主浪和調(diào)整浪的特性

1、主浪和調(diào)整浪的特性主浪和調(diào)整浪的特性：1 第一浪的特性在教學(xué)過程中，經(jīng)常有人問我第一浪的位置在哪里。第一浪是整個趨勢的開始，又是上一個趨勢的結(jié)束。它具有之前趨勢中回調(diào)浪的特點，同時又有本段趨勢中主浪的特點，這是很多投資者難以找到第一浪的真正原因。第一浪是在不知不覺中形成的，在突破下降趨勢線和拐點線后，同時又突破分界點A，第一浪的完整形態(tài)才真正顯示出來，此時，下降趨勢線和拐點線將第一浪分成兩部分。如圖79 所示。舉例：圖710 是歐元兌美元2007 年4 月18 日2007 年4 月24 日1 小時K 線圖。由圖710 可以看出，歐元兌美元已經(jīng)突破下降趨勢線和拐點線，根據(jù)趨勢交易法的假設(shè)，我們首

2、先排除了未舉例：圖710 是歐元兌美元2007 年4 月18 日2007 年4 月24 日1 小時圖。由圖710 可以看出，歐元兌美元已經(jīng)突破下降趨勢線和拐點線，根據(jù)趨勢交易法的假設(shè)，我們首先排除了未來下降趨勢的可能性，未來將展開上升走勢或橫向整理，目前第一浪已經(jīng)可以暫時確立（BA），之后歐元兌美元展開a-b-c 調(diào)整形成第二浪。突破分界點A，將展開第三浪的上升走勢，如圖711 所示。圖711 是之后歐元兌美元的走勢圖。如果突破上升趨勢線和拐點線的主升浪的低點不是之前下降趨勢的最低點，那么第一浪不是最后突破上升趨勢線和拐點線的這一浪，而是此浪之前的上升浪為第一浪。這種情況通常出現(xiàn)在先突破趨勢線

3、，后突破拐點線的情況，如圖712 所示。由圖713 可以看出，歐元兌美元先突破下降趨勢線，之后突破拐點線，突破拐點線展開的上升浪的最低點在1.2897，不是之前下降趨勢的最低點，所以，第一浪我們調(diào)整至B至A，我們這樣調(diào)整的目的，是為了能夠計算歐元兌美元突破分界點A 后展開上升浪的目標(biāo)點：1.2978 (1.2928-1.2878)X 1.618 +1.2897，有關(guān)目標(biāo)點的計算將在第三浪中講解。圖714 是歐元兌美元突破下降趨勢線和拐點線后，確立出第一浪后的走勢圖。圖714 可以看出，歐元兌美元之后到達(dá)理論目標(biāo)位1.2978（實際到達(dá)1.2981）。2第二浪的特性：第二浪是對第一浪的調(diào)整，屬調(diào)

4、整浪。請記住：如果第二浪不是簡單式調(diào)整，通常將展開a-b-c 的三浪調(diào)整，但是，決不可能數(shù)出5 浪形態(tài)。如果出現(xiàn)五浪調(diào)整，只能是三角形調(diào)整，如圖716 所示。第二浪通常調(diào)整的比例為第一浪4080，這個數(shù)字是我在交易過程中統(tǒng)計出來的。下面我們通過對歐元兌美元的1 年走勢圖進行分析統(tǒng)計，來觀察各浪之間的比率關(guān)系。3第三浪的特性：波浪理論中第三浪是非常重要的浪，也是我們趨勢交易法中重點研究的內(nèi)容。波浪理論認(rèn)為，在市場經(jīng)過長期的下跌或上升之后，市場做空或做多的能量逐漸釋放，多頭或空頭逐漸占據(jù)市場優(yōu)勢，反轉(zhuǎn)即將發(fā)生，之后的上升或下跌浪呈現(xiàn)五浪結(jié)構(gòu)，之后的上升五浪或下跌五浪中的第三浪是最具爆發(fā)性的，時間和

5、空間都將是最大化的，第三浪的展開預(yù)示著突破的確認(rèn)和趨勢的形成。在趨勢交易法中，第三浪是從第二浪的調(diào)整結(jié)束開始的，突破第一浪的高點后得到確認(rèn)的，如圖718 所示。按照趨勢交易法計算出的第三浪與第一浪的長度的比例關(guān)系介于1-2之間，平均值為1.6125 （我們?nèi)↑S金分割值1.618）。所以，第三浪的長度通常與第一浪相等或為第一浪的1.618倍，如圖720A和圖720B所示。圖721 中，歐元兌美元突破了下降趨勢線（實線）和拐點線（虛），并且已經(jīng)突破分界點A 后，根據(jù)趨勢交易法假設(shè)，我們確認(rèn)未來將展開上升走勢，采取回調(diào)買入交易策略，止損點為B 點。現(xiàn)在價格突破分界點A 后展開了回調(diào)走勢，形成了錘子線

6、和啟明星反轉(zhuǎn)形態(tài)，此時預(yù)示價格調(diào)整即將結(jié)束，是趨勢交易法中最佳買入時機。盈利目標(biāo)為第三浪的最高點：（1.22551.1867）X 1.618 1.1953 1.2580 ，圖722 是歐元兌美元形成錘子線和啟明星反轉(zhuǎn)形態(tài)后的走勢圖。圖722 可以看出，自形成啟明星后，上升過程中，在第一浪最高點卻遇阻回落，并沒有突破第一浪的最高點，說明第三浪還沒有得到確認(rèn)。之后在第二浪的低點又得到支撐，之后突破了第一浪的高點，確認(rèn)第三浪即將展開。但是，現(xiàn)在應(yīng)該如何數(shù)浪呢？圖723 給出了正確的數(shù)浪方法。圖723 中，將第三浪變成擴延浪（也就是再細(xì)分為小的5 浪上升），就不會違背第三浪不能是最短的浪的定律。圖72

7、4 是之后的走勢圖。在實際交易過程中，有一點必須注意的是，在價格突破分界點A 和第一浪的高點后，并不能肯定未來就會繼續(xù)上升，形成第三浪，達(dá)到我們預(yù)期的理論目標(biāo)。如果價格上升到與第一浪相同長度（或0.618 倍）處，形成K 線反轉(zhuǎn)形態(tài)，此時提醒我們之前判斷的第三浪上升走勢，有可能演變成之前下降趨勢大的ABC 調(diào)整浪的C 浪走勢，如圖725 所示。圖725 第三浪有可能是調(diào)整C 浪的信號提示判斷是否有可能形成C 浪的方法是，及時繪制出上升趨勢線或拐點線，如果價位突破我們繪制的上升趨勢線或拐點線，再次給出第三浪有可能是C 浪的暗示。之后，如果價位繼續(xù)突破第二浪的低點，可以確認(rèn)第三浪實際是大的調(diào)整C

8、浪，未來將恢復(fù)之前的下降趨勢，如圖726 所示。圖726 第三浪為C 浪的三次信號提示預(yù)期的第三浪被否定，演變成C 浪的三次信號提示：信號提示1：第三浪上升至與第一浪的長度相同（或0.618 倍）區(qū)域，形成K 線反轉(zhuǎn)；信號提示2：突破上升趨勢線或拐點線；信號提示3：突破第二浪的低點。因此，在實際交易過程中，要求交易員隨時觀察以上變化，隨時將止損調(diào)整到合理的位置。舉例：圖727 是美元兌瑞士法郎2007 年1 月26 日2007 年5 月18 日的日線圖。圖727 可以看出，美元兌瑞士法郎已經(jīng)突破下降趨勢線、拐點線和分界點A，根據(jù)趨勢交易法假設(shè)，未來將展開上升走勢，目前價格已經(jīng)形成K 線反轉(zhuǎn)，預(yù)

9、計將展開下降回調(diào)走勢，按照之前對第二浪的解釋，預(yù)計調(diào)整目標(biāo)在4080。圖728 是之后的走勢圖。從圖728 可以看出，價格回調(diào)至第一浪的近60處（1.2147）形成啟明星，預(yù)示調(diào)整即將結(jié)束，未來將展開第三浪的上升走勢，突破第一浪的高點后得到確認(rèn)。上升目標(biāo)點：（第一浪的高點第一浪的低點）X1.618 1.2147 （1.23301.1995）X1.6181.2147 1.2689，圖729 是之后的走勢圖。圖729 中看出，第三浪在上升至與第一浪相同長度（1.2467）時, 突然停了下來，并形成了黃昏星反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示價格隨時有可能回調(diào)，但是，如果從此開始回調(diào)，那之前我們的判斷就可能有問題，因為第

10、三浪通常是最長的浪，并且永遠(yuǎn)不可能是最短的浪。除非回調(diào)后再次突破1.2467，此時給我們第一個暗示，是否有可能將現(xiàn)在的走勢轉(zhuǎn)變?yōu)閳D730 所示？我們需要再找到第二個信號（突破上升趨勢線或拐點線）和第三個提示信號（突破調(diào)整第二浪的最低點），再觀察價格走勢的同時，及時將止損點調(diào)整至圖730 中的B 點。圖731 是之后的走勢圖。圖731 中看出，價格連續(xù)突破拐點線和上升趨勢線，之后又突破了調(diào)整浪的低點（B點），確認(rèn)之前的分析是錯誤的，未來將恢復(fù)之前的下降趨勢。圖732 是之后恢復(fù)之前下降趨勢的走勢圖。在實際交易過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)以上的情況，這就要求交易員在交易過程中，當(dāng)價格進入以上所提示的三個區(qū)域

11、后，思想要高度集中，隨時關(guān)注行情的變化。一旦出現(xiàn)信號提示之前的第三浪為實際的調(diào)整浪的C 浪后，及時轉(zhuǎn)變交易方向，調(diào)整交易策略，隨機應(yīng)變。4第四浪的特性：第四浪的形態(tài)是最為復(fù)雜多變的，而且持續(xù)時間最長的調(diào)整浪。對交易員來說，這可能是最難熬的時間段，如果不能有很好的交易心理，在這一時間段，最容易出現(xiàn)非理性交易。第四浪的回調(diào)幅度介于兩個區(qū)間，一個是第三浪長度的2545區(qū)域，平均值為：0.3240（我們?nèi)≈?0）；另一個是第三浪長度的6080區(qū)域，平均值為：0.7068（我們?nèi)≈?0）。所以，在實際交易過程中，完成第三浪走勢后，回調(diào)目標(biāo)關(guān)注兩個區(qū)域，一個是第三浪的30區(qū)域，一個是第三浪的70區(qū)域。這是

12、我們?nèi)胧械膬蓚€區(qū)域。下面我們通過幾個實例來感受一下第四浪的復(fù)雜程度。舉例：圖734 是歐元兌美元2005 年1 月2006 年11 月周線圖。圖733 中可以看出，歐元兌美元第四浪形成了335 的平坦形調(diào)整后，展開第五浪的上升走勢。從中可以看出，第四浪不但復(fù)雜，而且時間大約是第二浪的兩倍。圖734 是歐元兌美元2000 年11 月12 日至2002 年9 月15 日周線圖，第四浪是一個簡單的abc 調(diào)整。圖736 中第四浪是旗形調(diào)整。有讀者會發(fā)現(xiàn)第二浪的低點低于了第一浪的低點，以前在教學(xué)中有人問到這個問題。是不是違背了波浪理論的自然法則？我認(rèn)為沒有違背，因為波浪理論自然法則中講的是通常情況下，

13、而這里是特例。并且在真實交易過程中，經(jīng)常會發(fā)生這樣的情況，而且比例還比較高。經(jīng)驗表明，出現(xiàn)第二浪低點低于第一浪低點的時候，預(yù)示未來的上升趨勢將是爆發(fā)性的，從圖736 可以看出，自第2浪低點開始上升過程，第3 浪整整走了2508 點。還有人會問：按照趨勢交易法交易，跌破B 點，我們不是被止損出局了嗎？應(yīng)該如何操作呢？這個問題很好，由于經(jīng)常要遇到這樣的情況，交易員必須熟練這樣的交易過程。答案是K 線的反轉(zhuǎn)形態(tài)幫我們解決了這個難題。在跌破B 點后，我們被止損出局，但是之后很快恢復(fù)上升，出現(xiàn)K 線反轉(zhuǎn)形態(tài)（陽包陰），之后我們必須馬上再次執(zhí)行買入交易計劃，止損將調(diào)整至陽包陰反轉(zhuǎn)形態(tài)的最低點。如果市場出現(xiàn)

14、K 線反轉(zhuǎn)形態(tài)而第二次執(zhí)行買入計劃后，再次被止損出局，此時，我們將放棄之前的交易計劃。這樣的交易經(jīng)常發(fā)生在我的交易過程中，我可以告訴你它占到我交易的30%以上。圖737 是美元兌瑞士法郎1998 年1 月1999 年11 月周線圖，第二浪為簡單調(diào)整，11 月周線圖，第二浪為簡單調(diào)整，第四浪為a-b-c 復(fù)雜調(diào)整，遵循了波浪理論交替原則。圖738 是英鎊兌美元2000 年12 月2002 年10 月周線圖，第二浪和第四浪都是三角形調(diào)整。5第五浪的特性：經(jīng)歷了前4 個浪的兩次上升和兩次調(diào)整之后，第五浪的走勢要比第三浪溫和得多。在這一階段，市場已經(jīng)開始為下跌走勢做準(zhǔn)備。經(jīng)常出現(xiàn)的情況就是第五浪的失敗

15、形態(tài)，也就是第五浪無力突破第三浪的高點，下降趨勢一觸即發(fā)。，第五浪通常出現(xiàn)在第一浪長度的1倍、1.6倍（我們?nèi)↑S金比率1.618倍）和3.236倍區(qū)域。第五浪目標(biāo)點的預(yù)測方法如下：l 如果第三浪是擴延浪，第五浪的高度傾向于等于第1浪的高度（或是第1浪的0.618倍），如圖740所示。如果第五浪是擴延浪，第五浪與第一浪和第三浪長度的倍數(shù)關(guān)系如圖741所示第五浪的最小目標(biāo)點為第一浪的3.236倍，加上第一浪的低點，如圖742所示。第五浪的最大目標(biāo)點為第一浪的3.236倍，加上第一浪的浪頂，如圖743所示。6ABC 調(diào)整浪的特性：在趨勢交易法中，推動浪是我們重點研究的范疇。在趨勢交易法的盈利設(shè)計模型

16、中，我們是將調(diào)整浪A 作為第一浪、調(diào)整浪B 作為第二浪、調(diào)整浪C 作為第三浪來研究的。市場進入對主升浪的調(diào)整時，通常已經(jīng)突破趨勢線和拐點線，在突破分界點后，根據(jù)趨勢交易法的假設(shè)，我們認(rèn)定之前的趨勢已經(jīng)結(jié)束。然而如果之后的走勢是大的調(diào)整浪ABC中的C 浪的話，市場完成C 浪的調(diào)整后，將很快恢復(fù)之前的上升或下降走勢，如圖745圖744 可以看出，價格進入調(diào)整浪區(qū)域后，調(diào)整浪A 首先突破了趨勢線和拐點線，根據(jù)趨勢交易法假設(shè)（1），突破趨勢線和拐點線后，之前的上升趨勢已經(jīng)被我們排除。未來將展開下降趨勢和橫向整理走勢。我們看到第四浪的最低點就是前面章節(jié)講的分界點，如果突破分界點，我們又將橫向整理的可能性

17、暫時排除，之后只剩下了下降趨勢的可能性。由之前的趨勢交易法理論，我們知道調(diào)整浪B 的最高點是我們的理論賣出點，之后的獲利的理論計算我們是依據(jù)第三浪來計算的，這與波浪理論的定律并不矛盾，因為調(diào)整浪C的特性與第三浪的特性極其相似，而且計算方法也一樣。圖746得到的信息是，歐元已經(jīng)跌破上升趨勢線和拐點線。根據(jù)趨勢交易法的假設(shè)，我們此時將排除未來恢復(fù)上升趨勢（升破最高點）的可能性，未來將展開下降趨勢或橫向整走勢。交易計劃將采用逢高賣出的交易策略。此時我們關(guān)心的是未來是下降趨勢還是橫向整理呢？區(qū)分的方法時看價格能否突破我們在趨勢交易法中定義的分界點A（突破趨勢線和拐點線之前的最后一個調(diào)整浪的最低點或最高

18、點），如果價格突破分界點A，我們就可以認(rèn)定未來將展開下降趨勢；反之，我們要有價格將進行橫向整理的心理準(zhǔn)備。在閱讀以下內(nèi)容得到正確答案之前，請你找出圖746分界點A。圖747中的A點是我們找出的分界點A，未來價格能否突破此點，成為判斷未來市場是橫向整理還是下降趨勢的重要依據(jù)。如果價格不能突破分界點A，之后將有可能出現(xiàn)圖748中所示的走勢。如果價格突破分界點A，之后將有可能出現(xiàn)圖749所示的走勢。在實際交易過程中，我們執(zhí)行賣出交易計劃，止損點為上升趨勢的最高點。此時我們可以大膽嘗試將突破拐點線和趨勢線的下跌浪暫定為主下跌浪的第一浪，此后的回調(diào)浪作為第二浪。如圖750所示。之前我們講過第二浪的回調(diào)比

19、例在4080之間，目前歐元價位是1.3239，讓我們來計算一下現(xiàn)在歐元所處的回調(diào)比例：1）計算第一浪的長度：1.32571.3179 0.078 （78點)2）計算自第一浪低點回調(diào)至1.3239的長度：1.32391.3179 0.0060 （60點）3）回條比例：0.060 ÷ 0.0078 77%目前價位已經(jīng)回調(diào)至77，由之前我們的統(tǒng)計可知，第二浪的回調(diào)比例通常在4080區(qū)域，有機會完成第二浪的調(diào)整（如果第一浪成立的話），此時我們將密切關(guān)注在77回調(diào)區(qū)域是否能形成K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，為我們提供賣出入市信號。來計算一下現(xiàn)在歐元所處的回調(diào)比例：圖751看出，歐元現(xiàn)在形成陰包陽K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，

20、預(yù)示調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，提供賣出信號。此時我們要計算盈利的目標(biāo)點(第三浪的最低點)以及盈虧比率。止損：1.32571.3215 0.0042 （42點）盈利目標(biāo)：盈利目標(biāo)就是要計算第三浪的最低點。根據(jù)第三浪的長度等于第一浪長度的1.618倍，計算如下：1.32391.618 X（1.32571.3179） 1.3112如果在1.3215執(zhí)行賣出計劃，盈利的點數(shù)：1.32391.3112 0.0127 （127點)盈虧比：127 ÷ 42 3 （倍）通過計算，虧一賺三的交易計劃可以執(zhí)行。之前我們認(rèn)為突破分界點A，將展開下降走勢。此時由于第一浪已經(jīng)確定，第二浪已經(jīng)展開了超過30的回調(diào)，第二浪成

21、立的概率在逐漸增加，所以，出現(xiàn)類似情況下，我們將分界點A調(diào)整至第一浪的最低點。也就是說，如果現(xiàn)在價格展開下降走勢，能否跌破第一浪的最低點將成為我們判斷未來是下降走勢還是橫向整理的重要依據(jù)。圖752是之后的走勢圖。圖752看出，歐元已經(jīng)突破分界點A，此時可以確立下降趨勢成立了，我們現(xiàn)在就可以馬上將下降趨勢線畫出，然后將下降趨勢線平行移動至第一浪的最低點A，得到拐點線，確認(rèn)拐點的位置，觀察在拐點區(qū)域能否形成K線反轉(zhuǎn)形態(tài)。如圖753所示。有讀者會問，為什么要找出這個拐點？圖753我們可以看出，如果價格在拐點處形成反轉(zhuǎn)，此時展開的下跌浪的長度為：1.32391.3165 0.0074 （74點）。我們

22、知道第一浪的長度為：1.32571.3179 0.0078 （78點）。現(xiàn)在下跌浪與第一浪的比率關(guān)系為：74÷78 1 : 1。請回顧：在什么情況下繪出現(xiàn)1 : 1的情況？那就是ABC調(diào)整浪的A與C浪的比率關(guān)系，也就是說，如果價格在拐點處形成反轉(zhuǎn)，之后突破1.3239（假定的第二浪的最高點），那么，我們的對市場方向的判斷就出了問題，因為現(xiàn)在的數(shù)浪就有可能變成了圖754所示的情況。圖755可以看出，果然在拐點處形成錘子線反轉(zhuǎn)，為了避免出現(xiàn)圖754情況的發(fā)生，我們及時將止損點調(diào)整至1.3239(第二浪的最高點)。此處離我們?nèi)胧悬c（1.3215）非常近，如果出現(xiàn)意外情況，將以小的虧損收場，

23、否則，將完成我們的盈利目標(biāo)（1.3112）。如果現(xiàn)在形成的錘子線反轉(zhuǎn)成立，未來展開的回調(diào)走勢究竟會到什么價位停下來呢？此時，我們就要測出拐點在什么地方。找拐點的方法在第四章有詳細(xì)介紹（要找上，先畫下；要找下，先畫上），要找到下降趨勢中上邊的拐點，首先要畫出下邊最外延的線，將外延線平行向上移動，得到拐點線和拐點，如圖756所示。從圖756我們可以看出，只要價格不突破第二浪的高點1.3239，我們就維持原先的假定，認(rèn)定下降的趨勢就不會轉(zhuǎn)變。如果未來價格真的有機會突破1.3239，在此之前市場也會給我們提供一個重要的暗示，那就是突破下降趨勢線和拐點線。圖757是之后的走勢圖757看出，價格下跌后，在

24、1.3140處再次形成錘子線，有反轉(zhuǎn)跡象。我們計算的理論目標(biāo)在1.3112，此時不允許我們再等下去，因為市場已經(jīng)連續(xù)兩次發(fā)出反轉(zhuǎn)信號。如果市場真的完成下跌走勢，此時我們應(yīng)該怎樣來數(shù)浪而給自己一個合理的解釋呢？在觀看我給出的結(jié)果之前，請給出你的數(shù)浪方法，以便作一個對比。從圖759看出，價格果然在形成兩次錘子線后，展開了回調(diào)走勢。目前價格在拐點線處遇到阻力，并且形成陰包陽K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，暗示我們價格將很快恢復(fù)下跌走勢，此時提供給我們再次賣出的機會，止損點1.3239之上。如果未來價格真的與我們預(yù)計的一樣，展開快速下跌，那之前我的數(shù)浪是錯誤的（也許剛才你數(shù)對了）。雖然數(shù)浪數(shù)錯了，但是錯誤的結(jié)果給了我們

25、正確的方向，指導(dǎo)我們及時平倉買入，這就是交易。希望通過這個實例，對你今后的交易能有所啟發(fā)。交易的成敗不在于對與錯的爭論（包括但不限于數(shù)浪），問題的關(guān)鍵是在它能否給你一個準(zhǔn)確的市場方向的預(yù)測，即便你的浪數(shù)錯了。圖760是我再次給出的數(shù)浪方法。在看答案之前，停下來，再給出你對圖759中的數(shù)浪方法。從圖760可以看出，我將第三浪已經(jīng)確定下來，之后作為第四浪，之前我們提到第四浪是最為復(fù)雜和時間較長的，掌握起來比較困難。第四浪做了135調(diào)整，也就是 A為簡單浪，B為a-b-c，C浪為12345浪，以上的設(shè)定完全符合調(diào)整浪的自然法則。此時我們需要理論計算第五浪的目標(biāo)點：第一浪最低點：1.3179第一浪最高點：1.3257第一浪的長度：1.32571.3179 0.0078 （78點）第一浪的3.236倍：3.236 X 0.0078 0.0252第五浪的最小目標(biāo)：第一浪的最高點第一浪的3.236倍 1.32570.0252 1.3005第五浪的最大目標(biāo)：第一浪的最低點第一浪的3.236倍 1.31790.0252 1.2927現(xiàn)在我們已經(jīng)計算出最大和最小盈利目標(biāo)，如果現(xiàn)在（1.3181）執(zhí)行賣出計劃:最大虧損為：1.32391.3181 0