第7章個(gè)人貸款

1、1第七章第七章 個(gè)人貸款個(gè)人貸款w個(gè)人貸款概述個(gè)人貸款概述w個(gè)人貸款信用評(píng)估個(gè)人貸款信用評(píng)估w個(gè)人信貸定價(jià)個(gè)人信貸定價(jià)w個(gè)人貸款的發(fā)展個(gè)人貸款的發(fā)展2w個(gè)人貸款是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個(gè)人特定的資金需求而發(fā)放的貸款。w個(gè)人貸款的用途很廣，主要包括消費(fèi)、投資、經(jīng)營(yíng)等等。w我國(guó)商業(yè)銀行早期的個(gè)人貸款主要是滿足個(gè)人自用住房、自用汽車、耐用消費(fèi)品以及教育需求，以特定的消費(fèi)目的為主，屬于消費(fèi)信貸的范疇。w最近幾年來(lái)，個(gè)人貸款中投資和經(jīng)營(yíng)需求逐漸上升，出現(xiàn)了證券交易和大宗商品貸款、外匯買賣貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等，個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了多元化趨勢(shì)。一、個(gè)人信貸的產(chǎn)生及對(duì)商業(yè)銀行的意義一、個(gè)人信貸的產(chǎn)生及對(duì)商業(yè)銀

2、行的意義（一）產(chǎn)生原因 第二次世界大戰(zhàn)后在西方國(guó)家興起的，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已成為一項(xiàng)重要的貸款業(yè)務(wù)。 戰(zhàn)后西方零售貸款迅速發(fā)展的主要原因： 一是各金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，認(rèn)識(shí)到零售業(yè)務(wù)的重要性； 二是戰(zhàn)后西方經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較穩(wěn)定，個(gè)人收入提高，人們樂(lè)于利用貸款進(jìn)行消費(fèi)； 三是各種征信機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，使銀行可以方便、快捷地了解借款人的信用狀況。 第一節(jié) 個(gè)人貸款概述個(gè)人貸款概述（二）個(gè)人（消費(fèi)）信貸產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) -生命周期消費(fèi)理論 經(jīng)濟(jì)學(xué)家Franco Modigliani 的生命周期假設(shè)指出:人在少年及老年期，由于沒(méi)有工作能力，所以支出必然大于收入，而他們的支出是由家人，政府或個(gè)人儲(chǔ)蓄所支持。

3、至于壯年期，工作能力正旺，并懂得為將來(lái)（老年期）作出打算，故收入和儲(chǔ)蓄亦相應(yīng)增加（見(jiàn)圖表）。 生命周期消費(fèi)理論少少年年期期壯壯年年期期老老年年期期支出曲線支出曲線收入曲線收入曲線年齡階段年齡階段少年期少年期 壯年期壯年期 老年期老年期w從經(jīng)濟(jì)效用最大化角度看，理性的經(jīng)濟(jì)人應(yīng)該而且必然會(huì)從恒久收入出發(fā)，在一生的較長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)安排消費(fèi)支出，使得自身的消費(fèi)與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入效用最大化的路徑就是消費(fèi)信貸。（三）對(duì)銀行意義（三）對(duì)銀行意義 對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，個(gè)人信貸是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、降低不良資產(chǎn)比率、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的有效手段。1. 個(gè)人信貸可以改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)

4、險(xiǎn)。2個(gè)人信貸是商業(yè)銀行一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。3. 個(gè)人信貸是提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑*增加對(duì)個(gè)人客戶的吸引力，提高市場(chǎng)知名度，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。增加對(duì)個(gè)人客戶的吸引力，提高市場(chǎng)知名度，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。8個(gè)人貸款的種類個(gè)人貸款的種類w1.個(gè)人住房貸款w2.個(gè)人汽車貸款 w3.個(gè)人綜合消費(fèi)貸款w4.國(guó)家助學(xué)貸款w5.個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款w6.信用卡貸款9個(gè)人貸款的特點(diǎn)個(gè)人貸款的特點(diǎn)w1.高風(fēng)險(xiǎn)性（1）個(gè)人信貸的還款來(lái)源不穩(wěn)定，波動(dòng)性較大。（2）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。（3）貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。 w2.高收益性 個(gè)人信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了它也具有高收益性。個(gè)人信貸的收益主要來(lái)自于利息收入與其他相關(guān)

5、手續(xù)費(fèi)。 w3.周期性個(gè)人信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟(jì)周期敏感性。 w4.利率不敏感性10個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制w1.使用個(gè)人信用系統(tǒng)使用個(gè)人信用系統(tǒng)w2.選擇合適的合作機(jī)構(gòu)（實(shí)行名單準(zhǔn)入制度）選擇合適的合作機(jī)構(gòu)（實(shí)行名單準(zhǔn)入制度）w3.實(shí)行五級(jí)分類管理實(shí)行五級(jí)分類管理w4.貸后監(jiān)測(cè)與檢查（發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)客戶；日貸后監(jiān)測(cè)與檢查（發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)客戶；日常檢查、定期檢查、不定期檢查）常檢查、定期檢查、不定期檢查）w5.通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)出售貸款（貸款證券化等）通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)出售貸款（貸款證券化等）我國(guó)個(gè)人信貸發(fā)展的特征我國(guó)個(gè)人信貸發(fā)展的特征1.初步形成多元化的信貸體系2.增長(zhǎng)速度快，

6、規(guī)模不斷擴(kuò)張 3.地區(qū)之間發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大12第二節(jié) 個(gè)人貸款的信用評(píng)估個(gè)人貸款的信用評(píng)估 w個(gè)人信用征信及其經(jīng)濟(jì)意義個(gè)人信用征信及其經(jīng)濟(jì)意義w信用評(píng)估也被稱為征信，征信的基本功能是了解、調(diào)查、驗(yàn)證他人的信用，使信貸活動(dòng)中的貸款人能夠比較充分地了解借款人的真實(shí)資信情況和如期償還能力。w個(gè)人信用征信是確保消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配、健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 13個(gè)人財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標(biāo)個(gè)人財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標(biāo)影響個(gè)人信用的兩個(gè)主要因素：個(gè)人財(cái)務(wù)狀況、主觀意愿或信用意識(shí)。w1.個(gè)人財(cái)務(wù)分析內(nèi)容w（1）未來(lái)的還款來(lái)源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價(jià)值、穩(wěn)定性和流動(dòng)性；通過(guò)納稅申

7、報(bào)表上的信息來(lái)確定客戶的收入。w(2)負(fù)債和費(fèi)用，確定財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的準(zhǔn)確性和完整性，明確客戶的還款方式，并估計(jì)擔(dān)保貸款和限制性貸款的影響。w(3)綜合分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表所獲得的信息綜合評(píng)價(jià)客戶的流動(dòng)資金狀況。14w2.個(gè)人財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)w確定借款客戶各種資產(chǎn)的價(jià)值和可靠性w確定一個(gè)或幾個(gè)可能作為抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)w明確客戶的財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計(jì)負(fù)債中的流動(dòng)部分及其償還方式，確定可能的還款來(lái)源w比較財(cái)務(wù)報(bào)表的各部分信息來(lái)確定客戶的總體負(fù)債情況和流動(dòng)性，同時(shí)確定擔(dān)保人償還負(fù)債或滿足貸款服務(wù)要求的能力。15個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法分析范圍包括：分析范圍包括：w個(gè)人資產(chǎn)分析w流動(dòng)資

8、產(chǎn)分析w不動(dòng)產(chǎn)分析w應(yīng)收貸款分析w人壽保險(xiǎn)分析w退休基金分析w私人財(cái)產(chǎn)w其它財(cái)產(chǎn)w個(gè)人收入分析w個(gè)人負(fù)債分析w其它信息（1）共有權(quán) （2）偶然負(fù)債和或有負(fù)債 16個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析 綜合分析就是將從借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得的每項(xiàng)信息有機(jī)地組織起來(lái)，從而達(dá)到以下目的：w（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來(lái)源；w（2）更清楚地了解借款人資產(chǎn)的流動(dòng)性；w（3）確定流動(dòng)負(fù)債(在未來(lái)12月內(nèi)要償還的負(fù)債)的金額；w（4）計(jì)算出一個(gè)更準(zhǔn)確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；w（5）分析借款人的速動(dòng)比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。 個(gè)人信用評(píng)估方法個(gè)人信用評(píng)估方法（一）（一）Z Z計(jì)分模型計(jì)分模型 Z值評(píng)分模

9、型是一種以會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)的多變量信用評(píng)分模型，由模型所計(jì)算出的Z值可以較為明確地反映借款人在一定時(shí)期內(nèi)的信用狀況，因此可以作為預(yù)測(cè)借款人財(cái)務(wù)好壞的早期預(yù)警系統(tǒng)。Z=2.5X1+1.8X2+1.5X3 銀行在運(yùn)用該模型時(shí)，只需將貸款申請(qǐng)人的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)填入，便可由計(jì)算機(jī)自動(dòng)計(jì)算得出Z值。 Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。X1-客戶收入客戶收入X2-速動(dòng)比率速動(dòng)比率X3-調(diào)整后的所有者調(diào)整后的所有者權(quán)益與資產(chǎn)比權(quán)益與資產(chǎn)比率率（二）（二）“5C”“5C”判斷法判斷法評(píng)估個(gè)人信用的5C： 品德（character） 能力（capacity） 資本（capital） 擔(dān)保品（colla

10、teral） 條件/環(huán)境（condition）。（三）信貸記分法（三）信貸記分法（1）杜蘭德9因素評(píng)分法 P169 該體系統(tǒng)計(jì)分析找出與發(fā)生消費(fèi)信貸違約事件相關(guān)9個(gè)因素，并運(yùn)用打分的方法刻畫各因素與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，將各因素的分值加總獲得個(gè)人信用分。（2）FICO信用分：分值越高，信用越好（3）因素分析法：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人資信評(píng)分法19第三節(jié) 個(gè)人貸款定價(jià)個(gè)人貸款定價(jià)w所謂個(gè)人貸款定價(jià),就是銀行確定不同個(gè)人貸款產(chǎn)品的價(jià)格或利率水平。盡管個(gè)人貸款產(chǎn)品種類繁多，其具體的定價(jià)策略與方法不盡相同，但是貸款定價(jià)原則是通用的，這些原則是個(gè)人貸款定價(jià)的基本思想。個(gè)人貸款定價(jià)的原則包括： 20個(gè)人貸款定價(jià)的一般原

11、則w1.成本收益原則（最基本的原則）： 要求消費(fèi)信貸的收益要與資金成本相匹配，不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象。w2.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則w要求貸款定價(jià)反映和彌補(bǔ)下降信貸風(fēng)險(xiǎn)。w3.參照市場(chǎng)價(jià)格原則。w定價(jià)不僅要公平、合理，而且要有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力w4.組合定價(jià)原則。w適用于消費(fèi)信貸與其他業(yè)務(wù)組合銷售的情形。在組合資金來(lái)源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測(cè)算組合成本與組合收益，使二者相互匹配w5.與宏觀經(jīng)濟(jì)政策一致原則。（順周期性）21影響個(gè)人貸款定價(jià)的因素影響個(gè)人貸款定價(jià)的因素w1.資金成本w2.風(fēng)險(xiǎn)w3.利率政策w4.盈利目標(biāo)w5.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)w6.擔(dān)保w7.規(guī)模 w 8.選擇性因素 22個(gè)人貸款定價(jià)模型個(gè)人

12、貸款定價(jià)模型1.成本加成定價(jià)模型（適用居于領(lǐng)導(dǎo)地位的銀行或貸款需求旺盛的銀行）貸款價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)+目標(biāo)利潤(rùn)2基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)模型（價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法）貸款利率=優(yōu)惠利率+風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)或：貸款利率=優(yōu)惠利率*（1+系數(shù)）其中：優(yōu)惠利率是指給優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放的最低利率，包含銀行成本和預(yù)期利潤(rùn)；風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)=違約風(fēng)險(xiǎn)+期限風(fēng)險(xiǎn)貼水3客戶盈利分析模型來(lái)源于客戶的總收入=服務(wù)的成本+目標(biāo)利潤(rùn)個(gè)人貸款實(shí)際利息計(jì)算方法個(gè)人貸款實(shí)際利息計(jì)算方法（一）短期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法（一）短期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法 1.年百分率法： -在借款人每月等額還款的條件下，根據(jù)借款人在整個(gè)貸款期間實(shí)際所能使用的

13、信貸資金額，按年內(nèi)平均貸款使用額計(jì)算的年利率，相當(dāng)于貸款全部支付時(shí)的內(nèi)部報(bào)酬率。w例：某客戶借入一筆1年期5000元的貸款，如果采用8%的存款比率、12個(gè)月等額分期付款方式，年利率為9%，試計(jì)算該筆貸款的真實(shí)利率?？蛻魬?yīng)付利息額=50009%=450元 真實(shí)利率=應(yīng)付利息/年平均貸款額=450【（5000-400）2】=19.57% 2.單一利率法: P177. 3.貼現(xiàn)率法 -適用于銀行提供的貸款一開(kāi)始就要求客戶預(yù)先支付利息的情況。在這種情況下，客戶實(shí)際使用的貸款是預(yù)先支付的利息后的余額，到期時(shí)按照名義貸款償還本金。 4.追加貸款率法 5.78s條款法 6.補(bǔ)償存款余額法 7.浮動(dòng)利率法（二

14、）長(zhǎng)期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法（二）長(zhǎng)期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法 1.固定利率抵押貸款 (Fixed Rate Mortgages,FRMs) 的定價(jià) 2.可調(diào)整利率抵押貸款(ARMs) 的定價(jià) 3.有首付情況下的消費(fèi)者抵押貸款定價(jià)27第四節(jié) 我國(guó)個(gè)人貸款的發(fā)展我國(guó)個(gè)人貸款的發(fā)展w個(gè)人貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張個(gè)人貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張28住房貸款為主的多元化結(jié)構(gòu)住房貸款為主的多元化結(jié)構(gòu)w2008年中國(guó)工商銀行個(gè)人貸款構(gòu)成年中國(guó)工商銀行個(gè)人貸款構(gòu)成29個(gè)人貸款集中度較高個(gè)人貸款集中度較高w2008年中國(guó)工商銀行貸款的地區(qū)結(jié)構(gòu)年中國(guó)工商銀行貸款的地區(qū)結(jié)構(gòu)30農(nóng)村個(gè)人信貸嚴(yán)重滯后農(nóng)村個(gè)人信貸嚴(yán)重滯后制約農(nóng)村個(gè)人信

15、貸的主要因素有： 1） 收入預(yù)期不穩(wěn)定。 2）信用環(huán)境差。 3）個(gè)人信貸運(yùn)作機(jī)制存在缺陷、操作過(guò)程和辦理手續(xù)繁瑣、收費(fèi)環(huán)節(jié)多、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)高等問(wèn)題計(jì)算1：某客戶借入一筆1年期5000元的貸款,（1）如果采用月等額分期償還方式，年利率為13% ，試用年百分率法計(jì)算該筆貸款的真實(shí)利率;(2）如果采用按季償還的方式，利率為12%，試用單一利率法計(jì)算該筆貸款的真實(shí)利率;(3）如果采用利息首付的方式，年利率為10%，試用貼現(xiàn)法計(jì)算該筆貸款的真實(shí)利率;(4）如果采用8%的存款比率、12個(gè)月等額分期付款方式，年利率為9% ，試計(jì)算該筆存款的真實(shí)利率。通過(guò)比較這四種方式，該客戶應(yīng)該選擇銀行提供的那種貸款？本章復(fù)習(xí)

16、題本章復(fù)習(xí)題計(jì)算2：某客戶得到一筆12個(gè)月分期支付、1年期限、金額為5000元的貸款，8個(gè)月后該客戶要求提前還貸，請(qǐng)用78s條款計(jì)算銀行應(yīng)該給與客戶的利息回扣。計(jì)算3：某位客戶申請(qǐng)一筆30年期、500000元、年利為12 %的固定利率住房抵押貸款。約定還款方式為按月等額支付本息，試計(jì)算該客戶的每月支付額、利息總額 33復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題w1、（1）假設(shè)劉輝從銀行獲得一筆汽車貸款，貸款金額為50 000元，貸款期限為1年，按月等額本金還款。假設(shè)銀行采用成本加成定價(jià)模型對(duì)此筆貸款進(jìn)行定價(jià)。經(jīng)銀行核算，此筆貸款的資金成本為3%，貸款費(fèi)用為2.5%，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用為1%，銀行的目標(biāo)利潤(rùn)為2.2%。請(qǐng)計(jì)算劉輝的貸款利率以及實(shí)際貸款利率。w（2） 假設(shè)王宏申請(qǐng)1年期個(gè)人綜合消費(fèi)貸款20000元，他的信用評(píng)分屬于B級(jí)，銀行采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)來(lái)確定利率，標(biāo)準(zhǔn)如下表所示。請(qǐng)問(wèn)：在風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)加點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)方法下，王宏的貸款利率是多少？w如果使用貼現(xiàn)法貸款，王宏的實(shí)際貸款利率是多少？w如果按月支付利息，分兩期等額還本，列出風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)定價(jià)法下王宏的現(xiàn)金流。34w2、發(fā)