基金科目二模擬題

1、科目二模擬題1.假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9% ,則其精確年化收益率為（ ）。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%2.如果X的取值無(wú)法列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（ ）。A.離散型隨機(jī)變量B.分布型隨機(jī)變量C.連續(xù)型隨機(jī)變量D.中斷型隨機(jī)變量3.隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（ ）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值4.對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類(lèi)證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.風(fēng)險(xiǎn)投資 C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益5.普通股的現(xiàn)金流量權(quán)

2、是（ ）。A.按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現(xiàn)金流D.獲得本金和利息6.根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為（ ）。A.價(jià)內(nèi)權(quán)證B.備兌權(quán)證C.價(jià)外權(quán)證D.平價(jià)權(quán)證7.道氏理論中，（ ）是最重要的價(jià)格。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.最高價(jià)C.最低價(jià)D.收盤(pán)價(jià)8.公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（ ）。A.優(yōu)先股股東B.普通股股東C.債券持有者D.實(shí)際控股人9.（ ）指?jìng)l(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。A.再投資風(fēng)險(xiǎn)B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)10.關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是

3、（ ）。A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收益之間的關(guān)系B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度11.某債券五年后到期,其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。若該債券以102元賣(mài)出,則其到期收益率（ ）。A.8%B.4%C.7.5128%D.以上都不對(duì)12.下列關(guān)于短期融資券的說(shuō)法正確的是（ ）。A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)C.僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通D.對(duì)資金用途有明確限制13.在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的

4、資產(chǎn)權(quán)利)的一方稱為（ ）。A.多頭B.空頭C.做空D.買(mǎi)空14.金融衍生工具的基本特征不包括（ ）。A.跨期性B.收益性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性15.（ ）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最快的一類(lèi)金融衍生工具。A.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具B.商品衍生工具C.信用衍生工具D.利率衍生工具16.（ ）從事期貨黃金交易。A.上海黃金交易所B.上海期貨交易所C.上海證券交易所D.深證證券交易所17.（ ）是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司A.麥格理集團(tuán)B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)C.高盟公司D.布里奇沃特投資公司18.（ ）是指籌資過(guò)程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購(gòu)形式。A.杠桿收購(gòu)B.管理層收購(gòu)C

5、.合并收購(gòu)D.發(fā)起收購(gòu)19.QFII在中國(guó)境內(nèi)的投資受到的限制不包括（ ）。A.主體資格B.資金流動(dòng)C.投資范圍D.投資主體20.（ ）針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。A.壽險(xiǎn)公司B.財(cái)險(xiǎn)公司C.意外險(xiǎn)公司D.健康險(xiǎn)公司21.（ ）負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部22.指數(shù)化策略（ ）投資組合業(yè)績(jī)與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績(jī)（ ）投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比（ ）資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。A.可以保證，不一定代表，并不意味著B(niǎo).可以保證，代表，意味著C.

6、不能保證，可以代表，不意味著D.不能保證,代表,意味著23.下列不屬于基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。A.投資管理風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C.公司治理風(fēng)險(xiǎn)D.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)24.（ ）是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)25.基本分析是建立在否定（ ）的基礎(chǔ)之上。A.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C.弱勢(shì)有效市場(chǎng)D.無(wú)效市場(chǎng)26.下列不屬于顯性成本的是（ ）。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過(guò)戶費(fèi)D.市場(chǎng)沖擊27.下列表述中，不是反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（ ）。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動(dòng)利率債券投資情況D.

7、日每萬(wàn)份基金凈收益28.相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括（ ）。A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)29.信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的（ ）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市凈值和平均市凈率C.平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例D.信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例30.詹森指數(shù)是在（ ）模型基礎(chǔ)上發(fā)出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡畺指

8、標(biāo)。A.CAPMB.DHSC.APTD.BSV31.下列關(guān)于夏普說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差B.夏普比率中基金收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測(cè)度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率D.夏普數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?2.詹森指數(shù)是在（ ）模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)。A.套利定價(jià)理論B.CAPMC.有效市場(chǎng)D.最優(yōu)組合33.證券公司的設(shè)立和解散，由（ ）決定。A.證監(jiān)會(huì)B.國(guó)務(wù)院C.中央銀行D.證券交易所34.（ ）是債券交易

9、實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A.債券發(fā)行B.債券流通C.債券詢價(jià)D.債券結(jié)算35.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資（ ）。A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)B.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年沒(méi)有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣36.在證券衍生工具基金中，（ ）管理費(fèi)率一般最高。A.債券基金B(yǎng).股票基金C.認(rèn)股權(quán)證基金D.貨幣市場(chǎng)基金37.目前，我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu))買(mǎi)賣(mài)封閉

10、式證券投資基金（ ）印花稅。A.征收1B.免征C.征收2D.征收338.基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括( )。A.月報(bào)B.周報(bào)C.季報(bào)D.年報(bào)39.托管費(fèi)的來(lái)源是（ ）。A.股息B.利息C.基金資產(chǎn)D.投資者繳納40.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的（ ）按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。A.全部資產(chǎn)B.凈資產(chǎn)C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債D.負(fù)債41.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按（ ）計(jì)量。A.公允價(jià)值B.面值C.每股凈資產(chǎn)D.成本42.對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相

11、關(guān)交易費(fèi)用B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取D.印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取43.以下關(guān)于開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配錯(cuò)誤的是（ ）。A.開(kāi)放式基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例B.開(kāi)放式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損C.開(kāi)放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種D.基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)將紅利再投資44.開(kāi)放式基金的分紅方式有（ ）。A.增加投資份額B.債券分紅C.股利分紅D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額45. 基金利潤(rùn)中，其

12、他收入不包括（ ）。A. 贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額B.手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)D.管理人報(bào)酬46.QFII機(jī)制的意義不包括（ ）。A.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開(kāi)放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變B.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)47.盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括（ ）。A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)B.綜合素質(zhì)很高C.專業(yè)水

13、平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)48.關(guān)于優(yōu)先股票和普通股票的說(shuō)法，以下正確的是（ ）。A.普通股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特定的條件B.優(yōu)先股票的股息率是固定的C.與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)較小D.普通股票的股利與公司盈利高低變化無(wú)關(guān)49.如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等,下列表述正確的是（ ）。A.其計(jì)算有受分紅多少的影響B(tài).結(jié)果可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)C.反映了1元投資在取出的情況下的收益率相等D.以上都不對(duì)50.對(duì)于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，無(wú)差異曲線的特點(diǎn)為（ ）。A.由左到右向上彎曲的曲線B.由左到石向下彎曲

14、的曲線C.由右到左向上彎曲的曲線D.由右到左向下彎曲的曲線51.某投資人贖回某基金1萬(wàn)份基金份額,持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5% ，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額為（ ）。A.10000B.11447.5C.14825.5D.10447.552.（ ）指在中國(guó)境外注冊(cè)、在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股票。A.紅籌股B.藍(lán)籌股C.外資股D.國(guó)家股53.以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（ ）。A.指數(shù)策略B.現(xiàn)金流匹配策略C.債券互換D.免疫策略54.我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是（ ）。A.證券行業(yè)自律性組織

15、B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)55.運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到（ ）時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。A.臨界點(diǎn)B.觸發(fā)點(diǎn)C.平衡點(diǎn)D.056. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A.9B.6C.3D.157.中囯基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的（ ）。A.審批制B.申報(bào)制C.核準(zhǔn)制D.注冊(cè)制58.股票投資收益，不包括以下（ ）所組成。A.再投資收益B.資本利得C.公積金轉(zhuǎn)增股本D.股息收入59.算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率,每期

16、的收益率差距越大，兩種平均方法的差距（ ）。A.越大B.越小C.不變D.無(wú)法確定60.以下貨幣市場(chǎng)基金可以投資的對(duì)象是（ ）。A.股票B.期限在1年以上的國(guó)債C.剩余期限小于356天但剩余存續(xù)期超過(guò)356天的浮動(dòng)利率債券D.剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券61.根據(jù)現(xiàn)代組合理論,能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)大小的定量指標(biāo),除了組合的方差外,還有（ ）。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權(quán)重D.協(xié)方差62.加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是（ ）。A.控制風(fēng)險(xiǎn)B.尋求投資收益的最大化C.獲得高于市場(chǎng)的收益率D.指數(shù)化管理與積極型股票投資策略相結(jié)合63.假定證券A的收益率(r)的概率分布如下：收益率

17、r ( % ) -2、-1、1、3概率p 0.2 、0.3、 0.1、 0.4則，該證券的期望收益率為（ ）。A.0.6%B.0.4%C.0.2%D.0.1%64.基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（ ）人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的（ ）。A.5 , 1/3B.5 , 1/4C.3 , 1/3D.3 , 1/465.（ ）是股票、債券等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。A.證券市場(chǎng)B.股票市場(chǎng)C.基金市場(chǎng)D.金融市場(chǎng)66.股份回購(gòu)（ ）。A.沒(méi)有改變?cè)泄┣笃胶釨.改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給C.改變了原有供求平衡，減少需求，增加供給D.導(dǎo)致股價(jià)下跌67.預(yù)測(cè)股票未來(lái)收益率的準(zhǔn)確性越低,積極的

18、股票風(fēng)格管理的有效性（ ）。A.不受影響B(tài).越低C.不能判斷D.越高68.資金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容不包括（ ）。A.投資決策業(yè)務(wù)控制B.研究業(yè)務(wù)控制C.基金交易業(yè)務(wù)控制D.信息披露控制69.假設(shè)某債券售價(jià)為84.26元,收益率上升、下降20個(gè)基點(diǎn)的價(jià)格分別82.92元和85.64元,則近似凸性值為（ ）。A.100.12B.118.68C.124.68D.11.970.根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（ ）。A.5%B.10%C.15%D.20%71.對(duì)于買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險(xiǎn)策略，有利的市

19、場(chǎng)環(huán)境分別是（ ）。A.牛市、易變、強(qiáng)趨勢(shì)B.強(qiáng)趨勢(shì)、牛市、易變C.易變、強(qiáng)趨勢(shì)、牛市D.牛市、強(qiáng)趨勢(shì)、易變72.我囯首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)是（ ）。A.證券投資基金管理暫行辦法B.證券投資基金法C.開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法D.證券投資基金運(yùn)作管理辦法73.關(guān)于無(wú)差異曲線,以下表述正確的是（ ）。A.無(wú)差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線B.風(fēng)險(xiǎn)爰好者的無(wú)差異曲線呈水平狀態(tài)C.不同的投資者具有不同的無(wú)差異曲線D.無(wú)差異曲線越平坦,投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越強(qiáng)烈74.消極的債券組合管理者通常把（ ）看作均衡交易價(jià)格。A.市場(chǎng)價(jià)格B.票面價(jià)值C.公允價(jià)值D.實(shí)際價(jià)格75.基

20、金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（ ）元人民幣。A.1億B.2億C.3億D.4億76.根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)，則應(yīng)該（ ）。A.買(mǎi)入B.賣(mài)出C.清倉(cāng)D.滿倉(cāng)77.2004年底，我國(guó)推出的首只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF )是（ ）。A.華安創(chuàng)新B.南方積極配置C.華夏上證50ETFD.上證180ETF78.根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的（ ）。A.15%B.10%C.20%D.5%79.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員在銷(xiāo)售基金時(shí),不正確的行為是（ ）。A.進(jìn)

21、行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)査B.向投資人承諾收益C.介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況D.根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,推薦適合的基金產(chǎn)品80.基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不包括（ ）。A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)81.基金銷(xiāo)售市場(chǎng)細(xì)分的主要依據(jù)中不包括（ ）。A.地理因素B.年齡因素C.心理因素D.行為因素82.假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%, 9% ,則不難得出簡(jiǎn)單年化收益率為（ ）。A.9%B.2.25%C.8.84%D.8.74%83.基金除息日的份額凈值等于（ ）。A.基金除息日除息前份額凈值+本次分紅每份基金分紅金額B.基金除息日除息前份額凈值-本次分紅

22、每份基金分紅金額C.基金除權(quán)日除權(quán)前份額凈值+本次分紅每份基金分紅金額D.基金除權(quán)日除權(quán)前份額凈值-本次分紅每份基金分紅金額84.（ ）對(duì)基金的投資交易行為承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券交易所C.財(cái)政部D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)85.沒(méi)有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益，這種市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是指（ ）。A.日歷異常B.事件異常C.公司異常D.會(huì)計(jì)異常86.下面的選項(xiàng)屬于基金管理公司日常監(jiān)管內(nèi)容的是（ ）。A.基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B.基金管理公司的公司治理監(jiān)管C.基金管理公司重大事項(xiàng)的變更D.基金管理公司設(shè)立的監(jiān)管87.積極型股票投資組合策略以（ ）為目的。A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.實(shí)現(xiàn)利益最

23、大化C.努力獲得與大盤(pán)同一的收益水平，減少交易成本D.超越市場(chǎng)88.目前人們大多認(rèn)為1868年英國(guó)成立的（ ）是最早的基金。A.海外及殖民地政府信托基金B(yǎng).蘇格蘭美國(guó)投資信托C.馬薩諸塞投資信托D.英國(guó)投資信托89.下面說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.債券屬于有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債權(quán)人是公司股東90.某貨幣市場(chǎng)基金在2009年5月9日的市場(chǎng)凈值為2000萬(wàn)元，總共有20萬(wàn)份，收益為100萬(wàn)元，則該基金的日每萬(wàn)份基金凈收益為（ ）。A.5%B.100萬(wàn)元C.5萬(wàn)元D.1%91.證券投資基金投資的起點(diǎn)是（ ）。A.基金募集B.基金交易C.注冊(cè)登記D.基金變更92.基金投資

24、組合一般在（ ）中公布。A.基金合同B.招募說(shuō)明書(shū)C.凈值公告D.定期報(bào)告93.（ ）階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。A.簽署基金合同階段B.基金募集階段C.基金運(yùn)作階段D.基金終止階段94.從事開(kāi)放式基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受（ ）的委托從事基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)。A.基金管理公司B.基金托管人C.機(jī)構(gòu)客戶D.基金份額持有人95.（ ）是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須能在發(fā)生時(shí)能準(zhǔn)確、及時(shí)地記錄；按照“內(nèi)部控制優(yōu)先”的原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。A.合法性原則B.完整性原則C.及時(shí)性原則D.審慎性原則96.一般使用（ ）作為基礎(chǔ)利率的代表。A.基準(zhǔn)利率

25、B.法定存款利率C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率D.法定貸款利率97.追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是（ ）。A.同一條無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同B.無(wú)差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線C.不同無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同D.無(wú)差異曲線布滿整個(gè)平面但是相交98.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利率將（ ）。A.下降B.不變C.無(wú)法確定D.上升99,存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每（ ）披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.12個(gè)月100.基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中最高投資決策

26、機(jī)構(gòu)是（ ）。A.基金持有人大會(huì)B.董事會(huì)C.基金總經(jīng)理D.投資決策委員會(huì)答案1.答案：B 解析 R= (1+4.5% )×(1-2% )×(1-2.5% )×(1+9% ) -1=8.84%。2.答案：C 解析 如果x的取值無(wú)法列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。3.答案：A 解析 隨機(jī)變量它是對(duì)x所有可有取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。4.答案：A 解析 對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類(lèi)證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。5.答案：A 解析 普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事

27、會(huì)決議獲得分紅；優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)是獲得固定股息；債券是獲得承諾的現(xiàn)金流。6.答案：B 解析 根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為認(rèn)股股權(quán)證和備兌權(quán)證。7.答案：D 解析 道氏理論中，收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格。8. 答案：C 解析 公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序,清償順序如下：債券持有人先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。9.答案：D 解析 信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)l(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者芾來(lái)?yè)p失的可能性。10.答案：C 解析 C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越穹曲，凸度越大。11.答案：C 解析 到期收益率滿足：102= 計(jì)算得出y=7.5

28、128% 此類(lèi)題若實(shí)在不明白 可以放棄12.答案：C 解析 中國(guó)的短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。短期融資券由商業(yè)銀行承銷(xiāo)并采用無(wú)擔(dān)保的方式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。企業(yè)發(fā)行短期融資券目的是為了獲得短期流動(dòng)性，對(duì)資金用途并無(wú)明確限制。13.答案：A 解析 在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)(或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利)的一方稱為多頭14.答案：B 解析 與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)15.答案：C 解析 信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)

29、的資產(chǎn)（準(zhǔn)確地說(shuō),這是一種結(jié)果)的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)。這是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。16.答案：B 解析 上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易17.答案：A 解析 麥格理集團(tuán)是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司18.答案：A 解析 杠桿收購(gòu)是指籌資過(guò)程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購(gòu)形式19.答案：D 解析 QFII在中國(guó)境內(nèi)的投資受到包括主體資格、資金流動(dòng)、投資范圍和投資額度等方面的限制。20.答案：B 解析 財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)陪償服務(wù)21.答案：A

30、解析 投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。22.答案：A 解析 這是指數(shù)化的局限性23.答案：B 解析 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。24.答案：C 解忻 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等25.答案：A 解析 基本分析是建立在否走半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的基礎(chǔ)之上26.答案：D 解析 顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本27.答案：D 解析 貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況等?！叭彰咳f(wàn)份基金凈收益”是反映收益水平的指標(biāo)。28.答案：D 解析

31、QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC外，還包括投資進(jìn)入特走國(guó)家或市場(chǎng)之前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D29.答案：C 解析 信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例等。故選C30.答案：A 解析 詹森指數(shù)是由詹森在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)31.答案：D 解析 夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。32.答案：B 解析

32、 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)。33.答案：B 解析 證券公司的設(shè)立和解散，甶國(guó)務(wù)院決定34.答案：D 解析 債券結(jié)算是債券交易實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)35.答案：A 解析 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資36.答案：C 解析 認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%2.5% ;股票基金居中，約為1%1.5% ;債券基金約為0.5%1.5% ;貨幣市場(chǎng)基金最低，管理賽率約為0.25%1%。37.答案：B 解析 目前，我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu))買(mǎi)賣(mài)封閉式證券投資基金免征印花稅。38.答案：B 解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

33、報(bào)告。39.答案：C 解析 基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的40.答案：C 解析 基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。41.答案：D 解析 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證,采用估值技術(shù)確走公允價(jià)值,在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。42.答案：D 解析 基金交易費(fèi)指基金進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金甶證券公司按成交金額的一定比例向基金收取,印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則甶登記公司或交易所按有關(guān)

34、規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司支付銀行同賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行同同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。43.答案：D 解析 基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。44.答案：D 解析 開(kāi)放式基金的2種分紅方式:現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。45.答案：D 解析 管理人報(bào)酚屬于基金的費(fèi)用。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)賽返還、ETF替代損益及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。46.答案：D 解析 D選項(xiàng):QFII機(jī)制加快我國(guó)證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)

35、則與國(guó)際慣例的接軌47.答案：B 解析 盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境,另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件包括：保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng);(穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu);前瞻性的立法;涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)；眾多擅長(zhǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、管理和行銷(xiāo)等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專家；投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類(lèi)別以及集合投資；在UCITS和非UCITS基金跨境注冊(cè)領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的基金律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問(wèn)等人才儲(chǔ)備。48.答案：B 解析 優(yōu)先股票和普通股票概念的考察：優(yōu)先股票是

36、一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別的條件，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)較大；普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。49.答案：B 解析 時(shí)間加權(quán)收益率反映了 1元投資在不取出的情況下（分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。50.答案：A 解析 考察無(wú)差異曲線的特點(diǎn)。51.答案：D 解析 10000*1.0500* (1-0.5% ) =10447.552.答案：A 解析 紅籌股指在中國(guó)境外注冊(cè)，在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股53.答案：C 解析 積極債券

37、組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種54.答案：C 解析 我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)55.答案：B 解析 運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止56.答案：B 解析 中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定57.答案：A 解析 中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制58.答案：A 解析 來(lái)源分為兩類(lèi):是來(lái)自股份公司，包括紅利收益和公積金轉(zhuǎn)增收益; 二是來(lái)自股票流通,主要是資本利得。再投資收益為債券的投資收益。59.答案：A 解

38、析 算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大,兩種平均方法的差距越大60.答案：D 解析 貨幣市場(chǎng)基金可投資于融資期限在1年以內(nèi)的證券。其中之一是“剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券”。61.答案：A 解析 可將證券組合的貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定。62.答案：D 解析 加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是指數(shù)化管理與積極型股票投資策略相結(jié)合63.答案：A 解析 期望收益率=(-0.02 ) *0.2+(-0.01)*0.3+(0.01)*0.1+(0.03*0.4)*100%=0.6%64.答案：C 解析 考察基金管理公司獨(dú)立董事制度65.答案：A 解析 證券市場(chǎng)是

39、股票、債券等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。66.答案：B 解析 股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給67.答案：B 解析 如果預(yù)測(cè)某類(lèi)股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。68.答案：D 解析 投資管理業(yè)務(wù)控制包括：研究業(yè)務(wù)控制、投資決策業(yè)務(wù)控制、基金交易業(yè)務(wù)控制。69.答案：B 解析 根據(jù)近似凸性值的計(jì)算公式:近似凸性值=(P1+P2-2*P0 ) / ( P0*(r)2 ) =(82.92+85.64-2*84.26)/(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。70.答案：B 解析 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作辦法的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票,其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的10%。71.答案：A 解析 對(duì)于買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險(xiǎn)策略，有利的市場(chǎng)環(huán)境分別是牛市、易變、強(qiáng)趨勢(shì)。72.答案：A 解析 考察我國(guó)基金業(yè)試點(diǎn)發(fā)展階段的法律法規(guī)。73.答案：C