跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國國際收支的影響

1、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國國際收支的影響 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國國際收支的影響 隨著全球經(jīng)濟一體化，跨國公司對我國的影響日益加深。本文將分析跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的成因和結(jié)構(gòu)及其對我國的影響和原因，并提出相關(guān)政策建議，以減少跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國國際收支的負面影響。 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的成因 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易主要表現(xiàn)為母公司與國外子公司間及國外子公司間在產(chǎn)品、技術(shù)和效勞等方面的交易活動，而這種交易行為主體屬同一所有者。形成跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的主要原因有以下幾種： 靈活繞開外部市場的高本錢和不確定性 公司內(nèi)部貿(mào)易可大幅減少外部市場交易費用，增加利潤。此外，內(nèi)部貿(mào)易還可降低外部市場造成的經(jīng)營不確定性，充分利

2、用轉(zhuǎn)移定價攫取高額利潤。 壟斷技術(shù)優(yōu)勢，消除知識技術(shù)在市場轉(zhuǎn)移中的不確定性 高科技產(chǎn)品交易存在“買方不確定性，而這種“不確定會影響產(chǎn)品外部轉(zhuǎn)讓條件。跨國公司利用公司內(nèi)貿(mào)易的差異定價來轉(zhuǎn)移新技術(shù)和新產(chǎn)品可以補償本錢，保持壟斷優(yōu)勢獲取更多利潤，防止公司技術(shù)流失。 利用轉(zhuǎn)移價格獲取高額利潤 跨國公司利用各國所得稅稅率不一、稅那么各異，通過轉(zhuǎn)移價格來避稅。高稅率國的子公司向低稅率國的子公司出口時壓低價格，進口時抬高價格，將利潤從高稅率國轉(zhuǎn)到低稅率國，從總體上降低公司的稅收負擔(dān)。 二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的結(jié)構(gòu) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的測度 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易以內(nèi)部貿(mào)易比率測度。假定一家跨國公司生產(chǎn)n種最終產(chǎn)品，每

3、種最終產(chǎn)品都需要投入m種中間品，因而該跨國公司的生產(chǎn)部門最多為n×m個，且分布在不同的國家或地區(qū)。用j表示最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門，j=1， 2，n；i表示中間品生產(chǎn)部門，i=1， 2，m。那么該跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的總額最大為；公司內(nèi)出口總額最大為，公司內(nèi)進口總額最大為，從而公司內(nèi)部貿(mào)易比率、公司內(nèi)出口比率、公司內(nèi)進口比率用下式計量： ； 因此，當(dāng)T=1時，該跨國公司的貿(mào)易全部為內(nèi)部貿(mào)易；當(dāng)TX=1時，公司內(nèi)出口比率等于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易比率；當(dāng)TM=1時，公司內(nèi)的進口比率等于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易比率。 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的結(jié)構(gòu) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易可以不同屬性來衡量，主要有以下幾種：內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，行

4、業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)。 1、內(nèi)部貿(mào)易的產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 衡量內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的指標(biāo)是跨國公司內(nèi)部化率，它是指跨國公司內(nèi)部成員間的貿(mào)易占其總貿(mào)易量的比率。貿(mào)易的內(nèi)部化率與所在國宏觀因素及所處行業(yè)有關(guān)，還與產(chǎn)品的加工經(jīng)營深度有關(guān)。公司貿(mào)易的內(nèi)部化率與產(chǎn)品加工深度成正比。 2、內(nèi)部貿(mào)易的行業(yè)結(jié)構(gòu)。衡量行業(yè)內(nèi)部貿(mào)易程度的指標(biāo)是行業(yè)內(nèi)部化率，它是指一國某行業(yè)的內(nèi)部貿(mào)易量占全行業(yè)對外貿(mào)易量的比率。影響跨國公司內(nèi)部化率的因素主要有行業(yè)技術(shù)研究開發(fā)密度、行業(yè)要素密集度、行業(yè)三次產(chǎn)業(yè)屬類等。 行業(yè)技術(shù)研究開發(fā)密度越大，內(nèi)部銷售比率越高。根據(jù)產(chǎn)品生命周期理論，經(jīng)濟開展程度較高的興旺國家間內(nèi)部貿(mào)易規(guī)模巨大且內(nèi)部化產(chǎn)品多為使用核

5、心技術(shù)、高度相關(guān)技術(shù)或者緊密互補技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品。 行業(yè)的要素密集度。知識和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易內(nèi)部化率相對較低，資本密集型產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易內(nèi)部化率相對較高，勞動和資源密集型產(chǎn)業(yè)次之。 行業(yè)的三次產(chǎn)業(yè)屬類。第二產(chǎn)業(yè)貿(mào)易內(nèi)部化率相對較高，第一產(chǎn)業(yè)次之，第三產(chǎn)業(yè)最低。 3、內(nèi)部貿(mào)易的地區(qū)結(jié)構(gòu)。由于經(jīng)濟興旺地區(qū)投資和貿(mào)易障礙較少、規(guī)模經(jīng)濟明顯，能夠降低子公司間專業(yè)化分工協(xié)作本錢，因此一個地區(qū)經(jīng)濟開展水平與跨國公司貿(mào)易內(nèi)部化率正相關(guān)。 三、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國國際收支的影響及原因 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國國際收支的影響 國際收支反映一國在一定時期對外貿(mào)易狀況，是制定經(jīng)濟和貿(mào)易政策的依據(jù)。近年來，我國國際收支規(guī)

6、模不斷擴大，其構(gòu)成變化顯著。我國國際收支平衡不僅追求短期平衡，更注重中長期平衡，但根據(jù)近年外管局發(fā)布的?中國國際收支報告?，我國國際收支表現(xiàn)為經(jīng)常工程、資本工程“雙順差，國際收支順差失衡問題突出?？鐕緝?nèi)部貿(mào)易對我國國際收支產(chǎn)生的影響主要有以下幾方面： 1、有利于進出口貿(mào)易額增加，但實際增加額遠小于理論值。雖然大局部跨國公司為避稅拒絕公布內(nèi)部貿(mào)易數(shù)據(jù)，海關(guān)等部門的統(tǒng)計結(jié)果也無法分辨出跨國公司內(nèi)部貿(mào)易，但可以肯定，以轉(zhuǎn)移價格為代表的內(nèi)部貿(mào)易每年都在增加，這無疑有利于我國進出口貿(mào)易增長，但由于轉(zhuǎn)移定價往往低于市場價格，而中國是加工貿(mào)易基地，生產(chǎn)利益往往流入興旺國家，因此實際增加的貿(mào)易額比正常價格

7、交易增加的貿(mào)易額小得多。 2、有利于生產(chǎn)要素國際流動 促進資本國際流動。假設(shè)中國作為資本輸出國對外直接投資會使我國外流資本收益增加，同時留在國內(nèi)的資本相對稀缺，平均收益上升。而對于勞動者，就業(yè)時機減少，平均工資下降，利益會受損。但整體上，資本的收益大于勞動者的損失，整個社會獲得凈收益。假設(shè)我國為資本輸入國，子公司設(shè)在我國，資本和技術(shù)的流入使勞動生產(chǎn)率提高，我國勞動力得益。同時，外來資本流入會使國內(nèi)原有資本收益率下降，假設(shè)不考慮外部效應(yīng)，引進外資給本國勞動力帶來的收益也會超過本國資本的損失。 促進技術(shù)國際轉(zhuǎn)移 跨國公司往往在生產(chǎn)和組織技術(shù)性資源方面具有優(yōu)勢，內(nèi)部貿(mào)易帶來的技術(shù)直接轉(zhuǎn)移對我國技術(shù)創(chuàng)

8、新開展、生產(chǎn)水平提高奉獻顯著，同時帶來技術(shù)外溢，表現(xiàn)為示范效應(yīng)、聯(lián)系效應(yīng)、人力資本流動效應(yīng)。 3、對國際收支平衡表各工程的影響 經(jīng)常工程：主要表現(xiàn)在對貨物、專有權(quán)使用費和特許費以及投資收益三個賬戶的影響。從表1可知，近年來，隨著跨國公司貨物貿(mào)易順差擴大，中國經(jīng)常工程順差大幅增加，跨國公司已成為中國經(jīng)常工程順差的主力軍。 單位：千美元 表1 資本工程：主要表現(xiàn)在直接投資工程上，貸方表示每年新增直接投資，借方表示跨國公司每年從中國撤資額。 單位：千美元 表2 根據(jù)表2，中國FDI根本逐年遞增，同時，多數(shù)年度，跨國公司在華直接投資差額占資本和金融工程總差額的比重超過100%，2006超過1000%。

9、這說明外商直接投資賬戶不僅完全抵消了其他賬戶產(chǎn)生的逆差，而且還令整個資本和金融工程呈現(xiàn)大額順差。因此，跨國公司的直接投資是中國近年來資本與金融工程順差的主要來源，可見跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對國際收支影響之大。 4、對國際收支變化的影響。國際收支反映的變化因內(nèi)部貿(mào)易而僅反映出表象，要探究國際收支內(nèi)在資本流動或貿(mào)易交易需要把一國國際收支狀況與跨國公司內(nèi)部交易結(jié)合起來衡量。 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易影響我國國際收支的原因 1、我國跨國公司對外投資與引資的“雙增長促進了貿(mào)易的開展。經(jīng)濟全球化使我國吸引外商直接投資和對外直接投資規(guī)模均上升。 2、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易占跨國公司貿(mào)易總額比重持續(xù)走高。2003年安永的一項調(diào)查

10、結(jié)果顯示，以轉(zhuǎn)移價格為代表的內(nèi)部貿(mào)易占跨國公司貿(mào)易比重升高至73%，可見內(nèi)部貿(mào)易越來越成為跨國公司乃至全部經(jīng)濟貿(mào)易中的主要貿(mào)易種類。 3、內(nèi)部貿(mào)易中多種貿(mào)易形式深入國際收支的構(gòu)成中。內(nèi)部貿(mào)易涵蓋商品、勞務(wù)、技術(shù)等多種貿(mào)易形式，而我國國際收支平衡表中經(jīng)常工程也包括貨物、效勞等，資本金融工程包括直接投資、其他投資等，可見內(nèi)部貿(mào)易中的各種交易形式均在國際收支中充分表達。 4、我國的出口加工制造地位決定了跨國公司內(nèi)部貿(mào)易成為其在華貿(mào)易潛在主要形式，其變化與國際收支狀況息息相關(guān)?？鐕敬蠖鄬⒆庸驹O(shè)在開展中國家和地區(qū)，子公司相當(dāng)于公司全球一體化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的一個節(jié)點，而中國正是世界上最大的出口加工初級制

11、造基地，跨國公司在中國的內(nèi)部貿(mào)易量無論從數(shù)量、規(guī)模、空間上看都極大，這與國際收支狀況有密切的聯(lián)系。 四、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的開展對我國的啟示 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易在全球迅猛開展，對我國影響深遠，對此，我們得出以下跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國經(jīng)濟開展的啟示： 1、一國國際收支順差已不能反映該國在貿(mào)易中是否“絕對獲利。近年來，不少興旺國家由于中國貿(mào)易長期順差，不斷對我國發(fā)起雙反調(diào)查。但中國是否在貿(mào)易“順差中已經(jīng)獲利，或在頻發(fā)的貿(mào)易爭端中已失去優(yōu)勢，如何全面科學(xué)的衡量我國國際收支的真實情況值得我們深思。 2、內(nèi)部貿(mào)易是跨國公司內(nèi)部行為，外界無法得到準(zhǔn)確的統(tǒng)計結(jié)果，但其存在與作用不容無視，因此國家外匯管理局、稅務(wù)總局、商務(wù)部等職能部門應(yīng)加強對跨國公司的監(jiān)管與審核，將跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的大致情況以適當(dāng)?shù)姆绞椒从吃趪H收支平衡表或附表、附注中，以厘清我國國際收支順差過大的原因，防止國際社會無端揣測。 3