，新問題 不斷涌現(xiàn)， 只有針對問題有法可依， 才能為懲治網(wǎng)絡金融犯罪提供堅實的法律制度保障， 或許不 可避免地在一定程度上抑制網(wǎng)絡金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新， 但為網(wǎng)絡金融的規(guī)范

27、， 健康發(fā)展是有必 要和值得的。2，加強社會信用制度建設。完善的社會信用制度是減少金融風險，促進金融來規(guī)范發(fā)展的 保障。沒有完善的社會信用體系，人們就會減少經(jīng)濟行為 的確定性預期，網(wǎng)絡金融的虛擬性會 使這種不確定性預期得到強化，不利于網(wǎng)絡金融的正常發(fā)揮，也會增加法律調(diào)節(jié)的障礙和成本。 網(wǎng)絡銀行業(yè)務在美國得以較快發(fā)展的一個主要原因就是美國具有完善的社會信用體系。 根據(jù)最新 統(tǒng)計，在發(fā)達國家里，企業(yè)逾期應收帳款占貿(mào)易總額的0.25%-0.5%, 而我國在 5% 以上。個人信用體系在我國還屬空白。因此，大力培育我國社會的信用意識，客觀，公正的企業(yè)，個人信用評 估體系和電子商務身份認證體系，使誠信成為

28、我國社會的道德基礎，以減少信用風險。3，加強金融制度建設。為有效控制流動風險，應有效控制電子貨幣的發(fā)行數(shù)量。對電子貨 幣的發(fā)行主體和電子貨幣的種類進行必要的限制。 在確定電子貨幣發(fā)行者時， 應當首先考慮電子 貨幣發(fā)行的信用等級；并根據(jù)其信用等級決定獲取發(fā)行電子貨幣的資格，發(fā)行電子貨幣的數(shù)量， 種類和業(yè)務范圍。 電子貨幣的信用等級應當每年進行核定， 考核的指標可以選資本金， 已發(fā)行的 電子數(shù)量及其余額，流通速度，外匯交易額， 準備金和存款保險等。此外要對發(fā)行電子貨幣的機 構(gòu)，特別是發(fā)行電子貨幣的非銀行金融機構(gòu)進行有效管理， 必須將非銀行金融機構(gòu)與商業(yè)銀行進 行同等的控制與監(jiān)控， 對其發(fā)行的電子貨幣余額要求在中央銀行存有相應的準備金， 以實現(xiàn)發(fā)行 者流動性的