農(nóng)村商業(yè)銀行試行股權(quán)激勵(lì)的思考

1、農(nóng)村商業(yè)銀行試行股權(quán)鼓勵(lì)的思考摘要：在國家深化金融體制改革的背景下,農(nóng)村信用合作社紛紛 升級改制成農(nóng)村商業(yè)銀行.在體制改革獲得較大成功以后,農(nóng)村商 業(yè)銀行要想建成公司治理良好、業(yè)務(wù)效益顯著、內(nèi)部限制健全、服 務(wù)質(zhì)量一流的現(xiàn)代化商業(yè)銀行,離不開人才,尤其是專業(yè)的核心人 才.在競爭劇烈的金融市場中,農(nóng)村商業(yè)銀行如何吸引并留住相關(guān) 治理、技術(shù)等核心專業(yè)人才,本文從股權(quán)鼓勵(lì)的角度做了相關(guān)思考, 在對農(nóng)村商業(yè)銀行引入股權(quán)鼓勵(lì)的意義分析的根底上,對農(nóng)村商業(yè) 銀行股權(quán)鼓勵(lì)的實(shí)施及實(shí)施過程應(yīng)考前須知進(jìn)行一些分析.關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)鼓勵(lì)虛擬股票農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村信用社升級改制而來的,全部股份由企 業(yè)、自

2、然人和員工募集.員工通過出資認(rèn)購了部份股權(quán),成為股東, 分享農(nóng)村商業(yè)銀行開展成果.但隨著時(shí)間的流逝,這種帶有福利性 質(zhì)的持股方式的鼓勵(lì)作用在逐漸減退,而不斷招聘的新員工,以及 農(nóng)村商業(yè)銀行作為專業(yè)人才引進(jìn)的員工,不再能以原始股價(jià)格購置 股票,他們有持股的需求,也有年終通過股票分紅分享農(nóng)村商業(yè)銀 行開展成果的需求.因此,出臺股權(quán)鼓勵(lì)方案,滿足他們持股分享 開展成果的需求,有利于把他們的利益與企業(yè)的利益緊緊聯(lián)系在一 起,提升他們對企業(yè)的忠誠度.一、農(nóng)村商業(yè)銀行引入股權(quán)鼓勵(lì)制度的意義一有利于進(jìn)一步完善治理制度現(xiàn)代企業(yè)治理制度包含很多內(nèi)容,隨著企業(yè)對人才的重視,以人 為本理念的樹立,人事資源治理制度在

3、企業(yè)眾多治理制度中也愈來 愈重要,股權(quán)鼓勵(lì)制度作為人力資源鼓勵(lì)制度之一,也越來越被更 多的企業(yè)應(yīng)用.為了讓股權(quán)鼓勵(lì)制度順利地推行,發(fā)揮在員工鼓勵(lì) 方面的更大效用,勢必對企業(yè)在薪酬治理、內(nèi)控治理及企業(yè)鼓勵(lì)機(jī) 制等提出更高的要求,要求企業(yè)進(jìn)一步完善相關(guān)治理制度,以適應(yīng) 股權(quán)鼓勵(lì)制度的要求.二有利于進(jìn)一步完善業(yè)績考核評價(jià)體系股權(quán)鼓勵(lì)方案中明確了業(yè)績到達(dá)一定標(biāo)準(zhǔn)后才能實(shí)施,因此,企 業(yè)必須對以往業(yè)績考核體系進(jìn)行完善,增加股權(quán)鼓勵(lì)業(yè)績條件和考 核方法,并據(jù)以嚴(yán)格考核實(shí)施.三有利于進(jìn)一步豐富企業(yè)文化良好的企業(yè)文化是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)開展的根本保證,而股權(quán)鼓勵(lì) 有利于增強(qiáng)員工的主人翁意識,將員工的利益與企業(yè)長遠(yuǎn)

4、利益捆綁 起來,有利于提升員工的凝聚力,有利于在全行形成團(tuán)結(jié)向上、利 益共享的企業(yè)文化.四有利于標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營者經(jīng)營行為目前企業(yè)的考核鼓勵(lì)普遍偏重于短期鼓勵(lì),經(jīng)營者為了實(shí)現(xiàn)短期 經(jīng)營目標(biāo),會(huì)有損害企業(yè)長期利益的行為,甚至?xí)撟骷?而通 過股權(quán)鼓勵(lì)方案,授予經(jīng)營者一定的股權(quán),讓經(jīng)營者以股東的身份 參與企業(yè)經(jīng)營治理,并分享企業(yè)開展的紅利,使經(jīng)營者與企業(yè)形成 了一榮俱榮、一損俱損的利益共同體,可以有效躲避經(jīng)營者的一些 短期行為,更多地關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)利益五有利于吸引并留住企業(yè)人才在我國銀行業(yè)全面開放以及城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行大批量開 業(yè)的背景下,專業(yè)人才的競爭越來越劇烈,制訂和實(shí)施股權(quán)鼓勵(lì)計(jì) 劃是一種現(xiàn)

5、實(shí)的選擇.股權(quán)鼓勵(lì)的對象通常包括高級治理人員、核 心技術(shù)人才以及其他需要鼓勵(lì)的員工等,用股權(quán)將員工的利益與公 司的利益緊緊聯(lián)系在一起,使員工擁有股權(quán)參與分紅,提升員工跳 梢的本錢,不僅可以留住人才,還可以吸引一些優(yōu)秀專業(yè)人才參加 企業(yè).二、股權(quán)鼓勵(lì)的種類及其特點(diǎn)我國現(xiàn)階段股權(quán)鼓勵(lì)方式主要包括股票期權(quán)、限制性股票、股票 增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績股票等.一股票期權(quán)股票期權(quán)是指公司授予鼓勵(lì)對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購置公司一定數(shù)量股票的權(quán)利,其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回 報(bào),適合處于成長初期或擴(kuò)張期的企業(yè).二限制性股票限制性股票是指按預(yù)先確定的條件授予鼓勵(lì)對象一定數(shù)量的本 公司股票,只有滿足預(yù)定

6、條件時(shí),鼓勵(lì)對象才可將限制性股票拋售 并從中獲利；預(yù)定條件未滿足時(shí),公司有權(quán)將免費(fèi)贈(zèng)與的限制性股 票收回或者按鼓勵(lì)對象購置價(jià)格回購,適用于成熟型企業(yè)或者對資 金投入要求不是非常高的企業(yè).三股票增值權(quán)股票增值權(quán)是指公司授予鼓勵(lì)對象在未來一定期時(shí)期和約定條 件下,獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升帶來收益的權(quán)利,股票增值權(quán) 的行權(quán)期一般超過鼓勵(lì)對象任期,有助于約束鼓勵(lì)對象短期行為, 適用于現(xiàn)金流充裕且開展穩(wěn)定的公司.四虛擬股票虛擬股票是指公司授予鼓勵(lì)對象一種虛擬的股票,鼓勵(lì)對象可以 根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價(jià)升值收益, 但沒有所有權(quán)和表決權(quán),也不能轉(zhuǎn)讓和出售,且在離開公司時(shí)自動(dòng) 失效

7、.有些非上市公司可以選擇虛擬股票方式進(jìn)行股權(quán)鼓勵(lì).五業(yè)績股票業(yè)績股票是指年初確定一個(gè)合理的業(yè)績目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績效 評估體系,如果鼓勵(lì)對象經(jīng)過努力實(shí)現(xiàn)目標(biāo),那么公司授予其一定數(shù) 量的股票或提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購置股票后授予,適合于業(yè)績 穩(wěn)定并持續(xù)增長,現(xiàn)金流充裕的企業(yè).基于上幾種股權(quán)鼓勵(lì)方式各自的特點(diǎn),農(nóng)村商業(yè)銀行比擬適于采 用虛擬股票方式進(jìn)行員工鼓勵(lì).三、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)鼓勵(lì)的實(shí)施一確定鼓勵(lì)對象股權(quán)鼓勵(lì)的對象一般主要包括董事、高級治理員、核心技術(shù)業(yè) 務(wù)人員以及企業(yè)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)的其他員工.由于農(nóng)村商業(yè)銀行在 由農(nóng)村信用社升級改制時(shí),在組建農(nóng)村合作銀行時(shí),員工都自愿出 資認(rèn)購了股份,成為股東.

8、但隨著農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷開展, 每年都有新招聘的員工入行,同時(shí)出于對專業(yè)人才需要的迫切,實(shí) 施了特殊人才引進(jìn)方案,引進(jìn)了一批優(yōu)秀的專業(yè)人才,后進(jìn)來的無 論是專業(yè)人才或是新聘員工,都是沒有股份的,因此農(nóng)村商業(yè)銀行 在確定股權(quán)鼓勵(lì)對象時(shí),應(yīng)在綜合考慮職務(wù)、業(yè)績和水平等因素的 根底上,偏重于新招進(jìn)的優(yōu)秀專業(yè)人才和員工.二確定鼓勵(lì)方式由于虛擬股票本質(zhì)上是獎(jiǎng)金延期支付,鼓勵(lì)對象并不是實(shí)質(zhì)上認(rèn) 購了公司的股票,虛擬股票的發(fā)放不影響公司的總資本和股權(quán)結(jié) 構(gòu),企業(yè)不需要募集股份獎(jiǎng)勵(lì)鼓勵(lì)對象,操作起來較為簡單.同時(shí), 鼓勵(lì)對象只享受分紅權(quán)和股票升值的收益,總是可以在公司效益好 時(shí)獲得分紅,鼓勵(lì)作用受證券市場

9、的有效性影響較?。还膭?lì)對象不 能將虛擬股票轉(zhuǎn)讓和出售,且在離開公司時(shí)自動(dòng)失效,可以有效提 高鼓勵(lì)對象的離職本錢.三確定獎(jiǎng)勵(lì)基金按稅后利潤的一定比例提取.企業(yè)稅后凈利潤在滿足業(yè)務(wù)開展的 需要后,計(jì)算確定一個(gè)合理的比例計(jì)提,用于虛擬股票的獎(jiǎng)勵(lì)基金. 目前,農(nóng)村商業(yè)銀行年初會(huì)對上年的凈利潤進(jìn)行現(xiàn)金分紅,筆者認(rèn) 為,獎(jiǎng)勵(lì)基金的計(jì)提比例不應(yīng)低于凈利潤的現(xiàn)金分紅比例.同時(shí), 應(yīng)銀行業(yè)監(jiān)督治理要求,為有效限制風(fēng)險(xiǎn),約束銀行員工的工作行 為,農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)行薪酬延期支付制度,每年扣除員工一局部 績效工資,如果員工沒有出現(xiàn)不予返還的情況,所扣的績效薪酬于 三年后返還.股權(quán)鼓勵(lì)基金的兌現(xiàn)應(yīng)與薪酬延期支付結(jié)合在一

10、起,綜合考慮鼓勵(lì)對象的業(yè)績分期發(fā)放.四確定股票價(jià)格上市公司的股票價(jià)格可以直接從證券交易市場取得,但由于農(nóng)村 商業(yè)銀行大多沒有上市,因此可以采用每股凈資產(chǎn)作為虛擬股票的 內(nèi)部市場價(jià)格.五確定股票數(shù)量在確定了企業(yè)虛擬股票內(nèi)部市場價(jià)格的根底上,用當(dāng)年虛擬股票 擬分紅的總額除以虛擬股票內(nèi)部市場價(jià)格即可以確定虛擬股票數(shù) 量.六確定鼓勵(lì)對象的股票數(shù)量在對鼓勵(lì)對象考核的根底上對考核合格的鼓勵(lì)對象實(shí)施虛擬股 票獎(jiǎng)勵(lì),具體的獎(jiǎng)勵(lì)同樣可用鼓勵(lì)對象的年薪與所有鼓勵(lì)對象年薪 總和的占比來確定分配比例.七虛擬股票的兌現(xiàn)在虛擬對象滿足了兌現(xiàn)的條件時(shí),公司可以兌現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì).四、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)鼓勵(lì)實(shí)施應(yīng)注意的事項(xiàng)一合理確定鼓勵(lì)對象,不能是人人都有份公司在方案虛擬股票鼓勵(lì)對象時(shí),應(yīng)綜合考慮員工的職務(wù)、所處 崗位、技術(shù)水平、所作奉獻(xiàn)等因素,合理確定鼓勵(lì)對象,不能把激 勵(lì)機(jī)制做成全行的福利機(jī)制,人人有份,那么就表達(dá)不出企業(yè)對關(guān) 鍵、核心人員的重視和績效獎(jiǎng)勵(lì),就不能充分、有效發(fā)揮鼓勵(lì)作用, 相反還會(huì)由于分配不均造成員工的不滿.二簽訂協(xié)議,約定相關(guān)事項(xiàng),防止出現(xiàn)糾紛為防止出現(xiàn)糾紛,企業(yè)應(yīng)與鼓勵(lì)對象事先簽