個股期權試題及答案2

1、讀書破萬卷下筆如有神個股期權投資者知識測試題庫1.下面交易中,損益平衡點為行權價格+權利金的是C A.認沽期權賣出開倉B.認沽期權買入開倉C.認購期權買入開倉D.認購期權賣出開倉和認沽期權買入開倉2 .投資者買入開倉虛值認沽期權的主要目的是 A A.認為標的證券價格將在期權存續(xù)期內大幅下跌B.認為標的證券價格將在期權存續(xù)期內大幅上漲C.認為標的證券價格將在期權存續(xù)期內小幅下跌D.認為標的證券價格將在期權存續(xù)期內小幅上漲3 .嚴先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認沽期權合約單位為10000股,股票在到期日價格為 18元,不考慮其他因素的情況下,那么王先生買入的認沽期權A A.應該

2、行權B.不應該行權C.沒有價值D.以上均不正確4 .當認購期權的行權價格 B ,對買入開倉認購期權并持有到期投資者的風險越大,當認沽 期權的價格,買入開倉認沽期權并持有到期投資者的風險越大.A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低5 .以下情況下,delta值接近于1的是B A.深度虛值的認購期權權利方B.深度實值的認購期權權利方C.平值附件的認購期權權利方D.以上皆不正確6 .希臘字母delta反映的是A A.權利金隨股價變化程度B.權利金隨股價凸性變化程度C.權利金隨時間變化程度D.權利金隨市場無風險利率變化程度7 .某投資者預期未來乙股票會上漲,因此買入3份90天到期的乙

3、股票認購期權,合約乘數為1000股,行權價格為 45元,為此他支付了總共6000元的權利金,那么該期權的盈虧平衡點的股票價格為CA. 43 元B. 45 元C. 47 元D. 49 元8 .某投資者判斷甲股票價格將會持續(xù)下跌,因此買入一份執(zhí)行價格為65元的認沽期權, 權利金為1元每股.那么該投資者在期權到期日的盈虧平衡點是 A A.股票價格為64元元65股票價格為B.讀書破萬卷下筆如有神C.股票價格為66元D.股票價格為67元9 .李先生強烈看好后市,以5元的價格買入了行權價為50元的某股票認購期權,目前股價為50元,此時他買入期權的杠桿率大約是 C A. 4B. 4.5C. 5D.以上均不正

4、確10.對于現價為12元的某一標的證券,其行權價格為12元、1個月到期的認沽期權權利金價格為0.25元,那么該認沽期權合約的delta值大致為D A. 0.53B. -0.92C. -0.25D. -0.5111 .買入開倉具有價值歸零的風險,以下哪一項錯誤描述了價值歸零風險A A.到期日股價小于行權價時,認購期權價值歸零B.到期日股價小于行權價時,認沽期權價值歸零C.到期日股價遠遠小于行權價時,認沽期權價值歸零D.到期日股價大于行權價時,認購期權價值歸零12 .甲公司目前的股票價格為60元,而行權價為60元,一個月后到期的甲公司股票認購期權價格為3元.該期權的delta為0.5,問該期權的杠

5、桿倍數是 B A. 2B. 10C. 20D.無法確定13 .以下哪一項不屬于買入開倉認購期權的風險 A A.保證金風險B.流動性風險C.標的下行風險D.交割風險14 .對于現價為12元的某一標的證券,其行權價格為10元、只有1天到期的認購期權權利金價格為2.15元,那么該認購期權合約的delta值大致為D A. 0.52B. -0.99C. 0.12D. 0.9815.甲股票的現價為 20元/股,某投資者以該價格買入甲股票并以2元/股的價格買入一張行權價為19元的認沽期權,當期權到期日甲股票的收盤價為18元/股時,這筆投資的每股到期損益為B A. -2 元B. -3 元C. -4 元D. -

6、5 元張下月到期、1元,10股標的證券的買入均價為5000對于保險策略的持有人而言,其16.讀書破萬卷下筆如有神行權價為9元的認沽期權買入均價為1.55元,那么該保險策略的盈虧平衡點為每股 A A. 11.55 元B. 8.45 元C.12.55 元D. 9.45 元17 .在其他條件不變的情況下,當標的股票波動率增大,認購期權和認沽期權的權利金分別會 A A.上漲、上漲B.上漲、下跌C.下跌、上漲D.下跌、下跌18 .假設甲股票的最新交易價格為20元,其行權價為 25元的下月認沽期權的最新交易價格為6元,那么該期權的內在價值和時間價值分別為 D 元A. 6;5B. 1;5C. 5;6D. 5

7、;119.當A股票期權合約觸及限開倉條件時,交易所會限制該類認購期權的交易,關于對期權交易的限制,以下哪項正確 B A.限制所有交易B.限制賣出開倉與買入開倉,但不限制備兌開倉C.限制賣出開倉,但不限制買入開倉以及備兌開倉D.限制買入開倉,但不限制賣出開倉以及備兌開倉20.小李買入甲股票的本錢為20元/股,隨后備兌開倉賣出一張行權價格為22元、下月到期、權利金為0.8元的認購期權,那么使用該策略理論上最大的收益為C A.無限大B. 0.8 元C. 2.8 元D. 2元21.假設丁股票的當前價格為23元,那么行權價為 25元的認購期權的市場價格為0.5元,行權價為25元的認沽期權價格為2.6元,

8、那么該認購期權和認沽期權的時間價值分別為 C A. 0; 0.5B. 0.5; 0C. 0.5; 0.6D. 0; 022.投資者持有1000股乙股票,買入本錢為25元/股,同時以權利金1元賣出執(zhí)行價格為 28元的股票認購期權 假設合約乘數1000股,收取1000元權利金,如果到期日股票價格為20元,那么備兌開倉策略總收益為 B A. -5000 元B. -4000 元C. 0元D.4000 元23.某投資者買入價格為15元元的股票,并以 1.8元價格賣出了兩個月后到期、行權價格為 D 元的認購期權,那么其備兌開倉的盈虧平衡點是每股17.讀書破萬卷下筆如有神A. 15.2 元B. 16.8 元

9、C. 17 元D. 13.2 元24.對于保險策略的持有人而言,其 5000股標的證券的買入均價為10元,1張下月到期、行權價為9元的認沽期權買入均價為1.55元,那么該保險策略的盈虧平衡點為每股 A A. 11.55 元B. 8.45 元C. 12.55 元D. 9.45 元25 .投資者小李賬戶原有5張備兌持倉頭寸,又操作了3張備兌開倉,那么以下關于其賬戶持倉描述正確的選項是B A.減少認購期權備兌持倉頭寸B.增加認購期權備兌持倉頭寸C.增加認沽期權備兌持倉頭寸D.減少認沽期權備兌持倉頭寸26 .關于合約調整對備兌開倉的影響以及投資者具體操作,以下說法錯誤的選項是D A.假設投資者證券賬戶

10、內所持已流通股份加上所送或所配的待市股份足額時,將維持備兌開倉狀 態(tài).B.如果投資者預計合約調整后所持有的標的證券數量缺乏,那么需要在合約調整當日買入足夠的 標的證券或者對已持有的備兌持倉進行平倉.C.如果合約調整后,備兌證券數量缺乏,且未能在規(guī)定時限內補足并鎖定足額數量標的證券或 自行平倉,將導致投資者被強行平倉.D.合約調整對備兌開倉無影響,投資者需擔憂.27 .關于上交所的限購制度,以下表達正確的選項是 D A.個人投資者用于期權買入開倉的資金規(guī)模不超過其在證券公司自有資金和自由現貨證券資產 不含信用資產的 15%.B.個人投資者用于期權買入開倉的資金規(guī)模不超過其前6個月指定交易在1公司

11、缺乏6個月,按實際日期計算日均持有滬市市值的15%.C.上交所期權交易對機構投資者實行限購制度,即規(guī)定機構投資者期權買入開倉的資金規(guī)模不 得超過其在證券公司賬戶凈資產的一定比例.D.上交所哦齊全交易對個人投資者實行限購制度,即規(guī)定個人投資者期權買入開倉的資金規(guī)模 不得超過其在證券公司賬戶凈資產的一定比例.28 .合約調整對備兌開倉的影響是 B A.無影響B(tài).可能導致備兌開倉持倉標的缺乏C.正相關D.負相關29 .對于現價為12元的某一標的證券,其行權價格為11.5元、1個月到期的認沽期權權利金價格為0.25元,那么買入開倉該認沽期權合約到期日的盈虧平衡點為 A ,假設標的證券價格為10.5元,

12、那么該認沽期權持有到期的利潤率=扣除本錢后的盈利/本錢為A. 11.25 元；300%B. 11.25 元；400% 350%元；C. 11.75.讀書破萬卷下筆如有神D. 11.75 元；300%30.小李買入甲股票的本錢為20元/gu ,隨后備兌開倉賣出一張行權價格為22元、下個月到期、權利金為0.8元的認購期權,假設到期時,該股票價格為 21.5元,那么其實際每股收益為 B A. 2元B. 2.3 元C. 1.5 元D. 0.8 元31.投資者持有10000股甲股票,買入本錢為34元/股,以0.48元/股賣出10張行權價為36元的該股票認購期權假設合約乘數為1000,此次構件的備兌開倉的

13、盈虧平衡點為每股 A A. 33.52 元B. 34 元C. 34.48 元D. 36 元32 .保險策略的開倉要求是 B A.不需持有標的股票B.持有相應數量的標的股票C.持有任意數量的標的股票D.持有任意股票33 .對于限倉制度,以下說法不正確的選項是 D A.限倉制度規(guī)定了投資者可以持有的,按單邊計算的某一標的所有合約持倉的最大數量B.對不同合約、不同類型的投資者設置不同的持倉限額C.目前單個標的期權合約,個人投資者投機持倉不超過1000張D.交易可對客戶持倉限額進行差異化治理,可以超過上交所規(guī)定的持倉限額數量34 .投資者小李以15元的價格買入某股票,股票現價為20元,為鎖定局部盈利,

14、他買入一張行權價格為20元、次月到期、權利金為0.8元的認沽期權,如果到期時股票價格為19元,那么其實際每股收益為B A. 5元B. 4.2 元C. 5.8 元D. 4元35.某投資者買入現價為35元的股票,并以2元價格賣出了兩個月后到期、行權價格為33元的認購期權,那么其備兌開倉的盈虧是每股 A A. 33 元B. 35 元C. 37 元D. 39 元36 .認購期權的買方有 B 根據合約內容,在規(guī)定期限以行權價買入指定數量的標的證券；認購期權的賣方有按行權價賣出指定數量的標的證券.A.權利；權利B.權利；義務C.義務；權利義務；義務D.讀書破萬卷下筆如有神37 .認購期權的賣方 D A.在

15、期權到期時,有買入期權標的資產的權利B.在期權到期時,有賣出期權標的資產的權利C.在期權到期時,有買入期權標的資產的義務D.在期權到期時,有賣出期權標的資產的義務38 .假設現在為1月13日,上交所掛牌交易的期權合約到期月份分別為 C A. 1月、2月、3月、4月B. 1月、2月、3月、5月C. 1月、2月、3月、6月D. 2月、3月、4月、5月39 .期權市場上,投資者可以通過賣出平倉來 B A.增加權利倉頭寸B.減少權利倉頭寸C.增加義務倉頭寸D.減少義務倉頭寸40 .以下說法錯誤的選項是 B A.對于認購期權來說,行權價格低于標的證券的市場價格時稱期權處于實值狀態(tài)B.對于認沽期權來說,行

16、權價格低于標的證券的市場價格時稱期權處于實值狀態(tài)C.通常,期權處于實值狀態(tài)才可能被執(zhí)行D.期權的內在價值狀態(tài)是變化的41 .期權定價中的波動率是用來衡量 C A.期權價格的波動性B.標的資產所屬板塊指數的波動性C.標的資產價格的波動性D.銀行間市場利率的波動性42 .在其他條件不變的情況下,當標的股票波動率下降,認沽期權的權利金會C A.上漲B.不變C.下跌D.不確定43 .備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的根底上,C 相應數量的期權合約A.買入；認購B.買入；認沽C.賣出；認購D.賣出；認沽44 .備兌平倉指令成交后 C A.計減備兌持倉頭寸；計增備兌開倉頭寸B.計減備兌開倉頭寸；計增備

17、兌持倉額度C.計減備兌持倉頭寸；計增備兌平倉額度D.計減備兌平倉頭寸.計增備兌持倉額度45 .當標的股票發(fā)生分紅時,對于備兌開倉有何影響 D A.沒有影響行權價不變B.讀書破萬卷下筆如有神C.合約單位不變D.可能由于備兌證券數量缺乏而遭強行平倉46 .保險策略的盈虧平衡點是 A A.買入股票本錢+買入期權的權利金B(yǎng).買入股票的本錢-買入期權的權利金C.買入股票的本錢+賣出期權的權利金D.買入股票本錢-賣出期權的權利金47 .保險策略的開倉要求是 B A.不需持有標的股票B.持有相應數量的標的股票C.持有任意數量的標的股票D.持有任意股票48 .下面對于個股期權限開倉的說法錯誤的選項是 D A.

18、只在交易日日終測算B.針對認購期權C.觸發(fā)條件對應的合約標的總數超過合約標的流通股本的30%D. 一旦限制開倉,備兌開倉指定也被禁止49.王先生以10元價格買入甲股票 1萬股,并賣出該股票行權價為 11元的認購期權,將于1個 月后到期,收取權利金 0.5元/股合約單位是1萬股,在到期日,標的股票收盤價是11.5元,那么該策略的總盈利是 CA. 0元B.10000 元C.15000元D.20000 元50.某投資者進行備兌開倉操作,持股本錢為40元/股,賣出的認購期權執(zhí)行價格為43元/股,獲得權利金3元/股,那么該備兌開倉策略在到期日的盈虧平衡點是每股B A. 35 元B. 37 元C. 40

19、元D. 43 元51.某投資者進行保護行認沽期權策略操作,持股本錢為40元/股,買入的認沽期權其執(zhí)行價格為42元,支付權利金 3元/股,假設到期日股票價格為39元,那么每股盈虧是 A A. -1 元B. -2 元C. 1元D. 2元52.投資者持有10000股乙股票,持股本錢 34元/股,以0.48元/股買入10張行權價為33元的 股票認沽期權假設合約乘數為1000,此次構建的保險策略的盈虧平衡點為每股 C A. 33.52 元B. 34 元C. 34.48 元D. 36 元53 .認購期權買入開倉的本錢是 A 支付的權利金A.讀書破萬卷 下筆如有神B.股票初始價格C.執(zhí)行價格D.股票到期價格

20、54 .當前股價為10元,該股票行權價格為9元的認沽期權的權利金是1元,那么買進認沽期權的盈虧平衡點是每股C 元A. 10B. 9C. 8D. 7越高 越低 越低 越低55.假設其他參數不變,行權價格越高,對應的認購期權和認沽期權理論價值分別A.越高;B.越高;C.越低;D.越低;56.甲公司目前的股票價格為60元你,而行權價為60元,一個月后到期的甲公司股票認購期權價格為3元.該期權的delta為0.5,問該期權的杠桿倍數是A. 2B. 10C. 20D.無法確定45元的認購期權,權利C 57.某投資者判斷甲股票價格將會持續(xù)上漲,因此買入一份執(zhí)行價格為 金為1元/股.那么該投資者在期權到期日

21、的盈虧平衡點是股票價格為A. 44 元B. 45 元C. 46 元D. 47 元58.買入股票認沽期權,最大收益是A.行權價格-權利金B(yǎng).權利J金+行權價格C.權利金D.行權價格59 .以下對賣出認購期權策略收益描述正確的選項是A.B.C.D.當標的證券價格高于行權價可以獲得更多的收益 當標的證券價格低于行權價越多,可以獲得更多的收益 當標的證券的價格高于行權價,可以獲得全部權利金 當標的證券的價格低于行權價,可以獲得全部權利金3元.該期權的delta值可能60 .目前甲股票價格為 20元,行權價為20元的認沽期權權利金為為A A. -50%B. 50%C. 100%D.-100%61.買入一

22、份行權價格為 50元的認購期權,支付權利金1元,那么如果到期日標的資產價格B元,每股收益為不考慮折現因素60上升到.讀書破萬卷下筆如有神A. 8元B. 9元C. 10 元D. 11 元62 .關于認沽期權買入開倉交易目的,說法錯誤的選項是 C A.為鎖定已有收益B.躲避股票價格下行風險C.看多市場,進行方向性交易D.看空市場,進行方向性交易63 .投資者買入認沽期權后,發(fā)現標的證券價格持續(xù)上漲,投資者想減少損失那么最好D A.持有到期行權B.持有到期不行權C.買入更多認沽期權D.提前平倉64. 一般來說,以下哪個變量不會對期權價格產生影響 C A.無風險利率B.標的股票波動率C.標的股票收益率

23、D.標的股票價格65 .以下哪個說法對delta的表述是正確的 A A. delta可以是正數,也可以是負數B. delta表示期權價格變化一個單位時,對應標的的價格變化量C.我們可以把某只期權的delta值當做這個期權在到期時成為虛值期權的概率D.即將到期的實值期權的 delta絕對值接近066 .認購期權買入開倉的到期日盈虧平衡點的計算,以下描述正確的選項是A.到期日盈虧平衡點 B.到期日盈虧平衡點 C.到期日盈虧平衡點 D.到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格 =買入期權的行權價格 =標的股票的到期價格 =標的股票的到期價格+買入期權的權利金-買入期權的權利金-買入期權的權利金+買入期權

24、的權利金67 .許先生強烈看空后市,以5元的價格買入了一張行權價為50元內的某股票近月認沽期權,那么到期日股價為A 時,許先生到達盈虧平衡.A. 45B. 50C. 55D.以上均不正確68.假設認購期權價格1元,正股價格10元,delta為0.5,那么該期權的杠桿為 C A. 0.5 倍B. 1倍C. 5倍D. 10 倍69.對于現價為12元內的某一標的證券,其行權價格為12元、1個月到期的認沽期權權利金價格為0.25元,那么該認沽期權合約的delta值大致為D A. 0.53B. -0.92讀書破萬卷 下筆如有神C. -0.25D. -0.5170 .認購期權買入開倉,買房結束合約的方式不

25、包括 D A.行使權力B.放棄行使權力C.平倉D.賣出開倉71 .關于認沽期權買入開倉本錢和到期損益,說法錯誤的選項是D A.認沽期權買入開倉的本錢是投資者買入認沽期權時所支付的權利金B(yǎng).假設到期日證券價格低于行權價,投資者買入認沽期權的收益=行權價-證券彳格-付出的權利金C.假設到期日證券價格高于或等于行權價,投資者買入認沽期權的虧損額=付出的權利金D.假設到期日證券價格低于行權價,投資者買入認沽期權你的虧損額=付出的權利金72 .認沽期權買入開倉的風險是 C A.最小損失就是其支付的全部權利金B(yǎng).最大損失是無限的C.最大損失就是其支付的全部權利金D.最大損失就是行權價格-權利金73 .買入

26、認購期權開倉,行權價格越高,出現虧損權利金的風險B A.越小B.越大C.與行權價格無關D.為零74 .假設其他參數不變,行權價格越高,對應的認購期權和認沽期權理論價值分別C A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低75.某投資者買入一份執(zhí)行價格為65元的認購期權,權利金為 2元/股,期權到期日的股票價格為70元你,那么該投資者的損益為 C 元A. -2B. 2C. 3D. 565元的認沽期權,權利76.某投資者判斷甲股票價格將會持續(xù)下跌,因此買入一份執(zhí)行價格為金為1元/股.那么該投資者在期權到期日的盈虧平衡點是 A A.股票價格為64元B.股票價格為65元C.股票價格為66元D

27、.股票價格為67元77.假設正股價格上漲10元,認沽期權價值下降2元,那么該認沽期權 de代a值為B A. 0.2B.-0.2C. 5讀書破萬卷下筆如有神D. -578.以3元/股賣出1張行權價為40元的股票認沽期權,兩個月期權到期后股票的收盤價為39元,不考慮交易本錢,那么其每股收益為 D A. -1B. 0C. 1D. 279 . B 是投資者在交易所專用結算賬戶中保證合約履行的資金,是已被合約占用的保證金.A.結算準備金B(yǎng).交易保證金C.交割保證金D.結算保證金80 . Gamma在認購期權 B 時最大.A.實值B.平值C.虛值D.深度虛值81 .以下哪一個正確描述了vega B A.

28、delta的變化與標的股票的變化比值B.期權價值的變化與標的股票波動率變化的比值C.期權價值變化與時間變化的比值D.期權價值變化與利率變化的比值82 .王先生由于看空后市,在一周前賣出了某股票認購期權,可是之后股價出現了上漲的趨勢,為此,以下哪一種方法可以有效地幫助王先生治理風險 C A.買入較低行權價、相同到期日的認沽期權B.買入較高行權價、相同到期日的認沽期權C.買入較低行權價、相同到期日的認購期權D.買入較高行權價、相同到期日的認購期權83 .認購-認沽期權平價公式為 D A.認購期權價格減去標的證券現價等于行權價減去認沽期權的價格B.認購期權價格加上白哦的證券現價等于認沽期權的價格與行

29、權價的現值之和C.認購期權價格減去行權價等于認沽期權的價格減去標的證券現價D.認購期權價格與行權價的現值之和等于認沽期權的價格加上標的證券現價84 . “波動率微笑是指以下哪兩個量之間的關系 C A.期權價格與股票價格B.期權價格與行權價格C.期權隱含波動率與行權價格D.期權隱含波動率與股票價格85 .計算維持保證金不需要用到的數據是 D A.行權價B.標的收盤價C.合約前結算價隱含波動率D.讀書破萬卷下筆如有神86 .以下哪一種情況不會被強行平倉 C A.客戶備兌持倉的標的缺乏B.客戶持倉超過限額C.客戶可用保證金數額過低D.以上均不正確87 .某股票認購期權行權價為18元.前結算價為2元,

30、合約標的前收盤價為20元,合約單位為1000,那么該認購期權義務倉開倉初始保證金為 D 元.A.4000B.5000C.6000D.620088 .投資者預期甲股票在一個月內將會維持不變或小幅上漲,打算賣出一份該股票的認沽期權以賺取權利金,該股票收盤價為 50元,合約單位為1000,他所選擇的是一個月到期,行權價格為48元的認沽合約,結算價為3元,那么他每張合約所需的維持保證金為 C 元.A. 48000B.15500C.10500D.780089 . ETF認沽期權義務倉維持保證金的計算方法,以下正確的選項是D A. 結算價+Max21%*合約標的收盤價-認購期權虛值,10%*標的收盤價*合

31、約單位B. Min結算價+Max21%*合約標的收盤價-認沽期權虛值,10%*行權價,行權價*合約單位C. 結算價+Max15%*合約標的收盤價-認購期權虛值,7%*合約標的收盤價*合約單位D. Min結算價+Max15%*合約標的收盤價-認沽期權虛值,7%*行權價*合約單位90.馮先生以0.8元賣出開倉行權價為40元的某股票認購期權合約單位為10000股,到期日標的股票價格為 41元,那么陳先生次操作的盈虧情況為 C A.-18000 元B. -8000 元C. -2000 元D.2000 元91.賣出一份行權價格為30元,合約價為2元,三個月到期的認沽期權,盈虧平衡點為 A 元A. 28B

32、. 30C. 32D. 3492.甲股票價格為 29.5元,那么其行權價為 30元、一周后到期的認購期權價格為1.2元,那么在不存在套利時機的前提下, 其行權價為30元、一周后到期的認沽期權價值應該為假設r=0C A. 0.7B. 1.2C. 1.7D.以上均不正確93 .希臘字母描述了期權價格關于各影響因素的敏感度,其中 Gamma描述了期權delta關于是 最高的.Gamma的B 股價的敏感度,那么.讀書破萬卷下筆如有神A.極度實值期權B.平值期權C.極度虛值期權D.以上均不正確94 .假設某股票目前的價格為52元,張先生原先持有1000股該股票,最近他買入三份行權價為50元的該股票認購期

33、權,期權的 delta值為0.1,同時買入一份行權價為50元的認沽期權,該期權的delta值為-0.8,兩種期權的期限相同,合約單位都是1000,那么張先生需要 D 才能使得整個組合的delta保持中性.A.買入1000股B.賣出1000股C.買入500股D.賣出500股95 .合成股票空頭策略指的是 B A.買入認購期權合約,同時買入相同行權價相同到期日的認沽期權合約B.賣出認購期權合約.同時買入相同行權價相同到期日的認沽期權合約C.買入認購期權合約,同時賣出相同行權價相同到期日的認沽期權合約D.賣出認購期權合約,同時賣出相同行權價相同到期日的認沽期權合約96 .與跨式策略相比,勒式策略與其

34、的不同點在于 D A.構成策略的認購期權和認沽期權標的資產不同B.構成策略的認購期權和認沽期權的到期日不同C.構成策略的認購期權和認沽期權對應的波動率不同D.構成策略的認購期權和認沽期權行權價格不同97 .對于保險策略的持有人,當認沽期權合到期后,其最大的虧損為D A.無下限B.認沽期權權利金C.標的證券買入本錢價-認沽期權權利金D.標的證券買入本錢價 +認沽期權權利金-行權價98 .當期權處于B 狀態(tài)時,其時間價值最大.A.實值期權B.平值期權C.虛值期權D.深度虛值期權99 .關于個股期權和權證的區(qū)別,以下說法錯誤的選項是 D A.發(fā)行主體不同B.持倉類型不同C.履約擔保不同D.交易場所不

35、同100 .在其他變量相同的情況下,期權離到期日剩余時間越長,認購期權的價值B ,認沽期權的價值.A.越大；越小B.越大；越大C.越?。辉叫.越?。辉酱笫侵冈诮灰讜r段,投資者可以通過該指令將已持有的證券含當日買入,僅限D 101.讀書破萬卷下筆如有神標的證券鎖定,以作為備兌開倉的保證金.A.限價指令B. FOK限價申報指令C.證券解鎖指令D.證券鎖定指令102 .合約調整對備兌開倉的影響是 B A.無影響B(tài).可能導致備兌開倉持倉標的缺乏C.正相關D.負相關103 .以下哪一項操作構成保險策略 A A.買入標的股票,買入認沽齊全B.賣出標的股票,買入認購期權C.買入標的股票,賣出認購期權D.賣

36、出標的股票,賣出認沽期權104.目前,根絕上交所期權業(yè)務方案,一級投資人可以進行B A.備兌開倉+買入開倉B.備兌開倉+保險策略C.保險策略+賣出開倉D.買入開倉+賣出開倉105 .當A股票期權合約觸及限開倉條件時,交易所會對限制該類認購期權的交易,關于對期權 交易的限制,以下哪項正確 B A.限制所有交易B.限制賣出開倉與買入開倉,但不限制備兌開倉C.限制賣出開倉,但不限制買入開倉以及備兌開倉D.限制買入開倉,但不限制賣出開倉以及備兌開倉106 .關于期權,以下表達錯誤的選項是 D A.期權是交易雙方關于未來買賣權力達成的合約,其中一方有權向另一方在約定的時間以約定的價格買入或賣出約定數量的

37、標的證券B.在期權交易中,買方是權利的持有方,通過向期權的賣方支付一定的費用期權費或權利金,獲得權利,有權向賣方在約定的時間以約定的價格買入或賣出約定數量的標的證券C.期權的賣方沒有權利,但要承當義務D.買方通常也被稱為短倉方107 .某投資者收到一筆權利金,賣出了一個未來買股票權利,那么該投資者是B A.認購期權的買方B.認購期權的賣方C.認沽期權的買方D.認沽期權的賣方108 .認沽期權的賣方 C A.在期權到期時,有買入期權標的資產的權利109 期權到期時,有賣出期權標的資產的權利C.在期權到期時,有買入期權標的資產的義務如果被行權D.在期權到期時,有賣出期權標的資產的義務如果被行權A上

38、交所個股期權標的資產是109.讀書破萬卷下筆如有神A.股票或ETFB.期貨C.指數D.實物110.假設個股期權合約的交易單位為5000,那么1張期權合約對應的標的證券數量為 A A. 5000 股/份B.5000 手C.500手D. 500000 股/份111 .以下哪種期權具有內在價值 A A.實值期權B.平值期權C.虛值期權D.平值期權和虛值期權112 .買入股票認沽期權的最大損失為 A A.權利金B(yǎng).股票價格C.無限D.買入期權合約時,期權合約標的股票的市場價格113 .在其他條件不變的情況下,當標的股票波動率下降,認沽期權的權利金會C A.上漲B.不變C.下跌D.不確定114 .備兌開

39、倉更適合預期股票價格 D 或者小幅上漲時采取.A.大幅上漲B.大幅下跌C.變化較大D.根本保持不變115 .如果投資者預計合約調整后所持有的標的證券數量缺乏,在合約調整當日C A.必須買入足夠的標的證券以補足B.必須對已持有的備兌持倉全部平倉C.買入足夠的標的證券或對已持有的備兌持倉進行平倉D.無需進行任何操作116 .某投資者持有甲股票 5000股,如果他希望為持有的甲股票建立保險策略組合,他應該采取以下哪種做法假設 A股票的期權合約單位為1000 C A.買入5張A股票的認購期權B.賣出5張A股票的認購期權C.買入5張A股票的認沽期權D.賣出5張A股票的認沽期權117 .個股期權限倉制度中

40、的單邊計算指的是,對于同一合約標的所有期權合約持倉頭寸按C 合并計算A.行權價到期日B.讀書破萬卷下筆如有神C.看漲或看跌D.認購或者認沽118 .沈先生以50元/股的價格買入乙股票,同時以5元/股的價格賣出行權價為55元的乙股票認購期權進行備兌開倉,當到期日股價上漲到60元時,沈先生的每股盈虧為 A A. 10 元B. 5元C. 0元D. -5 元119.某股票的現價為 20元/股,投資者以該價格買入該股票并以2元/股的價格備兌開倉了一張行權價為21元的認購期權,那么其盈虧平衡點為每股 A A. 18 元B. 20 元C. 21 元D. 23 元120.投資者持有10000股甲股票,買入本錢

41、為34元/股,以0.48元/股買入10張行權價為32元 的股票認沽期權假設合約乘數為1000,在到期日,該股票價格為24元,此次保險粗略的損益為C A. -2萬元B. -10萬元C. -2.48 萬元D. -0.48 萬元121.某投資者買入現價為 35元的股票,并以 2元價格賣出了兩個月后到期、行權價格為33元的認購期權,那么其備兌開倉的盈虧平衡點是每股 A A. 33 元B. 35 元C. 37 元D. 39 元122.投資者持有一份行權價格為10元的甲股票認沽期權,持有至到期日時,該股票價格為9元,那么當前該期權的時間價值為 C 元,內在價值為元A. 0; 0B. 1; 1C. 0; 1

42、D. 1; 0123o在其他條件不變的情況下,當標的股票價格升高時,認沽期權的權利金會C A.上漲B.不變C.下跌D.不確定124 .目前,如果備兌持倉投資者在合約調整后標的證券數量缺乏,并且未在規(guī)定時限內補足并 鎖定足額數量標的證券或自行平倉,那么將導致B A.投資者自行平倉B.強行平倉C.備兌持倉轉化為普通持倉現金結算D.讀書破萬卷下筆如有神125 .以下屬于保險策略目的的是 B A.獲得權利金收入B.預防資產下行風險C.股票高價時賣出股票鎖定收益D.以上均不正確126 .對一級投資者的保險策略開倉要求是 C A.必須持有足額的認購期權合約B.必須持有足額的認沽期權合約C.必須持有足額的標的股票D.必須提供足額的保證金127 .甲股票的現價為 20元/股,某投資者以該價格買入甲股票并以2元/股的價格備兌開倉行權價為21元的認購期權.假設該股票在期權到期日收盤價為22元/股,那么該投資者的每股到期損益為C A. 1元B. 2元C. 3元D. 4元128 .在到期日之前,關于認購