中原信托-安益32期鞍山城投應收賬款第九期項目

1、第一信托信托項目簡介中原理財-安益【32】期-鞍山城投應收賬款投資(九期)集合資金信托計劃項目信托類型集合信托信托規(guī)模10000 萬元受托人中原信托起購金額100 萬元預期年收益率100 萬元w認購金額v300 萬元；9%;300 萬元w認購金額9.5%;信托期限24 月資金用途受托人將信托本金用于向遼寧省鞍山市城市建設投資發(fā)展有限公司購買對鞍 山市土地儲備交易中心的應收賬款。收益分配方式按季分配風險控制(1) 鞍山城投回購應收賬款債權或由債務人支付債務。在信托期限內(nèi)，由鞍山城 投支付溢價回購款，信托到期，由鞍山城投支付剩余的溢價回購款和本金回購 款。如果鞍山城投無法按期支付溢價回購款和本金回

2、購款，則由債務人支付相 關債務，確保信托資金的退出；(2) 市政府出具承諾函， 明確我司投資的應收賬款還款資金列入相應年度的財政 預算，同時，由財政局出具承諾函，由其安排財政資金按約定的時間和金額償 還債務；(3) 鞍山市人大常委會批復，將我司投資的應收賬款還款資金列入相應年度的財 政預算；(4)我司與鞍山市政府簽署備忘錄，明確信托融資的特點和剛性兌付要求；(5)我司向第二方出售等方式處置相應標的債權。應收賬款介紹本項目標的債權為鞍山城投持有的對鞍山市土地儲備交易中心（以下簡稱 “鞍山土儲中心”）總計約為 13.56 億元的應收賬款。其中 6.89 億元應收賬 款標的為 9宗土地（應收賬款一）

3、，6.67 億元應收賬款標的為 11 宗土地（應 收賬款二）。具體情況如下：1、應收賬款一：根據(jù)鞍山城投于 2011 年 8 月 11 日向鞍山市政府所做的關于申請收回 9 宗土地的請示（鞍城投發(fā)201164 號），由鞍山市國土資源局、財政局、主 管副市長、市長簽署的土地使用權收回審批表，以及鞍山城投與鞍山土儲 中心于 2011 年 8月 19 日簽署的合同編號為 2103002011-G-S021 的鞍山市 國有土地使用權收回補償協(xié)議（以下簡稱“補償協(xié)議”），鞍山城投將 原通過招拍掛程序獲得的 9 宗土地使用權請示市政府按照成本價收回，鞍山市 國土資源局、財政局、主管副市長、市長簽署同意按照

4、成本價收回后，鞍山城 投與鞍山土儲中心簽署補償協(xié)議約定對交易涉及的9 宗土地按照約 6.89 億元的價格予以收回。2、應收賬款二根據(jù)鞍山城投于 2010 年 8 月 23 日向鞍山市政府所做的關于收回國有土 地使用權的請示（鞍城投發(fā)2010209 號），經(jīng)鞍山市政府企業(yè)談遷專題會 審議批準，后鞍山城投、鞍山市房地產(chǎn)開發(fā)辦公室與鞍山土儲中心于2011 年3 月 7 日簽署的合同編號為 2103002011-G-S005 的鞍山市國有土地使用權收 回補償協(xié)議（以下簡稱“補償協(xié)議”），鞍山城投、鞍山市房地產(chǎn)開發(fā) 辦公室將原通過招拍掛程序獲得的 13 宗土地使用權由鞍山土儲中心按照成本 價收回，其中涉

5、及鞍山城投及其下屬公司的有11 宗土地使用權，補償協(xié)議約定對交易涉及的鞍山城投的 11 宗土地 按照約 6.67 億元的價格予以收回。信托計劃亮點1、融資方國有獨資，實力雄厚：鞍山市城市建設投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“鞍山城投”）成立于 1999年 10 月 9 日，是鞍山市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會所屬的國有獨資有限 責任公司，主要業(yè)務包括政策性項目建設和公用事業(yè)兩塊，具體分為城市基礎 設施代建、房地產(chǎn)（主要為保障房）銷售、自來水銷售、公交運輸、燃氣銷售 及排水設施建設六大業(yè)務板塊。2011 年底合并資產(chǎn)總額 455.61 億元，合并凈資 產(chǎn) 206.33 億元，2011年合并主營業(yè)務收

6、入 50.85 億元，合并凈利潤 10.54 億元。公司分別于 2010 年 5 月和 2012 年 3 月發(fā)行了 20 億元人民幣的“ 2010 年鞍山市城市建設投資發(fā)展有限公司公司債券”（簡稱“ 10 鞍山城投債”，公司以其擁有的對鞍山市人民政府總計 66.54 億元應收賬款提供質(zhì)押擔保） 和 20 億元人民幣的“2012 年鞍山市城市建設投資發(fā)展有限公司公司債券”（簡稱“12 鞍山城投債”，該期債券無擔保）。根據(jù)中誠信國際信用評級有限責任公司于 2012 年 6 月 28日的跟蹤信用評級報告， 維持鞍山城投 AA 的主體信用等級， 維 持 10 鞍山城投債 AA+的債項信用等級，維持 1

7、2 鞍山城投債 AA 債項信用等級。2、回購款列入市財政預算，信用級別高。市政府出具承諾函，明確我司投資的應收賬款還款資金列入相應年度的 財政預算，同時，由財政局出具承諾函，由其安排財政資金按約定的時間和金 額償還債務。鞍山市人大常委會批復，將我司投資的應收賬款還款資金列入相 應年度的財政預算。3、 地方財政實力強：鞍山為遼寧省第二大城市，地處遼東半島中部，是東北地區(qū)最大的鋼鐵 工業(yè)城市，中國第一鋼鐵工業(yè)城市。2011 年，在國家統(tǒng)計局對全國 282 個地 級市綜合實力評比中，鞍山市排名第 24 位。在遼寧省主要城市中，地區(qū)生產(chǎn) 總值及一般預算收入排名均為全省第 3 名。受地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的推動，

8、近年來鞍山市財政收入穩(wěn)定增長。2009-2011年，鞍山市分別實現(xiàn)財政一般預算收入 123.12 億元、180.03 億元和 207.02 億元，年復合增長率達到 30%;其中，稅收收入所占比重較大，2011 年稅收收入占一 般預算收入的比重達到 70%。2011 年，鞍山市財政一般預算收入位列全省第三 （僅次于大連和沈陽，其中大連一般預算收入為 651 億元；沈陽一般預算收入 為 620.1 億元）。中原信托有限公 司簡介中原信托成立于 1985 年， 是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準成立的專業(yè) 信托金融機構。近年來，中原信托充分發(fā)揮綜合資源優(yōu)勢，在有效防范風險的 基礎上，成功推出城市基礎設施建設、能源項目、房地產(chǎn)等系列經(jīng)典信托理財 產(chǎn)品，為投資者提供了穩(wěn)健可靠的投資選擇。截止 2011 年 12 月末，中原信托累計發(fā)行信托計劃 609 個，累計管理信托 財產(chǎn)1188 億元，管理信托財產(chǎn)余額 497 億元；按時足額交付到期信托財產(chǎn) 691 億元，累計向客戶分配信托收益 62.94 億元，實現(xiàn)信托本金、收益兌付率 100% 中原信托將以一流的風險防范措施、高效的專業(yè)團隊、盡職的項目管理為