淺析股份制銀行貸款行為

1、淺析股份制銀行貸款行為摘要：在小企業(yè)貸款方面，不同規(guī)模銀行的貸款行為存在差異。與大銀行相比， 小銀 行在收集、處理和傳遞軟信息方面具有明顯優(yōu)勢，因而會(huì)主要經(jīng)營關(guān)系型貸 款。以交 通銀行為第二梯隊(duì)的全國股份制商業(yè)銀行盡管規(guī)模小于四大國有銀行， 但決非理論意 義上組織結(jié)構(gòu)簡單的“中小銀行，而是快速成長中的大銀行，因 此，其貸款向大客 戶集中并非戰(zhàn)略上的失誤，而是控制風(fēng)險(xiǎn)的理性選擇。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，銀行貸款，小銀行優(yōu)勢，關(guān)系型貸款一、問題的提出 中小企業(yè)融資困難一直是困擾我們長期未解決的難題。盡管銀監(jiān)會(huì)于 2005 年 7 月發(fā)布了?銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見?，鼓勵(lì)銀行打破傳統(tǒng)的信 貸理念

2、和 方法，各銀行、包括股份制商業(yè)銀行，為開展中小企業(yè)貸款也進(jìn)行了積 極的探索和嘗 試，但這并沒有從根本上改變中小企業(yè)貸款難的局面。 1我國學(xué)者的研究說明，中小企業(yè)融資困難是多種因素共同作用的結(jié)果，其中 金 融資本供給與產(chǎn)業(yè)資本需求存在體制上的不兼容是最根本的原因， 而解決的辦 法自然 是建立內(nèi)源于中小企業(yè)開展的中小銀行。 2根據(jù)“小銀行優(yōu)勢論，小 銀行可以 利用與小企業(yè)建立的長期關(guān)系來獲得借款人的專有信息， 較好地解決信 息不對稱問題， 為小企業(yè)提供貸款效勞。與此同時(shí)，學(xué)者們也發(fā)現(xiàn)，在我國上口 家中小銀行中，股份 制銀行的行為越來越像國有銀行，貸款逐漸向大客戶集中。3如何解釋理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾？

3、股份制銀行爭奪大客戶是否向某些學(xué)者所言僅 僅是因?yàn)槠溟_展戰(zhàn)略失誤？ 4股份制銀行還是真正意義上的中小銀行嗎？本文在小銀行優(yōu)勢論的根底上，結(jié)合中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，考察股份制銀行 的 貸款行為，力圖透過現(xiàn)象挖掘貸款行為背后的真實(shí)原因。二、小企業(yè)貸款的特征與不同規(guī)模銀行的貸款行為 從外表上看，小企業(yè)貸款具有規(guī)模小、頻度高和更依賴于短期貸款的特征， 但 這些外表特征并沒有充分揭示小企業(yè)貸款的實(shí)質(zhì)。 5與大企業(yè)相比，小企業(yè) 最大 的區(qū)別是財(cái)務(wù)制度不健全、信息不透明，因而其貸款的根本特征是依賴于難 以觀察、 量化和傳遞的“軟信息，即銀行通過多種渠道，尤其是通過提供多種 效勞和與企業(yè) 業(yè)主、所在社區(qū)、客戶及

4、供給商等的屢次接觸收集各種信息。這類 貸款被稱為關(guān)系型貸款。 6關(guān)系型貸款是相對于交易型貸款而言的，二者最根本的區(qū)別在于貸款決 策的依據(jù)，前者主要是與企業(yè)業(yè)主個(gè)人品徳相關(guān)的軟信息， 而后者那么主要是可以量化 和傳遞的“硬信息，如財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評分、抵押品 價(jià)值等客觀指標(biāo)。關(guān)系型貸款與“人情貸款之間存在微妙的區(qū)別。二者都建立在雙方屢次交 往 的根底上，貸款決策也都是主觀的，但貸款決策的原那么性卻將二者區(qū)分開來。如果信貸員通過與企業(yè)業(yè)主的屢次接觸發(fā)現(xiàn)， 該企業(yè)沒有開展前景， 業(yè)主品德也 存在問題等， 那么，在正常的關(guān)系型貸款中，信貸員應(yīng)該拒絕發(fā)放貸款。但如果 信貸員因?yàn)榕c企業(yè) 業(yè)主的特殊關(guān)系， 或

5、者山于收授了后者的賄賂而違背貸款的基 本原那么而發(fā)放貸款的話， 這就是“人情貸款。在現(xiàn)實(shí)中，關(guān)系型貸款與人情貸 款很難區(qū)分，銀行面臨著如何 防范人悄貸款的問題。但不同規(guī)模的銀行所面臨的 這類問題的嚴(yán)重程度是不同的。處于最基層的信貸人員最容易獲得企業(yè)的軟信息，也最容易偏離銀行利潤最 大 化軌道。由于軟信息不易量化與傳遞，銀行的規(guī)模越大，內(nèi)部各層次之間的溝通越困難，監(jiān)督本錢就越高，由此產(chǎn)生組織不經(jīng)濟(jì)(orga nizatio naldisec on omies) o而小銀行因組織結(jié)構(gòu)簡單，沒有或只有本地少 數(shù)兒家分支機(jī)構(gòu)，銀行股東 -管理人員 -信貸人員 之間的信息溝通通暢，可以有效 地解決這一問

6、題。這就是小銀行優(yōu)勢的重要來源。在 小銀行， 信貸員 (有時(shí)就是 管理人員和股東 )在獲得借款企業(yè)信息的根底上做出貸款決 策，貸款程序靈活， 審貸合一，能夠較好地滿足中小企業(yè)的貸款需求。然而，隨著銀 行規(guī)模的擴(kuò)大， 防范人悄貸款風(fēng)險(xiǎn)、 降低組織不經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將成為銀行面臨的重要任務(wù)， 因此，規(guī) 范貸款程序，實(shí)行審貸別離，同時(shí)增加資本投入便成為銀行控制人惜貸款風(fēng) 險(xiǎn)的 重要手段。銀行增加資本投入主要是為了使貸款日益科學(xué)化、客觀化。例如，通 過開發(fā)電腦軟件自動(dòng)計(jì)算借款企業(yè)的信用評分以減少貸款決策中人為因素的干 擾?？梢?，在小企業(yè)貸款方面，不同規(guī)模銀行的貸款行為確實(shí)存在較大的差異。小銀行簡單的組織結(jié)構(gòu)使

7、其在收集、 處理和傳遞軟信息以及控制人惜貸款風(fēng)險(xiǎn)方 面的具 有明顯優(yōu)勢，它們將主要經(jīng)營依賴于軟信息的關(guān)系型貸款。而大銀行那么因 組織結(jié)構(gòu)復(fù) 雜面臨人情貸款風(fēng)險(xiǎn)和高昂的監(jiān)督本錢， 而通過標(biāo)準(zhǔn)貸款程序和提高 資本投入來加以 防范成為大銀行成長過程中最理性的選擇。這樣一來，大銀行將 逐漸喪失收集、處理 和傳遞軟信息的能力，它們將從關(guān)系型貸款轉(zhuǎn)向依為客觀、 量化指標(biāo)的交易型貸款。研究證實(shí)，大銀行在貸款審查中使用數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)來做出貸款決策，而小銀行更依時(shí)間較賴于個(gè)人接觸。大銀行在借款企業(yè)規(guī)模較大、能夠提供正式的財(cái)務(wù)記錄、經(jīng)營經(jīng)建立的關(guān)長時(shí)更容易批準(zhǔn)貸款，而小銀行那么使用更靈活的貸款程序，更依賴于從已 系中獲

8、得借款人的品質(zhì)信息，不太重視財(cái)務(wù)變量。 7可見，隨著銀行規(guī)模的增大， 交易型貸款日益成為主要的貸款方式。由于大局部中小企業(yè)依賴 于關(guān)系型貸款，因此 不會(huì)成為大銀行的主要貸款對象。三、我國股份制商業(yè)銀行的貸款行為 本文中的“股份制商業(yè)銀行是指以交通銀行為笫二梯隊(duì)的十兒家全國性 股份 制銀行。這些銀行之所以被劃在“中小銀行之列，是因?yàn)樗鼈兣c規(guī)模龐大 的國有銀 行相比仍然是很小的。在英國?銀行家?朵志統(tǒng)計(jì)的“中國銀行 100強(qiáng) 中，它們的 資產(chǎn)、稅前利潤和一級資本分別占 21.8%、26. 7%和 1&8%,落后于四大國有銀行。 但是它們中大多數(shù)已經(jīng)不再是理論意義上組織結(jié)構(gòu)簡單的“中小銀 行，因?yàn)槠?/p>

9、跨區(qū) 分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)到達(dá)兒百家、甚至上千家見表 1。復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)導(dǎo)致人情貸款的 風(fēng)險(xiǎn)增大、監(jiān)督本錢提高，因此，為了防范人情貸款風(fēng)險(xiǎn)， 標(biāo)準(zhǔn)貸款程序、嚴(yán)格實(shí)行 審貸別離，便成為股份制銀行防范人情貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要 措施。從要素投入悄況的悄況來看， 股份制銀行投入大量的資本更新設(shè)備， 依為電腦、 網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)貸款信息或數(shù)據(jù)的整理和評估，依幕電腦信用評分做出貸款決策 , 導(dǎo)致資 本投入的增長速度均快于勞動(dòng)投入的增長速度。我國10家股份制商業(yè)銀 行的實(shí)際人均資本即實(shí)際固定資產(chǎn)凈值與雇員人數(shù)之比平均從2000年的 19.1 萬元上升到了2004年的 24. 7萬元，而受到方案經(jīng)濟(jì)體制拖累、人員臃腫的國有銀行的

10、實(shí)際人均資本僅從 10. 5萬元提高到 13. 1萬元。需要特別指出的是以效勞 民營企業(yè)為市場定位 的民生銀行，近兒年卻投入巨資進(jìn)行信息化建設(shè)， 成為國內(nèi)第一家數(shù)據(jù)大集中的銀行。 從 2000-2004年，民生銀行的人均資本始終位于前四 位，貸款增長率也保持第一。除 非投入的資本大量閑置，否那么，很難想象銀行會(huì) 通過發(fā)放關(guān)系型貸款來實(shí)現(xiàn)規(guī)模的高 速擴(kuò)張?？梢钥隙?，其小企業(yè)貸款中更多的 是交易型貸款。此外，我國的股份制商業(yè)銀行大都誕生于上個(gè)世紀(jì) 80到 90年代，它們中已 經(jīng) 有 10家進(jìn)入了全球最大的 1000家銀行的行列見表 1,其中經(jīng)營年限最短的 民生 銀行也有 11年，最長的興業(yè)銀行已經(jīng)

11、 24年。據(jù)國外學(xué)者的研究，銀行只有 在誕生后 的前兒年其行為才具備小銀行特征，隨著時(shí)間的延長，貸款對象也發(fā)生 變化，當(dāng)經(jīng)營 20年時(shí)，它們與成熟的大銀行已沒有區(qū)別。 8如果是這樣的話， 那么它們中一半 以上已經(jīng)是，或者根本上是大銀行，其他正在迅速成長為大銀行。 因此，為了實(shí)現(xiàn)成本和效益的 LI 標(biāo)，它們會(huì)像國有銀行一樣經(jīng)營交易型貸款，回 避關(guān)系型貸款。山于 小企業(yè)更依賴關(guān)系型貸款，因此，小企業(yè)不會(huì)成為它們的主 要貸款對象。山此看來， 我國股份制商業(yè)銀行的貸款對象逐漸向大客戶集中并非 開展戰(zhàn)略上的失誤， 而是銀行 成長過程中躲避人情貸款風(fēng)險(xiǎn)的理性選擇。當(dāng)然，這并不是說股份制銀行在中小企業(yè)貸款方

12、面完全無所作為。近年來股 份 制銀行對中小企業(yè)貸款的積極性有所提高， 并針對中小企業(yè)推出了一些創(chuàng)新貸 款產(chǎn)品。 盡管這些舉措可以緩解小企業(yè)貸款困難，但離真正解決這一問題還有相 當(dāng)?shù)木嚯x。因 為無論何種貸款產(chǎn)品或技術(shù)，股份制銀行始終要求能夠提供滿意的 硬信息，如驗(yàn)資報(bào) 告等。這類貸款從本質(zhì)上來看仍然是交易型。而無法提供滿意 硬信息的小企業(yè)仍然面 臨貸款困難。換句話說，只有小企業(yè)中的高端客戶才可能 成為它們的貸款對象。四、結(jié)論以上分析證明，無論從組織結(jié)構(gòu)、要素投入、貸款程序或成長時(shí)間來看，我 國 的股份制商業(yè)銀行都已經(jīng)不是純理論意義上的“中小銀行，而是正在高速成 長、甚 至步入成熟期的大銀行，組織

13、結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜化使銀行面臨的人悄貸款風(fēng)險(xiǎn) 急增，監(jiān)督 本錢提高。很明顯，它們已經(jīng)不再適合經(jīng)營依靠軟信息的關(guān)系型貸款 , 其貸款行為逐 漸從關(guān)系型貸款轉(zhuǎn)向交易型貸款，正是控制人情貸款風(fēng)險(xiǎn)的需要。 鑒于小企業(yè)更依賴 于關(guān)系型貸款，因此，小企業(yè)不會(huì)成為它們的主要貸款對象。解決小企業(yè)貸款問題需要科學(xué)， 更需要藝術(shù)， 只有管理良好的小銀行才能勝 任。 口前，我國城市和農(nóng)村商業(yè)銀行的絕對數(shù)量似乎非常龐大，但真正處于創(chuàng)立 期的小銀 行卻遠(yuǎn)沒有想象的多，且大局部面臨經(jīng)營困難，資產(chǎn)質(zhì)量不容樂觀。山 于長期以來產(chǎn) 權(quán)不明晰、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂，大量的關(guān)系型貸款轉(zhuǎn)變成為人情貸 款。因此，我國小 企業(yè)貸款困難實(shí)際上折射出的一方面是自然成長過程中真正處 于創(chuàng)立期小銀行數(shù)量 的缺失，另一方面是這類小銀行的經(jīng)營困難。 要建立起效勞 于小企業(yè)的創(chuàng)立期小銀行， 明確產(chǎn)權(quán)、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是其前提條件。但更為 重要的是放松銀行市場的進(jìn)出入 條件，使銀行自然成長，實(shí)現(xiàn)市場競爭中的優(yōu)勝劣汰。 LI 詢，僅從注冊資本來看，我國法律對銀行類金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入要求高于美 國、英國和德國。 9這使得我國的 銀行從誕生之日就跨越了創(chuàng)立期而成為區(qū)域 性、其至全國性的大銀行，加之監(jiān)管部門 強(qiáng)行合并信用社，人為地使它們成長為 銀行的做法，更加劇了小銀行數(shù)量的短缺，這 對解