企業(yè)財務預警分析的措施

1、編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟頁碼：第2頁共6頁企業(yè)財務預警分析的措施1財務預警分析的理論內涵1.1 財務危機的表現(xiàn)形式上述財務風險現(xiàn)象明顯時，企業(yè)很可能已經出現(xiàn)了財務危機，亡羊補 牢己經不能挽救企業(yè)。只有在財務危機發(fā)生前，建立財務預警分析系統(tǒng)，針對可 能造成財務危機的因素采取有效的監(jiān)測和預防措施，才能控制財務風險，防范財 務危機的發(fā)生。1.2 財務預警分析的概念財務預輩子分析是指企業(yè)利用數據化管理方式對經營資料和財務資料 進行分析，得出關于企業(yè)可能發(fā)生財務危機的原因，以及企業(yè)財務、經營體系巾 隱藏問題的結論，并將結論預先告知經營者和企業(yè)其他利益相關者，以提前做好

2、 相關的防范措施的管理手段。財務預警分析系統(tǒng)是企業(yè)經營預警系統(tǒng)的子系統(tǒng), 它為企業(yè)糾正經營決策、有效配置資源、強化財務管理、避免財產損失提供有效 的依據，是現(xiàn)代化企業(yè)財務管理的重要內容之一。1.3 財務預警分析系統(tǒng)的作用131參照、作用財務風險預警系統(tǒng)依據相關的經營和1財務特點，并用具體的數量方 法測試出指標的相對重要性，使其成為分析財務風險的判斷依據。1.3.2預測作用財務預警分析系統(tǒng)根據企業(yè)的經營信息和財務信息，及時發(fā)現(xiàn)財務危機的信號，根據信號預測可能發(fā)生的危機，并財務適當的措施。2財務預警分析的方法企業(yè)財務預警的基本方法有定量分析、法和定性分析法，定量分析的 主要依據是企業(yè)的經營利財務資

3、料以及一定的數學段，型或數理統(tǒng)計方法，邊過 模型對數據進行分析，而定性分析法的主要依據則是由分析者的主觀判斷進行預 警分析。2.1 定量分析法2.1.1 單變盤分析法單變量財務預警棋型選取了美國1954-1964年間資產規(guī)棋模相同的79 家經營失敗企業(yè)和79家正常經營的企業(yè)作為研究對象，運用統(tǒng)計方法對多個財 務比率指標進行分析，得出具有良好預測性的兩個財務指標依次為:債務保障率 （現(xiàn)金流量/負1；1總額、資產收益率（濘資產/資產總額）和資產負債率（負債總 額/資產總額）。單變量分析實施簡單，但由于有時會出現(xiàn)對同一企業(yè)運用不同指 標測試約果不同的現(xiàn)象，逐漸被多變量分析法取代。2.1.2 多變是分

4、析法Z值脫型是具有代表性的多變盤分析法。該模型對33家經營失敗企業(yè) 和33家正常經營的企業(yè)進行研究。最終選擇對5個指標加權匯總對財務信息、 進行預測，研究結論就是著名的Z指模型型。該模型如 下:Z=1.2Xl+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5,其中，Xl=營運資金/總資產;X2=商存收益/ 總資產區(qū)3=息稅前利潤/總資產;X44受東權益市場價值/總負債;X5=銷售收入/總資 產。根據得到Z值的不同對財務情況進行判斷，當Z2.2定性分析法2.2.1標準化檢查法第3頁共6貞編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟 頁碼：第4頁共6頁該方法乂稱為風險分析調查法，是通

5、過專業(yè)的風險分析咨詢公司、人 員等對企業(yè)可能迎到的財務危機進行調查與分析。這種方法的缺點在于提出的方 法普遍適應于大部分組織或企業(yè)，缺乏對企業(yè)個性特征的分析，都某些存在財務 危機隱忠的問題無法進行識別。2.1.3 不同階段癥狀分析法該方法認為企業(yè)的財務危機可以分為四個階段:潛伏期、發(fā)作期、惡化 期、實現(xiàn)期。在四個階段會呈現(xiàn)出不同的運營特點。因此，分析人員需要及時將 企業(yè)現(xiàn)有的經營狀況與各階段經營特點對照，及時發(fā)現(xiàn)財務危機發(fā)生的可能性, 保證財務的正常運在企業(yè)實施財務預警一般采用定量分析與定性分析相約合的 方法，對于各種內外部因素產生的財務影響運用定性分析進行分析，當出現(xiàn)財務 危機的可能現(xiàn)象時運

6、用定量分析法進行分析，當指標偏離正常范圍內，分析原因 并及時發(fā)出預警信號，及時遏制財務危機發(fā)生的可能性。此外，針對不同行業(yè)、 不同規(guī)模的企業(yè)，財務指標的選取應當不同。企業(yè)應當根據歷史信息建立適應于 本公司的財務指標以及預警臨界值。3企業(yè)實施財務預警分析的措施從企業(yè)發(fā)展的歷史可以發(fā)現(xiàn)，多數企業(yè)破產倒閉的原因都是因為出現(xiàn) 財務危機，現(xiàn)金斷裂，而引發(fā)財務危機的原囚則撲不相同，外部原因主要政治原 因、經濟原因、社會囚素和技術環(huán)撓等原因，而內部原因主要是由于經營決策不 當引起。為了保證企業(yè)長期健康的發(fā)展，建立有效的財務預警分析系統(tǒng)，實施財 務預警具有重要的意義。財務預警系統(tǒng)中必須包含企業(yè)的現(xiàn)金流量，企業(yè)

7、的現(xiàn)金流量能夠在一 定程度上反映應收、應付賬款以及存貨的機關信息，是企業(yè)短期內能否正常經營 的一個重要指標。正常經營企業(yè)的現(xiàn)金流量應該能夠保持正的現(xiàn)金流量。當企業(yè) 的現(xiàn)金流量出現(xiàn)異常現(xiàn)象時，企業(yè)往往已經陷入危機當中。準確的現(xiàn)金流量信息, 可以為企業(yè)提供財務危機預警信號，使經營者和管理者及時采取應對措施。3.2 選取適合與企業(yè)的長期指標與短期指標建立正確的財務預警分析指標，可以從長期期指標和短期指標兩個方 而進行選取，其中，短期指標主要與企業(yè)的現(xiàn)金流量與負債情況有關，常用指標 有現(xiàn)金流量、營運資金等，而長期指標主要與企業(yè)的未來發(fā)展趨勢與發(fā)展?jié)摿τ?關，主要有企業(yè)的資產負債率、業(yè)務收入增長率和資本

8、收益率等相關指標，為企 業(yè)設計合理的指標系統(tǒng)，并分別設定指標的上下線值，能夠很好的反應企業(yè)的財 務狀況和經營狀況。在指標選取上需要選取通用指標以及專門適合用于本行業(yè)的 指標進行全面反應。3.3 建立企業(yè)財務信息數據庫，加強風險識別企業(yè)的財務風險主要來源于債務風險和收益風險，債務風險即企業(yè)不 能到期償債的風險，收益風險即資金的儀用放率下降，資金在回收的過程中出現(xiàn) 時間和金額上的不確定性。良好的財務預警分析系統(tǒng)必須能夠有效的識別企業(yè)的 財務風險。因此，預警系統(tǒng)需要建立財務信息的數據庫，及時、準確地收集內外 部數據，通過對財務指標的綜合分析，抓住得一個相關的財務風險征兆，對企業(yè) 經營情況和財務狀況的

9、變化進行預測，并對各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風險進行識別。3.4提升解讀信息的能力第5頁共6頁編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟頁碼：第1頁共6頁信息的解讀能力是判斷財務危機的重要依據。提升解讀信息的能力可 以從以下幾方而著手:區(qū)分企業(yè)動態(tài)信息和靜態(tài)信息，在進行財務分析時，針對 不同動態(tài)指標分析側重點不同;對其也靜態(tài)財務信息進行詳細分析，了解相關的 性質結構和對企業(yè)財務經營的影響;對表內數據進行深入分析，分析表層信息下 的深層信息，合理分析深層信息含有的財務意義。通過解讀信息能力的提升，財 務預警分析所起到的作用能夠得到不斷加強。3.5 合理利用企業(yè)的財務預警分析系統(tǒng)企業(yè)的財務

10、預警分析系統(tǒng)首先可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務風險，立即制 定相應處理措施,最大限度的減少損失。其次，企業(yè)可以分析不理想的財務指標， 對其所代表的深層經營和財務信息進行挖掘，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的各種管理問 題，及時進行管理，例如，當應收賬款周轉率下降時，表示企業(yè)的應收賬款回收 不及時，應采取方法加強應收賬款的回收;再次，企業(yè)通過對財務預警系統(tǒng)的多 次運用和相應的經營財務分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營管理中常年存在的隱患問題，對其 成因深究，通過改變管理方法或者規(guī)避、承受、轉移財務管理風險對內在風險進 行控制，充分發(fā)揮財務預警分析系統(tǒng)在內控系統(tǒng)中的作用。3.6 加強對財務預警系統(tǒng)的后續(xù)管理財務預警系統(tǒng)并不是一成不變的系統(tǒng)，同樣需要不斷的維護、更新與 完善。財務預警系統(tǒng)的后續(xù)管理是其正常發(fā)揮作用的保障。維護工作主要指日常 的監(jiān)管與維護，主要目的是維持數據庫的安全和完整，以保證財務預警系統(tǒng)的正 常運行、順利與其他管理系統(tǒng)之間實現(xiàn)信息共字。財務預警系統(tǒng)的更新與完善則 主要是對財務業(yè)務數據、指標體系、預警臨界標準等信息的有序更新，保證財務 預警系統(tǒng)實施的基礎得以實現(xiàn)。4結束語隨著經濟體制改革的日益深化，不斷完善內控機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制 度，有效防范和化解財務風險，提高財務管理水平，