金融企業(yè)的盈利模式

1、談金融企業(yè)的賺錢(qián)之道“商業(yè)模式”，簡(jiǎn)單理解即“賺錢(qián)模式”，即你通過(guò)什么樣的方式賺錢(qián)盈利。一、保險(xiǎn): 人壽保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。1 、預(yù)定利潤(rùn)率：（1） 保險(xiǎn)精算師進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)的時(shí)候，主要考慮三個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)損失率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、預(yù)定利潤(rùn)率；比如一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)100 元，那么通常風(fēng)險(xiǎn)損失成本要占到75，營(yíng)業(yè)費(fèi)用成本占20，利潤(rùn)5 元；如果實(shí)際的出險(xiǎn)情況與預(yù)定情況基本一致，那么保險(xiǎn)公司就穩(wěn)賺這5元。（2） 如果實(shí)際發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)頻率和損失程度超過(guò)了精算模型的假設(shè)，那么風(fēng)險(xiǎn)損失成本肯定超過(guò)了 75 元，可能達(dá)到了90 元， 那么此時(shí)，保險(xiǎn)不但5 元利潤(rùn)沒(méi)有了，反而要虧損10 元。所以當(dāng)出現(xiàn)自然災(zāi)害的時(shí)候頻

2、繁的年頭，保險(xiǎn)公司都會(huì)利潤(rùn)大減，甚至虧損！2 、投資收益：客戶(hù)買(mǎi)了保險(xiǎn)產(chǎn)品花了100 元，那么通?？蛻?hù)出險(xiǎn)都在一段時(shí)間以后，比如半年后，那么在這半年里，保險(xiǎn)公司運(yùn)用客戶(hù)交的這100 元， 進(jìn)行投資來(lái)獲取投資收益，比如獲利2 元，來(lái)彌補(bǔ)出現(xiàn)大災(zāi)時(shí)的虧損。所以投資能力對(duì)于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)能力非常重要！是獲得利潤(rùn)的主要來(lái)源。保險(xiǎn)公司盈利模式：借雞生蛋- 蛋生雞 - 雞生蛋1、 承保利潤(rùn)（生命價(jià)值理論、大數(shù)法則）死差益：實(shí)際死亡人數(shù)小于預(yù)計(jì)死亡人數(shù)；利差益：實(shí)際利率低于預(yù)定利率；費(fèi)差益：實(shí)際費(fèi)用低于預(yù)定費(fèi)用率；多差益：退保、理賠、保單失效等的實(shí)際狀況低于預(yù)定狀況；2、 投資利潤(rùn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公

3、司，資金運(yùn)作渠道多達(dá)13 種）最為顯著；3、續(xù)期保費(fèi)形成的滾雪球式的現(xiàn)金流效應(yīng)，公司價(jià)值持續(xù)積累。二、銀行1 、 存貸差：存款和貸款利率的差，這是銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源；廣大人民群眾存?zhèn)€一年定期 3%的利率，銀行貸給企業(yè)或其他個(gè)人的利率可能是5%-6%，這個(gè)中間就有2%的利率差，不要小看這個(gè)2%啊，如果資金規(guī)模是1000 億，那這個(gè)利潤(rùn)就是20 億！ （ 當(dāng)然過(guò)去那種亂貸款，導(dǎo)致錢(qián)追不回來(lái)的出現(xiàn)壞賬，那么也會(huì)發(fā)生虧損的）2 、中間業(yè)務(wù)：泛指代理銷(xiāo)售各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、基金等，包括代收水電費(fèi)等等這也構(gòu)成銀行的一塊比較重要的利潤(rùn)。銀行做中間業(yè)務(wù)有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)，就是大家都覺(jué)得銀行比較可信！ 銀行的盈利

4、模式1、 存貸款息差收入；2、 投資回報(bào)：各種證券（債券）投資；3、中間業(yè)務(wù)收入：IPO、代收代付代銷(xiāo)代管等。三、證券主要指那些券商，大家炒股都熟悉的，要先在證券公司開(kāi)戶(hù)。其實(shí)券商就是證券交易所的代理商。他們?cè)谂Ｊ械臅r(shí)候可以說(shuō)是最令人羨慕的，獎(jiǎng)金以十萬(wàn)為單位發(fā)。呵呵。主要 兩個(gè)利潤(rùn)來(lái)源：1 、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：大家買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)候除了交給國(guó)家印花稅之外，還要交給券商手續(xù)費(fèi)，這就是券商的傭金；各家券商的手續(xù)費(fèi)都可以申請(qǐng)打折，資金量越大，那么可以申請(qǐng)的優(yōu)惠越多； 通常都可以拿到千分之一的低手續(xù)費(fèi)水平，給大家透?jìng)€(gè)底，券商最低的可以打到千分之 0.5，當(dāng)然還有包月的就更便宜了。2 、自營(yíng)業(yè)務(wù)：只有取得自營(yíng)資格的

5、券商才能進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)，就是可以利用自有資金進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)股票、基金等。這在牛市是券商的大利潤(rùn)。當(dāng)然還有承銷(xiāo)業(yè)務(wù)（幫企業(yè)發(fā)行股票）等也是盈利渠道。證券公司盈利模式（經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）1、 證券交易傭金；2、 金融產(chǎn)品（銀行理財(cái)產(chǎn)品、自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、信托、基金等）的銷(xiāo)售；3、 證券保薦與承銷(xiāo)；4、 咨詢(xún)與服務(wù)。四、期貨公司盈利模式1、手續(xù)費(fèi)收入（包括交易所的返傭）2、存款利息收入：期貨公司的客戶(hù)資金規(guī)模很大時(shí)，銀行是按照高于活期存款的利息支付給期貨公司的，因?yàn)槠谪浌静粫?huì)把客戶(hù)的全部資金都打入交易所3、用自有資金做的非期貨類(lèi)的其它金融投資，比如證券、債券、基金等4、實(shí)業(yè)投資：期貨

6、公司可以投資實(shí)業(yè)，只要不是主管部門(mén)禁止參與的都可以5、期貨培訓(xùn)的收入，比如投資講座、出版資料書(shū)籍等的收入6、期貨相關(guān)的技術(shù)研發(fā)收入，比如出售交易類(lèi)相關(guān)軟件的收入等，大的期貨公司能自己研發(fā)應(yīng)用軟件的五、信托公司盈利模式承攬項(xiàng)目，募集資金，收取手續(xù)費(fèi)，銀信合作，歸還本金賺取息差；管理費(fèi)，信托報(bào)酬，通道費(fèi)，投資收益，超額收益，產(chǎn)品消費(fèi)發(fā)行費(fèi)等；信托公司作為一個(gè)中介平臺(tái)，為籌資方提供資金，同時(shí)， 為提供資金的一方（投資方即委托人） 提供資金管理的服務(wù)。信托公司可以同時(shí)滿(mǎn)足融資方的資金需求和投資方的投資理財(cái)需求。 信托公司的盈利方式是通過(guò)與雙方協(xié)商的回報(bào)率之間的差額實(shí)現(xiàn)的。這個(gè)差額實(shí)質(zhì)也包含了一定的管理

7、費(fèi)、銷(xiāo)售費(fèi)用、印花稅等通過(guò)發(fā)行信托產(chǎn)品，信托公司只要在信托產(chǎn)品成立后，都會(huì)每年抽取2-4%的管理費(fèi)，不管項(xiàng)目是不是賺錢(qián)，這筆費(fèi)用是一定收取的對(duì)于信托投資公司而言，主要利用目前的優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造收益。1、業(yè)務(wù)功能壟斷優(yōu)勢(shì)。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性功能，就是所謂的破產(chǎn)隔離功能，該功能是實(shí)施資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的前提條件，信托投資公司可以利用該功能從事其他公司所不能開(kāi)展的業(yè)務(wù)。2、信托投資公司是唯一可以進(jìn)行直接投資的金融機(jī)構(gòu)。信托投資公司可以同時(shí)涉足金融市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，這是其他所有機(jī)構(gòu)所無(wú)法比擬的，因此信托投資公司可以積極地選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行直接投資。由于信托投資公司本身具有的融資能力，其比較優(yōu)勢(shì)就是籌集資金的能力， 所

8、以信托投資公司應(yīng)該以參股的形式選擇資金密集型行業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，尤其是進(jìn)入具 有壟斷地位的產(chǎn)業(yè)。3、所從事的業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的創(chuàng)新潛力。信托投資公司能運(yùn)用的金融工具非常多，如直接投資、貸款、租賃、 擔(dān)保等等。這樣信托投資公司可以根據(jù)客戶(hù)的需要靈活地設(shè)計(jì)項(xiàng)目運(yùn)作方案， 滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化要求。單純提供某個(gè)金融工具的業(yè)務(wù)，或許其他的金融機(jī)構(gòu)也可以提供，但是如果要組合運(yùn)用多個(gè)金融工具，其他金融機(jī)構(gòu)則由于資格的限制而無(wú)法提供。追問(wèn)：舉個(gè)例子？回答：1、信托公司是金融行業(yè)法規(guī)允許的唯一可以投資實(shí)體企業(yè)的公司類(lèi)型。比如經(jīng)常看到信托產(chǎn)品，標(biāo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的、房地產(chǎn)的、礦產(chǎn)的，各家信托公司都有。2、信托也可以投資于證券市場(chǎng)。但需要繞個(gè)彎子，比如和基金公司聯(lián)合發(fā)專(zhuān)戶(hù)，然后由基金公司投資于證券市場(chǎng)。追問(wèn)： 投資的資金是來(lái)自于信托財(cái)產(chǎn)嗎？還有信托投資公司是