創(chuàng)業(yè)計劃書財務分析

1、創(chuàng)業(yè)計劃書財務分析財1.公司成立時每位股東出資 15萬，共為60萬初期資本。2.資金投入計劃預計第一季度購買廠房、生產(chǎn)線、用于產(chǎn)品研發(fā)、開拓市場共計投入 22萬元，購買原材料生產(chǎn)產(chǎn)品投入14萬元。招聘生產(chǎn)銷售員工支付工資24000元 預 單 預 單 風 1.其他與經(jīng)位一 季位險場 與19O表 元 表 元 析 險在市場競爭中，競爭的基本動機和目標是實現(xiàn)最大化收入。但是， 競爭者的預期利益目標弁不是總能實現(xiàn)的，實際上，競爭本身也會 使競爭者面臨不能實現(xiàn)其預期利益目標的危險，甚至在經(jīng)濟利益受到損失。這種實際實現(xiàn)的利益與預期利益目標發(fā)生背離的可能 性，就是競爭者面對的風險。風險是由不確定性因素而造成損

2、失或 獲益的可能性。在市場競爭中，不確定性因素很多，雖然每個競爭 者都期望實現(xiàn)其預期利益目標，但總不能全都成功，必然會有某些 競爭者在競爭中敗下陣來，承受競爭的損失。對策:分析：客戶資源不足、宣傳效果不明顯、價格定位不準確。1、加大宣傳力度，提高服務質量。2、前期市場調(diào)研，不斷尋求個性化產(chǎn)品3、服務創(chuàng)新，用另類的創(chuàng)新思維為企業(yè)服務廣分析 對策：與 技同行競爭可模仿性1、提高產(chǎn)品質量，以此來保證自己的客戶源不流失。2.險2、不斷進行市場調(diào)研，確定服務類型，以尋求更多的市場，打造公司品牌。3.3、尋求創(chuàng)新，做到人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我精。分析：資金不足、前期資金成本控制不力、企業(yè)不能及時匯款。對

3、策：1、建立財務預警分析指標體系，防范財務風險產(chǎn)生財務危 機的根本原因是財務風險處理不當，因此，防范財務風險，建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其必要2、建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，公司能否維持下去，弁不完全 取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。3、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統(tǒng)。對公司而言， 在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務預警系統(tǒng)。其 中獲利能力、償債 能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇浴?、樹立風險意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保合同前應嚴格審查被擔保企業(yè)的資信狀況 ；訂

4、立擔保合同 時適當運用反擔保和保證責任的免責條款 ；訂立合同后應跟蹤審查 被擔保企業(yè)的償債能力，減少直接風險損失4.管理風險管理經(jīng)驗不足，公司協(xié)調(diào)發(fā)展, 2、尋找更多的客戶渠5、 科學地進行投資決策 分析：負責人管理不善，造成公司運營受阻; 各部門不能緊密合作 對策：1、健全管理機制，加強獎懲制度。道，為公司創(chuàng)造更多的利益。 3、可聘請更高水平的技術人員指導運 營 工 作 在市場經(jīng)濟條件下，由于受價值規(guī)律和競爭機制的影響，各企業(yè)爭 奪市場資源，都希望獲得更大的活動自由，因而可能會觸犯國家的 有關政策，而國家政策又對企業(yè)的行為具有強制約束力。另外，國家在不同時期可以根據(jù)宏觀環(huán)境的變化而改變 政策

5、，這必然會影響到企業(yè)的經(jīng)濟利益。因此，國家與企業(yè)之間由 于政策的存在和調(diào)整，在經(jīng)濟利益上會產(chǎn)生矛盾，從而產(chǎn)生政策風 險。 對此，我公司對政策風險的防范主要取決于市場參與者對國 家宏觀政策的理解和把握，取決于投資者對市場趨勢的正確判斷，弁且通過保險等方法也可以減少政策性風險的損失。劃 藍 班 第財房 級部分計號：業(yè)篇:析財姓計創(chuàng)業(yè)計如今城市人口增加很快，房價一漲再漲，且需求量也很大,務名 思 房產(chǎn)發(fā)展空間非常大，盈利樂觀，特注冊了一家出租和轉賣二手房公司。無錫市藍天房地產(chǎn)有限公司在 2011年12月31日注冊資金100萬,具有二級開發(fā)資質。無錫藍天地產(chǎn)地處無錫新區(qū)，是一家以轉賣二 手房為基礎，以

6、出租二手房為主業(yè)的民營企業(yè)。 第 二 部 分： 財 務 分 析 一、籌資分析公司注冊資本100萬元，其中計劃吸引兩家以內(nèi)投資公司，我們團 隊會制定詳細的項目可行性分析報告，使投資商能夠看到盈利空 間，這樣我們就能說服投資商給我公司注資，計劃吸引風險投40萬元，每家投資公司的投資在25萬以下，用于初期投入和營運資金，還通過我們團隊自籌資金 60萬元，這包括我們以前賺取的10萬元，父母投資30萬元，以及通過親戚朋友借的 20萬元。另外， 根據(jù)具體情況，我們將適時地采用其他的融資方式。 資 金 成 本 計 算 ： 向朋友借款還息按照銀行貸款利率算。因為房產(chǎn)開發(fā)至少要一年左 右，還加上銷售房子時間至少

7、要兩年。經(jīng)了解知道向銀行貸款一至 三年利率為6.65%還款利息：本金 x利率x時間=200 000 x 6.65% x 2 = 26600 元 本金和 = 本金+ 利率=200 000 + 26600 = 226600 元 公司除了商家投資資金共籌集資金 60萬元，向銀行貸款1萬元，(年 利率為6.65% ,辦續(xù)費用率2%,公司所得稅率為30%) k= i *(1-t)/(1-f)=6.65%*(1-30%)/(1-2%)=5.05%這個資金成本還是比較小的，公司盈利后會支付給銀行和支付股東以及員工工資其他作為公司運轉成本。 公司注冊資本100萬。股本結構和規(guī)模如下表： 表 1 股本結構及規(guī)模

8、 單位：萬元 二、 內(nèi) 部 投 資 分 析 公司初期共籌資100萬，其中公司籌資60萬，風險投資40萬。從 第二年起，每年從銀行借入 10萬到20萬的流動資金,以此改善現(xiàn) 金流動狀況弁達到較合理的資產(chǎn)負債比。1 、資 產(chǎn) 總 構 成固定資產(chǎn)：資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) (60萬)，以及生產(chǎn)中 所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等， 明細如下：表3投資項目流 動 資 產(chǎn)： 如 下： 公司通過轉買賣目前有二手房 20套，10套是兩室一廳，5套兩室 兩廳，五套一室一廳。兩室一廳每年能收取每套每月1500元，共計：1500 * 12 * 10=180000 元； 兩室兩廳每套每

9、月 2000月，共 計：2000 * 12 * 5=120000 元； 一室一廳每套每月 1000,共計： 1000 * 12 *5=60000。共計：120000+6000+180000=360000元。另 外還轉賣二手房每年能獲利1330000元左右。2 、 應 收 賬 款 的 制 定：我們知道應收賬款是企業(yè)一項重要的流動資產(chǎn)，也是一項風險較大的資產(chǎn)。完善企業(yè)應收賬款管理機制，對加快貨款回收、防范財務 風險、提高經(jīng)營效益具有重要意義。如果企業(yè) 的應收帳款管理不到位的話會給企業(yè)帶來致命的危機，增加企業(yè)的相應成本，造成企業(yè)的流動性風險。 分析：假如公司現(xiàn)在的信用期為 30天，計劃將信用期延長至

10、60天， 公司等風險投資的收益率為10%假如增加白銷售量為 50000元，單位遍及貢獻40000元60天信用期限與30天相比，收益成本情 況分析如下：(1)收益增加：增加的收益 =增加的銷售量X單位邊際貢獻=(50000-40000) X (5-3)=20000(2)應收賬款占用資金機會成本的增加：應收賬款機會成本=應收賬款占用資金x資金成本應收賬款占用資金=應收賬款平均余額x變動成本率應收賬款平均余額=日銷售額x平均收現(xiàn)期30 天信用期的機會成本=(200 000/360) X 30X (3/5) X 10%=1 000 60 天信用期的機會成本=(250 000/360) X60X (3/

11、5) X10%=2 500 增加的機會成本=2 500-1 000=1 500(3)收賬費用和壞賬損失增加：增加的收賬費用=4 000-3 000=1 000增加的壞賬損失=9 000-4 000=5 000(4)延長信用期的稅前利潤增加額：增加的收益-增加的成本費用=20 000- (1 500+1 000+5 000) =12 500 因此將信用期間定位 60 天左右 三、 盈虧分析 1、 財務假設1）公司投產(chǎn)初期成本為驅動器，第三年構建新的生產(chǎn)線弁增加員工數(shù)量生產(chǎn)設備，新建生產(chǎn)線 100 萬元。2）人員工資以每年10犍度增長。4）創(chuàng)新研究按銷售收入的 4%提取。 5 ）銷售費用按銷售收入

12、的5%提取6）假設公司當年現(xiàn)金收入為總收入的 60%剩余40%F年收回。7 ） 按稅后利潤10%1取盈余公積金，25%>配紅利。8）銀行借款利率 6.65%。9） 行 業(yè) 折 現(xiàn) 率 12%公司初期會采購一些生產(chǎn)設備和招聘人才，包括建筑人才、管理人 才、銷售人才、財務管理人才以及售后服務人才等。這些都是公司 初期首先要解決的一些問題。費用列表如下 表 5 驅動器直接成本 單位：萬元在公司售樓前及售樓期間為宣傳公司的樓盤以及公司的知名度要做一些廣告。廣告分為三個部分，分別是通過各大知名電視臺、網(wǎng)絡平臺、還有一個就是在一些路口樹立廣告牌，預計費用如下表：表 6 廣告費固定成本費 單位：萬元2

13、 、現(xiàn) 金 流 量 表2.1 投資回收期靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時間價值的情況下，收回投資需要2.02年，投資方案可行。 靜態(tài)回收期=2+11.76/502.54=2.02 年動態(tài)回收期：通過凈現(xiàn)金流量計算，動態(tài)投資回收期為2.41年，投資方案可行性好。收期=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+ （未收回現(xiàn) 金/當年現(xiàn)值）。 動態(tài)回收期=2+147.6/357.7=2.41 年3 、 項 目 可 行 性 分 析3.1 凈現(xiàn)值分析凈現(xiàn)值是反映投資項目在建設和生產(chǎn)服務年限內(nèi)獲利能力的動態(tài) 指標，其計算公式為：npv? tncf（1?k）?t式中：npv為凈現(xiàn)值；ncf為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假

14、設為12% 當npv&gt;0時，該項目可行；當npv<0時，該項目不 可行。 根據(jù)以上公式得出 npv=5.09萬元&gt;0 ,所以該項目是可 行的。篇三：商業(yè)計劃書財務分析7財務分析7.1 融資說明公司擬吸收風險投資500萬元，主要用于智能網(wǎng)卡類業(yè)務、多業(yè)務 數(shù)據(jù)計費系統(tǒng)、決7.2財務預測7.3 財務比率分析 2004年度財務狀況表單位：萬元/人民幣從上表可以看出，公司目前流動比率稍低，資產(chǎn)負債率極低。這一 方面表明公司財務風險主要體現(xiàn)為資金短缺風險，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要，但公司有較大潛力，故需吸引資金以便共同 發(fā)展。7.4 盈 虧 平 衡 分 析因現(xiàn)有

15、需產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品基本已研發(fā)成功，根據(jù)該產(chǎn)品市場適應能力預計在投資當年即可實現(xiàn)盈虧平衡，弁可實現(xiàn)相應數(shù)量利潤。7.5風 險 投 資 的 回 報 與 退 出 風險投資者弁不是要長期持有公司股份，而是要在適當?shù)臅r候退 出，弁取得收益。我們把投資者在退出時候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅持“企業(yè)價值最 大 化” 的 經(jīng) 營 目 標。 投資者退出的方式主要有ipo （首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn) 三種，其中ipo是最成功的退出方式，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃爭 取在三年內(nèi)上市，使風險投資家成功退出。篇四：創(chuàng)業(yè)計劃大賽財 務分析編號：“挑戰(zhàn)杯” 2010 年大學生創(chuàng)業(yè)計劃競賽 xxxx 超聲科技有

16、限責任公司 xxxx technology co.,ltd 財務分析項 目 名稱： 通用壓電控制器 團隊名稱： xxxx 超聲科技有限責任公司 項目類別：a 農(nóng)林、畜牧、食品及相關產(chǎn)業(yè)類e 口電子信息（硬件）b 生物類、醫(yī)藥類c 口化工技術、環(huán)境科學類 d 電子信息（軟件、 網(wǎng)站）f 口材料類 g 機械能源類 h 口服務咨詢類 目錄財務分析3、股本結構與規(guī)模3 二、 初 期 投 資算3 三 、 財 務設 4四 、 財 務 表： 44.1利潤表： 44.2 資 產(chǎn) 負表： 44.1.1 年 度 利表44.1.2 首 年 月 度 利表54.2.1 年度資產(chǎn) 負表.54.2.2 首年 月 度資產(chǎn) 負

17、表4.3現(xiàn)金流估 假 報潤 潤 債 債 債5單表 64.3.1 年度現(xiàn)金流量表64.3.2 首年 月 度現(xiàn)金流量表 6五、收益分析 65.1 獲利能力分析65.2 投 資 回 收期 75.3 項 目 可行性分析75.3.1 凈 現(xiàn) 值 分析75.3.2 內(nèi) 部 收 益 率 分析.7 六、 敏 感 性 分析 8七、 投 資 回報 8八、風險投資的退出財務分析一、 股 本 結 構 與 規(guī) 模 公司注冊資本1000萬。股本結構和規(guī)模如下表： 表 1 股本結構及規(guī)模單位：萬元 圖1股 本 結 構 圖公司注冊資本1000萬元，其中計劃吸引五家以內(nèi)投資公司，吸引 風險投資共600萬元，每家投資公司的投資在

18、 250萬以下，用于初 期投入和營運資金，專利技術入股300萬元，占公司股份的30%自 籌資金100萬元。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時地采用其他的 融資方式。2、 初 期 投 資 估 算 公司初期共籌資700萬，其中公司籌資100萬，風險投資600萬。 從第二年起，每年從銀行借入 100萬到200萬的流動資金,以此改 善現(xiàn)金流動狀況弁達到較合理的資產(chǎn)負債比。 資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) （130萬），以及生產(chǎn)中所需的直 接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等，明細如下：表2投資項目表3驅動器直接成本單位：元表4 電 機 直 接 成 本單 位：元3、 財務假設1）公司投產(chǎn)初期產(chǎn)品

19、為驅動器，第三年構建新的生產(chǎn)線弁增加工人數(shù)量生產(chǎn)電機，新建生產(chǎn)線 10萬元，攤銷期限為10年。2）人 員 工資 以 每年 10%速度增長。3）無形資產(chǎn)按直線法攤銷，期限 10年，即每年30萬。4）科研 費用按銷售收入的4%|取。5 ）銷售費用按銷售收入的 5%|取。6 ）固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設無凈殘值。 7）假設公司當年現(xiàn)金收入為總收入的60%剩余40%F年收回。8）公司屬高新技術產(chǎn)業(yè)，享受“兩免三減半”政策，即在公司成 立自盈利起兩年內(nèi)免征所得稅，三至五年稅率16.5%。 9）按稅后利潤10姆取盈余公積金，20%配紅利。10）銀行借款利率 7.29% o 11 ) 行業(yè)折現(xiàn)率 12%

20、。 四、財 務 報 表：4.1 利潤表：4.1.1 年度利潤表表 5 利 潤 表 單 位： 萬 元 詳見附表一4.2 資 產(chǎn) 負 債 表：4.2.1 年 度 資 產(chǎn) 負 債 表 表 6 資產(chǎn) 負 債 表單位： 萬 元 詳見附表二篇五：如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書的財務部分 « 創(chuàng) 業(yè) 計 劃 大 賽如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書的財務部分 寫作財務部分一般要 求：？在創(chuàng)業(yè)計劃書財務部分應該將如下信息呈現(xiàn)給風險投資 家：？營業(yè)收入和費用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動成本；前兩年 財務月報，后三年財務年報。所有的數(shù)據(jù)應基于經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的正確估計， 弁能正確反映公司的財 務績效。?下面以我校遲乃

21、玉老師已申請國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫作方法。(一)資金來源1.股本結構與規(guī)模公司成立時注冊資本為 220萬元，其中：大連大學投資 88萬，占 40%。風險投資注意：(1 )注冊資本一般設計在 100萬-500 之間。(2)風險投資所占比例一般設計為占注冊資本50%-70%(2)出資要符合相關法律的規(guī)定。 如貨幣資金不得低于 30%注冊資本不得低于開辦公司的最低資本 要求；不得以人力資源出資等。(4)注冊資本不包含銀行借款。一、資金來源與運用2.銀行借款根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務發(fā)展需求決定可有可無（二） 資 金 的 運 用公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材 料、支付工資、制造

22、費用、銷售與管理費用等。在設計資金來源與運用上應注意：（1）產(chǎn)品數(shù)量應與資金數(shù)量相匹配；（2）產(chǎn)品數(shù)量應與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配；（3）產(chǎn)品數(shù)量應與工人數(shù)量相匹配等。二、主 要 財 務 假設?在投資決策寫作中，為便于確定各項財務指標的具體內(nèi)容，簡化計算過程，作以下假設：?（ 1）項目期初投資為投資年度年初一次投入；?（2）收入在年末取得，成本、費用、稅金等均在年末發(fā)生；？（3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場；？（4）與項目分析有關的成本，價格等指標均為確定值；？ （5）以五年為限對項目進行評價；？（6）在確定項目的現(xiàn)金流量時，只考慮全部投資的運動情況，而不區(qū)分 自己資

23、金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。所有資金都視為自有資金看待；？（7） 在盈虧平衡分析中，將銷售費用和管理費用都看作固定成本。三、投資分析（運用財務管理投資決策分析方法）（1）投資項目現(xiàn)金流量的估計（2） 項目評價 a： 投資凈現(xiàn)?根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術企業(yè)）2004年平均股權報酬率為12%在此以12%乍為貼現(xiàn)率對表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得？npv=1457萬？ npv遠大于零，項目可 行。b ： 內(nèi) 含 報 酬率? 由投資現(xiàn)金流量表，計算內(nèi)含報酬irr=100%內(nèi)含報酬率達到100%遠高于項目資本成本12%投資方案可以接受。？ 一般來說，設計內(nèi)含報酬率在50%-100% 之