倫敦金技術(shù)面介紹

1、倫敦金技術(shù)面介紹為什么要學(xué)習(xí)技術(shù)面基本面的不足技術(shù)面概述技術(shù)分析的三個假設(shè)技術(shù)分析的三個基本原則技術(shù)分析的分類什么是K線圖怎樣看K線圖基本面的不足黃金的基本分析存在一定的局限性：部分產(chǎn)金國家的資料難以獲得或時間滯后部分產(chǎn)金國家的資料難以獲得或時間滯后 部分產(chǎn)金國家，并不情愿向國際公布產(chǎn)金數(shù)字，或者數(shù)字的公布有一定的滯后期，專家的數(shù)字只能是估計得來。公開市場，需求數(shù)字很難精確公開市場，需求數(shù)字很難精確 黃金供應(yīng)的數(shù)字，只需要將主要產(chǎn)金國家的每年產(chǎn)量相加，便可獲得較為有效的數(shù)字。但是，需求方面數(shù)字的獲得就較為困難。如回購金在利用。不能告訴我們?nèi)胧械臅r機(jī)不能告訴我們?nèi)胧械臅r機(jī) 我們經(jīng)過基本面的分析以

2、后，都知道金價是在大牛市階段。但是哪一天介入呢？捕捉不到近期的峰頂和谷底捕捉不到近期的峰頂和谷底 基本分析只能分析市場的大勢所趨，而不能解答市價起起落落的原因。因此除了在黃金買賣中要進(jìn)行基本分析以外，還要通過技術(shù)分析來進(jìn)行補充。技術(shù)面概述技術(shù)分析起源于統(tǒng)計學(xué)，它可幫助我們在市場上尋求最佳的介入價格，與基本分析相輔相成，都是不可缺少的分析工具。技術(shù)分析是通過對市場上每日價格的波動，包括每日的開市價、收市價、最高價、最低價、成交量等數(shù)字資料，透過圖表將這些數(shù)據(jù)加以表達(dá)，從而預(yù)測未來價格的走向。 技術(shù)分析研究以往價格和交易量數(shù)據(jù)，進(jìn)而預(yù)測未來的價格走向。此類型分析側(cè)重于圖表與公式的構(gòu)成，以捕獲主要和

3、次要的趨勢，并通過估測市場周期長短，識別買入/賣出機(jī)會。 技術(shù)分析的三個假設(shè)市場行為包含一切；市場行為包含一切；它主要的思想是認(rèn)為影響價格的每一個因素包括內(nèi)在的和外在的都反映在市場行為中，不必對影響價格的因素具體是什么作過多的關(guān)心。如果不承認(rèn)這一假設(shè)，技術(shù)分析所作的任何結(jié)論都是無效的。作為技術(shù)分析人員，只關(guān)心這些因素對市場行為的影響效果，而不關(guān)心具體導(dǎo)致這些變化的東西究竟是什么。價格以趨勢方式演變；價格以趨勢方式演變；“趨勢”的概念是技術(shù)分析的核心，市場運動可以分為有趨勢和無趨勢兩種方式。市場一旦形成一個向上（或向下）的趨勢，下一步常常使順著現(xiàn)存趨勢方向繼續(xù)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。因

4、此，實際操作時要堅定不移的順應(yīng)一個既成趨勢，直至有反向的征兆為止。歷史會重演。歷史會重演。技術(shù)分析和市場行為學(xué)與人類心理學(xué)有著千絲萬縷的聯(lián)系。比如價格形態(tài)，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現(xiàn)出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。既然它們在過去很管用，就不妨認(rèn)為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據(jù)的，而人類心理從來就是江山易改本性難移。技術(shù)分析的三個基本原則（一）長期形態(tài)比短期形態(tài)更重要（一）長期形態(tài)比短期形態(tài)更重要 短期的走勢是在相對較小的區(qū)間中運動的，也容易受到各種各樣因素的影響而隨時變化。所以，投資者把握匯價的短期走勢難度較大，容易陷入繁多的影響因素中而迷失方向。（

5、二）位置比形態(tài)更重要（二）位置比形態(tài)更重要 如“頭肩底”形態(tài)是一個非常經(jīng)典的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，它通常出現(xiàn)在匯價的底部區(qū)域，但如果在匯價的高價區(qū)出現(xiàn)一個“頭肩底”形態(tài)，那么成熟的投資者寧可退出市場觀望，也決不會相信此形態(tài)。 因為“在高位最可能出現(xiàn)頭部，在低部最可能出現(xiàn)底部”是最樸素也是最有效的投資規(guī)律。 （三）市場方向比位置更重要（三）市場方向比位置更重要 “價格的高低不重要，價格的趨勢才是最重要的”。 也許匯價已經(jīng)達(dá)到很高或很低的區(qū)域，但只要投資者能夠準(zhǔn)確判斷匯價的趨勢，就仍然可以買進(jìn)或者持有。投資者要分析的最重要的，最難的就是分析市場的走勢方向。技術(shù)分析的分類技術(shù)分析分為圖形分析與指標(biāo)分析兩個大

6、類：圖形分析包括K線圖形、K線形態(tài)、趨勢、形態(tài)及波浪理論等；而指標(biāo)分析方法有MA、RSI、KDJ等。技術(shù)分析的兩大類又大致可分為五大學(xué)派。 1、K線派K線派的研究手法是側(cè)重若干天K線的組合情況，以此推測交易市場多、空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷外匯市場多、空雙方誰占優(yōu)勢，這種優(yōu)勢是暫時的還是決定性的。2、形態(tài)學(xué)派 著名的形態(tài)有M頭、 W底、頭肩頂（底）等十幾種，這些形態(tài)同樣是人們智慧的結(jié)晶。 3、切線派 著名的有趨勢線、通道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。4、指標(biāo)派 諸如相對強弱指標(biāo)(RSI)、隨機(jī)指標(biāo)(KDJ指標(biāo))、平滑異同平均線(MACD)等都是著名的技術(shù)指標(biāo)，在金融投資市場中長盛不衰。5、

7、波浪派 波浪理論起源于1978年美國人查爾斯J柯林斯發(fā)表的專著波浪理論。波浪理論的實際發(fā)明者和奠基人是艾略特，他在30年代就有了波浪理論最初的想法。波浪理論把價格的上下變動和不同時期的持續(xù)上漲、下降看成象波浪一樣上、下起伏，波浪的起伏遵循自然界的規(guī)律，按照一定的規(guī)則進(jìn)行，外匯的價格也就遵循波浪起伏所遵循的規(guī)律。波浪理論較之于別的技術(shù)分析流派，最大的區(qū)別就是能提前很長時間預(yù)測到價格的底部或頂部，而別的流派則往往要等到新的趨勢已經(jīng)確立之后才能看到。什么是K線圖K線圖產(chǎn)生于日本德川幕府時代的1710年后。1710年以后，日本大阪的堂島大米會所開始經(jīng)營世界最早的期貨合約，K線圖就是為記錄大米每天漲跌的

8、價格而發(fā)明的（早期為條形圖和錨形圖）。最早為日本分析技術(shù)著書的是日本著名商人本間宗久，他可能是使用K線圖技術(shù)分析法的先驅(qū)。 線根據(jù)計算時間的不同，可分為：分鐘線、日線、周線、月線、年K線等。它的形成取決于每一計算單位中的四個基本數(shù)據(jù)：開盤價、最高價、最低價、收盤價。在日K線圖中，“開盤價”就是某地交易所在白天開始進(jìn)行交易時的第一筆成交價格，“收盤價”就是當(dāng)天結(jié)束交易時的最后一筆成交價格；在分種K線圖里，則是指每分鐘的開盤價和收盤價；在周K線圖里，則是指每周的開盤價和收盤價。當(dāng)收盤價高于開盤價時，線為陽線（一般用紅色或空心線表示）；當(dāng)收盤價低于開盤價時，線為陰線（一般用綠色或?qū)嵭木€表示）；當(dāng)收盤

9、價等于開盤價，且有新的最高價和最低價時，線稱為十字星。最高價與實體之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價與實體之間的細(xì)線部分稱為下影線。開盤價與收盤價之間的柱狀稱為實體。怎樣看K線圖組合K線形態(tài)分析-反轉(zhuǎn)形態(tài)錘子線和上吊線倒錘線和射擊之星看漲吞沒和看跌吞沒形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)和刺透（斬回線）形態(tài)孕線形十字星形態(tài)窗口平頭頂形態(tài)早晨之星（啟明星）黃昏之星上升三法和下降三法錘子線和上吊線（1）K線的小實體在交易區(qū)域上部。 （2）下影線長度應(yīng)該比實體長度長得多，一般為2-3倍。 （3）沒有上影線，或者很短。 以下不同的是，錘子線出現(xiàn)在近期市價的底部，表示匯價有可能回升；而上吊線出現(xiàn)在近期市價的頂部，表示匯價有可

10、能回落。倒錘線和射擊之星（1）小K線的實體部分在匯價位置的底部。 （2）上影線的長度通常是實體長度的2-3倍。 （3）下影線沒有，或者很短。不同的是，倒錘線出現(xiàn)在近期市價的底部，表示匯價有可能回升；而射擊之星線出現(xiàn)在近期市價的頂部，表示匯價有可能回落。 嚴(yán)格意義上此二者形態(tài)反轉(zhuǎn)強度不如上吊線和錘子線大，此反轉(zhuǎn)形態(tài)的確立，必須結(jié)合第二天的K線及其他分析指標(biāo)驗證。 看漲吞沒和看跌吞沒形態(tài)（1）在吞沒形態(tài)之前，市場應(yīng)有清晰的上升或下降走勢。 （2）吞沒形態(tài)由2支蠟燭線組成，第二支的實體必須覆蓋第一支的實體，且兩者顏色相反。 烏云蓋頂形態(tài)和刺透形態(tài)（1）在此形態(tài)之前，市場應(yīng)有清晰的上升或下降走勢。 （

11、2）此形態(tài)由2根K線組成，第二支K線的實體必段穿過第一支K線實體的一半即50%，且顏色相反。 （3）穿入程度越深，反轉(zhuǎn)意味越濃。 孕線形（1）在此形態(tài)之前，市場應(yīng)有清晰的上升或下降趨勢勢。 （2）孕線形態(tài)要求第一天的實體較長，第二天的實體較短，且顏色相反。 （3）孕線形態(tài)的反轉(zhuǎn)程度不如看漲吞沒、烏云蓋頂?shù)刃螒B(tài)強烈。它并不屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，但其中的十字孕線不同，它是一種強烈的反轉(zhuǎn)信號，在市場頂部時效力更大。 十字星形態(tài)（1）十字星是一種特殊的K線形態(tài)，它表示著這一時間段內(nèi)匯價開盤價與收盤價相同，形態(tài)上表示為一條直線。此形態(tài)的出現(xiàn)說明多空雙方爭奪激烈，互不相讓。 （2）上下影線的長度對形態(tài)也具有

12、非常重要的指導(dǎo)意義，通常影線越長，表示多空雙方爭奪越激烈；行情一旦確認(rèn)，匯價的趨勢發(fā)展時間也會越長。 （3）十字星通常有兩種作用：確認(rèn)行情和確認(rèn)反轉(zhuǎn)，兩種情況下分別稱之為“整固十字星”和“反轉(zhuǎn)十字星”。反轉(zhuǎn)十字星的規(guī)模比整固十字星大（即上下影線較長），多出現(xiàn)在頂部或底部。整固十字星形態(tài)較小，上下影線較短，多出現(xiàn)在趨勢中部。 平頭頂形態(tài)在匯價形成近期上漲或下跌的持續(xù)性行情中，底部出現(xiàn)兩根最低價相同的K線或頂部出現(xiàn)兩根最高價相同的K線，形成“平頭”形態(tài)，這應(yīng)該引起投資者的警覺，是反轉(zhuǎn)的信號。 意義： 如果前一天的低（高）點在第二天得到驗證，成功的經(jīng)受了市場的試探，那么這個低（高）點就可能構(gòu)成重要的

13、支撐（阻擋）線，也可以理解為市場正在構(gòu)筑近期的底（頂）部，這種形態(tài)下極容易引發(fā)反轉(zhuǎn)行情。 早晨之星（啟明星）（1）第一天必須是陰線，并且這根陰線處于下跌趨勢中。 （2）第二天是星型是陽線是陰線并不重要，重要的是實體部分必須與前一個陰線實體之間有窗口跳空。 （3）第二天的實體部分很小，匯價與在一個小幅范圍內(nèi)波動，所圖所示形成一根紡軸線（象紡織廠中的紡線軸）。 （4）第三天必須是陽線，陽線實體必須推入到第一天陰線實體內(nèi)部。若實體與第二天的實體也存在窗口跳空，則反轉(zhuǎn)意義更大。 黃昏之星（1）第一天必須是陽線，并且這根陽線處于上升趨勢中。 （2）第二天是星型線（即實體和上下影線都很小的K線），星型線本

14、身是陰線還是陽線并不重要，重要的是實體與第一天的陽線實體之間存在窗口跳空。 （3）第二天的實體部分很小，匯價當(dāng)天在很上范圍內(nèi)波動。 （4）第三天必須是陰線，陰線實體必須推入到第二天星型線實體內(nèi)部。若存在窗口跳空，則反轉(zhuǎn)的意義更大。 三連陽見頂和三連陰見底（1）在市場上升的頂部，第一天和第二天是長陽線實體。 （2）第三天開盤價位置接近于第二天的收盤價。 （3）第三天是紡軸線并極有可能是星線。 （4）若幾條陽線均帶上影線則反轉(zhuǎn)的意義更大。 上升三法和下降三法（1）大陽線的形成代表了當(dāng)前的趨勢。 （2）大陽線后被一組小實體的K線相跟隨，小K線可以是陰線也可以是陽線，包括星線和十字星。 （3）小K線沿

15、現(xiàn)趨勢相反的方向或高或低的排列著，并保持在第一天大陽線的實體內(nèi)。 （4）最后由一根大陽線確定了升勢，匯價維持向上發(fā)展。 趨勢線什么是趨勢線所謂趨勢線就是上漲行情中兩個以上的低點的連線以及下跌行情中兩個以上高點的連線，前者被稱為上升趨勢線，后者被稱為下降趨勢線。投資者在畫趨勢線時應(yīng)注意以下幾點：1)趨勢線根據(jù)價格波動時間的長短分為長期趨勢線、中期趨勢線和短期趨勢線，時間周期越長，趨勢線的有效性就越高。2) 趨勢線連接的高點或低點的數(shù)量越多，有效性就越強。3) 對趨勢線的短暫突破不被認(rèn)為價格將改變運行的軌跡。4) 趨勢線不應(yīng)過于陡峭，否則很容易被橫向整理突破，失去分析意義。趨勢線可以分成支撐線和壓

16、力線，將價格波段運行的低點和低點連接成一條直線，就是支撐線；將價格波段運行的高點和高點連接成一條直線，就是壓力線。 頭肩頂形態(tài)線在經(jīng)過一段時日聚集后，在某一價位區(qū)域內(nèi)，會出現(xiàn)三個頂點或底點，但其中第二個頂點或底點較其它兩個頂點或底點更高或更低的型態(tài)，這種型態(tài)稱為頭肩型。其中一頂二肩的為頭肩頂；一底二肩的為頭肩底型。然而，有時也可能出現(xiàn)三個以上的頂點或底點，若出現(xiàn)一個或二個頭部（或底部），兩個左肩與右肩，稱為復(fù)合型頭肩頂（或復(fù)合型頭肩底）。三重頂（底）任何頭肩型，特別是頭部超過肩部不夠多時，可稱為三重頂（底）型。三重頂型態(tài)也和雙重頂十分相似，只是多一個頂，且各頂分得很開、很深。成交量在上升期間一

17、次比一次少。三重底則是倒轉(zhuǎn)的三重頂，分析含義一樣。 底形態(tài)和M頂形態(tài)底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個重要的形態(tài)，其走勢外觀如英文字母“”。底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于波段跌勢的末期 。頭形態(tài)正好是底形態(tài)的倒置，其匯價走勢猶如英文字母“”，屬于一種頭部盤整形態(tài)，從另一種角度來看，也可以算作是頭部區(qū)域的箱形整理態(tài)勢。中繼形態(tài) 三角形態(tài)：正三角形，上升三角形，下降三角形。擴(kuò)大反轉(zhuǎn)形態(tài)(喇叭形態(tài)）旗形形態(tài)箱形形態(tài)三角形態(tài)擴(kuò)大反轉(zhuǎn)形態(tài)-喇叭形態(tài)價格經(jīng)過一段時間的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高點較上次為高，下跌的低點亦較上次的低點為低。整個型態(tài)以狹窄的波動開始，然后和上下兩方擴(kuò)大，如果我們把上下的高

18、點和低點分別連接起來，就可以畫出一個鏡中反照的三角形狀，這便是喇叭形。喇叭型是由投資者沖動和不理性的情緒造成的，因此它絕少在跌市的底部出現(xiàn)，原因是價格經(jīng)過一段時間的下跌之后，投資意愿薄弱，因此它在低沉的市場氣氛中，不可能形成這型態(tài)。旗形形態(tài)箱形形態(tài)箱形整理一般是由于多空雙方都對未來走勢充滿信心，實力均衡，各自堅守陣地，因而造成價格在箱體來回波動，無明顯上漲或下跌趨勢。在形態(tài)內(nèi)，多空雙方你來我往，各不相讓，形成長時間的拉鋸戰(zhàn)。箱形整理可能會發(fā)生在頭部區(qū)域，也可能發(fā)生在底部區(qū)域，但是一般都出現(xiàn)在價格上漲或下跌的途中。如果箱形形態(tài)出現(xiàn)在頭部或底部，且整理時間太長，則形態(tài)會有演變成圓弧頂或圓弧底的可能

19、。 技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)的作用主要有兩點： 1、通過分析技術(shù)指標(biāo)可以在走勢形態(tài)上沒有明顯反轉(zhuǎn)時，就提前發(fā)出反轉(zhuǎn)的信號。 2、在依據(jù)形態(tài)理論判斷走勢反轉(zhuǎn)或者持續(xù)時，技術(shù)指標(biāo)可以起到印證的作用。 技術(shù)指標(biāo)按原理不同可分為MA、MACD、RSI、KDJ等數(shù)十個指標(biāo)，每一種指標(biāo)都有其獨到的地方，但單就任何一種技術(shù)指標(biāo)來說，其發(fā)出信號的準(zhǔn)確性要遠(yuǎn)低于與幾種技術(shù)指標(biāo)配合使用的準(zhǔn)確性。每一種指標(biāo)由于在預(yù)測行情方面的特點不太一樣，預(yù)測周期不一樣等因素，準(zhǔn)確程度也會有區(qū)別。 技術(shù)指標(biāo)的運用技巧可以細(xì)分為7個要素： 1、指標(biāo)的背離：指標(biāo)的走向與價格走向不一致，這時應(yīng)多加注意。 2、指標(biāo)的交叉：指標(biāo)的快線與慢線發(fā)生相交

20、，根據(jù)交叉的情況如“金叉”“死叉”來判斷未來價格的走向。 3、指標(biāo)的高低：指標(biāo)處于什么狀態(tài)，超買還是超賣？ 4、指標(biāo)的形態(tài)：指標(biāo)是否處于反轉(zhuǎn)形態(tài)？還是持續(xù)形態(tài)？ 5、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折：指標(biāo)是否發(fā)生了轉(zhuǎn)向、調(diào)頭？這種情況有時是一個趨勢的結(jié)束和另一個趨勢的開始。 6、指標(biāo)的鈍化：指標(biāo)已失去了敏感度？主要發(fā)生在持續(xù)形態(tài)中。 7、指標(biāo)的適用范圍：指標(biāo)的定義和特性決定了它預(yù)測的時間周期和形態(tài)，中線預(yù)測指標(biāo)不能用于短線分析，持續(xù)形態(tài)分析指標(biāo)不能用于反轉(zhuǎn)形態(tài)等等。移動平均線 MA趨勢分析最基本的方法是在美國著名的分析家格蘭比爾的投資法則基礎(chǔ)上形成的匯價移動平均線分析匯價趨勢的方法。所謂匯價移動平均線法，就是運用移

21、動的匯價平均值使匯價變動狀況呈曲線化的方法?？捎盟鼇韺R價的變化進(jìn)行長期的分析和預(yù)測。移動平均線的基本應(yīng)用方法：葛蘭碧的八大法則：1. MA 從下降逐漸走平，而價格從 MA 的下方突破 MA 時，是買進(jìn)信號。 2. 價格雖然跌至 MA 下方，但 MA 在上揚，不久價格又回到 MA 上的時候為買進(jìn)信號。3. 價格走在 MA 之上并且下跌，但未跌破 MA，價格又上升時可以加碼買進(jìn)。4. 價格低于 MA 并突然暴跌，遠(yuǎn)離 MA 之時，極可能再度趨向 MA，是買進(jìn)時機(jī)。5. MA 從上升逐漸走平，而價格從 MA 的上方往下跌破 MA 時，是賣出信號。6. 價格向上突破 MA，但又立刻回到 MA 之下，

22、而且 MA 仍在繼續(xù)下跌時，是賣出時機(jī)。7. 價格在 MA 之下并上漲，但未突破 MA 又告回落，是賣出時機(jī)。8. 價格在上升過程中并走在 MA 之上，突然暴漲并遠(yuǎn)離 MA，很可能再度趨向 MA，是賣出時機(jī)。 因此我們應(yīng)該注意：使用移動平均線時一定要在行情有明顯波動時，即比較明確的上升及下降趨勢時才可以使用，在匯價盤整時使用移動平均線分析走勢，失誤率很高。 平滑異同移動平均線 MACD MACD 指標(biāo)由正負(fù)差 (DIFF) 和異同平均數(shù) (DEA) 兩部分組成，前者是指標(biāo)的核心，DEA是輔助。DIFF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，其正負(fù)差的名稱由此而來?？焖俸吐俚膮^(qū)別是進(jìn)行指

23、數(shù)平滑時采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長期的?；緫?yīng)用方法：1. MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。2. MACD 死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。3. MACD 綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正，市場由空頭轉(zhuǎn)為多頭。4. MACD 紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù)，市場由多頭轉(zhuǎn)為空頭。5. DIFF 與 DEA 均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買。 6. DIFF 與 DEA 均為負(fù)值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣。 7. 當(dāng) DEA 線與 K 線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。8. DEA 在盤整局面時失誤率較高，但如果配合 RSI 及 KD 指標(biāo)可適當(dāng)彌補缺點。 參數(shù)說明： DIFF 參數(shù)默