企業(yè)上市的條件

1、市公司需滿足的條件一、公司的主體資格從公司的組織形式上看，公司分為有限責任公司和股份有限公司。只有股份公司才具備上市的基礎(chǔ)條件。因此，如果有限責任公司有上市的發(fā)展需要，首先進行的就是股份制改造，將有限責任公司改造成股份有限公司。如果有限責任公司不改造成股份有限公可，有限責任公司本身是不能上市的。1. 從公司的經(jīng)營狀態(tài)看（ 1）對公司的經(jīng)營期限有嚴格要求，公司必須持續(xù)經(jīng)營3 年以上。 由有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)整體折股，改制變更設(shè)立的股份有限公司的經(jīng)營期限可以連續(xù)計算。（ 2）公司的生產(chǎn)經(jīng)營范圍要合法、合規(guī)，并且符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。（ 3）公司最近3 年的主營業(yè)務和董事、高級管理人員未發(fā)生重大

2、變化。2. 從公司的設(shè)立上看公司的股東出資按時到位，不存在虛假出資的情況，如發(fā)起人或者股東以實物出資的，應當辦理完成財產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，即已經(jīng)將出資的財產(chǎn)由出資人名下轉(zhuǎn)移到公司名下。公司的股權(quán)清晰，不存在權(quán)屬爭議。3. 從公司的艘本數(shù)額來看公司的注冊登記顯示的注冊資本不少于3000 萬元，公司公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。二、公司的獨立性公司的獨立性主要是考察公司是否被大股東、實際控制人非法控制， 是否侵犯了中小股東的合法權(quán)益，公司在獨立性方面應當符合以下條件：4. 1）公司應當有自己的資產(chǎn)并且該資產(chǎn)與公司的生產(chǎn)經(jīng)

3、營相配套。5. 2）公司的人員獨立、公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書等高級管理人員未在控股股東公司任職；公司應當有自己的員工。6. 3）公司的財務獨立，公司要有自己的財務體系，能夠獨立作出財務決策，有自己獨立的銀行賬戶，不存在與控股股東共用銀行賬戶的情形。4）公司的業(yè)務獨立。公司與控股股東、實際控制人之間不存在不正當?shù)年P(guān)聯(lián)交易，公司業(yè)務不依賴于控股股東或者實際控制人。三、公司規(guī)范運行公司已經(jīng)依法建立了股爾大會、董事會、監(jiān)事會等決策機構(gòu)，并制訂了股東大會議事規(guī)則、董事會議事規(guī)則和監(jiān)事會議事規(guī)則，公司能夠按照制度規(guī)范運行。公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員沒有受過嚴重的行政處罰，也沒有受過

4、刑事處罰、公司自身在上市前的最近36 個月內(nèi)沒有受到過工商、稅務、環(huán)保等部門的行政處罰，也沒有涉嫌刑事犯罪被立案偵查，沒有未經(jīng)合法機關(guān)批準，擅自發(fā)行證券或者變相發(fā)行證券的情形等。公司章程中已明確對外擔保的由誰審批，以及具體的審批程序等，公司有嚴格的資金管理制度，資金不能被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。四、公司的財務與會計1 . 從財務角度看對于上市公司來說，首先要求公司的業(yè)績良好，即公司具有良好的資產(chǎn)，資產(chǎn)負債率合理，現(xiàn)金流正常；公司不能有影響持續(xù)盈利能力的情形；公司應當依法納稅。具體來說，公司應當符合下列條件：（ 1）最近3 個會計年

5、度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤已扣除非經(jīng)常性損益，前后較低者為計算依據(jù)；（ 2）最近3 個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣 5000 萬元；或者最近3 個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3 億元；（ 3）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000 萬元；（ 4）最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；（ 5）最近一期末不存在未彌補虧損。2 . 從會計角度看公司應當建立規(guī)范的會計制度，財務報表以真實發(fā)生的交易為基礎(chǔ)，沒有篡改財務報表的情況，沒有操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據(jù)的會計記錄或者相關(guān)憑證的情形等。五、募集資金

6、的運用公司上市的主要目的是募集資金，投資于公司的發(fā)展項目，資金募集后，公司要嚴格按照預先制定好的募集資金用途使用。因此，在考察公司是否具備上市資格時，對于公司募集資金的運用也是非常主要的一項考核標準。(1)公司應該制定募集資金投資項目的可行性研究報告，說明擬投資項目的建設(shè)情況和發(fā)展前景;(2)公司募集資金的運用應當有明確的使用方向，原則上用于公司的主營業(yè)務；(3)募集資金投資項目應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他 法建、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。同時，公司要 建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項 賬戶中。一、中國公司的上市要求1 .股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管

7、理機構(gòu) 核準已向社會公開發(fā) 行。2 .公司股本總額不少于人民幣三千萬元。3 .開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實施后新組建成立，其主要 發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。4 .持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人，向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的百分之二十五 以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為百分之 十。5.公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告 無虛假記載。6.國務院規(guī)定的其他條件。二、股票上市發(fā)行條件的規(guī)定根據(jù)我國公司法第一百五 十二條規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：(

8、1)股票經(jīng)國務院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行。即股份有限公司要成為上市公司的先決條 件是公司股票已向社會公眾公開發(fā)行，屬募集設(shè)立的股份有限公司。如是發(fā)起設(shè)立 的股份有限公司，則不能直接成為上市公司。(2)公司股本總額不少于人民幣 5000萬元。這里的股本總額包括向社會公眾公開發(fā)行的投票和發(fā)起人認購及向特定投資 者發(fā)行的股票的總和，不單指公開向社會公眾發(fā)行的股票。(3)開業(yè)時間在3年以上及最近3年連續(xù)盈利。投資者在投資之彰，要對所欲購股票的公司進行分析， 了解上市公司的經(jīng)營管理狀況、財務狀況、盈利能力等情況。同時，證券管理部門也要對公司情況進行考察。這就他公司進行很長一段時間的分析，如果公司

9、剛剛成 立，這些情況也無從談起。開業(yè)時間是指工商行政管理部門核準公司成立之日，盈 利的標準沒有規(guī)定，但須連續(xù)不間斷的計算。出于對國有資產(chǎn)的特殊保護，對由原 國有企業(yè)依法改建設(shè)立，或者 公司法實施后組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的公司作了特別規(guī)定，只要原國有企業(yè)和作為發(fā)起人的國有大中型企業(yè)有3年盈利，都可以申請成為上市公司，不受開業(yè)時間在3年以上的限制。（4）持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股 份達公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣 4億元的，其向社會公開 發(fā)行股份的比例如15%以上。 上市公司是開放性經(jīng)濟組織，其目的在吸收眾多

10、方 面的社會資本，股東根據(jù)所持股票在公司總股本中的份額享受權(quán)利，承擔義務。為 了防止少數(shù)大股東操縱公司，實現(xiàn)上市公司股份的分散性，避免大股東侵犯小股東的權(quán)益，有必要規(guī)定上市公司的股份構(gòu)成。 所以公司法規(guī)定持有股票面值達1000 元以上的股東人數(shù)少于1000人。這里是股票面值達1000元，而不以股東購買股票 時支付的價款為準。同時，上市公司的一部分股票向社會公開發(fā)行，也有一部分由 發(fā)起人認購和向特定的投資者發(fā)行，發(fā)起人和特定的投資者往往具有比一般投資者 更優(yōu)越的地位，因此為了維護一般投資者的利益，也有必要規(guī)定兩者之間的股份比例。（5）公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為， 財務會計報告無虛假記載。上市

11、公 司應是具有極高信譽的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營依法進行，違法行為將導致公司危機，所 以上市公司應無重大違法行為。重大違法行為是指超過經(jīng)營范圍、采取欺詐手段經(jīng) 營等行為。這些行為應承擔重大法律責任，如警告、吊銷營業(yè)執(zhí)照 等。當然以前有違法行為，現(xiàn)已改正的公司也可成為上市公司。財務會計報告是投資者了解公司狀況，如虛假記載即屬重大違法行為也是對投資者的欺騙，投資者無法了解公司真實狀況，自然也就不能成為上市公司。（6）國務院規(guī)定的其他條件。國務院是我國的最高行政機關(guān)，有權(quán)根據(jù)我國的經(jīng)濟發(fā)展情況和對整個經(jīng)濟的綜合考慮，制定行 政法規(guī)，規(guī)定上市公司的其他條件。公司在向國務院 證券監(jiān)督管理機構(gòu) 提出股票上市交易申

12、請時，應提交下列文件：上市報告書；申請上市的股東大會決議；公司章程；公司營業(yè)執(zhí)照；經(jīng)法定驗證機構(gòu)驗證的公司最近3年的或者公司成立以來的財務會計報告；法律意見書和證券公司的推薦書：最近一次的招股說明 書。股票上市交易申請經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準后，其發(fā)行人應當向證券交易所提交核準文件和上述規(guī)定的有關(guān)文件。證券交易所應當自接到該股票發(fā)行人提 交的前述規(guī)定的文件之日起 6個月內(nèi)，安排該股票上市交易。 股票上市交易申請經(jīng) 證券交易所同意后，上市公司應當在上市交易的5日前公告經(jīng)核準的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。上市公司除公告上述規(guī)定的上市申請文件外，還應當公告下列事項：a

13、、股票獲準在證券交易所交易的日期；b、持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額；c、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高 級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。股份公司上市的條件：股份公司的股票上市后，股份公司的一舉一動都和千百萬公眾投資者的利益密切相連。 因此，世界各國證券交易所都對股份公司上市做出了嚴格的規(guī)定。股份公司上市一般都需經(jīng)嚴格的資格審查，符合上市標準，并經(jīng)批準才有資格上市。股份公司的上市標準一般包括：（1）資本額 一般規(guī)定上市公司的實收資本領(lǐng)不得低于某一數(shù)值。（2）符合要求的業(yè)績記錄，主要是考察擬上市公司的獲利能力如用稅后凈收益占資本總額的比率反映獲利能力，這一比率一股不得低于

14、某一數(shù)值。（3）償債能力一般用最近一年的流動資產(chǎn)占流動負債的比率來反映償債能力，這一比率也有規(guī)定的數(shù)值。（4）股權(quán)分散情況 上市公司的股東人數(shù)不得低于某一數(shù)值，這一規(guī) 定主要是為了保證股票的流動性，以及防止股票集中在少數(shù)股東手里可能帶來的大 股東侵害小股東利益的情況。根據(jù)這些標準，一般要求，申請上市的公司需提供下 列資料：公司的業(yè)務性質(zhì)與產(chǎn)品目錄。股票未上市之前的公司證券情況。反映過去若干年財務狀況的會計表冊。公司的章程副本。股權(quán)與公司債權(quán)表。在嚴格的規(guī)定下，能夠在證券交易所上市的股份公司事實上只占很小一部分。在我國，根據(jù)中華人民共和國公司法及股票發(fā)行與交易管理暫行條例的有關(guān)規(guī) 定，股份公司申

15、請股票上市必須符合下列條件：（1）經(jīng)國務院證券管理部門批準股票已向社會公開發(fā)行。（2）公司股本總額不少于人民幣 5000萬元。（3）公司成立時間須在3年以上，最近3年連續(xù)盈利。原國有企業(yè)依法改組而設(shè)立的，或者 在中華人民共和國公司法實施后新組建成立的公司改組設(shè)立為股份有限公司的， 其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時間可連續(xù)計算。（4）持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份不少于公司 股份總數(shù)的25%;如果公司股本總額超過人民幣 4億元的，其向社會公開發(fā)行股份 的比例不少于15%。 （5）公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛 假記載。（

16、6）國家法律、法規(guī)規(guī)章及交易所規(guī)定的其他條件。企業(yè)如何上市編輯3 .商品進入市場。4 .股票及其衍生品種經(jīng)審查同意在證券交易所掛牌交易。 股份有限公司上市條件：根據(jù)我國公司法的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件： 1、股票經(jīng)國務院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行；2、公司股本總額不少于人民幣 5000萬元；3、開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利 ；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的， 其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算4、持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開 發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的 25%Z上；公司股本總額超過人民幣 4億元的，其向社 會

17、公開發(fā)行股份的比例為10%A上；5、公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；6、國務院規(guī)定的其他條件。滿足上述條件可向國務院證券管理審核部門及交 易所申請上市。創(chuàng)業(yè)板編輯創(chuàng)業(yè)板（又稱為二板）的起源是對應于主板市場的，主板市場的上市公司都是大 型、成熟的公司，經(jīng)營風險很小，而一些不符合主板上市要求的小公司只能選擇場 外市場和地方性的交易所上市融資。為了解決小企業(yè)的融資困難，自60年代起，北 美和歐洲等地的國家開始大力創(chuàng)建自己的創(chuàng)業(yè)板市場。發(fā)展至今，創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)發(fā)展 成為協(xié)助中小型新興企業(yè)、尤其是一些高成長性的高科技公司融資的主要市場。創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是指主板

18、之外的專為暫時無法上 市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場 的有效補給，在資本市場中占據(jù)著重要的位置.按照與主板市場的關(guān)系，我們可以 將二板市場的模式劃分為兩類：一類是獨立型，它完全獨立于主板之外，自己有明 確的角色定位。另一類是附屬型：它附屬于主板市場，為主板市場培育上市公司， 在這類二板上市的公司發(fā)展成熟以后可以升級到主板市場上市交易。我國的創(chuàng)業(yè)板 可能會考慮獨立型的創(chuàng)業(yè)板，因為，實踐證明這類創(chuàng)業(yè)板的成功率比較高 中小板上市編輯中小企業(yè)板上市的基本條件與主板市場完全一致，中小企業(yè)板塊是深交所主板 市場的一個組成部分，按照“兩個不變”和“四個獨立”的要求，該板塊在主板市 場法律法規(guī)和發(fā)行上市標準的框架內(nèi)，實行包括“運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、 指數(shù)獨立”的相對獨立管理。中小企業(yè)板塊主要安排主板市場擬發(fā)行上市企業(yè)中具有較好成長性和較高科技含量的、流通股本規(guī)模相對較小的公司，持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限 責任公司成立之日起計算。發(fā)行人最近 3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有 發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。第二，獨立