中信證券股份有限公司安泰回報(bào)系列四期收益憑證-產(chǎn)品說(shuō)明書-(1)

1、-可編輯修改 -產(chǎn)品編碼：【 S44340 】中信證券股份有限公司安泰回報(bào)系列四期收益憑證產(chǎn)品說(shuō)明書（滬深 300 指數(shù)掛鉤本金保障型浮動(dòng)收益憑證）發(fā)行人：中信證券股份有限公司注冊(cè)地址：廣東省深圳市福田區(qū)中心三路 8 號(hào)卓越時(shí)代廣場(chǎng)（二期）北座郵政編碼： 518048二一四年十二月特別提示：本期收益憑證產(chǎn)品說(shuō)明書包括風(fēng)險(xiǎn)揭示書、條款說(shuō)明書、產(chǎn)品收 益測(cè)算與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)示例四個(gè)部分。 投資者投資本期收益憑證， 即表示對(duì)本產(chǎn)品說(shuō) 明書全部?jī)?nèi)容已認(rèn)真閱讀， 完全了解并全部接受。 投資者在投資中信證券發(fā)行的 收益憑證之前， 應(yīng)完成收益憑證客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測(cè)評(píng)， 并根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 謹(jǐn)慎投資。投資者投資本

2、期收益憑證的行為本身即表明其對(duì)本產(chǎn)品說(shuō)明書、 中 信證券股份有限公司收益憑證發(fā)行計(jì)劃說(shuō)明書 、以及中信證券股份有限公司 收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議（柜臺(tái)市場(chǎng)版） 及相關(guān)文本的承認(rèn)和接受，并按照其有關(guān)規(guī) 定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。一、風(fēng)險(xiǎn)揭示書第一部分本期收益憑證產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示收益憑證非存款，產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎。如影響您風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素 發(fā)生變化， 請(qǐng)及時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。 收益憑證存在各種風(fēng)險(xiǎn)， 不被視為一 般儲(chǔ)蓄存款的替代品， 投資人可能會(huì)承擔(dān)下列風(fēng)險(xiǎn)， 因此應(yīng)認(rèn)真閱讀 中信證券 股份有限公司收益憑證發(fā)行計(jì)劃說(shuō)明書 、本期收益憑證的產(chǎn)品說(shuō)明書、 中信證 券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議（柜臺(tái)市場(chǎng)版）

3、 及相關(guān)文本，充分認(rèn)識(shí)投資 風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。 本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)， 未能詳盡列明投資者 投資本期收益憑證所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者損失的所有因素。 投資者 投資本期收益憑證的行為本身即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)投資本期 收益憑證的風(fēng)險(xiǎn)和損失。1、認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：如出現(xiàn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)、相關(guān)法規(guī)政策變化或中信證券股份有限公司收益憑證發(fā)行計(jì)劃說(shuō)明書 、本期收益憑證的產(chǎn)品說(shuō)明書、 中信證券股 份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議（柜臺(tái)市場(chǎng)版） 約定的可能影響本期收益憑證正 常運(yùn)作的情況，中信證券股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱中信證券 ）有權(quán)停止發(fā)行本期收 益憑證，投資者將無(wú)法在約定的募集期內(nèi)預(yù)約認(rèn)

4、購(gòu)本期收益憑證。2、政策風(fēng)險(xiǎn)：本期收益憑證是根據(jù)當(dāng)前的政策、法律法規(guī)設(shè)計(jì)的。如國(guó)家 政策和相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化， 可能影響本期收益憑證的認(rèn)購(gòu)、 投資運(yùn)作、 清算 等業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，導(dǎo)致本期收益憑證投資收益降低甚至導(dǎo)致本金損失。3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：本期收益憑證將面臨滬深 300 指數(shù)波動(dòng)引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即 投資者投資本期收益憑證的收益與滬深 300 指數(shù)相關(guān)。投資者需對(duì)滬深 300 指 數(shù)有自身判斷并能承擔(dān)指數(shù)波動(dòng)帶來(lái)的收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：本期收益憑證不對(duì)投資者提供提前終止權(quán)，將導(dǎo)致投資者 面臨需要資金時(shí)不能按需變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。5、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：中信證券按照中信證券股份有限公司收益憑證發(fā)行計(jì) 劃

5、說(shuō)明書、本期收益憑證的產(chǎn)品說(shuō)明書、 中信證券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù) 協(xié)議（柜臺(tái)市場(chǎng)版） 約定有關(guān) “信息披露 ”部分的約定，發(fā)布發(fā)行人和本期收益 憑證的相關(guān)信息。 投資者可通過(guò)中信證券營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)、 中信證券網(wǎng)站以及中信證 券金融交易終端獲知。 如投資者在認(rèn)購(gòu)收益憑證時(shí)登記的有效聯(lián)系方式發(fā)生變更 且未及時(shí)告知或因投資者其他原因?qū)е轮行抛C券無(wú)法及時(shí)聯(lián)系投資者， 則可能會(huì) 影響投資者的投資決策。6、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)：收益憑證募集期結(jié)束后，中信證券有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況和 中信證券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議 （柜臺(tái)市場(chǎng)版）、本期收益憑證的產(chǎn) 品說(shuō)明書約定的情況確定本期收益憑證是否成立。 如不能成立， 即募集

6、失敗， 投 資者的收益憑證預(yù)約認(rèn)購(gòu)金額將于原定起始日后的【 2】個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)解除凍結(jié)。7、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)：因自然災(zāi)害、社會(huì)動(dòng)亂、戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工等不可抗力因素， 可能導(dǎo)致本期收益憑證認(rèn)購(gòu)失敗、交易中斷、資金清算延誤等。8、電子合同風(fēng)險(xiǎn)：若投資者采用簽訂電子合同方式認(rèn)購(gòu)本期收益憑證的， 在合同簽訂過(guò)程中可能存在無(wú)法預(yù)測(cè)或無(wú)法控制的系統(tǒng)故障、 設(shè)備故障、 通訊故 障，導(dǎo)致電子合同無(wú)法及時(shí)簽訂， 從而影響投資者的投資收益。 電子合同簽訂后， 投資者憑交易密碼登錄中信證券金融終端進(jìn)行交易， 投資者通過(guò)交易密碼登錄后 所有操作均將視同本人行為。 如投資者設(shè)置交易密碼過(guò)于簡(jiǎn)單或不慎泄露， 可能 導(dǎo)致他人在未經(jīng)授權(quán)的

7、情況下操作投資者賬戶，給投資者造成潛在損失。9、本期收益憑證投資風(fēng)險(xiǎn)：本期收益憑證為本金保障型浮動(dòng)收益憑證。收 益憑證的收益掛鉤于滬深 300 指數(shù)，一旦存續(xù)期內(nèi)的滬深 300 指數(shù)表現(xiàn)欠佳， 投資者的投資收益將會(huì)受到影響，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。第二部分本期收益憑證產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)本期收益憑證內(nèi)部產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)： 中低（以下產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與適合的投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中信證券柜臺(tái)市場(chǎng)內(nèi)部評(píng)級(jí)，僅供參考）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適合的投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)低高抗風(fēng)險(xiǎn)、較高抗風(fēng)險(xiǎn)、中抗風(fēng)險(xiǎn)、較低抗風(fēng)險(xiǎn)、低抵抗風(fēng)險(xiǎn)中低高抗風(fēng)險(xiǎn)、較高抗風(fēng)險(xiǎn)、中抗風(fēng)險(xiǎn)、較低抗風(fēng)險(xiǎn)中高抗風(fēng)險(xiǎn)、較高抗風(fēng)險(xiǎn)、中抗風(fēng)險(xiǎn)中高高抗風(fēng)險(xiǎn)、較高抗風(fēng)險(xiǎn)高高

8、抗風(fēng)險(xiǎn)、條款說(shuō)明書1、基本條款發(fā)行主體中信證券股份有限公司憑證名稱中信證券股份有限公司安泰回報(bào)系列四期收益憑證 （滬深300 指數(shù)掛鉤本金保障型浮動(dòng)收益憑證）憑證代碼【S44340 】結(jié)算貨幣人民幣憑證發(fā)行規(guī)模本期收益憑證發(fā)行總面額不超過(guò) 1 億元；發(fā)行人另行公 告的，以發(fā)行人公告為準(zhǔn)。發(fā)行價(jià)格每份額收益憑證以 1 元/ 份發(fā)行。收益憑證份額面值1 元/ 份認(rèn)購(gòu)方式本期收益憑證以發(fā)行價(jià)格在募集期內(nèi)按金額進(jìn)行預(yù)約認(rèn) 購(gòu)，在募集期內(nèi)， 投資者有權(quán)利取消預(yù)約認(rèn)購(gòu)或追加預(yù)約 認(rèn)購(gòu)。投資者進(jìn)行本期收益憑證的預(yù)約認(rèn)購(gòu)和追加認(rèn)購(gòu)均 不需要繳納認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 募集期結(jié)束后由中信證券統(tǒng)一將投 資者的預(yù)約認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)為正式

9、認(rèn)購(gòu)，并完成資金與份額的劃 撥。預(yù)約認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)預(yù)約認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額為 30 萬(wàn)元，預(yù)約認(rèn)購(gòu)金額超過(guò) 30 萬(wàn) 元的，以 1 萬(wàn)元遞增。憑證認(rèn)購(gòu)金額指投資者為認(rèn)購(gòu)收益憑證而繳納的認(rèn)購(gòu)資金。憑證份額指投資者通過(guò)認(rèn)購(gòu)收益憑證所獲取的收益憑證份額。憑證收益若投資者持有該收益憑證至到期日， 則可獲得期初憑證認(rèn) 購(gòu)金額及與掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)相關(guān)的浮動(dòng)收益， 約定浮動(dòng)收益 率（年化）的區(qū)間為 4%至 16% 。浮動(dòng)收益的具體計(jì)算方 式參見“ 2 收益條款 ”。憑證存續(xù)期183 天，即起始日（含）至到期日（不含）的自然日天 數(shù)。募集期限2014 年12 月15 日 9:00 至 2014 年12 月19 日 14:00

10、中信證券股份有限公司保留延長(zhǎng)或提前終止本期收益憑 證募集期限的權(quán)利。 如有變動(dòng)， 本期收益憑證實(shí)際募集期 以中信證券股份有限公司公告為準(zhǔn)。 募集期結(jié)束， 本期收 益憑證停止預(yù)約認(rèn)購(gòu)。預(yù)約認(rèn)購(gòu)日指在本次收益憑證募集期限內(nèi)， 投資者向中信證券股份有 限公司申請(qǐng)購(gòu)買收益憑證份額的要約行為的發(fā)生日期， 具 體以投資者通過(guò)中信證券股份有限公司柜臺(tái)市場(chǎng)登記賬 戶預(yù)約認(rèn)購(gòu)收益憑證形成的電子交易數(shù)據(jù)記錄為準(zhǔn)。起始日2014 年12月23 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長(zhǎng)， 實(shí)際起始日以 中信證券股份有限公司另行公告為準(zhǔn)。期初觀察日2014 年12月23 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長(zhǎng)，日以中信證

11、券股份有限公司另行公告為準(zhǔn)。實(shí)際期初觀察到期日2015 年6月24 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長(zhǎng)， 中信證券股份有限公司另行公告為準(zhǔn)。實(shí)際到期日以期末觀察日2015 年6月22 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長(zhǎng)， 日以中信證券股份有限公司另行公告為準(zhǔn)。實(shí)際期末觀察終止兌付日中信證券在本期收益憑證到期日后【 5 】個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)將憑 證到期兌付金額劃轉(zhuǎn)至投資者柜臺(tái)市場(chǎng)理財(cái)資產(chǎn)賬戶， 逢 節(jié)假日順延。營(yíng)業(yè)日指上海證券交易所對(duì)外正常營(yíng)業(yè)的日期。期間申購(gòu) / 贖回本期收益憑證到期日前， 投資者不得向中信證券申購(gòu)或贖 回收益憑證份額。憑證轉(zhuǎn)讓本期收益憑證存續(xù)期間，投資者不得轉(zhuǎn)讓收益憑證。計(jì)算

12、機(jī)構(gòu)中信證券股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中低(發(fā)行人內(nèi)部評(píng)級(jí)，僅供參考)2、收益條款掛鉤標(biāo)的滬深 300 指數(shù)( 000300.SH )收盤價(jià)格標(biāo)的證券的收盤價(jià)格以上海證券交交易所在 其網(wǎng)站 （ ）公布的滬深 300 指數(shù)收盤價(jià) 為準(zhǔn)。滬深 300 指數(shù)的證券代碼為“ 000300 ”。期初價(jià)格標(biāo)的證券在期初觀察日的收盤價(jià)格。期末價(jià)格標(biāo)的證券在期末觀察日的收盤價(jià)格。觀察日期初觀察日（含）至期末觀察日（含）的全部營(yíng)業(yè)日。期間估值本期收益憑證存續(xù)期間不進(jìn)行估值。信息披露中信證券將通過(guò)公司網(wǎng)站 （ ）、相關(guān)營(yíng) 業(yè)網(wǎng)點(diǎn)公告、中信證券金融交易終端中的一種或多種方式 對(duì)如下信息向投資者進(jìn)行公告：1、募集期結(jié)束后

13、2 個(gè)工作日內(nèi)，中信證券將披露本期收 益憑證產(chǎn)品成立報(bào)告或募集終止報(bào)告；2、到期日后 5 個(gè)工作日內(nèi)，中信證券將披露產(chǎn)品到期報(bào) 告；3、中信證券將不定期披露涉及發(fā)行人以及本期收益憑證 的臨時(shí)重大信息， 包括但不限于： 發(fā)行人財(cái)務(wù)信息狀況的 重大變化、市場(chǎng)發(fā)生重大變化、發(fā)行計(jì)劃說(shuō)明書、產(chǎn)品說(shuō) 明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、適用的業(yè)務(wù)協(xié)議等。掛鉤標(biāo)的觀察收益率標(biāo)的證券觀察收益率 = 期末價(jià)格期初價(jià)格 1憑證約定收益率（年化）1、在任一觀察日，若掛鉤標(biāo)的收盤價(jià)格大于期初價(jià)格116% ，則憑證約定收益率 =5.5% ；2、否則，憑證約定收益率 =Max （4% ，標(biāo)的證券觀察收 益率）。到期日份額價(jià)值在本期收益憑

14、證的到期日，每份額收益憑證的價(jià)值 = 份額 面值（ 1+ 憑證約定收益率 憑證存續(xù)期限 /365 ），精確到 小數(shù)點(diǎn)后第 4 位，具體以計(jì)算機(jī)構(gòu)確定數(shù)值為準(zhǔn)。到期兌付金額投資者持有收益憑證份額至到期日可獲得的到期兌付金 額= 到期日份額價(jià)值 憑證份額。3、市場(chǎng)中斷事件市場(chǎng)中斷事件標(biāo)的證券在觀察日未公布收盤價(jià)格。市場(chǎng)中斷事件處理1、若標(biāo)的證券在期初觀察日和 / 或期末觀察日未公布收盤 價(jià)格，計(jì)算機(jī)構(gòu)應(yīng)依照誠(chéng)信原則及合理商業(yè)慣例確定收盤 價(jià)格，并以此作為結(jié)算依據(jù)。2、若標(biāo)的證券在除期初觀察日和期末觀察日以外的觀察 日未公布收盤價(jià)格，則該觀察日暫停觀察。三、產(chǎn)品收益測(cè)算中信證券依據(jù)本期收益憑證的產(chǎn)品

15、說(shuō)明書、 通過(guò)科學(xué)的方法分析本期收益憑 證的未來(lái)可能收益， 但預(yù)期收益、 預(yù)計(jì)收益、 測(cè)算收益或類似表述均不具有法律 約束力，不構(gòu)成收益承諾。 測(cè)算收益不等于實(shí)際收益， 投資者投資前仍需結(jié)合自 身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎評(píng)估投資本期收益憑證所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期初觀察日的收盤價(jià)格為 3000（即期初價(jià)格），收益憑 證存續(xù)期限為 183 天，收益憑證份額面值為 1 元/份，發(fā)行價(jià)格為 1 元/ 份。投 資者期初認(rèn)購(gòu)收益憑證資金 100 萬(wàn)元（不含費(fèi)用），持有收益憑證份額 100 萬(wàn)份， 并持有收益憑證到期。1、假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期末觀察日的收盤價(jià)格為 3300 （即期末價(jià)格），

16、且 在收益憑證的觀察期內(nèi)， 滬深 300 指數(shù)的收盤價(jià)格從未高于 3480 （即期初價(jià)格 116% ），則憑證約定收益率（年化） 、到期日份額價(jià)值以及到期兌付金額計(jì)算 如下：憑證約定收益率（年化）=Max（4%，期末價(jià)格 /期初價(jià)格 1 ）=Max （4% ， 3300/3000 1 ） =10.00% ；到期日份額價(jià)值 =份額面值（ 1+ 憑證約定收益率存續(xù)期限 /365 ）=1 元/ 份（1+10% 183/365 ）=1.0501 元/份（四舍五入精確到小數(shù)點(diǎn)后第 4 位）；到期兌付金額 = 到期日份額價(jià)值憑證份額 = 1.0501 元/ 份100 萬(wàn)份 = 1,050,100 元；2、

17、假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期末觀察日的收盤價(jià)格為 2900 （即期末價(jià)格），且 在收益憑證的觀察期內(nèi)， 滬深 300 指數(shù)的收盤價(jià)格從未高于 3480 （即期初價(jià)格 116% ），則憑證約定收益率（年化） 、到期日份額價(jià)值以及到期兌付金額計(jì)算 如下：憑證約定收益率（年化）=Max（4%，期末價(jià)格 /期初價(jià)格 1 ）=Max （4% ， 2900/3000 1 ） =4% ；到期日份額價(jià)值 =份額面值（ 1+ 憑證約定收益率存續(xù)期限 /365 ）=1 元/ 份（1+4% 183/365 ）=1.0201 元/份（四舍五入精確到小數(shù)點(diǎn)后第 4 位）；到期兌付金額 = 到期日份額價(jià)值憑證份額 = 1.

18、0201 元/ 份100 萬(wàn)份 = 1,020,100 元；3、假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期末觀察日的收盤價(jià)格為 3300 （即期末價(jià)格），但 在收益憑證的觀察期內(nèi)，滬深 300 指數(shù)的收盤價(jià)格曾高于 3480 （即期初價(jià)格116% ），則憑證約定收益率（年化） 、到期日份額價(jià)值以及到期兌付金額計(jì)算如 下：憑證約定收益率（年化） =5.50% ；到期日份額價(jià)值 =份額面值（ 1+憑證約定收益率存續(xù)期限 /365 ）=1 元/ 份（1+5.50% 183/365 ）=1.0276 元 / 份（四舍五入精確到小數(shù)點(diǎn)后第 4 位）；到期兌付金額 = 到期日份額價(jià)值憑證份額 = 1.0276 元/ 份100 萬(wàn)份 = 1,027,600 元。本測(cè)算中的示例均采用假設(shè)數(shù)據(jù)，只用作說(shuō)明本期次收益憑證如何運(yùn)作，