創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書必備條款

1、創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書必備條款尊敬的投資者：與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板市場有其特有的風(fēng)險，為了使您更好地了解創(chuàng)業(yè)板市場投資的基本知識和相關(guān)風(fēng)險，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)則的規(guī)定，本公司特向您進行如下風(fēng)險揭示，請認(rèn)真閱讀并簽署。一、重要提示（一）創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行、上市等業(yè)務(wù)規(guī)則與現(xiàn)有的主板、中小企業(yè)板市場的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在一定差別。在參與創(chuàng)業(yè)板市場投資之前，請您務(wù)必認(rèn)真閱讀首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則等有關(guān)規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則和指引。（二）創(chuàng)業(yè)板市場上市公司與現(xiàn)有的主板市場上市公司相比較，一般具有成長性強、業(yè)務(wù)模式新，但規(guī)模較小、經(jīng)營業(yè)績不夠穩(wěn)定等特點。

2、在參與創(chuàng)業(yè)板市場投資之前，請您務(wù)必仔細研讀相關(guān)公司的招股說明書、上市公告書、定期報告及其他各種公告，了解公司基本情況，做到理性投資，切忌盲目跟風(fēng)。（三）為確保市場的“公開、公平、公正”和穩(wěn)定健康發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板市場將采取更加嚴(yán)格的措施，強化市場監(jiān)管。請您務(wù)必密切關(guān)注有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的公告、風(fēng)險提示等信息，及時了解市場風(fēng)險狀況，依法合規(guī)從事創(chuàng)業(yè)板市場投資。（四）您在申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易時，請配合本公司開展的投資者適當(dāng)性管理工作，完整、如實提供所需信息。如不能做到這一點，本公司可以拒絕為您提供開通創(chuàng)業(yè)板市場交易服務(wù)。（五）本風(fēng)險揭示書無法詳盡列示創(chuàng)業(yè)板市場的全部投資風(fēng)險。您在參與此項業(yè)務(wù)前，請

3、務(wù)必對此有清醒認(rèn)識。二、創(chuàng)業(yè)板市場投資特別風(fēng)險揭示參與創(chuàng)業(yè)板市場投資，除具有與主板市場投資同樣的風(fēng)險外（詳見證券交易委托代理協(xié)議指引之風(fēng)險提示書），還請您了解以下內(nèi)容并特別關(guān)注五大類風(fēng)險（請認(rèn)真閱讀并逐項確認(rèn)）。確認(rèn)請打風(fēng)險類型風(fēng)險描述規(guī)則差異可能帶來的風(fēng)險 我國創(chuàng)業(yè)板市場與現(xiàn)有主板市場在制度和規(guī)則等方面有一定的差異，如認(rèn)知不到位，可能給投資者造成投資風(fēng)險。包括但不限于： 一、創(chuàng)業(yè)板市場股票首次公開發(fā)行并上市的條件與主板市場存在較大差異。創(chuàng)業(yè)板市場股票發(fā)行人的基本條件是： （一）依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司； （二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或

4、者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%；（三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損；（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。二、創(chuàng)業(yè)板市場信息披露規(guī)則與主板市場存在較大差異。例如，臨時報告僅要求在證監(jiān)會指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上披露。如果投資者繼續(xù)沿用主板市場信息查詢渠道的做法，可能無法及時了解到公司所披露信息的內(nèi)容，進而無法知悉公司正在發(fā)生或可能發(fā)生的變動。三、創(chuàng)業(yè)板市場上市公司退市制度較主板市場更為嚴(yán)格。四、其他發(fā)行、上市、交易、信息披露等方面的規(guī)則差異。退市風(fēng)險 創(chuàng)業(yè)板市場上市公司退市制度設(shè)計較主板市場更為嚴(yán)格，主

5、要區(qū)別有： 一、創(chuàng)業(yè)板市場上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板市場上市公司一樣，要求必須進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)； 二、針對創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的風(fēng)險特征，構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系，增加了三種退市情形； 三、為提高市場運作效率，避免無意義的長時間停牌，創(chuàng)業(yè)板市場將對三種退市情形啟動快速退市程序，縮短退市時間。 因此，與主板市場相比，可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板市場上市公司退市的情形更多，退市速度可能更快，退市以后可能面臨股票無法交易的情況，購買該公司股票的投資者將可能面臨本金全部損失的風(fēng)險。 公司經(jīng)營風(fēng)險與主板市場上市公司相比，創(chuàng)業(yè)板市場上市公司一般處于發(fā)展初期，經(jīng)營歷史較短，規(guī)模較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相對較低，

6、抵抗市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的能力相對較弱。此外，創(chuàng)業(yè)板市場上市公司發(fā)展?jié)摿﹄m然可能巨大，但新技術(shù)的先進性與可靠性、新模式的適用面與成熟度、新行業(yè)的市場容量與成長空間等都具有較大不確定性，投資者對創(chuàng)業(yè)板市場上市公司高成長的預(yù)期并不一定會實現(xiàn)，風(fēng)險較主板大。股價大幅波動風(fēng)險 以下原因可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板市場上市公司股價發(fā)生大幅波動： 一、公司經(jīng)營歷史較短，規(guī)模較小，抵抗市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的能力相對較弱，股價可能會由于公司業(yè)績的變動而大幅波動； 二、公司流通股本較少，盲目炒作會加大股價波動，也相對容易被操縱； 三、公司業(yè)績可能不穩(wěn)定，傳統(tǒng)的估值判斷方法可能不盡適用，投資者的價值判斷可能存在較大差異。技術(shù)失敗風(fēng)

7、險 創(chuàng)業(yè)板市場上市公司高科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的產(chǎn)品或勞務(wù)具有不確定性,相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)更新?lián)Q代較快，存在出現(xiàn)技術(shù)失敗而造成損失的風(fēng)險。上述風(fēng)險揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明創(chuàng)業(yè)板市場的所有風(fēng)險因素，您在參與創(chuàng)業(yè)板市場投資前，還應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)公司的招股說明書和上市公告書等，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)有所了解和掌握。我們誠摯地希望和建議您，從風(fēng)險承擔(dān)能力等自身實際情況出發(fā)，審慎參與創(chuàng)業(yè)板市場投資，合理配置金融資產(chǎn)。 _證券公司_營業(yè)部（蓋章）_年_月_日聲明：以下內(nèi)容由具備兩年以上（含兩年）股票交易經(jīng)驗的投資者抄寫：（本人確認(rèn)已閱讀并理解創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)規(guī)則和上述風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能

8、力，自愿承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板投資的風(fēng)險和損失。）××證券公司××營業(yè)部經(jīng)辦人（簽字）： 客戶：簽署場所： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板投資的風(fēng)險和損失。 特別聲明：以下內(nèi)容由尚未具備兩年以上股票交易經(jīng)驗的投資者抄寫： （本人尚未具備兩年以上交易經(jīng)驗，確認(rèn)已閱讀并理解創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)規(guī)則及上述風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力，自愿參與創(chuàng)業(yè)板投資，并愿意承擔(dān)相關(guān)的各種風(fēng)險和損失。）××證券公司××營業(yè)部經(jīng)辦人（簽字）： 客戶： ××證券公司××營業(yè)部負(fù)責(zé)人（簽字）： 簽署場所： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板投資的風(fēng)險和損失。說明：1、本風(fēng)險揭示書內(nèi)容的字號應(yīng)當(dāng)不小于小三號。2、本風(fēng)險揭示書列示的條款為必備條款，各證券公司在其制定的創(chuàng)業(yè)板