如何看主力資金進出培訓(xùn)課件(共66頁).ppt

1、知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)第五課第五課如何看主力資金進出如何看主力資金進出？ 以彼之道，還施彼身 炒股基礎(chǔ)知識知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)目錄目錄u主力資金的分類 u主力的操盤模式u主力資金的技術(shù)指標u主力資金流實戰(zhàn)技巧知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)一、主力資金的分類一、主力資金的分類l 股市從誕生那天開始，就伴隨著坐莊（主力）行為的股市從誕生那天開始，就伴隨著坐莊（主力）行為的產(chǎn)生，這是由資金的逐利本質(zhì)所決定的。從股市成立產(chǎn)生，這是由資金的逐利本質(zhì)所決定的。從股市成立之初的大戶聯(lián)手坐莊，到后來的券商時代，再到這幾之初的大戶聯(lián)手坐莊，到后來的券商時代，再到這幾年的基金聯(lián)手坐莊，雖然

2、形勢發(fā)生了變化，但是坐莊年的基金聯(lián)手坐莊，雖然形勢發(fā)生了變化，但是坐莊的本質(zhì)并沒有變化。隨著大小非的逐步解禁，產(chǎn)業(yè)資的本質(zhì)并沒有變化。隨著大小非的逐步解禁，產(chǎn)業(yè)資本憑借天然的持股規(guī)模和信息優(yōu)勢，必然地將再度出本憑借天然的持股規(guī)模和信息優(yōu)勢，必然地將再度出現(xiàn)大股東坐明莊現(xiàn)象?，F(xiàn)大股東坐明莊現(xiàn)象。l 股市上的主力，說白了，就是有能耐興風(fēng)作浪的一小股市上的主力，說白了，就是有能耐興風(fēng)作浪的一小群人，是機構(gòu)、炒家。群人，是機構(gòu)、炒家。主力到股市是干什么來的？絕主力到股市是干什么來的？絕不是想解放窮人。大家都是來自五湖四海，為了一個不是想解放窮人。大家都是來自五湖四海，為了一個共同的目標，走到一起來了，

3、來了就要賺錢。共同的目標，走到一起來了，來了就要賺錢。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn) 當前當前A A股股按資金來源分類：按資金來源分類： 1. 1.投資基金投資基金 2.2.保險資金保險資金 公募基金公募基金 3.3.社?；鹕绫；?4.4.券商資金券商資金 5.5.游資資金游資資金 私募基金私募基金 6.6.散戶資金散戶資金 7.7.證金資金等證金資金等 國家隊國家隊. .QFIIQFII（合格的境外機構(gòu)投資者）（合格的境外機構(gòu)投資者）一、主力資金的分類一、主力資金的分類知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)l 主力、莊家主力、莊家 n 股票交易中的主力，也就是資金實力較為雄厚的股民，他們是股

4、股票交易中的主力，也就是資金實力較為雄厚的股民，他們是股票市場中的一個特殊群體，主要由機構(gòu)投資者組成，比例也就占票市場中的一個特殊群體，主要由機構(gòu)投資者組成，比例也就占股民的股民的5 5左右，但其資金實力約要占數(shù)量十分有限，其到整個左右，但其資金實力約要占數(shù)量十分有限，其到整個股市的股市的2/32/3以上。以上。n 由于主力的任何買賣行為都意味著資金的大舉入市或離市，主力由于主力的任何買賣行為都意味著資金的大舉入市或離市，主力的操作很容易引起個股甚至整個股市的大幅振蕩。特別是當主力的操作很容易引起個股甚至整個股市的大幅振蕩。特別是當主力聯(lián)手操作時，股價的變動表現(xiàn)出明顯的主力特征，如主力砸盤或聯(lián)

5、手操作時，股價的變動表現(xiàn)出明顯的主力特征，如主力砸盤或托市。而由于我國股市的以散戶為主的特殊性，機構(gòu)主力的聯(lián)手托市。而由于我國股市的以散戶為主的特殊性，機構(gòu)主力的聯(lián)手造市行為對股市的影響尤為突出。造市行為對股市的影響尤為突出。 一、主力資金的分類一、主力資金的分類知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)l 主力的優(yōu)勢主力的優(yōu)勢 n 主力和散戶相比，其優(yōu)勢較為明顯，主要體現(xiàn)在如下四個方面：主力和散戶相比，其優(yōu)勢較為明顯，主要體現(xiàn)在如下四個方面： n1 1）信息上的優(yōu)勢。散戶攝取股市信息的主要方式是通過報刊、廣播及電視等正）信息上的優(yōu)勢。散戶攝取股市信息的主要方式是通過報刊、廣播及電視等正規(guī)和公開渠道，規(guī)

6、和公開渠道，而機構(gòu)主力除了通過電話、電傳等先進的通訊技術(shù)手段獵取第一而機構(gòu)主力除了通過電話、電傳等先進的通訊技術(shù)手段獵取第一手資料外，他們往往能通過各種關(guān)系獲得大量的內(nèi)幕消息，所以機構(gòu)主力往往都手資料外，他們往往能通過各種關(guān)系獲得大量的內(nèi)幕消息，所以機構(gòu)主力往往都能在散戶之前得到確切的消息并進行相應(yīng)的操作。能在散戶之前得到確切的消息并進行相應(yīng)的操作。 n2 2）交易手段和技巧方面的優(yōu)勢。由于機構(gòu)主力交易數(shù)額大，券商的收入絕大部）交易手段和技巧方面的優(yōu)勢。由于機構(gòu)主力交易數(shù)額大，券商的收入絕大部分都來自機構(gòu)主力的傭金，所以機構(gòu)主力都被券商安排在大戶室內(nèi)進行交易，并分都來自機構(gòu)主力的傭金，所以機構(gòu)

7、主力都被券商安排在大戶室內(nèi)進行交易，并配備有完善的電腦分析軟件、充足的交易跑道、先進的交易設(shè)備，主力的交易手配備有完善的電腦分析軟件、充足的交易跑道、先進的交易設(shè)備，主力的交易手段明顯要優(yōu)于散戶。段明顯要優(yōu)于散戶。另外，由于主力的交易員幾乎都是職業(yè)性的，他們相應(yīng)的金另外，由于主力的交易員幾乎都是職業(yè)性的，他們相應(yīng)的金融知識、投資手段和投機技巧以及時間保證方面都要明顯優(yōu)于散戶融知識、投資手段和投機技巧以及時間保證方面都要明顯優(yōu)于散戶。 n3 3）資金實力方面的優(yōu)勢。）資金實力方面的優(yōu)勢。股價的運動主要取決于資金和股票的供求關(guān)系，只要股價的運動主要取決于資金和股票的供求關(guān)系，只要有相當?shù)馁Y金，就能

8、控制股價的運動趨勢。在我國的股票市場，機構(gòu)主力為了賺有相當?shù)馁Y金，就能控制股價的運動趨勢。在我國的股票市場，機構(gòu)主力為了賺取高額利潤，往往憑借其雄厚的資金實力取高額利潤，往往憑借其雄厚的資金實力“坐莊坐莊”，根據(jù)自己的意愿拉抬和打壓根據(jù)自己的意愿拉抬和打壓股價。一些散戶自不量力而跟莊炒作，其結(jié)果往往是碰得頭破血流，慘遭虧損。股價。一些散戶自不量力而跟莊炒作，其結(jié)果往往是碰得頭破血流，慘遭虧損。 n4 4）主力承受的心理壓力小。機構(gòu)主力的資金往往是集體財產(chǎn)，而交易員的操作）主力承受的心理壓力小。機構(gòu)主力的資金往往是集體財產(chǎn)，而交易員的操作并沒有太多的風(fēng)險責(zé)任約束。賺了也就多開一些獎金，而發(fā)生虧損

9、也就掛帳了事并沒有太多的風(fēng)險責(zé)任約束。賺了也就多開一些獎金，而發(fā)生虧損也就掛帳了事，當事者不負任何責(zé)任。而散戶的資金往往都是股民自己省吃減用節(jié)省下來的，當事者不負任何責(zé)任。而散戶的資金往往都是股民自己省吃減用節(jié)省下來的，股市的任何波動帶來的虧損都得由自己來承擔(dān)。所以散戶在股票的交易中總是患股市的任何波動帶來的虧損都得由自己來承擔(dān)。所以散戶在股票的交易中總是患得患失，買了怕跌，賣了怕漲，終日惶惶不安。只要是進了股市，心理就難得安得患失，買了怕跌，賣了怕漲，終日惶惶不安。只要是進了股市，心理就難得安寧，時刻都掛念著股市，難得有機構(gòu)主力那么瀟灑。寧，時刻都掛念著股市，難得有機構(gòu)主力那么瀟灑。 一、主

10、力資金的分類一、主力資金的分類知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)l 股市不是印鈔廠，它只是一個資金流動的市場，錢不是從你的口袋落到股市不是印鈔廠，它只是一個資金流動的市場，錢不是從你的口袋落到他的口袋，就是從他的口袋落到你的口袋。他的口袋，就是從他的口袋落到你的口袋。市場上早就有關(guān)于主力的名市場上早就有關(guān)于主力的名言，他賺錢靠的是言，他賺錢靠的是“養(yǎng)、套、殺養(yǎng)、套、殺”，活生生對付羔羊的辦法。在每個人，活生生對付羔羊的辦法。在每個人都想賺錢的情況下，被養(yǎng)、被套、被殺的最有可能是誰？結(jié)論不言而喻都想賺錢的情況下，被養(yǎng)、被套、被殺的最有可能是誰？結(jié)論不言而喻。n 主力在做一只股票前，對該股要作長時間

11、的詳細調(diào)查、研究、分析，并主力在做一只股票前，對該股要作長時間的詳細調(diào)查、研究、分析，并制訂了周密的計劃，等各項指標調(diào)整到位，才敢慢慢行動制訂了周密的計劃，等各項指標調(diào)整到位，才敢慢慢行動；散戶看著電散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。 n 主力主力用幾個億、十幾個億做一只股票；散戶用十萬、幾十萬做十幾只用幾個億、十幾個億做一只股票；散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。股票。n 主力一只股票做一年甚至幾年；散戶一只股票做幾周甚至幾天主力一只股票做一年甚至幾年；散戶一只股票做幾周甚至幾天。n 主力一年做一二只股票；散戶一年做幾十只股票、甚至上百只股票。主力一年做一二

12、只股票；散戶一年做幾十只股票、甚至上百只股票。n 主力喜歡一些較冷門股。將其由冷炒熱賺錢；散戶喜歡一些熱門股，將主力喜歡一些較冷門股。將其由冷炒熱賺錢；散戶喜歡一些熱門股，將其由熱握冷賠錢。其由熱握冷賠錢。n 主力做完一只股票后就休假，說忙了這么長時間，也該讓錢休息休息了主力做完一只股票后就休假，說忙了這么長時間，也該讓錢休息休息了；散戶做完一只股票嫌沒賺多少，不知疲倦繼續(xù)做，絕不休息。；散戶做完一只股票嫌沒賺多少，不知疲倦繼續(xù)做，絕不休息。l 散戶：以主力的思維來操作散戶：以主力的思維來操作! !一、主力資金的分類一、主力資金的分類知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn) 吸籌階段吸籌階段拉升階段拉

13、升階段出貨階段出貨階段砸盤階段砸盤階段股票價格股票價格主力倉位主力倉位二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式主力的操盤流程就像蓋房子，先樹立個框架，大致如下：吸籌主力的操盤流程就像蓋房子，先樹立個框架，大致如下：吸籌試盤試盤洗盤洗盤拉升拉升洗盤洗盤拉升拉升出貨出貨砸盤（砸盤（一浪吸籌二浪洗盤三浪拉升四浪洗盤五浪推升開始出貨）。一浪吸籌二浪洗盤三浪拉升四浪洗盤五浪推升開始出貨）。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)l 關(guān)于主力操盤的幾點說明關(guān)于主力操盤的幾點說明l 一般吸籌階段比較長，有少數(shù)的主力也會采取低位迅速建倉的手一般吸籌階段比較長，有少數(shù)的主力也會采取低位迅速建倉的手法。法。l 拉升過程伴隨著

14、成交量的明顯放大。拉升過程伴隨著成交量的明顯放大。l 在價格高位主力換手率比較高，主力出貨的可能性較大。在價格高位主力換手率比較高，主力出貨的可能性較大。l 在股價從高位下跌的過程中，一般價格會在短時間內(nèi)下跌很多，在股價從高位下跌的過程中，一般價格會在短時間內(nèi)下跌很多，所以不要輕易去買。所以不要輕易去買。l 這個模型只是簡單的描述主力操盤的過程，現(xiàn)實的情況要復(fù)雜，這個模型只是簡單的描述主力操盤的過程，現(xiàn)實的情況要復(fù)雜，而且不是很容易判斷主力的倉位，也比較難判斷主力在當前的狀而且不是很容易判斷主力的倉位，也比較難判斷主力在當前的狀態(tài)。態(tài)。l 技術(shù)分析的一個重要目的就是分析出主力的操盤狀態(tài)，即主力

15、在技術(shù)分析的一個重要目的就是分析出主力的操盤狀態(tài)，即主力在建倉？在出貨？還是在洗盤？建倉？在出貨？還是在洗盤？二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p、判斷主力介入的方法p、主力建倉的常用手法p、主力吸籌的主要時機p、判斷主力完成建倉的技巧p、判斷主力持倉量p、主力常用的洗盤手法p、主力洗盤的目的p、主力常用的出貨方法p、主力洗盤和主力出貨的區(qū)別p10、主力常用掛單技巧二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 1.1.判斷主力介入的方法判斷主力介入的方法l 下列現(xiàn)象說明主力可能建倉下列現(xiàn)象說明主力可能建倉在股價大幅下跌之后，在進入橫盤

16、整理的同時，不斷出現(xiàn)寬幅震蕩的走勢。在股價大幅下跌之后，在進入橫盤整理的同時，不斷出現(xiàn)寬幅震蕩的走勢。當股價在低位區(qū)域時，如果多次出現(xiàn)大手筆買單，而股價未出現(xiàn)明顯上漲。當股價在低位區(qū)域時，如果多次出現(xiàn)大手筆買單，而股價未出現(xiàn)明顯上漲。股價經(jīng)常尾盤跳水，但第二天低開高走股價經(jīng)常尾盤跳水，但第二天低開高走5 5分鐘分鐘K K線常出現(xiàn)一連串的小陽線線常出現(xiàn)一連串的小陽線大盤急跌時個股跌，大盤跌個股橫盤整理，大盤整理個股微升大盤急跌時個股跌，大盤跌個股橫盤整理，大盤整理個股微升股價比同類股票的價格要堅挺股價比同類股票的價格要堅挺近期個股的換手率明顯高出前一階段的換手率近期個股的換手率明顯高出前一階段的

17、換手率l 發(fā)現(xiàn)有主力介入后，不要馬上跟進，因為：發(fā)現(xiàn)有主力介入后，不要馬上跟進，因為：主力收集的籌碼多，持續(xù)時間長，對早跟進的投資者的耐心是一個嚴峻的考驗主力收集的籌碼多，持續(xù)時間長，對早跟進的投資者的耐心是一個嚴峻的考驗主力入市后，如果采用打壓吸貨的操盤手法，那么股價仍會下跌一段時間主力入市后，如果采用打壓吸貨的操盤手法，那么股價仍會下跌一段時間主力為了夯實底部，會反復(fù)不斷進行震倉，對持籌者形成很大的心理壓力主力為了夯實底部，會反復(fù)不斷進行震倉，對持籌者形成很大的心理壓力二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 2.2.主力建倉的常用手法主力建倉的常用手法l 砸

18、盤建倉砸盤建倉在股價下跌到一定程度后，主力覺得階段性底部或長期底部即將來臨，為了獲得在股價下跌到一定程度后，主力覺得階段性底部或長期底部即將來臨，為了獲得更低價位的籌碼，會突然發(fā)力往下砸盤。更低價位的籌碼，會突然發(fā)力往下砸盤。一般投資者會感到恐慌，認為跌勢未盡，于是紛紛拋出，主力則低價買入。一般投資者會感到恐慌，認為跌勢未盡，于是紛紛拋出，主力則低價買入。l 分批建倉分批建倉 高拋低吸高拋低吸 多吃少拋多吃少拋l 震蕩建倉震蕩建倉猛砸猛砸狂拉狂拉l 拉升建倉拉升建倉主要是短期炒作的股票主要是短期炒作的股票二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p3.3.主力吸籌的主

19、要時機主力吸籌的主要時機l 趁利空消息出現(xiàn)時吸納趁利空消息出現(xiàn)時吸納l 在大盤下跌或整理過程中吸納在大盤下跌或整理過程中吸納二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 4.4.判斷主力完成建倉的技巧判斷主力完成建倉的技巧l 拉升時大賣單的消化情況拉升時大賣單的消化情況如果大賣單逐漸被吃掉，且上攻速度不是很快，多半說明主力已相對控盤。因為主力在建倉完畢后，想拉升，但是不想再吃進更多的籌碼，拉升的速度會慢些，希望散戶吃掉一些盤中的拋售籌碼。l 下跌時沒有大的承接盤下跌時沒有大的承接盤如果主力沒有建倉完畢，那么肯定還會在下跌時接盤。相反，如果主力建倉完畢，主力一般不再大量

20、接盤，目的是為拉升做資金準備。l 大陽線后的第二天的盤口表現(xiàn)大陽線后的第二天的盤口表現(xiàn)如果第二天，股價活躍，上跳下竄，說明多空分歧大，主力會借機吸籌或派發(fā)如果第二天，成交清淡，多半說明股價已被控盤，主力無意派發(fā)也無意吸籌。二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 5.5.主力的持倉量問題主力的持倉量問題l 主力控盤主力控盤20%40%20%40%，一般控盤，一般控盤40%60%40%60%，相對控盤，相對控盤60%60%以上，絕對控盤以上，絕對控盤l 主力的持倉量估算主力的持倉量估算建倉一段時間總換手率建倉一段時間總換手率100%100%20%20%持倉量持倉量建

21、倉一段時間總換手率建倉一段時間總換手率200%200%40%40%持倉量持倉量建倉一段時間總換手率建倉一段時間總換手率300%300%60%60%持倉量持倉量建倉一段時間總換手率建倉一段時間總換手率400%400%80%80%持倉量持倉量二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 6.6.主力試盤主力試盤l 主力在建倉完畢后，會對盤口進行試驗主力在建倉完畢后，會對盤口進行試驗“試盤試盤”主力一般在主力一般在30%30%50%50%10%10%15%15%集中在集中在大戶手里大戶手里50%50%65%65%在散戶手里在散戶手里二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合

22、一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 6.6.主力試盤主力試盤l 主力試盤的主要目的主力試盤的主要目的 判斷是不是有其他主力隱藏在盤中判斷是不是有其他主力隱藏在盤中 試探一下盤中投資者的持股穩(wěn)定情況試探一下盤中投資者的持股穩(wěn)定情況l 主力試盤的主要手法主力試盤的主要手法 拉升試盤。拉升試盤。一般是在股價風(fēng)平浪靜時出其不意地猛然將股價大幅拉升，然后再讓股價自然回落，以便測試盤中籌碼拋壓情況，以決定隨后的建倉是采取拉高建倉、橫盤吸籌還是打壓建倉。 打壓試盤打壓試盤 。是在股價走勢平靜時突然將股價大幅打低，以測試有多少恐慌盤拋出或有多少場外跟風(fēng)盤愿意買進。 二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培

23、訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 7.7.主力洗盤主力洗盤l 主力洗盤：主力洗盤：主力為了減少市場浮籌，減輕上漲壓力，在拉升過程中一般會有洗盤動作。一旦短期乖離過大，說明跟風(fēng)盤獲利太多，因此需要洗盤。一旦成交量持續(xù)放大說明市場浮籌過量需要洗盤。l 主力洗盤方式（分時）：主力洗盤方式（分時）：“U”U”型型; ;拱型洗盤拱型洗盤; ;“U”U”型型+ +拱型洗盤拱型洗盤( (詳見實例）詳見實例）l 主力洗盤方式（日線）：主力洗盤方式（日線）：打壓洗盤、橫盤振蕩洗盤、邊拉邊洗。l 打壓洗盤：打壓洗盤：向下打壓洗盤最能達到洗籌目的。由于股價下跌，跟風(fēng)盤由于害怕到手的利潤失去，甚至因此反遭套牢，所以常會恐慌拋出籌

24、碼。這是主力在攻擊普通投資者的心理弱點。這種情況一般出現(xiàn)在主力初次拉高后，或者控盤能力較強時間比較充足的情況下。在圖形上顯示為三角形縮量下跌。二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)l 注意注意3030日線剛開日線剛開始翹頭向上，這始翹頭向上，這是我們判斷洗盤是我們判斷洗盤的最重要依據(jù)的最重要依據(jù) 二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式l打壓洗盤：打壓洗盤：知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)主力對股價拉到一定程度后展開橫盤振蕩而不再拉升，由于跟風(fēng)盤害怕失去到手的利潤，再加上對股價后市運行方向無法把握，已經(jīng)盈利的投資者采取落袋為安的策略，沒有獲利的投資者微虧出局不想浪費時

25、間而拋出籌碼。這種方式一般在優(yōu)質(zhì)股票或者熱門題材股票中，因為主力一旦向下打壓股價，很可能打壓出去的股票變成打狗的肉包子，因此只好通過以時間換空間的方式洗盤。 二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式l橫盤振蕩洗盤橫盤振蕩洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)l 主力如果控盤不足，或者實力較強，或者發(fā)動行情的時間比較緊迫的話，便有可能采取邊拉邊洗的方式洗盤。主力每天采取盤中大幅振蕩的方式，嚇出膽小的跟風(fēng)者，同時采取陰陽相間的K線組合形態(tài)，不斷抬高底部，嚇出膽子較大的跟風(fēng)者，從而邊拉邊洗或邊增倉。其圖形表現(xiàn)為均線系統(tǒng)不斷多頭發(fā)散，K線陰陽交錯，成交量有規(guī)則縮放。二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式l橫盤

26、振蕩洗盤橫盤振蕩洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 8.8.主力常用的出貨（派發(fā)）方法主力常用的出貨（派發(fā)）方法l 出貨對于主力來說是非常關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)，一方面主力只有完成出貨動作才能將籌碼變成真金白銀，另一方面因為出貨環(huán)節(jié)是主力唯一不能由自己說了算的環(huán)節(jié)，因此這就大大增加了主力出貨的成功難度。l 主力出貨的過程就是靠騙，騙散戶跟風(fēng)，騙散戶接盤。而如果散戶不跟風(fēng)不接盤，那么主力從理論上說就永遠出不了貨，那么整個坐莊過程就將徹底失敗。因此，從理論上說，整個坐莊過程，試盤、建倉、拉高、洗盤等環(huán)節(jié)，主力都可以說了算，但是主力唯一不能控制的環(huán)節(jié)就是出貨，因為主力沒有權(quán)利要求普通投資者必須買入他的股

27、票。因此，主力出貨成功，只有可能性，但沒有必然性。l 一般來說，主力會在二種情況下大量出貨：一是拉升目標已經(jīng)達到；二是市場出現(xiàn)了突發(fā)性危機需要大量出貨。而在一般情況下，主力則會選擇大盤向上的時候，市場人氣最旺的時候出貨。二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 8.8.主力常用的出貨（派發(fā)）方法主力常用的出貨（派發(fā)）方法l 低開出貨低開出貨 故意讓股價低開，全天讓股價在低位運行，這時如果大盤形勢較好，投資者就會買進，從而出貨。l 拉升出貨（詳見實例）拉升出貨（詳見實例） 對敲拉升股價，同時在下面掛上大量的買單，使普通投資者爭相買入，從而賣出股票。l 利用利好消息誘

28、多出貨利用利好消息誘多出貨 有時會利用媒體鼓吹其投資價值和利好消息，待場外人氣高漲時，主力出貨l 打低出貨：砸盤強行出貨（詳見實例）打低出貨：砸盤強行出貨（詳見實例）l 鋸齒形出貨：溫和的出貨方式（詳見實例）鋸齒形出貨：溫和的出貨方式（詳見實例）二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 9. 9. 主力洗盤和出貨的區(qū)別主力洗盤和出貨的區(qū)別l 洗盤和出貨時，股價所處的位置明顯不同。洗盤和出貨時，股價所處的位置明顯不同。 洗盤一般出現(xiàn)在第一輪上漲的后期或者拉升的階段，此時股價所處的位置不高。 出貨時股價明顯處于高位，一般處在上升的第三浪或第五浪的高點。二、主力的操盤模

29、式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)p 10. 10. 主力常用的掛單技巧主力常用的掛單技巧l 大單壓吸籌：大單壓吸籌：賣一以上有相對較大賣單，而下面買單比較正常，股價不跌。 l 大單頂出貨：大單頂出貨：買盤買一以下全是大買單，但賣盤卻只有賣一有較大賣單，其余賣檔掛單較正常，并且賣一大賣單吃掉后又反復(fù)出現(xiàn) l 漲停板出貨：漲停板出貨：漲停價以下買檔，有連續(xù)較大買盤或者單獨非常大買盤，但是這些買盤不主動封住漲停板，任憑股價在漲停價位反復(fù)打開，并且漲停價上賣單不斷。 l 釣魚桿出貨：釣魚桿出貨：下方有大量買單滾動推進，上方只有較少的賣單，股價象推土機一樣緩慢上漲，在某時下方買單突然

30、全部撤走，而此時突然有大賣單直線殺跌出貨，在圖形上出現(xiàn)類似釣魚桿一樣的走勢。 l 對倒限價出貨對倒限價出貨盤口特征：當日股價大幅上漲后，突然被一大賣單打壓到某一價位，然后在該價位下方買一以下有連續(xù)的相對大買單頂住，而賣一該價位處大賣單被吃掉后又連續(xù)不斷出現(xiàn)。股價不動，而成交量持續(xù)放大。掛單原理：這是主力對倒出貨手法，一般出現(xiàn)在短線熱門股中。由于該股票屬于當時熱門股，而股價當日漲幅較大時散戶后悔沒有跟風(fēng)，而當主力突然將股價直線打壓到某一較低價位，市場跟風(fēng)資金貪便宜大量買入。主力便在該價位源源不斷出貨。為了制造買盤踴躍假象，主力也會少量對倒買進。分時圖表現(xiàn)為股價不動，成交量持續(xù)不斷。直到該價位買盤

31、枯竭時，主力才會進一步采取誘多或者打壓操作。二、主力的操盤模式二、主力的操盤模式知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（一）（一）DDEDDE指標系列指標系列p1 1、大單動向、大單動向 （DDXDDX）l指標名稱：大單動向指標名稱：大單動向。l基本概念：基本概念： DDX紅綠柱線表示當日大單買入凈量占流通盤的百分比(絕對值)，紅柱表示大單凈買入，綠柱表示大單凈賣出。l應(yīng)用寶典：應(yīng)用寶典： DDX1是大單買入凈量60日(參數(shù)p1)平滑累加值占流通盤比例，DDX2和DDX3是其5日(參數(shù)p2)和10日(參數(shù)p3)移動平均線。在實戰(zhàn)操作中，應(yīng)關(guān)注三線與0軸的關(guān)

32、系，0軸之上：三線快速離散紅柱，表明股價走主升行情，短線處于最后的瘋狂階段，小心反轉(zhuǎn)。0軸之下：三線從下往上穿越，并開始離散，只是反彈，操作快進快出，切忌戀戰(zhàn)。（1）如果當日紅綠柱線為紅色表示當日大單買入量較大，反之如果當日紅綠柱線為綠色表示大單賣出較多。 （2）3線持續(xù)向上主力買入積極，股價有持續(xù)的上漲動力。 （3）3線持續(xù)向下表示主力持續(xù)賣出。 （4）可以在動態(tài)顯示牌中對DDX由大到小排序選出短線強勢股。 知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（一）（一）DDEDDE指標系列指標系列l(wèi)1 1、大單動向、大單動向 （DDXDDX）l高級進階高級進階DDX

33、經(jīng)典看漲模型：DDX由綠翻紅，DDX指標持續(xù)放大，60線上穿5、10日均量線，三線金叉共振向上發(fā)散，且股價穩(wěn)步上攻，日k線上以小陽線推升為主。風(fēng)險提示：在前期毫無征兆的情況下，DDX紅柱突然放大，股價異動，建議盡量規(guī)避，謹慎介入 DDX經(jīng)典看漲模型：DDX紅柱由綠翻紅，紅柱持續(xù)放大，k線 小陽線， 60線上穿5、10日均量線 ，三線共振向上發(fā)散，股價強勢拉升知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（一）（一）DDEDDE指標系列指標系列p2 2、漲跌動因、漲跌動因 （DDYDDY）l指標名稱：指標名稱：漲跌動因(衡量當日成交中散戶參與度大小的指標。)l基本概

34、念：漲跌動因指標基于逐單分析數(shù)學(xué)模型，逐單分析是對交易委托單的分析，漲跌動因是每日賣出單數(shù)和買入單數(shù)差的累計值。l應(yīng)用寶典應(yīng)用寶典（1）DDY紅綠柱線是每日賣出單數(shù)和買入單數(shù)的差占持倉人數(shù)的比例，DDY1是單數(shù)差的60日平滑累加值，DDY2是DDY1的5日和10日均線。（2）如果當日紅綠柱線為紅色表示當日單數(shù)差為正，大單買入較多，反之如果當日紅綠柱線為綠色表示當日單數(shù)差為負，大單賣出較多。（3）3線持續(xù)向上則表示籌碼在持續(xù)向少數(shù)人轉(zhuǎn)移，有主力資金收集，股價有持續(xù)的上漲動力。（4）股價上漲3線卻向下，表明是游資短線和散戶行情，一般不具備長期的上漲動力。（5）漲跌動因指標要在一個較長的周期內(nèi)觀察，

35、如果一段時間3線持續(xù)向上，那么每次股價回調(diào)就是買入良機。相反如果上漲時3線持續(xù)向下，那么短線超買就是減倉良機。（6）一般而言,在0軸以上說明長期的累積值是趨向搜集，主升段行情，0軸以下說明長期的累積值是發(fā)散，只是反彈或反抽。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（一）（一）DDEDDE指標系列指標系列p2 2、漲跌動因、漲跌動因 （DDYDDY）l高級進階高級進階買入法則：買入法則：DDYDDY連續(xù)紅柱，金叉后三線齊頭向上；連續(xù)紅柱，金叉后三線齊頭向上；賣出法則：三線由離散到逐漸粘合，三線發(fā)生死叉后獲利賣出賣出法則：三線由離散到逐漸粘合，三線發(fā)生死叉后獲利

36、賣出DDYDDY連續(xù)紅柱連續(xù)紅柱三線發(fā)生死叉三線發(fā)生死叉知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（一）（一）DDEDDE指標系列指標系列p3 3、大單差分（、大單差分（DDZDDZ）l指標名稱：指標名稱：大單差分(對于多空分歧較大的股票比較有效。)基本概念：DDZ指標是對大單質(zhì)量的評價，反映大資金的實力。l應(yīng)用寶典應(yīng)用寶典DDZ指標用紅色彩帶表示了大資金買入強度，綠色彩帶表示大資金賣出強度，色帶越寬、越高表示買入（賣出）強度越大。當彩帶突然升高放寬時往往預(yù)示短線將快速上漲。 DDZ連續(xù)飄寬紅帶，買入資金強度創(chuàng)上市以來新高，大資金持續(xù)流入跡象明顯，但股價卻箱型

37、整理，后市強勢上攻也就不言而喻了。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（一）（一）DDEDDE指標系列指標系列p3 3、大單差分（、大單差分（DDZDDZ）l應(yīng)用寶典應(yīng)用寶典DDZ指標拉抬放寬，大資金操作力度加強；DDZ指標紅帶下降，由紅轉(zhuǎn)綠，波段賣出。DDZ拉抬，寬度高度增加波段買入拉抬，寬度高度增加波段買入知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指標（二）（二）CYW (CYW (主力控盤）主力控盤）l基本概念：以收盤價位置為系數(shù)的換手率移動平均?；靖拍睿阂允毡P價位置為系數(shù)的換手率移動平均。 l應(yīng)用寶典：應(yīng)用寶典：1

38、.CYW 指標的設(shè)計目的是在股價的漲跌中的量價關(guān)系確定主力對盤子的控制能力。所謂主力控盤是指主力維系股價不下跌的能力。CYW 只在有莊家操縱市場的才有意義，所以它對于強莊股是個好指標，但對于無莊或弱莊股它的市場含義就不明確了。2.實際上這個指標是為確定強勢上升的股票的賣出點而設(shè)計的。股價的強勁上升是主力拉抬的結(jié)果，若主力在這個時候主力失去控盤股價也就失去了上升的原動力。所以，CYW 是用來確定強勢股的出貨點的。就是說對于那些股價飆升的股票，當CYW 由正變負時，就到了最佳的出貨時。當CYW 由正變負時，就到了最佳的出貨時知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)三、主力資金的技術(shù)指標三、主力資金的技術(shù)指

39、標（三）（三） ZLJC ( ZLJC (主力進出）主力進出） l基本概念：基本概念：白線為短期主力運作軌跡，黃線為中期主力運作軌跡，紫線為長期主白線為短期主力運作軌跡，黃線為中期主力運作軌跡，紫線為長期主力運作軌跡。力運作軌跡。 l應(yīng)用寶典：應(yīng)用寶典：1.主力進出指標的白線向上突破黃線、紫線且三線向上發(fā)散，表示主力有效控盤，可逢底介入，持股待漲；2.主力進出指標的白線上漲過快遠離黃、紫線，出現(xiàn)較大乖離，表示短線獲利籌碼較多，宜注意控制風(fēng)險，可適當賣出； 3.當白線回落至黃、紫線處受支撐時，而黃紫線發(fā)散向上，表示上升趨勢未改，前期股價回落僅是途中的回調(diào)，可適量跟進； 4.主力進出三線“死亡交叉

40、”，盤口呈空頭排列，投資者宜盡快出局。 白線向上突破黃線、紫線知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、拉高出貨：、拉高出貨：一般是在主力已經(jīng)獲利的情況下進行的出貨形態(tài)，其分時一般是在主力已經(jīng)獲利的情況下進行的出貨形態(tài)，其分時圖上往往呈現(xiàn)出鋸齒形走勢。盤口特征為：小單拉高，大單打下，上方很少掛出圖上往往呈現(xiàn)出鋸齒形走勢。盤口特征為：小單拉高，大單打下，上方很少掛出大單，下方遠離賣單處經(jīng)常閃現(xiàn)大單，但實際成交則往往不是接盤的大單，而是大單，下方遠離賣單處經(jīng)常閃現(xiàn)大單，但實際成交則往往不是接盤的大單，而是空中成交（不

41、顯示掛單的成交）?？罩谐山唬ú伙@示掛單的成交）。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、拉高出貨、拉高出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、拉高出貨、拉高出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、拉高出貨、拉高出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、打

42、低出貨：、打低出貨：打低出貨是一種強行出貨方式，莊家有一種強烈的出貨欲望，可能與急于套現(xiàn)分錢有關(guān)或是資金鏈斷裂被迫出局（此時未必獲利)盤口特征為開盤就快速拉高，然后一路賣出，大單小單一起下，呈現(xiàn)出一種毫不掩飾、堅決出局的態(tài)勢。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、打低出貨、打低出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、打低出貨、打低出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨

43、實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、打低出貨、打低出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、鋸齒形出貨：、鋸齒形出貨：鋸齒形出貨是一種溫和的出貨方式，主力主要靠構(gòu)建高位平臺來培養(yǎng)市場一種希望股價向上“突破”的心理，在這種心理期待下不知不覺的來接主力手中的籌碼盤口特征為每天成交量不大，少有大單成交，成交主要由小單構(gòu)成（主力以小股形式分拆出給市場），中間時有停頓，形似“鋸齒”，故稱為鋸齒形出貨走勢。知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案

44、例l、鋸齒形出貨、鋸齒形出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、鋸齒形出貨、鋸齒形出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（一）主力出貨實戰(zhàn)案例（一）主力出貨實戰(zhàn)案例l、鋸齒形出貨、鋸齒形出貨知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l、“U”U”型洗盤：型洗盤：是指股價全天走出一種：高開是指股價全天走出一種：高開低走低走再高再高收的分時走勢。盤口特征多為大單打穿關(guān)鍵價位，小單進行非密集式成

45、交，大單收的分時走勢。盤口特征多為大單打穿關(guān)鍵價位，小單進行非密集式成交，大單呈現(xiàn)出掛而不交的盤口景象。呈現(xiàn)出掛而不交的盤口景象。目的：制造分時目的：制造分時K K線的陰線效果線的陰線效果知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l、“U”U”型洗盤：型洗盤：知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l、“U”U”型洗盤：型洗盤：知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤

46、實戰(zhàn)案例l、“U”U”型洗盤：型洗盤：知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l、“U”U”型洗盤：型洗盤：知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l2 2、拱型洗盤、拱型洗盤: :拱型洗盤是指股價全天走出一種：低開高走再低收的分時走勢。盤口特征多為小單拉高、大單打低，打低的目的是為了嚇出獲利盤，上下買賣均成小單景象。目的：制造盤中主力拉高出貨的假象目的：制造盤中主力拉高出貨的假象知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四

47、、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l2 2、拱型洗盤、拱型洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l2 2、拱型洗盤、拱型洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l2 2、拱型洗盤、拱型洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l3 3、“U”U”型型+ +拱型洗盤：拱型洗盤：這實際上是指把兩種洗盤基本形態(tài)結(jié)合起來運用

48、，可以是“U”型+拱型；也可以是拱形+ “U”型。其盤口特征與單純“U”型和單純拱形相似但盤口往往多了一個特征，即大單掛而不交或交而不掛（空中成交）的現(xiàn)象。目的：制造主力大規(guī)模震蕩出貨的假象目的：制造主力大規(guī)模震蕩出貨的假象知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l3 3、“U”U”型型+ +拱型洗盤拱型洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l3 3、“U”U”型型+ +拱型洗盤拱型洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例（二）主力洗盤實戰(zhàn)案例l3 3、“U”U”型型+ +拱型洗盤拱型洗盤知行合一炒股培訓(xùn)知行合一炒股培訓(xùn)四、主力資金流實戰(zhàn)技巧四、主力資金流實戰(zhàn)技巧（三）主力掛單實戰(zhàn)案例（三）主力掛單實戰(zhàn)案例p、壓迫式掛單、壓迫式掛單: :l遞增壓迫式：遞增壓迫式：遞增壓迫式掛單是指在委賣欄中，出現(xiàn)三檔以上的遞增式大賣單，即第二檔的掛單比第一檔的大，第三檔的掛單比第二檔的大這種盤口的目的是想告訴市場：后面的賣壓越來越大，不趁早拋出自己手中的籌碼，后面會越來越