衍生外匯交易外匯期貨外匯期權(quán)和貨幣互換PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)12021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧2第1頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧3第2頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧4空頭票據(jù)交換會(huì)員空頭票據(jù)交換會(huì)員多頭票據(jù)交換所多頭票據(jù)交換所IMM開戶行開戶行空頭交割行空頭交割行多頭收款行多頭收款行第3頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧5第4頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧6第5頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧7第6頁/共57頁2021年12月1

2、6日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧8第7頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧9第8頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧10第9頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧11第10頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧12第11頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧13第12頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧14第13頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧15第14

3、頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧16第15頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧17第16頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧18第17頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧19第18頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧20第19頁/共57頁匯率低于協(xié)定匯率的差額。2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧21第20頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧22第21頁/共57頁20

4、21年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧23第22頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧24第23頁/共57頁的風(fēng)險(xiǎn)，而期權(quán)費(fèi)就是對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)付補(bǔ)償金。2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧25第24頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧26第25頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧27第26頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧28第27頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧29第28頁/共57頁

5、2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧30第29頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧31第30頁/共57頁利可圖。2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧32第31頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧33第32頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧34 沿用沿用【例例 1】，分析上圖中市場(chǎng)匯率與損益關(guān)系：，分析上圖中市場(chǎng)匯率與損益關(guān)系：第33頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧35第34頁/共57頁2021年12月16日星期

6、四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧36第35頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧37沿用沿用【例例 2】，分析英鎊的到期日與市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系：，分析英鎊的到期日與市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系：第36頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧38第37頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧39第38頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧40第39頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧41第40頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧

7、42第41頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧43第42頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧44第43頁/共57頁日向銀行提出書面申請(qǐng)并得到銀行同意后方可執(zhí)行。2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧45第44頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧46第45頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧47第46頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧48第47頁/共57頁何通過貨幣互換來降低資金的成本呢?(互換交易的期初，美元兌歐元的匯率是EUR1=USD152021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧49第48頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧50第49頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧51第50頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧52第51頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧53第52頁/共57頁2021年12月16日星期四山東大學(xué)威海分校商學(xué)院 楊 慧54第53頁/共