《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》四項(xiàng)配套制度權(quán)威解答

1、融資擔(dān)保公司監(jiān)管條例四項(xiàng)配套制度權(quán)威解答2018 年 4 月 2 日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì)同發(fā) 展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀 行、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局等融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席 會(huì)議成員單位， 聯(lián)合印發(fā)了 關(guān)于印發(fā) 融資擔(dān)保公司監(jiān)督管 理?xiàng)l例 四項(xiàng)配套制度的通知 （銀保監(jiān)發(fā) 2018 1 號(hào)，以 下簡(jiǎn)稱通知），發(fā)布融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證管理辦法 融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量辦法 、融資擔(dān)保公司資產(chǎn)比例管 理辦法和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作指引 等四項(xiàng)配套制度。以下為銀保監(jiān) 1 號(hào)文融資擔(dān)保公司監(jiān)管條例四項(xiàng)配 套制度深入學(xué)習(xí)問(wèn)答：一、問(wèn)：為什么要制定四項(xiàng)配套制

2、度？答： 2017 年 8 月 2 日下發(fā)國(guó)務(wù)院令第 683 號(hào)融資擔(dān)保 公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 （以下簡(jiǎn)稱條例 ）。 作為行政法規(guī)，條例主要規(guī)定了融資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入退出、 經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)督管理和法律責(zé)任，明確了加大政策扶持的要 求。對(duì)于許可證管理、融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量、資產(chǎn)管理和 銀擔(dān)合作等經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則， 條例進(jìn)行了原則性規(guī)定，需要 通過(guò)制定配套制度進(jìn)一步細(xì)化。為配合條例實(shí)施，按照急用先行原則，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì)同發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政 部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局等融資 性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議成員單位，制訂了融資擔(dān)保 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證管理辦法、融資擔(dān)保責(zé)任余

3、額計(jì)量辦法、 融資擔(dān)保公司資產(chǎn)比例管理辦法和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與 融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作指引四項(xiàng)配套制度。二、問(wèn)：配套制度如何促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)更好地支持普 惠金融發(fā)展？答：為了促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)支持普惠金融發(fā)展，更好地 為小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)，融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量辦法對(duì)符合一定條件的的小微企業(yè)和農(nóng)戶借款類擔(dān)保業(yè)務(wù)，設(shè)定 了 75%的權(quán)重；對(duì)條例規(guī)定主要服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)” 的融資擔(dān)保公司放大倍數(shù)上限可以提高至15倍的條件進(jìn)行了細(xì)化，明確為對(duì)小微企業(yè)和農(nóng)戶融資擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額占 比50%以上且戶數(shù)占比80%以上的融資擔(dān)保公司， 放大倍數(shù)上 限可以提高至15倍，引導(dǎo)融資擔(dān)保公司擴(kuò)大小微企業(yè)和“三農(nóng)”擔(dān)

4、保業(yè)務(wù)規(guī)模。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作指引提出，銀行應(yīng)當(dāng)積極改進(jìn)績(jī)效考核和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)機(jī)制，在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可 控基礎(chǔ)上，提高對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn) 容忍度；銀擔(dān)合作雙方應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)降低小微企業(yè)和“三 農(nóng)”融資成本。解讀 明確配套制度對(duì)于普惠金融的支持方向。配套措施中對(duì) 于三農(nóng)和小微企業(yè)融資擔(dān)保僅計(jì)提75%擔(dān)保責(zé)任余額。結(jié)合融資擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)10 倍的規(guī)定，對(duì)于同一擔(dān)保公司（假如適用凈資產(chǎn) 10 倍規(guī)定），其“三農(nóng)” 及小微企業(yè)相關(guān)擔(dān)保業(yè)務(wù)與普通擔(dān)保業(yè)務(wù)相比，在凈資本需 求上節(jié)省 25%。如果融資擔(dān)保公司滿足配套制度中， “明確為對(duì)小微企業(yè) 和農(nóng)戶融資擔(dān)

5、保業(yè)務(wù)在保余額占比50%以上且戶數(shù)占比 80%以上”，則其凈資本杠桿放大到 15 倍。一筆普通業(yè)務(wù)若金額 相同，在“15 倍”政策下的融資擔(dān)保公司所需凈資本僅是 “10 倍”政策下融資擔(dān)保公司的 2/3 。三、問(wèn)：如何降低新的監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)對(duì)融資擔(dān)保公司經(jīng) 營(yíng)的影響？答：為減少新的監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)對(duì)融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生 影響，在起草配套制度的過(guò)程中，我們多次公開(kāi)征求各方意 見(jiàn)，在全國(guó)范圍內(nèi)組織關(guān)鍵監(jiān)管指標(biāo)的測(cè)算，確保有關(guān)規(guī)定 科學(xué)合理，并使各方形成了較為穩(wěn)定的預(yù)期。 在通知和有關(guān)配套制度中，對(duì)部分業(yè)務(wù)的新老劃斷原則 和過(guò)渡期安排等事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)定，主要包括：對(duì)條例施行前發(fā)生的保本基金擔(dān)保業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)

6、 可不計(jì)入融資擔(dān)保責(zé)任余額，但應(yīng)向監(jiān)督管理部門單獨(dú)列示 報(bào)告；對(duì)于 2017 年 10 月 1 日前發(fā)生的發(fā)行債券擔(dān)保業(yè)務(wù)，集 中度指標(biāo)繼續(xù)執(zhí)行原有監(jiān)管制度有關(guān)規(guī)定， 2017 年 10 月 1 日后發(fā)生的發(fā)行債券擔(dān)保業(yè)務(wù)，集中度指標(biāo)按照融資擔(dān)保 責(zé)任余額計(jì)量辦法的規(guī)定執(zhí)行；對(duì)于融資擔(dān)保公司資產(chǎn)比例管理辦法施行前，融資 擔(dān)保公司自有資金投資比例符合原有監(jiān)管要求， 但未達(dá)到融 資擔(dān)保公司資產(chǎn)比例管理辦法要求的，監(jiān)督管理部門可以 根據(jù)實(shí)際給予不同時(shí)限的過(guò)渡期安排，達(dá)標(biāo)時(shí)限不應(yīng)晚于 2019 年末。解讀在 2010 年融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法 第二十七條： 融資性擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性

7、擔(dān)保責(zé)任余額 不得超過(guò)凈資產(chǎn)的 10%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的 融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的15%。已經(jīng)對(duì)單個(gè)被保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)集中都有了明確的要求。在新的融資擔(dān)保責(zé)任 余額計(jì)量辦法沿襲了相同的風(fēng)險(xiǎn)集中度要求。但是問(wèn)題在于， 在 2010 年暫行辦法中還規(guī)定， 對(duì)單個(gè)被 擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的30%。而新的規(guī)則中取消了前款規(guī)定，僅提“出對(duì)被擔(dān)保人主體信 用評(píng)級(jí)AA級(jí)以上的發(fā)行債券擔(dān)保， 計(jì)算前款規(guī)定的集中度時(shí)，責(zé)任余額按在保余額的 60%計(jì)算?！贝颂帒?yīng)注意三點(diǎn)：對(duì)于AA級(jí)一下債券，責(zé)任擔(dān)保余額不超過(guò)凈資產(chǎn)30%勺條款被取消了。對(duì)于AA級(jí)以上債券在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)集中度

8、時(shí)按60%計(jì)算，轉(zhuǎn)換成原來(lái)的比例，相當(dāng)于AA級(jí)以上債券在風(fēng)險(xiǎn)集中度上的要 求時(shí)不超過(guò)凈資產(chǎn)勺 16.67%，對(duì)于被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方風(fēng)險(xiǎn) 集中度為 25%，依然低于原來(lái) 30%的要求。對(duì)于 AA 級(jí)以上債券計(jì)算責(zé)任擔(dān)保余額時(shí)的折扣僅適用于對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)集中度的考核中。在計(jì)算責(zé)任擔(dān)保余額與凈資產(chǎn)倍數(shù)關(guān) 系時(shí)，筆者傾向于認(rèn)為不適用此折扣。四、問(wèn)：對(duì)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證主要從哪些方面進(jìn) 行管理？答：為規(guī)范融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證的管理，根據(jù)條 例有關(guān)規(guī)定，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證管理辦法明確了 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證定義，是指監(jiān)督管理部門依法頒發(fā) 的特許融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的法律文件，規(guī)定了 監(jiān)督管理

9、部門頒發(fā)、換發(fā)、吊銷、注銷融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許 可證的條件和流程，規(guī)定了許可證應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容，對(duì)監(jiān)督 管理部門做好許可證管理工作提出了具體要求。解讀這里相對(duì) 2010 年暫行條例而言，有相對(duì)大幅度的簡(jiǎn)化，也是符合簡(jiǎn)政放權(quán)的趨勢(shì)。具體請(qǐng)參考：逐條解讀新規(guī)： 融 資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例五、問(wèn)：融資擔(dān)保責(zé)任余額怎樣計(jì)量和管理？ 答：融資擔(dān)保責(zé)任余額，是指各項(xiàng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余 額，按照融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量辦法規(guī)定的對(duì)應(yīng)權(quán)重加 權(quán)之和；對(duì)于按比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，融資擔(dān)保責(zé) 任余額按融資擔(dān)保公司實(shí)際承擔(dān)的比例計(jì)算。具體計(jì)算公式是：融資擔(dān)保責(zé)任余額 =借款類擔(dān)保責(zé)任余額 +發(fā)行債券擔(dān)保 責(zé)任余額 +

10、其他融資擔(dān)保責(zé)任余額。其中，借款類擔(dān)保責(zé)任余額 =單戶在保余額 500 萬(wàn)元人民 幣以下的小微企業(yè)借款類擔(dān)保在保余額X75%+單戶在保余額200萬(wàn)元人民幣以下的農(nóng)戶借款類擔(dān)保在保余額X75%+其他借款類擔(dān)保在保余額X 100%發(fā)行債券擔(dān)保責(zé)任余額 =被擔(dān)保人主體信用評(píng)級(jí) AA 級(jí)以上的發(fā)行債券擔(dān)保在保余額X80%+其他發(fā)行債券擔(dān)保在保余額X 100%其他融資擔(dān)保責(zé)任余額 =其他融資擔(dān)保在保余額X 100%。 融資擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)融資擔(dān)保公司凈資產(chǎn)（扣除 對(duì)其他融資擔(dān)保公司和再擔(dān)保公司的股權(quán)投資） 的 10 倍，對(duì) 于符合主要服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”條件的融資擔(dān)保公司， 可以提高至 15 倍；

11、對(duì)同一被擔(dān)保人、 同一被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方的融資擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)相應(yīng)的比例。解讀融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量辦法將擔(dān)保責(zé)任余額定義成 了一個(gè)加權(quán)平均的概念。填補(bǔ)了之前法規(guī)中擔(dān)保責(zé)任余額定 義的空白。這樣的加權(quán)平均讓人容易跟巴塞爾協(xié)議中的表內(nèi) 外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)聯(lián)系起來(lái)。但仔細(xì)比較起來(lái)二者有著本質(zhì)的 差別。巴塞爾協(xié)議的表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)在計(jì)算時(shí)按風(fēng)險(xiǎn)大小 分配權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)越大，權(quán)重越高，最高為1250%。而融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量辦法 中給予權(quán)重優(yōu)惠的是小微企業(yè)貸款， “三農(nóng)”貸款。更多的是基于扶持性質(zhì)的政策利好，而不是 客觀上的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。對(duì)于AA級(jí)以上債券的權(quán)重優(yōu)惠還勉強(qiáng)可 以算是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的結(jié)果。六、問(wèn)：對(duì)融

12、資擔(dān)保公司資產(chǎn)比例有哪些監(jiān)管要求？ 答：為引導(dǎo)融資擔(dān)保公司專注主業(yè)、審慎經(jīng)營(yíng)，確保融資擔(dān) 保公司保持充足代償能力，優(yōu)先保障資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性， 融資擔(dān)保公司資產(chǎn)比例管理辦法將融資擔(dān)保公司主要資 產(chǎn)按照形態(tài)分為I、 、川級(jí)，對(duì)資產(chǎn)比例進(jìn)行了明確規(guī)定：一是融資擔(dān)保公司凈資產(chǎn)與未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、擔(dān)保賠 償準(zhǔn)備金之和不得低于資產(chǎn)總額的60%。二是融資擔(dān)保公司I級(jí)資產(chǎn)、級(jí)資產(chǎn)之和不得低于資產(chǎn)總額扣除應(yīng)收代償款后的70%; I級(jí)資產(chǎn)不得低于資產(chǎn)總額扣除應(yīng)收代償款后的20%川級(jí)資產(chǎn)不得高于資產(chǎn)總額扣除應(yīng)收代償款后的 30%。另外，融資擔(dān)保公司受托管理的政府性或財(cái)政專項(xiàng)資金在計(jì)算I級(jí)資產(chǎn)、級(jí)資產(chǎn)、川級(jí)資產(chǎn)、資

13、產(chǎn)總額以及資產(chǎn) 比例時(shí)應(yīng)予扣除。解讀 對(duì)于未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金的計(jì)算，筆者 認(rèn)為應(yīng)參考 2010 年的暫行管理辦法。第三十一條 融資性擔(dān) 保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10%的，實(shí)行差額提取。差額提取辦法和擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金的使用 管理辦法由監(jiān)管部門另行制定。監(jiān)管部門可以根據(jù)融資性擔(dān)保公司責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)狀況和審慎 監(jiān)管的需要，提出調(diào)高擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金比例的要求。 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保責(zé)任實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分類管理，準(zhǔn)確計(jì) 量擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。七、問(wèn)：銀擔(dān)合作應(yīng)遵循哪些基本原則？

14、答：為規(guī)范銀擔(dān)合作，維護(hù)雙方合法權(quán)益，促進(jìn)銀擔(dān)合作健 康發(fā)展，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作指引 規(guī) 定銀擔(dān)合作應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：一是自愿原則。銀擔(dān)合作雙方應(yīng)當(dāng)遵循自愿原則達(dá)成合 作意向，任何單位和個(gè)人不得非法干預(yù)二是平等原則。銀擔(dān)合作雙方法律地位平等，一方不得 將自己的意志強(qiáng)加給另一方。三是公平誠(chéng)信原則。銀擔(dān)合作雙方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確 定雙方權(quán)利和義務(wù)；行使權(quán)利、履行義務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用 原則，不得損害對(duì)方及第三方合法權(quán)益。四是合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)原則。銀擔(dān)合作雙方應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法 律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，建立可持續(xù)的、合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)的合作模 式。解讀 擔(dān)保公司與銀行的合作一直存在一定的不平等。銀行

15、常 常向擔(dān)保公司“推薦”客戶。此次的新規(guī)不但提出了原則性意見(jiàn)，自愿，平等，公平 誠(chéng)信實(shí)際上為雙方合作劃清了框架和底線。合規(guī)審慎則是在 近兩年來(lái)強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下的常見(jiàn)用語(yǔ)。自 08 年金融危機(jī)以來(lái)， 宏觀審慎監(jiān)管被提到了更加重要的位置，可以想見(jiàn)，此后的 金融機(jī)構(gòu)必然運(yùn)行在傳統(tǒng)的微觀審慎和宏觀審慎兩套監(jiān)管框 架之下?？傮w點(diǎn)評(píng)一、對(duì)銀行與擔(dān)保公司合作模式有一定影響 銀行給擔(dān)保公司帶來(lái)了優(yōu)質(zhì)客戶，擔(dān)保公司部分承擔(dān)了 銀行的客戶發(fā)掘工作。從合作關(guān)系上看，基本符合此次銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作指引中的自愿，平 等，公平誠(chéng)信原則，只是在合規(guī)審慎原則上存疑。擔(dān)保公司的客戶來(lái)源大概有兩類。第一類是銀行引薦

16、客戶。對(duì)于這部分客戶的服務(wù)上， 基本上是銀行占據(jù)了主導(dǎo)權(quán)。 其擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍取決于銀行信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)務(wù)中， 常見(jiàn)的情況是銀行客戶由于不能滿足銀行信貸條件而被銀行 要求擔(dān)保。一般情況下，銀行會(huì)指定幾家與其合作的擔(dān)保公司，“建議”客戶去做擔(dān)保。而擔(dān)保公司對(duì)于銀行帶來(lái)的客戶幾乎來(lái) 者不拒。并且，擔(dān)保公司內(nèi)部對(duì)于擔(dān)保資產(chǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)控制 水平參差不齊。這樣的情況也有其原因，一方面擔(dān)保公司準(zhǔn) 備金一般不足，另一方面銀行引薦的客戶資質(zhì)在擔(dān)保公司眼 中一般較好。由于以上種種原因，擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上 減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而成為了銀行實(shí)行信貸配給的工具。第二類擔(dān)保公司自我發(fā)覺(jué)客戶。隨著擔(dān)保公司業(yè)務(wù)規(guī)

17、模的擴(kuò)大，人力成本上升，越來(lái)越 有激勵(lì)自己發(fā)掘客戶。近幾年的行業(yè)發(fā)展來(lái)看，小額信貸業(yè) 務(wù)已經(jīng)普遍被認(rèn)為是未來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而并不是所有的銀行都可以像平安那樣建立大規(guī)模的 個(gè)貸中心。擔(dān)保公司下游往往連接地產(chǎn)中介，汽車銷售網(wǎng)點(diǎn)，并且擁有大量業(yè)務(wù)人員。因此在與銀行的合作中逐漸承擔(dān)了部分銀行個(gè)貸中心的業(yè)務(wù)，也將符合銀行信貸要求的客戶發(fā) 掘并推薦給銀行。同時(shí)，由于市面上各家銀行信貸政策的差異，擔(dān)保公司 往往與多家銀行有合作關(guān)系，能夠提供多元化的金融服務(wù)， 在服務(wù)客戶上具有一定優(yōu)勢(shì)。某種程度上擔(dān)保公司比銀行更 像“金融超市” 。目前的合作框架中，擔(dān)保公司和銀行雙方都有擴(kuò)大經(jīng)營(yíng) 的激勵(lì)。從銀行來(lái)看，擔(dān)保公

18、司更像是客戶的增信工具。從 擔(dān)保公司角度看，自己是聯(lián)通銀行與客戶的掮客，雙方都忽 略了應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)控制流程。在新的擔(dān)保公司凈資本要求實(shí)施 后，這種盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)將有所收斂。二、對(duì)擔(dān)保公司的其他業(yè)務(wù)影響較大 市面上大部分的擔(dān)保公司，并不是僅僅靠擔(dān)保業(yè)務(wù)過(guò)活。筆 者調(diào)查北京地區(qū)數(shù)家擔(dān)保公司后發(fā)現(xiàn)，在擔(dān)保公司內(nèi)還存在 類銀行業(yè)務(wù)。擔(dān)保公司一般會(huì)自己包裝產(chǎn)品，其所銷售的產(chǎn) 品，一部分直接對(duì)接銀行貸款相關(guān)產(chǎn)品，另一部分是包裝成 銀行產(chǎn)品的以自有資金驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品。 這種自有資金產(chǎn)品，通過(guò)設(shè)計(jì)成 P2P 的法律結(jié)構(gòu)行走在監(jiān)管 的灰色地帶。這部分類銀行業(yè)務(wù)由于不受監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保 公司自行控制。由于設(shè)計(jì)成 P2P 模式，還能多做一筆擔(dān)保業(yè) 務(wù)。實(shí)質(zhì)上是自己放款，自己擔(dān)保，從客戶身上收取了利息和擔(dān)保費(fèi)兩重收入。市場(chǎng)上存在擔(dān)保公司利用這種業(yè)務(wù)模式 擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的做法。從此次融資擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)量辦法規(guī)定融資擔(dān)保公司的 融資擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的 10 倍。新增的針對(duì)融 資擔(dān)保余額的要求將進(jìn)一步約束擔(dān)保公司流動(dòng)性。這對(duì)此前 依靠類銀行業(yè)務(wù)沖利潤(rùn)的擔(dān)保公司的影響將更大。三、擔(dān)保公司業(yè)務(wù)偏好改變 融資擔(dān)