西安交通大學(xué)20秋《金融期貨》在線作業(yè)答案

1、西安交通大學(xué)20秋金融期貨在線作業(yè)答案大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元/噸。A.2100B.2101C.2102D.2103某投資者共擁有20萬元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時，每一合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采取10%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時該投資者最多可買入()手合約。A.4B.8C.10D.20短期國庫券期貨屬于()A.外匯期貨B.股指期貨C.利率期貨D.商品期貨判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是()。A.周期分析法B.基本分析法C.個人感覺D.技術(shù)

2、分析法第一家推出期權(quán)交易的交易所是()。A.CBOTB.CMEC.CBOED.LME期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是()。A.管理費(fèi)B.CTA費(fèi)用C.經(jīng)紀(jì)傭金D.承銷費(fèi)用和營銷費(fèi)用某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份()。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.零值期權(quán)下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是()。A.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易B.在世界各國，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均需符合監(jiān)管要求C.金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易D.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日

3、結(jié)算制度2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為()點(diǎn)時，可以獲得最大盈利。A.14800B.14900C.15000D.15250股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是()的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬()。A.實(shí)值期權(quán)B.深度實(shí)值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深度虛值期權(quán)關(guān)于期權(quán)的

4、水平套利組合，下列說法中正確的是()。A.期權(quán)的到期月份不同B.期權(quán)的買賣方向相同C.期權(quán)的執(zhí)行價格不同D.期權(quán)的類型不同空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是()。A.基差值為正，而且絕對值變大B.基差值為負(fù)，而且絕對值變小C.基差值為正，而且絕對值變小D.無法判斷以()為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。A.市政債券期貨B.國債期貨C.市政債券指數(shù)期貨D.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為()。A.價差B.基差C.差價D.套價假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1

5、日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價格為()點(diǎn)。A.1537B.1486.47C.1468.13D.1457.03下面屬于商品期貨的是()A.丙烷期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.國債期貨上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買人價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元A.19480B.19490C.19500D.19510最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是()。A.外匯期貨B.國債期貨C.股指期貨D.利率期貨股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是()的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險美式期權(quán)的期

6、權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000以下為實(shí)值期權(quán)的是()。A.執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán)B.執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權(quán)C.執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權(quán)D.執(zhí)行價格為

7、350，市場價格為300的買入看漲期權(quán)期貨交易中套期保值者的目的是()。A.在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B.通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險C.通過期貨交易從價格波動中獲得風(fēng)險利潤D.利用不同交割月份期貨合約的差價進(jìn)行套利套期保值的基本原理是()。A.建立風(fēng)險預(yù)防機(jī)制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險目前，期貨交易中成交量最大的品種是()。A.股指期貨B.利率期貨C.能源期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是()。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.期貨經(jīng)紀(jì)公司某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A

8、.買日元期貨買權(quán)B.賣歐洲日元期貨C.賣日元期貨D.賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(diǎn)(即0.01%)，則利率每波動一點(diǎn)所帶來的一份合約價格的變動為()美元。A.25B.32.5C.50D.100股指期貨的交割方式是()A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現(xiàn)金交割D.以股票指數(shù)交割固定收益?zhèn)氖袌鰞r格與市場利率呈反方向變動，即市場利率上升，債券價格下降。()A.正確B.錯誤按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。()A.正確B.錯誤歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。()A.

9、正確B.錯誤當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時，投資者不會愿意為買入這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。()A.正確B.錯誤在進(jìn)行基差交易時，不管現(xiàn)貨市場上的實(shí)際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果。()A.正確B.錯誤股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。()A.正確B.錯誤看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。()A.正確B.錯誤期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險是有限的，盈利則可能是無限的。()A.正確B.錯

10、誤道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關(guān)趨勢。()A.正確B.錯誤在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方有權(quán)在其認(rèn)為合適的時候行使權(quán)力，但并不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。對于期權(quán)合約的賣方卻沒有任何權(quán)力，而只有義務(wù)滿足期權(quán)買方要求履行合約時買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的期貨合約。()A.正確B.錯誤在期貨期權(quán)交易中，買賣雙方都要繳納保證金。()A.正確B.錯誤金字塔式買入、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。()A.正確B.錯誤如果投機(jī)者預(yù)期價格上漲，但市場還沒有明顯上漲趨勢時，也應(yīng)該買入期貨合約。()A.正確B.錯誤在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實(shí)體為陽線。()A.正確B.錯誤外匯

11、期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。()A.正確B.錯誤一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值越小。()A.正確B.錯誤交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()A.正確B.錯誤套期保值的效果和基差的變化無關(guān)，而與持倉費(fèi)有關(guān)。()A.正確B.錯誤非系統(tǒng)性風(fēng)險只對特定的個別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個市場無關(guān)，可以通過投資組合進(jìn)行分散，故又稱可控風(fēng)險。()A.正確B.錯誤由會員單位執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利歸會員單位自己所有。()A.正確B.錯誤 參考答案：B參考答案：B參考答案：C參考答案：D參考答案：C參考答案：A參考答案：A參考答案：C參考答案：B參考答案：A參考答案：C參考答案：A參考答案：C參考答案：B參考答案：B參考答案：C參考答案：A參考答案：C參考答案：A參考答案：A參考答