理財規(guī)劃報告書

1、2021/8/2164號 張先生理財規(guī)劃報告書w 本報告書包括以下七部分：一、理財規(guī)劃顧問契約二、家庭財務狀況診斷三、理財目標細化四、根據(jù)目標進行量化分析五、對規(guī)劃表的分析及建議六、投資產(chǎn)品風險提示七、規(guī)劃書的后續(xù)工作2021/8/22一、理財規(guī)劃契約w甲方：張先生w乙方：創(chuàng)想理財工作室 本理財規(guī)劃契約由甲乙雙方共同協(xié)議商定，內(nèi)容如下：w一、甲方對提供給乙方的家庭方面的財務數(shù)據(jù)必須準確、全面。w二、乙方對甲方所提供的個人或家庭財務信息，負有保密責任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，導致甲方財務上之損失時，乙方須負擔賠償責任。w二、乙方為甲方進行家庭財務診斷，提出合理化建議，運用專業(yè)知識，使

2、張先生達到財務自由，決策自主，生活自在的目的，使客戶提前實現(xiàn)理財目標。w四、乙方應盡力依投資專業(yè)知識與能力，對甲方提供各項信息服務，包括家庭保險規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、購屋/購車規(guī)劃、投資規(guī)劃及養(yǎng)老規(guī)劃。對于投資規(guī)劃乙方無法提供必定獲利的保證，因此乙方對甲方之理財行為，不負盈虧之完全責任。w五、甲方對乙方之理財規(guī)劃顧問服務，首次規(guī)劃費用為人民幣貳仟元。 第二次以后規(guī)劃或定期檢討修正部份的顧問費為人民幣壹千元，若需要會計師、律師或其它專家的協(xié)助的案例，乙方在征求甲方同意后，將會同其它專家提出最適解決方案。乙方規(guī)劃費與相關專家的咨詢費相互獨立。2021/8/23客戶基本情況w 張先生和妻子都是30多歲

3、，均為公司職員，月收入均為2500元左右，夫妻雙方都有養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險，張先生住房工積金每月400元，妻子單位無住房公積金，且妻子的工作不太穩(wěn)定。雙方父母無需夫妻倆負擔。 2021/8/24二、家庭財務狀況及診斷資產(chǎn)負債表（萬元）現(xiàn)金流量表（萬元）資產(chǎn)負債年收入年支出自用房產(chǎn)30工資6生活費2.9銀行存款10養(yǎng)親0.5股票5外匯8合計530合計6合計3.4凈資產(chǎn)530凈收入2.62021/8/25家庭財務狀況診斷w 由家庭資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表可以看出，張先生目前無負債資產(chǎn)狀況良好，家庭年收入凈值為2.6萬元，但張?zhí)杖氩环€(wěn)定，所需費用會逐年增加，凈收入稍嫌偏小。目前的投資組合風險較大，需

4、要進行投資組合優(yōu)化。家庭主要來源者均無保險計劃，應增加投資保險。2021/8/26三、理財目標細化w理財目標：理財目標：1.買臺5萬左右的車；2.給女兒準備教育基金；3.妻子的養(yǎng)老保障；4.最好再買套100平方米以上的商品房。 2021/8/27客戶風險屬性測定根據(jù)客戶風險屬性法測定張先生的投資回報率為8%，建議的投資組合是60%投資股票，40%投資債券。風險屬性測定.xls投資組合分析：在準備緊急預備金（應急突發(fā)事件建議1萬元）后，根據(jù)債券與股票的負相關的特性以及人民幣的升值預期建議將1萬美元結(jié)成人民幣，達到平衡風險的作用。國債與定存相比有著利率高、免征稅的特點，其余60%做股票基金定投，通

5、常能取得比指數(shù)還高的收益。建議投資組合為股票132000，國債88000元。2021/8/28計算總需求以下所有計算假定通脹率收入增長率1.假設張先生已工作5年，小孩剛滿1歲，家庭支出壓力較大，假設3年后小孩上幼兒園時再考慮買車，以后每10年換一次車。PV(FV50000,3n,8i)=-39691PV(FV50000,13n,8i)=-18384PV(FV50000,23n,8i)=-85162.由于張先生比較注重子女教育，目前社會競爭壓力日趨加大，為了使孩子不輸在起跑線上，假設期望女兒在鋼琴方面有一技之長，在上小學期間，每周末定期學習鋼琴一次。假設幼兒園，小學（鋼琴），初中，高中，大學學費

6、分別為2000，4000，4000，15000，則10年需要教育金為：2000*2+4000*6+2000*3+4000*3+15000*4=106000求教育金凈現(xiàn)值：PV(-2000CF0,-2000CF1,-4000CFj,6Nj,-2000CFj,3Nj,-4000CFj,3Nj,-15000CFj,4Nj)=-920002021/8/29計算總需求3.假設張先生夫婦退休后余命30年，生活支出為目前的70，假設為2萬，退休投資回報率為4，則退休時需要PV(20000PMT,30N,4I)345840,目前投資回報率為8，則PV(FV345840,25N,8I)=-504994.張先生想

7、換一套100平的房子，假定為孩子開始上小學時，通過出售舊有住房為房子首付，5年后公積金余額為800（單位個人各承擔50）x12x10=96000，假定屆時買新房需要400000，則還需要400000300000960004000，折現(xiàn)值很小可以忽略不計。5.工作期間年支出：PV(34000PMT,25N,8I)=-3919776.保費需求：PV(-(490000 x0.003)PMT,20N,8I)=-14432.68 保額具體計算見生涯規(guī)劃表2021/8/210總需求與總供給比較w 總需求PV1+PV2+PV3+PV4+PV5+PV6=615500w 工作期間年收入PV(60000PMT,2

8、5N,8I)=640486w 總供給年收入PV現(xiàn)有資產(chǎn)22萬640506w 總供給總需求64050661550025006，總供給大于總需求，所有目標均能達到。w PMT（25006PV,25N,8I)=2342w 工作期間每年節(jié)余2342元，可用于適當增加養(yǎng)親費用。2021/8/211四、根據(jù)目標進行量化分析2.分別對教育規(guī)劃、保險規(guī)劃、購房/車規(guī)劃、退休規(guī)劃分別進行測算，最后進行集成規(guī)劃，算出達成目標的合理性。具體見下表：生涯規(guī)劃.xls2021/8/212五、對規(guī)劃表的分析及建議保額規(guī)劃：.張?zhí)杖氩皇呛芊€(wěn)定，張先生將來會成為家庭的主要收入來源，所以應當適當增加張先生的保額，假定為20

9、年。張先生保額為27萬，保費為270000X0.003810，張?zhí)ｎ~為22萬，保費為220000X0.003=660 夫妻保費年支出為14702021/8/213對規(guī)劃表的分析及建議子女教育規(guī)劃：目前我國的人才競爭日趨激烈，基本每個小孩都要學一定的特長，所以對子女教育應早做規(guī)劃，除了鋼琴之外還可觀察孩子的天賦及興趣所在。退休規(guī)劃：假定退休后家庭支出為工作時的70，投資回報率為4，退休金由社會養(yǎng)老保險工作期間所積累的資產(chǎn)所形成。2021/8/214六、對投資組合的風險提示1.市場風險：目前中國股市波動很大，雖然股票基金通常能跑贏大盤，但仍有虧損的風險。2.利率風險：目前中國經(jīng)濟發(fā)展仍非?？焖?，央行有可能進一步調(diào)高利率。3.對于風險屬性法存在一定的偏離度，最高回報率可達33.52%，而最低能達到-17.52%的回報率。4.一旦投資